南 方 开 元 沪深 300 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月24 日
南方开元沪深 300ETF 联接 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组 合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 南方开 元沪 深300ETF 联接
交易代 码 202015
前端交 易代 码 202015
后端交 易代 码 202016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年3 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,278,476,770.29 份
投资目 标
通过投 资于 目 标ETF， 紧 密跟踪 业绩 比较 基准， 追 求跟踪 偏离 度和 跟
踪误差 最小 化。
投资策 略
本基金 以目 标ETF 作 为其 主要投 资标 的， 方便 特定 的客户 群通 过本 基
金投资 目 标ETF。 为实 现 紧密跟 踪标 的指 数的 投资 目标， 本 基金 将以
不低于 基金 资产 净 值90% 的资产 投资 于目 标 ETF 。 其余资 产可 投资 于
标的指 数成 份股 、备 选成 份股、 非成 份股 、新 股、 权证、 债券 资产 、
资产支 持证 券、 固定 收益 类资产 、 现 金资 产、 货 币 市场工 具、 衍生 工
具及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ， 其 目的是 为了 使本 基
金在应 付申 购赎 回的 前提 下，更 好地 跟踪 标的 指数 。
在正常 市场 情况 下， 本基 金力争 净值 增长 率与 业绩 比较基 准之 间的 日
均跟踪 偏离 度不 超 过0.3% ，年跟 踪 误 差不 超 过4% 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 活期 存款 利率 （税 后） × 5% 南方开元沪深 300ETF 联接 2013 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属股 票型 联接 基金 ，预期 风险 与预 期收 益水 平高于 混合 基金 、
债券基 金与 货币 市场 基金 。 同 时本 基金 为指 数型 基 金， 具有 与标 的指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益 特征 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方300 联接 ” 。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 南方开 元沪 深300 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 159925
基金运 作方 式 交易型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2013年2月18 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013年4月11 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 3 00” 。
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用指 数复 制法 ， 按照 成份股 在标 的指 数
中的基 准权 重构 建指 数化 投资组 合， 并根 据标 的指 数成份 股及 其权 重
的变化 进行 相应 调整 。
基金管 理人 可以 对投 资组 合管理 进行 适当 变通 和调 整， 从 而使 得投 资
组合紧 密地 跟踪 标的 指数 。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品。 本
基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆 作 用， 降低 股票 仓位 频繁调 整的 交易 成
本和跟 踪误 差， 达到 有效 跟踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数： 沪深300 指数 。
风险收 益特 征 本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金 与货 币市 场
基金 。 本 基金 为指 数型 基 金， 主要 采用 指数 复制 法 跟踪标 的指 数的 表
现， 具有 与标 的指 数 、 以 及标的 指数 所代 表的 股票 市场相 似的 风险 收
益特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年7 月1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -243,757,670.48 南方开元沪深 300ETF 联接 2013 年第 3 季度报告
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2. 本期 利润
208,371,489.83
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0794
4. 期末 基金 资产 净值 1,937,399,791.18
5. 期末 基金 份额 净值 0.8503
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净 值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.17% 1.37% 9.05% 1.36% 1.12% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：南 方沪 深300 指 数基 金份额 持有 人大 会 于 2013 年4 月17 日审 议通 过了 《 关于南 方沪 深 300
指数证 券投 资基 金变 更投 资范围 及其 相关 事项 的议 案》 ， 同 意将 南方 沪 深300 指数证 券投 资基 金 变
更为南 方开 元沪 深300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金。 基金 管理 人已收 到中 国证 券监
督管理 委员 会《 关于 核准 南方沪 深 300 指 数证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会有关 变更 基金 投资
范围等 事项 决议 的批 复》 （ 证监许 可[2013]674 号） ， 新基金 合同 于 2013 年 5 月 16 日生 效， 本基
金建仓 期为 基金 合同 生效 之日 起 3 个 月。 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨德龙 本 基 金 基 2013 年4 - 7 北京大 学经 济学 硕士 、清 华大学 工学 学士 ，南方开元沪深 300ETF 联接 2013 年第 3 季度报告
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金经理 月 22 日 具有基 金从 业资 格。2006 年加入 南方 基金 ，
担任研 究部 高级 行业 研究 员、 首 席策 略分 析
师； 2010 年8 月至 2013 年4 月， 任小 康ETF
及南方 小康 基金 经理 ；2011 年 9 月至 今，
任南方 上 证 380ETF 及联 接 基金基 金经 理；
2013 年 3 月至 今， 任南 方 策略基 金经 理；
2013 年 4 月至 今， 任南 方 300 基金 经理 ；
2013 年 4 月 至今 ，任 南方 开元沪 深 300ETF
基金经 理。
罗文杰
本 基 金 基
金经理
2013 年5
月 17 日
- 8
女， 美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、 美国 加
州大学 计算 机科 学硕 士， 具 有中国 基金 从业
资 格 。 曾 先 后 任 职 于 美 国 Open Link
Financial 公司 、 摩 根斯 坦 利公司 ， 从 事量
化分析 工作 。2008 年 9 月 加入南 方基 金，
任 南 方 基 金 数 量 化 投 资 部 基 金 经 理 助 理 ；
2013 年 4 月至 今， 任南 方 500 基金 经理 ；
2013 年4 月 至今， 任南 方500ETF 基 金经 理；
2013 年 5 月至 今， 任南 方 300 基金 经理 ；
2013 年 5 月 至今 ，任 南方 开元沪 深 300ETF
基金经 理；2013 年 5 月 至 今，任 南方 策略
基金经 理。
注：1. 此处 的任 职日 期指 公司做 出决 定之 日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方开 元沪 深300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合
同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损
害基金 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 南方开元沪深 300ETF 联接 2013 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分 析
报告期 内 ， 我 国各 项经 济指 标均出 现环 比回 暖 ， 经 济再 次复苏 。 同期 沪深300 指数 上涨 9.47% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”等 ，将 本基 金的 跟踪 误差指 标控 制在 较好 水平 ，并通 过严 格的 风险 管理 流程， 确保 了本 基金
的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
① 接受申 购赎 回所 带来 的股 票仓位 偏离 ， 对 此我 们通 过 日内择 时交 易争 取跟 踪误 差最小 化 ；
② 个别长 期停 牌证 券， 引起 的成份 股权 重偏 离及 基金 整体仓 位的 微小 偏离 ；
③ 6 月底 前后 ，我 们根 据指 数每半 年度 成 份 股调 整进 行了基 金调 仓， 事前 我们 制定了 详细
的调仓 方案 ， 在实 施过 程 中引入 多方 校验 机制 防范 风险发 生 ， 从 实施 结果 来 看， 效 果良 好 ， 跟 踪
误差控 制在 理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.576%， 较好 的完 成了 基金 合 同中控 制年 化
跟踪误 差不 超 过4% 的投 资 目标。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8503 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为10.17% ，同 期
业绩基 准增 长率 为9.05% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 78,341,909.49 4.01
其中： 股票
78,341,909.49 4.01
2 基金投 资 1,759,810,830.00 90.02
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
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资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
115,351,374.50 5.90
7 其他资 产
1,489,301.23 0.08
8 合计
1,954,993,415.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 577,632.40 0.03
B
采矿业 5,538,550.94 0.29
C
制造业 27,658,327.63 1.43
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,305,172.42 0.12
E
建筑业 2,739,335.50 0.14
F
批发和 零售 业 3,330,503.04 0.17
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,751,972.92 0.09
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,959,149.64 0.10
J
金融业 26,377,030.24 1.36
K
房地产 业 3,830,133.48 0.20
L
租赁和 商务 服务 业 590,076.32 0.03
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 572,248.40 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 302,783.08 0.02
S
综合 808,993.48 0.04
合计 78,341,909.49 4.04
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600016 民生银 行 340,846 3,258,487.76 0.17
2 600036 招商银 行 249,035 2,719,462.20 0.14
3 601166 兴业银 行 172,440 1,926,154.80 0.10
4 601318 中国平 安 50,556 1,804,849.20 0.09
5 600000 浦发银 行 168,956 1,704,766.04 0.09
6 600837 海通证 券 122,134 1,527,896.34 0.08
7 000002 万科 A 146,140 1,334,258.20 0.07
8 600030 中信证 券 104,024 1,278,454.96 0.07
9 601328 交通银 行 273,194 1,174,734.20 0.06
10 601939 建设银 行 242,900 1,044,470.00 0.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民 币
元）
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 南方300 股票型
交易型 开放
式
南方基 金管
理有限 公司
1,759,810,830.00 90.83
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 股指 期货 投资 本期收 益 为1,196,280.00 元。 南方开元沪深 300ETF 联接 2013 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在股 指期 货投 资中 主要遵 循有 效管 理投 资策 略，根 据风 险管 理的 原则 ，以套 期保 值为
目的， 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 现货 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 结合
股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略
进行套 期保 值操 作， 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 降低股 票和 目 标 ETF 仓位 频繁调 整的 交易 成本 ，
达到有 效跟 踪标 的指 数的 目的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 653,784.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 5,160.54
4 应收利 息 28,376.79
5 应收申 购款 801,979.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,489,301.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,051,792,926.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 111,533,933.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 884,850,089.96
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,278,476,770.29
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 开元 沪 深300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 。
2 、《 南方 开元 沪深300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 》。
3 、南 方开 元沪 深300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2013 年第 3 季 度报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
