建 信 双 债 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月24 日
建信双债增强债券 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 债增 强债 券
基金主 代码 000207
交易代 码 000207
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,196,716,975.03 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通
过主动 的组 合管 理为 投资 人创造 较高 的当 期收
入和总 回报 。
投资策 略
本基金 主要 通过 采取 债券 类属配 置策 略、 信用 债
投资策 略、 可转 债投 资策 略等投 资策 略以 实现 投
资目标 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中 债综 合全 价 （总 值）
指数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 建信双 债 增 强债 券A 建信双 债增 强债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 000207 000208
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 1,411,188,651.09 份 1,785,528,323.94 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 25 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
建信双 债增 强债 券 A 建信双 债增 强债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 12,857,677.54 15,111,284.65
2．本 期利 润 12,917,885.43 15,187,436.56
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0092 0.0085
4．期 末基 金资 产净 值 1,424,106,536.52 1,800,715,760.50
5．期 末基 金份 额净 值 1.009 1.009
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 合同 于2013 年7 月 25 日生 效。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信双债增强债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.90% 0.04% -1.16% 0.07% 2.06% -0.03%
建信双债增强债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.90% 0.04% -1.16% 0.07% 2.06% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 基金 合同 于2013 年7 月 25 日 生效 ，截 至报告 期末 仍处 于建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭云峰
本 基 金
的 基 金
经理
2013 年7
月25 日
- 8
硕士。 曾 任中 经网 数据 有 限
公司财 经分 析师、 国都 证 券
有限责任公司债券研究员
兼宏观 研究 员 ， 2006 年 5 月
起就职于鹏华基金管理公
司， 历任 债券 研究 员、 社 保
组合投 资经 理、 债 券基 金 经
理等职 ，2010 年 5 月 31 日
至2011 年6 月14 日任 鹏 华
信用增利债券型证券投资
基金基金经理。彭云峰于
2011 年 6 月 加入 本公 司 ，
2011 年 11 月 30 日至 2013
年5 月3 日任 建信 保本 混 合建信双债增强债券 2013 年第 3 季度报告
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型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2012 年 2 月 17 日 起任 建 信
货币市场基金基金经理；
2012 年 5 月 29 日 起任 建 信
转债增强债券型证券投资
基金基 金经 理 ； 2013 年 7 月
25 日起 任 建 信 双 债 增 强 债
券型证券投资基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益 冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年三 季度 ， 中 国经 济 形势较 好，7、8 月份 大多 数经济 指标 触底 反弹 ，CPI 增速 仍处 于较
低水平 ，PPI 降幅 缩小 。 三 季度资 金面 相对 平稳 。9 月 中旬之 后资 金面 一度 紧张 ， 央 行随 即在 公开
市场投 放资 金， 稳定 了市 场。 建信双债增强债券 2013 年第 3 季度报告
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6 月底 之后 ， 资 金面 紧张 的情况 得到 缓解 。7 月至8 月中 旬， 债券 收益 率下 降较多 。8 月中 旬
之后 ， 由 于经 济增 速回 升 ， 以 及货 币政 策保 持中 性 、 美 联储 开始 退 出QE 的预 期增强 ， 债券 收益 率
逐步上 行，9 月 中旬 到达 高点之 后再 次回 落。 信用 债的波 动程 度大 于利 率债 ，中长 期债 券收 益率
的波动 程度 大于 短期 债券 。可转 债总 体上 涨， 部分 品种涨 幅较 大。
本基金 成立 初期 主要 投资 协议存 款， 少量 投资 交易 所信用 债及 可转 债， 积极 参与了 新发 可转
债的申 购。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期双 债增 强A 净值 增长 率 0.90% ， 波动 率0.04% ， 双 债增 强C 净值 增长 率0.90% ， 波动
率0.04% ， 业绩 比较 基准 收益率-1.16% ， 波动 率0.07% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，我 们认 为在 经济增 速企 稳回 升之 后， 政策重 心可 能会 偏向 调结 构、促 转型 。货
币政策 或将 保持 中性 ，不 太可能 出台 大规 模的 财政 刺激政 策。 四季 度经 济增 速可能 相对 平稳 ，通
胀水平 可能 小幅 上升 ，总 体 仍处 于较 低水 平。
由于美 联储 暂不 退 出QE ， 人民币 持续 升值 ， 同 时中 国货币 政策 保持 中性 ， 公 开市场 操作 灵活
性增强 ， 所 以四 季度 资金 面可能 相对 平稳 ，12 月 中 旬之后 或会 紧张 一些 。 预 计四季 度债 券收 益率
先降后 升， 利率 债和 高等 级信用 债的 表现 可能 好于 中低等 级信 用债 。
目前转 债市 场整 体的 转股 溢价率 处于 相对 较低 的水 平，个 别转 债的 债券 收益 率较高 。若 干大
盘转债 对应 正股 的估 值均 较低， 分红 收益 率较 高， 部分转 债对 应正 股的 成长 性较好 。总 体来 看，
在股市 向好 的背 景下 ，转 债市场 具有 较好 的投 资价 值。
四季度 ，我 们将 逐步 建仓 ，以信 用债 为主 ，少 量投 资金融 债， 适当 投资 可转 债。信 用债 平均
剩余期 限保 持在 适中 水平 ，主要 投资 中高 等级 信用 债，精 选投 资品 种。 可转 债投资 以债 性较 强的
品种为 主。 如果 投资 价值 较高， 也适 当投 资股 性较 强的品 种。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
16,462,670.94 0.51
其中： 债券
16,462,670.94 0.51
资产支 持证 券 - - 建信双债增强债券 2013 年第 3 季度报告
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3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
36,000,000.00 1.12
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,129,853,806.87 96.97
6 其他资 产
45,237,448.05 1.40
7 合计
3,227,553,925.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 11,338,299.00 0.35
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 5,124,371.94 0.16
8 其他 - -
9 合计 16,462,670.94 0.51
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126011 08 石 化债 107,460 10,579,437.00 0.33
2 110015 石化转 债 30,000 2,936,700.00 0.09
3 110024 隧道转 债 17,390 1,770,128.10 0.05
4 126015 08 康 美债 7,800 758,862.00 0.02
5 128002 东华转 债 3,360 417,543.84 0.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
建信双债增强债券 2013 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,293.41
2 应收证 券清 算款 19,552,319.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,683,834.81
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 45,237,448.05
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 2,936,700.00 0.09
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 建信双债增强债券 2013 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信双 债增 强债 券 A 建信双 债增 强债 券 C
基金合 同生 效日 （ 2013 年 7 月25 日 ） 基金
份额总 额
1,411,188,651.09 1,785,528,323.94
报告期 期初 基金 份额 总额 - -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,411,188,651.09 1,785,528,323.94
注：本 基金 合同 于2013 年 7 月25 日生 效。
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 债增强 债券 型证 券投 资基 金 设立 的文 件；
2 、《 建信 双债 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 双债 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 双债 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金 管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2013 年10 月24 日
