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民生景气(690007)

民生景气:2013年第三季度报告查看PDF公告

 
 
民生加银景 气行业股票 型证券投资 基金
2013 年第3 季度报告 
 
2013 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2013 年10 月24 日 
 
 
 民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2013 年 10 月 21 日 复核 了本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本 报 告期自 2013 年7 月1 日 起至 9 月 30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 民生加 银景 气行 业股 票 基金主 代码 690007 交易代 码 690007 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年11 月 22 日 报告期 末基 金份 额总 额 157,657,608.44 份 投资目 标 在 充 分控 制基 金资 产风 险、保 持基 金资 产流 动性 的前 提 下,通过 把 握景气 行业 中的 投资 机会 ,争取 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。 投资策 略 本基金 将综 合对 各宏 观经 济因素 和市 场因 素的 跟踪 、观察 和分 析 , 比较股 票、 债券 等资 产的 预期收 益率 及风 险水 平, 作为基 金资 产在 各大类 资产 之间 进行 配置 以及动 态调 整的 依据 。 本 基金在 个股 选择 上 ,将针 对不 同类 型的 景气 行 业,自下 而上 地采 取相 适 应的 选股 策 略。 本基 金的 债券 投资 策 略主要 包括 债券 投资 组合 策略和 个券 选择 策略。 业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率×80%+ 上证国 债指 数收 益率×20% 风险收 益特 征 本 基 金属 于主 动投 资的 股票 型 证券 投资 基金,通常预 期 风险 收益 水 平 高 于货 币市 场基 金、债券 型 基金、 混合 型基 金,属 于 证券 投资 基 金中的 高风 险收 益品 种。 基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年9 月 30 日 ) 1.本 期已 实现 收益 6,738,796.73 2.本期 利润


19,389,963.01 3.加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1142 4.期末 基金 资产 净值 191,496,414.62 5.期末 基金 份额 净值 1.215 注:① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益 率标准 差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 9.56% 1.38% 7.70% 1.15% 1.86% 0.23% 注:业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 收益 率×80%+上证国 债 指数 收益 率×20%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 合同 于2011 年11 月22 日 生效, 本 基金建 仓 期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。截 至 建仓期 结束 及本 报告 期末 ,本基 金各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 及招 募说 明书有 关投 资比 例的 约定。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 吴剑飞 民生加银景气 行 业 股票、 民生 加银红利回报 混 合 基金 经理; 公 司 副总 经理、 投资决策委员 会主席 2012 年2 月 3 日 - 13 年 北京大学光华管理学院工商 管理硕 士。 自2000 年起 先后 任 职于长盛基金管理有限公 司、泰达宏利基金管理有限 公司,任研究员、基金经理 助 理、基金 经理 等职 ; 2005 年加入建信基金管理有限公 司,任基金经理、投资决策民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


委员会 委员、 投资 部副 总 监; 2009 年加入平安资产管理 公司, 任 股票 投资 部总 经 理; 2011 年 加入 本公 司。 乐瑞祺 民生加银增强 收 益 债券、 民生 加银景气行业 股 票、 民生 加银 信 用 双利 债券、 民生加银转债 优 选、 民生 加银 策略精选混合 基 金 经理; 公司 投资部 副总 监 2011 年11 月 22 日 - 9 年 复旦大 学经 济学 硕士 , 9 年证 券从业经历。曾任衡泰软件 定量研究部定量分析复旦大 学数 量经 济学 硕士 。自 2002 年起任衡泰软件定量研究部 定量分析师,从事固定收益 产品定价及风险管理系统开 发工作 ;2004 年加 入博 时基 金管理有限公司,任固定收 益部基金经理助理,从事固 定收益投资及研究业务; 2009 年加 入本 公司 ,曾 任基 金经理 助理 。 注 : ①上 述任 职日 期、 离任日 期 根据 本基 金合 同生 效日 或 本基 金管 理人 对外 披露 的 任免 日期 填写。 ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和 基金合 同的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ,基金 运作 整体 合法 合规 ,无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 , 完 善了 公 司公平 交易 制度 , 制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动, 同时 包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 对于场 内交 易, 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序, 在指 令分 发及 指令 执行阶 段, 均由 系统强 制执 行公 平委 托; 此外, 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。


对于场 外交 易, 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制 度,保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行 的交 易, 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ,公民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。


本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日反向 交易 。本 报告 期内 ,本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ,不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 ,中 国主 板市 场小 幅回升 ,中 小板 和创 业板 大步向 前, 体现 了中 国当 下在宏 观经 济周 期下降 、 结 构性 问题 突显 的背景 下, 投资 者对 于 “ 转型+ 改革” 的期待 。 本基金 在 保持 对消 费、 医 药配置 的基 础上 ,增 加了 对移动 互联 网行 业重 点公 司的投 资。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2013 年9 月30 日, 本基金 份额 净值 为1.215 元, 本 报告 期内 份额 净值 增长率 为9.56% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为7.70%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 目前, A 股市 场的 总体 估 值处于 较低 水平 , 整 个市 场在赚 钱效 应的 不断 刺激 下, 在 巨大 潜在 流动性 的支 持下 ,投 资机 会不断 出现 ,投 资故 事日 新月异 ,结 构性 泡沫 的生 成和消 化渐 次转 化。 在纷繁 复杂 的各 条投 资线 路中, 我们 力图 抓住 其中 的核心---- 移动 互联 。事 实上, 移动 互联 除了其 自身 的直 接应 用外 ,正在 大幅 度地 重构 目前 的经济 、行 业结 构和 社会 格局。 特别 是在 传统 消费行 业中 ,其 产品 的标 准化和 碎片 化特 征更 利于 移动互 联化 的革 新。 因而 ,我们 一方 面是 坚持 经典的 品牌 消费 ,如 茅台 ;一方 面学 习新 的商 业模 式,如 投资 了苏 宁、 天喻 信息等 领先 的移 动互 联企业 。 最后, 本基 金将 一如 继往 地保持 组合 管理 、动 态调 整的风 格, 秉承 “责 任、 超越、 反思 ”之 团队文 化, 充分 发挥 公募 基金之 平台 优势 ,改 进制 度设计 ,以 持续 回报 长期 持有人 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


1 权益投 资 165,235,130.63 84.57 其中: 股票


165,235,130.63 84.57 2 固定收 益投 资


270,036.54 0.14 其中: 债券


270,036.54 0.14








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


27,849,944.09 14.25 6 其他资 产


2,036,180.93 1.04 7 合计





195,391,292.19





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 2,300,000.00 1.20 B 采矿业 11,642,096.92 6.08 C 制造业 74,536,717.05 38.92 D 电 力、热力 、 燃 气及 水生产 和 供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 22,427,542.16 11.71 G 交通运 输、仓 储和 邮政 业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,176,000.00 6.88 J 金融业 15,638,000.00 8.17 K 房地产 业 4,687,653.00 2.45 L 租赁和 商务 服务 业 5,520,000.00 2.88 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 11,386,102.00 5.95 S 综合 3,921,019.50 2.05 合计 165,235,130.63 86.29





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


1 600519 贵州茅 台 70,000 9,515,800.00 4.97 2 600276 恒瑞医 药 250,000 9,092,500.00 4.75 3 000829 天音控 股 849,939 8,116,917.45 4.24 4 600111 包钢稀 土 247,272 6,973,070.40 3.64 5 300205 天喻信 息 200,000 6,334,000.00 3.31 6 000917 电广传 媒 330,000 6,171,000.00 3.22 7 600139 西部资 源 650,000 6,064,500.00 3.17 8 600880 博瑞传 播 199,935 5,838,102.00 3.05 9 300005 探路者 379,952 5,680,282.40 2.97 10 600837 海通证 券 450,000 5,629,500.00 2.94





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 270,036.54 0.14 8 其他 - - 9 合计 270,036.54 0.14


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 128002 东华转 债 2,173 270,036.54 0.14





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ,本基 金暂 不参 与股指 期货 交易 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ,本基 金暂 不参 与国债 期货 交易 。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否有 出现被 监管 部门立 案调 查 的、 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 2013 年 2 月 22 日, 贵州 茅台酒 股份 有限 公司 控股 子公司 贵州 茅台 酒销 售有 限公司 收到 贵 州 省物价局《行 政处罚决 定 书》 ( 黔价处[2013]1 号 ) ,本基金投资 上述股票 的 决策程序符合 相关法 律法规 的要 求。 本基金持有的 其余九名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 162,631.48 2 应收证 券清 算款 1,762,657.28 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,954.38 5 应收申 购款 105,937.79 民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,036,180.93


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600139 西部资 源 6,064,500.00 3.17 资产重 组


5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 188,992,588.90 报告期 期间 基 金总 申购 份额 9,058,776.92 减:报告 期期间 基 金总 赎回份 额 40,393,757.38 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 157,657,608.44


§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况 本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 公司 管理基 金的 情况 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报告期内披露的主要 事项 1.2013 年7 月1 日, 发布了 《 旗下 基金 2013 年 6 月 30 日 基金 资产 净值 公告》 民生加银景气行业股票 2013 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


2.2013 年7 月18 日 ,发 布了《 关于 旗下 开放 式基 金增加 上海 天天 基金 销售 有限公 司为 代销 机构并 开通 定期 定额 投资 和基金 转换 业务 、参 加申 购费率 优惠 活动 的公 告》 3.2013 年7 月19 日, 发布了 《 民生 加银 景气 行业 股票型 证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告 》 4.2013 年8 月27 日, 发布 了 《民 生加 银景 气行 业股 票 型证 券投 资基金 2013 年 半 年度 报告》 5.2013 年9 月7 日, 发布了 《 关于 民生 加银 景气 行业 股 票型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报 告摘要 的更 正公 告》 6.2013 年9 月16 日 ,发 布了《 关于 调整 旗下 开放 式基金 在直 销机 构单 笔申 请最低 限额 的公 告》 8.2 其他相关信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件; 9.1.2 《民 生加 银景 气行 业 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 9.1.3 《民 生加 银景 气行 业 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ; 9.1.4 《民 生加 银景 气行 业 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ; 9.1.5 法律 意见 书; 9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。 9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。 9.2 存放 地点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。 9.3 查阅 方式 投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费后 ,投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 民生加银基金管理有限公司 2013 年10 月24 日