诺德周期策略股票型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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诺德周期策略股票型证券投资基金
2013年第3季度报告
2013年9月30日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年十月二十四日 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月
23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 诺德周期策略股票
基金主代码 570008
交易代码 570008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月21日
报告期末基金份额总额 57,589,330.59份
投资目标
基于经济周期和政策导向的关系研究,采取“自上而
下”的宏观经济研究与“自下而上”的微观个股选
择相结合的方法进行主动型资产配置、 行业配置和股
票选择,追求资产长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面
研究， 对当前经济周期演变形势下的行业前景和公司 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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盈利进行详细跟踪和评判， 并由此挖掘出具备核心竞
争力、有能力把握行业成长机遇的优质个股，最终在
充分考虑风险因素的基础上， 构建投资组合进行集中
投资， 力争抵御通货膨胀或通货紧缩， 获取超额收益。
业绩比较基准 沪深300 指数×80%＋金融同业存款利率×20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金， 是证券投资基金中的
较高风险品种。 长期平均的风险和预期收益高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益 7,969,656.19
2.本期利润 12,166,467.37
3.加权平均基金份额本期利润 0.2308
4.期末基金资产净值 66,523,204.32
5.期末基金份额净值 1.155
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2013年7月1日至
2013年9月30日
18.34% 1.92% 7.66% 1.15% 10.68% 0.77%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
诺德周期策略股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012年 3月 21日至 2013年 9月 30日）
注：诺德周期策略股票型证券投资基金成立于 2012年 3月 21日，图示时间段为
2012年 3月 21日至 2013年 9月 30日。
本基金建仓期为 2012年 3月 21日至 2012年 9月 20日。 报告期结束资产配置比 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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例符合本基金基金合同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈国
光
本基
金基
金经
理、诺
德主
题灵
活配
置混
合型
证券
投资
基金
基金
经理
2012-4-24 - 11
2002年7月至2006年5月，任职
于清华兴业投资管理有限公
司，从事投资研究工作；2006
年8月起任职于诺德基金管理
有限公司投资研究部，历任研
究员、高级研究员、基金经理
助理等职务。陈国光先生具有
基金从业资格。
胡志
伟
本基
金、诺
德价
值优
势基
金、诺
德成
长优
势基
金基
金经
理、投
2012-3-21 - 16
南京大学经济学硕士。1997年
7月至2005年7月在江苏证券
有限公司（现“华泰证券股份
有限公司”）、亚洲控股有限
责任公司工作，先后担任投资
银行业务经理、行业研究员、
证券投资高级经理等职务。
2005年8月加入诺德基金管理
有限公司，先后担任了公司投
资研究部行业研究员、投资研
究部经理等职务。胡志伟先生
现任公司投资总监，具有基金 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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资总
监
从业资格，并持有CFA证书。
注： 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告
的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、
勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上，
为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制
度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配
交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证
券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体
执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ，明确公司
对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控， 并对发现的异常交
易行为进行报告。 该办法覆盖异常交易的类型、 界定标准、 监控方法与识别程序、
对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
随着宏观经济数据的转好和三中全会改革预期的提升，2013年三季度 A 股
出现一波持续的反弹。经济数据转好使得周期股在前期有较好的表现，但由于担
心四季度宏观数据向上的趋势难以持续，再加上政府经济转型信号的明确，市场
热点再次转向成长股。期间沪深300 指数涨幅9.47%，申万23 个一级行业全部
实现正收益，其中信息服务、商业贸易、餐饮旅游、信息设备等景气上升的行业
涨幅居前，建筑建材、公用事业、采掘相对落后。
本基金立足精选业绩确定和景气度上升的板块，重点配置了信息服务、信息
设备、医药等受益于经济结构转型、景气度较高的行业，较好的迎合了市场的热
点，本基金三季度业绩跑赢比较基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 09 月 30 日，本基金份额净值为 1.155 元，累计净值为 1.155
元。本报告期份额净值增长率为18.34%，同期业绩比较基准增长率为7.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为由于新一届政府对于经济转型的态度和决心已经相当明确， 对2013
年 4 季度而言，随着三中全会的召开，经济改革政策明确，经济结构调整的力
度将会加大，经济增速暂时放缓的可能性较大，加之三季度围绕改革预期的主题
投资挖掘已经比较充分，四季度A 股市场难以出现趋势性的投资机会。
本基金认为中国经济未来长远的出路在于结构转型， 主要体现于国家政策扶
持的新兴产业和稳定成长的内需消费。 本基金的组合以结构调整中的成长性行业
和景气度上升的行业为主，精选个股，适度优化，减少净值波动。在市场没有趋
势性机会的情况下，适度控制仓位，积极参与有基本面支持的主题投资，获取稳
定的超额收益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 53,040,400.28 67.16
其中：股票 53,040,400.28 67.16
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 3,500,000.00 4.43
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 17,252,717.32 21.85
6 其他各项资产 5,181,680.32 6.56
7 合计 78,974,797.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 --
C 制造业 25,524,822.94 38.37
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
--
E 建筑业 --
F 批发和零售业 --
G 交通运输、仓储和邮政 -- 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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业
H 住宿和餐饮业 --
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
10,338,181.74 15.54
J 金融业 670,200.00 1.01
K 房地产业 494,000.00 0.74
L 租赁和商务服务业 5,168,748.00 7.77
M 科学研究和技术服务业 --
N
水利、环境和公共设施
管理业
675,000.00 1.01
O
居民服务、修理和其他
服务业
--
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 10,169,447.60 15.29
S 综合 --
合计 53,040,400.28 79.73
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002049 同方国芯 82,0003,229,160.00 4.85
2 300058 蓝色光标 48,0003,216,000.00 4.83
3 300074 华平股份 103,7022,993,876.74 4.50
4 300133 华策影视 71,0002,874,790.00 4.32 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013年第 3季度报告
10
5 600597 光明乳业 100,0002,359,000.00 3.55
6 601928 凤凰传媒 163,7002,270,519.00 3.41
7 300177 中海达 95,0002,254,350.00 3.39
8 600880 博瑞传播 77,1612,253,101.20 3.39
9 002236 大华股份 45,0002,051,100.00 3.08
10 300075 数字政通 45,4001,964,912.00 2.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未参与股指期货交易。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金的投资范围不包括国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金的投资范围不包括国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定
备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 87,626.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,187.41
5 应收申购款 5,090,866.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,181,680.32
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
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本报告期期初基金份额总额 58,115,363.61
本报告期基金总申购份额 72,216,107.57
减：本报告期基金总赎回份额 72,742,140.59
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 57,589,330.59
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
诺德基金管理有限公司本季度未申购或赎回本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会关于同意诺德周期策略股票型证券投资基金募集的批复。
2、 《诺德周期策略股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《诺德周期策略股票型证券投资基金招募说明书》 。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德周期策略股票型证券投资基金本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：
http://www.nuodefund.com
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网
站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨
询电话 400-888-0009，或发电子邮件，E-mail:service@lordabbettchina.com。
诺德基金管理有限公司
二〇一三年十月二十四日
