工 银 瑞 信 精选 平 衡 混 合型 证 券 投 资基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一三 年十月二十 四日
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银精 选平 衡混 合
交易代 码 483003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 7 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 8,228,450,133.43 份
投资目 标
有效控 制投 资组 合风 险， 追求稳 定收 益与 长期 资本 增
值。
投资策 略
本基金 专注 基本 面研 究， 遵循系 统化 、 程 序化 的投 资
流程以 保证 投资 决策 的科 学性与 一致 性。
业绩比 较基 准
60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 中债-新 综合 指数
（财富 ）收 益率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 介于 股
票型基 金与 债券 型基 金之 间,属 于中 等风 险水 平基 金
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 本 基金 业绩 比较 基准 自 2013 年7 月22 日 起由 “60% ×沪 深 300 指 数收 益 率+40% ×新 华巴 克莱
资本中 国综 合债 券指 数收 益率” 变更 为“60% ×沪 深300 指数 收益 率+40% × 中债- 新综 合指 数（ 财
富）收 益率 ” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -112,022,562.54
2.本期 利润
-117,648,810.24
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0140
4.期末 基金 资产 净值 3,813,709,582.88
5.期末 基金 份额 净值 0.4635
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 列数 据截 止到2013 年 9 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.01% 1.00% 5.31% 0.86% -8.32% 0.14%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2006 年7 月13 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末本 基金 的各 项投
资符合 基金 合同 关于 投资 范围、 投资 组合 限制 与禁 止行为 的规 定： 本基 金股 票资产 占基 金资 产净
值的比 例 为40%-80% ， 债 券 及其它 短期 金融 工具 占基 金资产 净值 的比 例 为 20%-60%， 本基 金持 有的
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 百分 之五 ，持 有的可 转换 债券 不超
过基金 资产 净值 的20% ， 持有的 权证 总市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3％。
3、本 基金 业绩 比较 基准 自 2013 年7 月22 日 起由 “60% ×沪 深 300 指 数收 益 率+40% ×新 华巴 克莱
资本中 国综 合债 券指 数收 益率” 变更 为“60% ×沪 深300 指数 收益 率+40% × 中债- 新综 合指 数（ 财
富）收 益率 ” 。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨军
本 基 金 的
基金经 理
2012 年12 月
17 日
- 16
先后在广发基金管理
有限公司担任投资经
理，长城基金管理有
限 公 司 担 任 基 金 经
理；2010 年 加入 工银
瑞信基金管理有限公
司； 2010 年5 月18 日
至今，担任工银红利
基 金 基 金 经 理 ；2012
年 12 月 17 日至 今，
担任工银瑞信精选平
衡基金 基金 经理 。
黄安乐
本 基 金 的
基金经 理
2013 年9 月
23 日
- 10
先后在天相投资顾问
有 限 公 司 担 任 研 究
员，国信证券经济研
究 所 担 任 资 深 分 析
师，国信证券资产管
理 总 部 担 任 投 资 经
理、研 究员 ；
2010 年 加 入 工 银 瑞
信，曾任高级研究员
兼 专 户 投 资 顾 问 ，
2011 年 11 月 23 日至
今担任工银主题策略
股票基金基金经理，
2013 年9 月23 日 至今
担任工银瑞信精选平
衡基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚 实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对 买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易 量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年7 月以 来,指 数有 所反弹 ， 三 季度 沪深300 指数上 涨 了 9.47% ， 但是 市 场的分 化继 续加
大， 市场 延续 上半 年的 风 格特征 ， 小市 值股 票继 续 大幅度 领先 大市 值股 票 ， 三季度 在投 资管 理中 ，
我们主 要增 持了 金融 、信 息设备 、机 械设 备等 行业 的股票 ，减 持了 食品 饮料 等行业 的股 票， 三季
度末基 金的 投资 主要 集中 在食品 饮料 、 房 地产、 金 融、 医 药、 家 电、 信 息设 备等行 业； 今年 以来，
房地产 行业 和白 酒行 业的 股票调 整幅 度比 较大 ， 由 于 看好其 明显 偏低 的估 值以 及长期 的投 资价 值，
我们在 投资 上没 有进 行减 持，使 基金 净值 表现 较差 ，我们 深表 歉意 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为-3.01% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 5.31% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为2013 年经 济将 稳 定增长 ， 未来 几年 也将 保 持平稳 增长 的态 势 ， 在 这 个过程 中 ， 部 分
传统行 业以 及新 型行 业的 企业盈 利水 平会 稳步 提升 ， 目前 沪深300 估值 不到10 倍左 右， 处于 历史
低位， 我们 判断 沪 深300 指数的 下行 风险 较小 ，在 行业选 择上 ，我 们看 好食 品饮料 、家 电、 医药
等消费 类行 业的 中长 期投 资机会 以及 房地 产、 金融 等低估 值行 业的 投资 机会 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,721,409,630.54 70.94
其中： 股票
2,721,409,630.54 70.94
2 固定收 益投 资
1,026,018,839.73 26.75
其中： 债券
1,026,018,839.73 26.75
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
32,971,900.24 0.86
6 其他资 产
55,882,828.35 1.46
7 合计
3,836,283,198.86
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 17,140,000.00 0.45
B 采矿业 10,086,000.00 0.26
C 制造业 1,782,077,060.37 46.73
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 52,600,280.84 1.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 76,036,202.97 1.99
J 金融业 104,077,730.07 2.73
K
房地产 业
627,439,950.76 16.45
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 41,760,000.00 1.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
10,192,405.53 0.27
S 综合 - - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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合计 2,721,409,630.54 71.36
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 13,736,839 289,847,302.90 7.60
2 000002 万
科Ａ 29,099,250 265,676,152.50 6.97
3 000651 格力电 器 8,618,341 228,903,136.96 6.00
4 600519 贵州茅 台 1,620,012 220,224,431.28 5.77
5 000895 双汇发 展 4,722,063 219,339,826.35 5.75
6 000858 五 粮 液 10,376,535 186,777,630.00 4.90
7 000423 东阿阿 胶 3,052,324 123,344,412.84 3.23
8 600376 首开股 份 21,029,496 113,769,573.36 2.98
9 600518 康美药 业 5,800,809 108,649,152.57 2.85
10 600048 保利地 产 10,897,500 107,667,300.00 2.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 219,296,000.00 5.75
其中： 政策 性金 融债 219,296,000.00 5.75
4 企业债 券 355,032,972.39 9.31
5 企业短 期融 资券 179,676,000.00 4.71
6 中期票 据 268,589,000.00 7.04
7 可转债 3,424,867.34 0.09
8 其他 - -
9 合计 1,026,018,839.73 26.90
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130214 13 国开 14 2,200,000 219,296,000.00 5.75
2 1080095 10 云 投债 800,000 77,856,000.00 2.04
3 112100 12 盾 安债 732,330 72,855,850.05 1.91
4 041353017
13 昆钢
CP001
600,000 59,874,000.00 1.57
5 011324003 13 中冶 500,000 50,025,000.00 1.31 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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SCP003
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基 金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 793,372.92
2 应收证 券清 算款 39,633,466.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,330,227.15
5 应收申 购款 125,761.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,882,828.35
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110020 南山转 债 2,018,000.00 0.05
2 110023 民生转 债 989,323.50 0.03
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 未存在 流通 受限 情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 8,489,329,102.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 23,644,259.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 284,523,228.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 8,228,450,133.43
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本公司管理基 金情况
本基金 管理 人本 报告 期内 运用固 有资 金投 资本 基金 情况未 有变 化。
§8 影响投 资者 决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信精选 平衡 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 精选 平衡 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 精选 平衡 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
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4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金 管理 人或 基金 托管 人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
