南方理财14 天 债 券 型证 券 投 资 基金 2013
年第3 季 度报 告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月24 日
南方理财 14 天债 券 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金 托管 人中 国工商 银行 股份 有 限
公司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年10 月 21 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组
合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基 金管理 人承 诺以 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方理 财 14 天 债券
交易代 码 202303
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,009,580,277.26 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 的基 础 上 ，
努力追 求绝 对收 益， 为基 金份额 持有 人谋 求资 产 的 稳
定增值 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将 投资 组 合 的
平均剩 余期 限控 制 在 134 天以内 ，在 控制 利率 风 险 、
尽量降 低基 金净 值波 动风 险并满 足流 动性 的前 提 下 ，
提高基 金收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：七天 通知 存款 税后 利 率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 其 长 期
平均风 险和 预期 收益 率低 于股票 基金 、混 合基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 南方理 财 14 天 债券A 南方理 财 14 天 债券B
下属两 级 基 金的 交易 代码 202303 202304
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 1,775,549,031.59 份 234,031,245.67 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方理 财 14 天 ”。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
南方理 财 14 天 债券A 南方理 财 14 天 债券B
1. 本期已 实现 收益 21,294,640.34 4,305,781.69
2．本 期利 润 21,294,640.34 4,305,781.69
3．期 末基 金资 产净 值 1,775,549,031.59 234,031,245.67
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 本基金 采用 摊余 成
本法核 算， 因此 ，公 允价 值变动 收益 为零 ，本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基 金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方理财14 天债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.2357% 0.0043% 0.3456% 0.0000% 0.8901% 0.0043%
南方理财14 天债券 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.3092% 0.0043% 0.3456% 0.0000% 0.9636% 0.0043%
注：1 、本 基金 每日 计算 当 日收益 并分 配， 并在 运作 期期末 集中 支付 。
2 、 本基 金计 算份 额净 值收 益率时 所选 取的 运作 周期 ， 是以 基金 合同 生效 日为 起始日 并持 有 至
报告期 末的 基金 份额 所经 历的运 作周 期。 南方理财 14 天债 券 2013 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本基 金合同 生效 之日 起两 周， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏晨曦
本 基 金
的 基 金
经理
2012-8-14
- 8
香港科 技大 学理 学硕 士 ， 具有基 金从 业
资格 。2005 年5 月 加入 南 方基金 ， 曾 担
任金融 工程 研究 员、 固定 收益研 究员 、
风险控 制员 等职 务 ， 现 任 固定收 益部 总南方理财 14 天债 券 2013 年第 3 季度报告
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监助理 。2008 年 5 月至 2012 年 7 月，
任固定 收益 部投 资经 理 ， 负责社 保 、 专
户 及 年 金 组 合 的 投 资 管 理 ；2012 年 7
月 至 今 ， 任 南 方 润 元 基 金 经 理 ；2012
年 8 月至 今， 任南 方理财 14 天基 金经
理；2012 年 10 月至 今， 任 南方理 财 60
天基金 经理 ；2013 年 1 月 至今 ， 任南 方
理财 30 天 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵 守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金运
作管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 和《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》等 有关 法律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方理 财14 天债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金持 有人利 益。 基金 的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股调 整而被 动调 仓所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在经历 了 六 月份 的冲 击后 ， 货币 市场 资金 面在 三季 度并未 再次 出现 大幅 波动 ，货币 政策 维持
严格意 义上 的中 性操 作， 外部流 动性 相对 平稳 ，货 币市场 利率 较六 月份 显著 回落但 仍高 于历 史均
值水平 。本 基金 在三 季度 并未进 行大 的调 整， 投资 品种仍 以短 期协 议存 款为 主，并 配置 了部 分中
高等级 短融 资产 。在 三季 度末期 ，考 虑到 四季 度资 金面将 得到 进一 步缓 解， 因此适 当拉 长了 存款南方理财 14 天债 券 2013 年第 3 季度报告
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及短融 的久 期。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 1.2357% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3456% 。B 级 基金 净
值收益 率 为1.3092% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3456% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，我 们认 为流 动性供 求状 况是 大体 均衡 的。首 先， 在中 国经 济有 所企稳 势头 但未
出现明 显强 劲复 苏预 期时 ，预计 四季 度国 际资 本将 保持小 幅净 流入 态势 ；其 次，今 年以 来财 政收
入增速 放缓 ，财 政支 出进 度仍然 偏慢 ，预 计 四 季度 财政存 款投 放 节 奏将 有所 加快 ； 第三 ，四 季度
公开市 场到 期投 放流 动性 绝对规 模较 小， 货币 政策 对流动 性的 影响 主要 取决 于四季 度逆 回购 和
SLF 的 操作 情况 。预 计四 季度 7 天期 货币 市场 利率 中枢将 逐步 向央 行逆 回购 利率3.9% 收敛 ，市 场
综合融 资成 本将 比三 季度 进一步 小幅 回落 。 因此 ， 从策略 上看 ， 在做 好年 末 流动性 管理 的基 础上 ，
维持相 对较 高的 久期 和仓 位是一 个合 理选 择。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 853,754,786.56 37.65
其中： 债券 853,754,786.56 37.65
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,395,354,330.65 61.54
4 其他资 产 18,217,625.07 0.80
5 合计 2,267,326,742.28 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.50
其中： 买断 式回 购融 资 0.00 南方理财 14 天债 券 2013 年第 3 季度报告
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序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 254,129,298.80 12.65
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本 基金 合同 约定： “本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的 4 0%” ，本 报告 期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 89
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 39
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过134 天 ” ， 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 23.59
12.65
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
3.17 -
2 30 天( 含)-60 天 8.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 53.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 17.41 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 8.45 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 南方理财 14 天债 券 2013 年第 3 季度报告
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合计 111.92 12.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 173,783,824.46 8.65
其中： 政策 性金 融债 173,783,824.46 8.65
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 679,970,962.10 33.84
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 853,754,786.56 42.48
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
63,768,869.53 3.17
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大 小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130210 13 国开 10 1,100,000 110,014,954.93 5.47
2 011317008 13 华电 SCP008 1,000,000 99,917,231.62 4.97
3 130235 13 国开 35 650,000 63,768,869.53 3.17
4 041351041 13 光明 CP002 500,000 50,015,786.16 2.49
5 041356003 13 铁道 CP001 500,000 49,880,019.18 2.48
6 041261041 12 国 电集CP004 400,000 40,089,036.24 1.99
7 041359005 13 广 汇能 源 CP001 400,000 40,001,647.08 1.99
8 041354007 13 亿 利集CP001 400,000 40,000,520.62 1.99
9 041361012 13 中 电投CP001 400,000 39,993,475.15 1.99
10 041270009 12 国 电集CP005 300,000 30,081,361.56 1.50
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1304%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0097%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0613%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 但不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20% 的 情况 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 18,105,125.07
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 112,500.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 18,217,625.07
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方理 财 14 天 债券A 南方理 财 14 天 债券B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,099,183,830.50 127,692,160.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,742,203,258.88 914,506,082.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,065,838,057.79 808,166,997.46
报告期 期末 基金 份额 总额 1,775,549,031.59 234,031,245.67
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§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方理 财14 天债 券型 证券投 资基 金基 金合 同。
2 、南 方理 财14 天债 券型 证券投 资基 金托 管协 议。
3 、南 方理 财14 天债 券型 证券投 资基 金 2013 年 3 季 度报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
