诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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诺德增强收益债券型证券投资基金
2013年第3季度报告
2013年9月30日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年十月二十四日 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 诺德增强收益债券
基金主代码 573003
交易代码 573003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月4日
报告期末基金份额总额 120,040,917.92份
投资目标
本基金为主动式管理的债券型基金， 主要通过全面投
资于各类债券品种，在获得稳定的息票收益的基础
上，争取获得资本利得收益，为基金份额持有人获得
较好的全面投资收益，实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略 本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、 政 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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府的政策导向和市场资金供求关系， 形成对利率和债
券类产品风险溢价走势的合理预期， 并在此基础上通
过对各种债券品种进行相对价值分析， 综合考虑收益
率、 流动性、 信用风险和对利率变化的敏感性等因素，
主动构建和调整投资组合， 在获得稳定的息票收益的
基础上，争取获得资本利得收益，同时使债券组合保
持对利率波动的适度敏感性，从而达到控制投资风
险，长期稳健地获得债券投资收益的目的。
本基金对非债券产品的直接投资首选在一级市场上
的新股申购（含增发），如果新股的收益率降低，根
据风险和收益的配比原则， 本基金将参与二级市场的
股票买卖。
业绩比较基准
中国债券总指数（全价）收益率*90%+沪深300指数收
益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益 578,397.99
2.本期利润 -444,223.78 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润 -0.0035
4.期末基金资产净值 120,637,489.03
5.期末基金份额净值 1.005
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2013年7月1日至
2013年9月30日
-0.30% 0.09% -1.47% 0.17% 1.17% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
诺德增强收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年 3月 4日至 2013年 9月 30日）
诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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注：诺德增强收益债券型证券投资基金成立于 2009 年 3 月 4 日，图示时间段为
2009年 3月 4日至 2013年 9月 30日。
本基金建仓期为 2009年 3月 4日至 2009年 9月 3日。 报告期结束资产配置比例
符合本基金基金合同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵滔
滔
本基
金基
金经
理、诺
德双
翼分
级债
券型
证券
投资
基金
基金
2010-6-23 - 6
上海财经大学金融学硕士。
2006 年 11 月至2008 年 10
月，任职于平安资产管理有限
责任公司。2008 年10 月加入
诺德基金管理有限公司，担任
债券交易员，固定收益研究员
等职务，具有基金从业资格。 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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经理
张辉
本基
金基
金经
理，诺
德优
选30
股票
型证
券投
资基
金基
金经
理
2010-6-23 2013-7-17 16
纽约大学（New York
University) 工商管理硕士
（MBA）。1994年起历任美国
JP摩根 （JP Morgan） 高级经理，
美国高盛（Goldman Sachs）副
总裁等职。2007年9月加入诺
德基金管理有限公司，先后担
任公司投资研究部行业研究
员，基金经理助理等职务，具
有基金从业资格和特许金融
分析师（CFA）资格。
注： 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告
的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、
勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上，
为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制
度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配
交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体
执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ，明确公司
对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控， 并对发现的异常交
易行为进行报告。 该办法覆盖异常交易的类型、 界定标准、 监控方法与识别程序、
对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度债券市场单边下行。资金面在经历6月份的钱荒之后，资金价格回落
幅度低于市场预期，中枢始终保持在较高的位置，压抑了债市投资需求。利率方
面， 商业银行资产配置结构调整导致债市配置性需求较弱， 且一级市场供给较大，
供需失衡导致利率品种下跌较多。信用债方面，3季度信用评级调整风波导致部
分个券评级调降引发杀跌，严重影响市场情绪，风险偏好下降较快，中低评级信
用债品种跌幅居前。
第三季度本基金采用了积极的资产配置策略，面对不利的市场环境，通过卖
出持仓中评级较低、 久期较长的品种降低债券总体仓位， 同时增加一部分短久期、
高等级的品种配置；另外，利用资金融出来获取较高的利息收益。报告期内本基
金跑赢业绩比较基准主要是保持了较低的债券仓位，以低仓位策略对抗下跌风
险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013年09月30日， 本基金份额净值为1.005元， 累计净值为 1.032 元。
本报告期份额净值增长率为-0.30%，同期业绩比较基准增长率为-1.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年第 4 季度，目前压制债市上涨的各类因素仍将存在：资金面偏 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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紧、经济基本面趋稳、商业银行投资行为趋势性变化短期内难以改变。但这些负
面因素继续恶化的可能性也不大。 始于6月份的债市收益率水平快速上行已经较
大程度消化了这些负面预期。因此，预计第4季度债市收益率将呈现窄幅波动态
势。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2,990,538.00 2.46
其中：股票 2,990,538.00 2.46
2 固定收益投资 105,209,574.70 86.45
其中：债券 105,209,574.70 86.45
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 2,500,000.00 2.05
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 7,355,256.17 6.04
6 其他各项资产 3,639,616.36 2.99
7 合计 121,694,985.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 -- 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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C 制造业 2,990,538.00 2.48
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
--
E 建筑业 --
F 批发和零售业 --
G
交通运输、仓储和邮政
业
--
H 住宿和餐饮业 --
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
--
J 金融业 --
K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 --
M 科学研究和技术服务业 --
N
水利、环境和公共设施
管理业
--
O
居民服务、修理和其他
服务业
--
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 2,990,538.00 2.48
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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净值比例
（％）
1 002630 华西能源 74,1501,610,538.00 1.34
2 000816 江淮动力 150,000 691,500.00 0.57
3 300196 长海股份 30,000 688,500.00 0.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 105,209,574.70 87.21
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 105,209,574.70 87.21
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 126011 08石化债 90,0108,861,484.50 7.35
2 126019 09长虹债 88,9608,179,872.00 6.78 诺德增强收益债券型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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3 112069 12明牌债 70,6007,116,480.00 5.90
4 112015 09泛海债 69,9777,088,670.10 5.88
5 122842 11合城债 55,8105,676,435.10 4.71
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金的投资范围不包括国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金的投资范围不包括国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定
备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,212.50
2 应收证券清算款 503,333.33
3 应收股利 -
4 应收利息 3,119,070.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,639,616.36
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 139,592,849.06
本报告期基金总申购份额 164,141.55
减：本报告期基金总赎回份额 19,716,072.69
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 120,040,917.92
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
诺德基金管理有限公司本季度未申购或赎回本基金。
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§8
影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会关于同意诺德增强收益债券型证券投资基金募集的批复。
2、 《诺德增强收益债券型证券投资基金基金合同》 。
3、 《诺德增强收益债券型证券投资基金招募说明书》 。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德增强收益债券型证券投资基金本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
http://www.nuodefund.com。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网
站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨
询电话 400-888-0009 、 (021)68604888 ，或发电子邮件，E-mail:
service@lordabbettchina.com。
诺德基金管理有限公司
二〇一三年十月二十四日
