民生加银精 选股票型证 券投资基金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月24 日
民生加银精选股票 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 10 月 21 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2013 年7 月1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银精 选股 票
基金主 代码 690003
交易代 码 690003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 757,620,038.98 份
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 ， 追 求超 越
业绩比 较基 准的 投资 回报 ，争取 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的资 产配置 与行 业配 置以 及自 下而上 的个 股精
选相结 合的 策略 ，进 行积 极主动 资产 管理 。
本基金 在个 股选 择上 采取 自下而 上的 股票 精选 策略 ， 通过构 建初 选股
票池、 精选 股票 池， 从基 本面角 度筛 选出 具有 核心 竞争力 优势 企业 ，
并通过 估值 水平 和流 动性 筛选个 股， 构建 股票 投资 组合， 最后 通过 风
险评估 优化 股票 投资 组合 。 本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资
组合策 略和 个券 选择策 略。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率×80%+ 上 证国 债指 数收 益率×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 主动 投资 的股 票型证 券投 资基 金， 通常 预 期风险 收益 水平
高于货 币市 场基 金、 债券 型基金 、 混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中
的高风 险收 益品 种。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 37,368,786.82
2.本期 利润
65,460,829.88
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0838
4.期末 基金 资产 净值 595,264,703.82
5.期末 基金 份额 净值 0.786
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收 益
率标准 差④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.81% 1.38% 7.70% 1.15% 4.11% 0.23%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 收益 率×80%+上证国 债 指数 收益 率×20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同于2010 年2 月3 日 生效， 本基 金建 仓期 为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月。 截至 建
仓期结 束及 本报 告期 末， 本基金 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同及 招募 说明 书有关 投资 比例 的约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
江国华
民生加银品牌
蓝 筹 混合、 民生
加银精选股票
基金经 理
2011 年12 月
20 日
- 7 年
金融学 硕士。 自2006 年 起在
招商基金从事投资风险管理
和量化投资策略研究；2008
年 7 月加 入民 生加 银基 金管
理有限公司，曾任煤炭、电
力、汽车、电力设备行业研
究员、 基金 经理 助理 。
注 ： ①上 述任 职日 期、 离任日 期 根据 本基 金合 同生 效日 或 本基 金管 理人 对外 披露 的 任免 日期 填写。 民生加银精选股票 2013 年第 3 季度报告
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②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ， 股票 市场 整体 上 涨， 但各 市场 指数 走势 相 差较大 。 上证 指数 上涨 了9.88%，沪 深 300
上 涨了 9.47%，但 是创 业板 指 数涨了 35.21% ，并 且 各行业 分化 也非 常明 显。TMT 为代 表的 新兴 产
业的成 长股 上涨 幅度 较大 。本基 金在 三季 度增 加了 医药、 传媒 等新 兴行 业的 配置。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年9 月30 日 ， 本基 金 份额 净值为 0.786 元 ， 本报告 期内 份额 净值 增长 率为11.81%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为7.70%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对 整体 市场 的看 法较 为保守 ，但 其中 存在 明显 的结构 性行 情。 新一 届政 府坚定 经济 结构
转型， 在这 个过 程中 经济 增速会 出现 一定 程度 下滑 ，传统 行业 难有 趋势 性行 情。我 们将 寻找 消费
升级和 受益 于经 济结 构转 型的行 业和 个股 ，如 医药 、传媒 以及 新能 源、 移动 互联网 等新 兴产 业，
虽然目 前估 值偏 高， 但如 有回落 仍有 机 会。
感谢持 有人 对基 金经 理的 信任， 我们 将在 严格 控制 风险的 基础 上， 力争 获取 更好的 收益 ，为
您的财 富增 值做 出应 有的 努力与 贡献 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 496,158,779.03 80.51
其中： 股票
496,158,779.03 80.51
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
58,900,000.00 9.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
49,073,768.62 7.96
6 其他资 产
12,104,499.43 1.96
7 合计
616,237,047.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,860,317.00 0.82
B 采矿业 18,834,816.00 3.16
C 制造业 313,052,603.67 52.59
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,595,634.08 4.47 民生加银精选股票 2013 年第 3 季度报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,287,874.16 1.90
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 45,459,089.48 7.64
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,749,551.00 0.46
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 18,892,938.75 3.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
54,425,954.89 9.14
S 综合 - -
合计 496,158,779.03 83.35
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600315 上海家 化 636,980 27,651,301.80 4.65
2 002236 大华股 份 520,814 23,738,702.12 3.99
3 600887 伊利股 份 519,158 23,195,979.44 3.90
4 002570 贝因美 542,415 22,564,464.00 3.79
5 002594 比亚迪 525,089 20,667,503.04 3.47
6 002117 东港股 份 1,448,103 20,273,442.00 3.41
7 002223 鱼跃医 疗 792,860 20,265,501.60 3.40
8 002030 达安基 因 1,601,514 19,106,062.02 3.21
9 000538 云南白 药 162,180 18,984,790.80 3.19
10 002554 惠博普 1,509,200 18,834,816.00 3.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 民生加银精选股票 2013 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂不 参
与国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 675,042.77
2 应收证 券清 算款 11,409,449.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,905.83
5 应收申 购款 7,100.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,104,499.43 民生加银精选股票 2013 年第 3 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 800,111,893.85
报告期 期间 基 金总 申购 份额 2,250,769.72
减:报告 期期间 基 金总 赎回份 额 44,742,624.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 757,620,038.98
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 公司 管理基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内披露的主要 事项
1.2013 年7 月1 日， 发布了 《 旗下 基金 2013 年 6 月 30 日 基金 资产 净值 公告》
2.2013 年7 月2 日， 发布了 《 关于 旗下 部分开 放式 基金参 与交 通银 行网 上银 行、 手 机银 行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告》
3.2013 年7 月18 日 ，发 布了《 关于 旗下 开放 式基 金增加 上海 天天 基金 销售 有限公 司为 代销
机构并 开通 定期 定额 投资 和基金 转换 业务 、参 加申 购费率 优惠 活动 的公 告》
4.2013 年7 月19 日， 发布 了 《民 生加 银精 选股 票型 证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告 》
5.2013 年8 月27 日， 发布 了 《民 生加 银精 选股 票型 证 券投 资基金 2013 年半年 度 报告 》
6.2013 年8 月29 日， 发布了 《 民生 加银 精选 股票 型证券 投 资基 金更 新招 募说 明书 及 摘要 2013
年第2 号》 民生加银精选股票 2013 年第 3 季度报告
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7. 2013 年9 月16 日 ，发 布了《 关于 调整 旗下 开放 式基金 在直 销机 构单 笔申 购申请 最低 限 额
的公告 》
8.2 其他相关信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银精 选股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
9.1.3 《民 生加 银精 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
9.1.4 《民 生加 银精 选股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
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