工银瑞信7 天 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一三 年十月二十四日
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银 7 天理 财债 券
交易代 码 485118
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 30,741,222,942.61 份
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
将采取 利率 策略、 信用 策 略、 相对 价值 策略 等积 极 投
资策略， 在严 格控 制风 险 的前提 下 ， 发 掘和 利用 市 场
失衡提 供的 投资 机会 ，实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于 混 合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 工银 7 天理 财债 券 A 工银7 天理 财债 券B
下属两 级 基 金的 交易 代码 485118 485018
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 23,193,191,990.07 份 7,548,030,952.54 份
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
工银 7 天理 财债 券 A 工银 7 天理 财债 券 B
1. 本期已 实现 收益 290,028,950.92 120,756,478.25
2．本 期利 润 290,028,950.92 120,756,478.25
3． 期 末基 金资 产净 值 23,193,191,990.07 7,548,030,952.54
注： （1 ）本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。
（2 ） 所列 数据 截止 到2013 年9 月 30 日。
（3 ） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（4 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
（5 ） 本基 金基 金合 同生 效 日为 2012 年8 月 22 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银7 天理财债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.2080% 0.0011% 0.3403% 0.0000% 0.8677% 0.0011%
工银7 天理财债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.2818% 0.0011% 0.3403% 0.0000% 0.9415% 0.0011%
注：本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年8 月22 日 生效 。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基 金建仓 期 为14 个交 易日 。 截至报 告期 末， 本基 金的 各项投 资比 例符 合
基金合 同关 于投 资范 围及 投资限 制的 规定 ： 本 基金 主要投 资于 具有 良好 流动 性的工 具， 包括 现金 、
通知存 款、 一年 以内 （含 一年） 的银 行定 期存 款和 大额存 单、 剩余 期限 （或 回售期 限） 在 397 天
以内（ 含397 天） 的债 券 、资产 支持 证券 、中 期票 据；期 限在 一年 以内 （含 一年） 的债 券回 购 、
期限在 一年 以内 （含 一年 ）的中 央银 行票 据、 短期 融资券 ，及 法律 法规 或中 国证监 会允 许本 基金
投资的 其他 固定 收益 类金 融 工具 ；本 基金 不直 接在 二级市 场上 买入 股票 、权 证等权 益类 资产 ，也
不参与 一级 市场 新股 申购 和新股 增发 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
本基金的
基金经 理
2012 年8 月
22 日
- 8
2005 年加 入工 银瑞 信， 曾 任
债券交 易员 、固 定收 益研 究
员；2011 年4 月20 日 起至 今工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
担任工 银货 币市 场基 金基 金
经理；2012 年 8 月 22 日起 至
今担任 工银 瑞 信7 天 理财 债
券型基 金基 金经 理；2012 年
10 月26 日起 至今 担任 工银 瑞
信 14 天理 财债 券型 基金 的 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害 基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报 告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析
三季度 经济 增长 出现 一定 程度反 弹， 主要 指标 如发 电量和 工业 生产 等回 升较 为明显 。通 胀水
平小幅 度走 高。 货币 政策 维持中 性略 偏紧 ，央 行逆 回购利 率有 所提 高， 并进 行央票 续发 操作 。
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
从市场 表现 来看 ，资 金价 格在 7 月中 上旬 从极 端情 况回归 稳定 ，但 由于 央行 提高了 公开 市场
逆回购 利率 水平 ， 因 此1 月 shibor 在8、 9 月 份均 值分别 保持 在 4.76% 和 5.28% 的相 对高 位。 同时，
在逆回 购利 率提 高之 后， 短期限 债券 收益 率水 平在 季初回 落后 出现 了非 常明 显的回 升，1 年 期政
策性金 融债 （国 开） 从季 度初 4.0% 附近 回升 至4.60% 的季 度高 点，AAA 评级 短 期融资 券从 季初 的
4.70% 回升 至5.10% ，AA 评 级短期 融资 券 从 5.00% 回 升至 5.80% 的季 度高 点。
三季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 和货 币市 场情 况的 判断， 合理 安排 组合 现金 流，平 衡组 合流
动性与 收益 。由 于短 期资 金面居 高不 下， 基金 保持 了相对 较高 的存 款配 置； 并于9 月末 把握 了高
收益存 款的 配置 机会 并适 当拉长 了组 合平 均剩 余期 限水平 ，组 合收 益率 水平 维持在 相对 高位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银7 天理 财A 净值 收益 率1.2080% ， 工 银 7 天理财 B 净 值收 益 率1.2818% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.3403% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ， 宏观 经济 增速 在政府 上下 限管 理的 背景 下将不 会较 三季 度水 平出 现太明 显偏 离 。
而在三 季度 经济 好转 的带 动下， 预计 四季 度物 价水 平将会 小幅 回升 。落 实到 资产配 置层 面， 我们
预计四 季度 货币 市场 利率 水平仍 将维 持高 位， 因此 协议存 款依 然具 备较 高的 配置价 值； 短期 限利
率产品 和短 期融 资券 整体 收益水 平亦 将保 持高 位， 但由于 债券 供给 和资 金面 在10 月和11 月 通常
会较9 月出 现季 节性 改善 ，因此 收益 率继 续大 幅上 行概率 不高 。
本基金 在四 季度 将保 持适 度的久 期水 平， 严格 控制 低评级 短期 融资 券持 仓， 重点在 年末 把握
好存款 和短 期融 资券 的投 资机会 ，择 机调 整债 券配 置比例 。在 保证 组合 安全 性的前 提下 ，获 取稳
定、合 理的 收益 一直 是我 们进行 现金 类资 产管 理所 追求的 目标 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 9,635,465,626.48 27.85
其中： 债券 9,635,465,626.48 27.85
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其 中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- - 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
24,690,513,494.01 71.35
4 其他资 产 276,965,067.37 0.80
5 合计 34,602,944,187.86 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.84
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 3,835,963,270.03 12.48
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40%的 说明
本 报告 期内 本基 金债 券正回 购的 资金 余额 未超 过基金 资产 净值 的40% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 126
报告期 内投 资组 合平 均 剩 余期限 最低 值 70
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 127 天 情况 说明
本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过127 天情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 27.84
12.48
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 20.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 30.22 - 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 11.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 21.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.66 12.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,687,341,699.52 5.49
其中： 政策 性金 融债 1,687,341,699.52 5.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 7,697,335,286.67 25.04
6 中期票 据 250,788,640.29 0.82
7 其他 - -
8 合计 9,635,465,626.48 31.34
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130214 13 国开 14 10,900,000 1,088,040,151.56 3.54
2 130236 13 国开 36 3,300,000 329,289,047.01 1.07
3 041353007
13 武钢
CP001
3,200,000 320,157,124.45 1.04
4 041359008
13 北车
CP001
2,600,000 260,204,535.35 0.85
5 041353034
13 武钢
CP002
2,500,000 250,109,892.56 0.81
6 090407 09 农发 07 2,500,000 250,027,823.67 0.81
7 041353052
13 酒钢
CP002
2,400,000 239,818,908.03 0.78
8 041355012
13 汉 城投
CP001
2,000,000 200,154,168.65 0.65
9 011324001 13 中冶 2,000,000 199,932,697.03 0.65 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
SCP001
10 041355015
13 中冶
CP002
2,000,000 199,914,485.42 0.65
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0234%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1578%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0349%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ，基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本
基 金估 值采用 摊余 成本法 ，即 估值对 象以 买入成 本列 示，按 票面 利率或 商定 利
率 并考 虑其买 入时 的溢价 与折 价，在 其剩 余期限 内按 实际利 率法 进行摊 销， 每
日 计提 收益或 损失 。
5.8.2 本 报告 期内， 本基 金持有 的剩 余期限 小于 397 天 但 剩余存 续期 超过 397 天的浮
动 利率 债券的 摊余 成本总 计在 每个交 易日 均未超 过日 基金资 产净 值 20 ％。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告编 制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,594.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 276,960,496.12
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 1,976.69
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 276,965,067.37
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资 基金 2013 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银 7 天理 财债 券A 工银 7 天理 财债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 16,002,148,633.00 3,365,766,962.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 48,697,349,304.84 30,540,326,291.42
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 41,506,305,947.77 26,358,062,300.90
报告期 期末 基金 份额 总额 23,193,191,990.07 7,548,030,952.54
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本 基金 管理 人本 报告 期内运 用固 有资 金投 资本 基金情 况未 有变 化。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
