东方龙混 合型开 放式证 券投资 基金
2013 年第 3 季度 报告
2013 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 东方 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：2013 年 10 月24 日
东方龙混合型开放式证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
1
§1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 10 月 21 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基 金产 品概况
基金简 称 东方龙 混合
基金主 代码 400001
交易代 码 400001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 11 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,686,769,766.53 份
投资目 标 分享中 国经 济和 资本 市场 的高速 增长 ， 努 力为 基金 份 额持有
人谋求 长期 、稳 定的 投资 回报。
投资策 略 本基金 的投 资管 理由 自上 而下的 资产 配置 、 积 极风 格 管理和
自下而 上的 个股 （包 括债 券 ） 选择 组成 。 本 基金 将资 产 配置、
基金风 格管 理和 个股 选择 都建立 在全 面、 深入 而有 效 的研究
的基础 上。 研究 贯穿 于基 金投资 管理 的每 一个 环节 。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是中 信标 普300 风格
指数， 具体 包括 中信 标普300 成长指 数和 中信 标普 300 价值
指数， 本基 金债 券部 分的 业绩比 较基 准为 中信 标普 全债指
数。
本基金 整体 业绩 比较 基准= 中信标 普300 成长指 数*30% + 中
信标 普 300 价值 指数*45% +中信 标普 全债 指数*25% 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场
普遍接 受的 业绩 比较 基准 推出， 本基 金可 以在 报中 国 证监会
备案后 变更 业绩 比较 基准 并及时 公告 。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中的中 等风 险品 种， 其风 险 收益特
征介于 单纯 的股 票型 基金 、 单纯的 债券 型基 金与 单纯 的货币
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市场基 金之 间， 同时 其股 票 组合部 分的 风险 收益 特征 也介于
完全成 长型 股票 组合 与完 全价值 型股 票组 合之 间。
基金管 理人 东方基 金管理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年7 月1 日-2013 年 9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益 21,184,338.74
2.本期 利润 63,273,485.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0385
4.期末 基金 资产 净值 1,168,326,249.95
5.期末 基金 份额 净值 0.6926
注： ①本 期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价值 变动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.93% 0.98% 8.25% 1.05% -2.32% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比较
东方龙 混合 型开 放式 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2004 年11 月25 日至 2013 年9 月 30 日）
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注：本 基金 建仓 期为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4 管 理人 报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于鑫（ 先
生）
本基金 基
金经理 、 投
资总监 、 投
资决策 委
员会副 主
任委员
2008-9-20 - 12 年
清华大 学IMBA ，CFA ，
12 年 证券 从业 经验。 曾
任世纪 证券 有限 公司
资产管 理部 投资 经理 。
2005 年加 盟东 方基 金
管理有 限责 任公 司， 曾
任基金 管理 部经 理、 投
资副总 监、 投资 决策 委
员会委 员、 东方 精选 证
券投资 基金 基金 经理
助理、 东方 金账 簿货 币
市场证 券投 资基 金基
金经理 、 东方精 选混 合
型开放 式证 券投 资基
金基金 经理 。 现任投 资
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总监、 投资 决策 委员 会
副主任 委员 、 东方精 选
混合型 开放 式证 券投
资基金 基金 经理 、 东方
龙混合 型开 放式 证券
投资基 金基 金经 理、 东
方策略 成长 股票 型开
放式证 券投 资基 金基
金经理 、 东方利 群混 合
型发起 式证 券投 资基
金基金 经理 。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指在 法定 信息 披露媒 体正 式公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共 和国证 券投
资基金法》 、 《证券 投资基 金管理公 司管理 办法》及 其各项实 施准则、 《东方 龙 混合型开 放式
证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理
和运作 基金 资产 ， 在严 格控制风 险的 基础 上， 为基金份额 持有 人谋 求最 大利 益， 无损 害基 金
份额持 有人 利益 的行 为 。 本基金 无违 法、 违规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关法规 及基 金合
同的约 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年 修订） ，制 定了 《东方 基金 管理 有限 责任 公司公 平交 易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ， 各 投资 组合 经 理在授 权
范围内 自主 决策 ， 各投 资组合共 享研 究平 台， 在获得投资 信息 、 投资 建议 和实施投 资决 策方
面享有 公平 的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 建立公 平的 交易 分配制度 ， 确保 各投 资组 合 享有公 平的
交易执 行机 会。 对于交 易所公开 竞价 交易 ， 基金 管理人执 行交 易系 统中 的公 平交易 程序 ； 对
于债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 ， 各投 资组 合 经理在 交易 前独
立地确 定各 投资 组合 的交 易价格 和数 量 ， 基 金管 理 人按照 价格 优先 、 比例 分 配的原 则对 交易
结果进 行分 配 ； 对 于银 行 间交易 ， 按照 时间 优先 、 价格优 先的 原则 保证 各投 资组合 获得 公平
的交易 机会 。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差 、 反 向交 易情 况 、 异常交 易
情况进 行统 计分 析， 投资 组合经 理对 相关 交易 情况 进行合 理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ， 基金 管理 人严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授权、 研究 分
析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 中公平 对待 不同 投资 组合 ， 未 直接 或 通
过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 本 基金 运作 符合 法 律法规 和公 平
交易管 理制 度规 定。
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4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ， 未 出现 涉及 本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量5%的情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩 表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年 三季度， 本基金 继 续持有估值 低、业 绩优良 、成长确定 的绩优 公司， 等待投资
机会的 来临 。
报告期 内， 本基金 继续 坚定持有 银行 、 保险 、 地产 、 食品饮 料等 行业 的龙 头公司 ， 适当
波段操 作， 以提高 组合 的收益 。 本基金 在 7 月至8 月的反 弹过 程中 适当 降低 了仓位 ， 减持 了
估值较 高的 小盘 股，9 月， 本基金 继续 调整 持仓 结构 ， 增持 了估 值低、 有特 色的 中盘地 产 股 。
总的看 来， 本季 度本 基金 未能把 握市 场节 奏， 所配 置行业 涨幅 不大 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
2013 年7 月1 日至9 月30 日， 本基金 净值 增长 率为5.93%， 业绩比 较基 准收 益率 为8.25% ，
低于业 绩比 较基 准2.32% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2013 年四 季度 ，我 们 认为中 国经 济能 够平 稳增 长。稳 健的 内需 增长 成为 中国经 济
发展的 主要 推动 力； 居民收入的 提高 带来 了对 汽车 、 房产、 家电 等产 品的 强有力需 求， 社会
商品零 售总 额也 保持 了稳 定的增 长 ； 随 着居 民收 入 的提高 ， 对旅 游、 教育 、 信 息服务 等第 三
产业的 需求 增长 更为 迅猛 。 与 此同 时， 基础 设施 建 设没有 衰退 迹象 ； 而对 外 贸易也 会受 益于
全球经 济的 复苏 。总 的看 ，我们 对中 国经 济看 法乐 观。
虽然经 济不 会出 现问 题， 但 A 股 投资 者的 心态 短期 内难以 扭转 ， 这对 以周 期 行业为 主的
主板市 场的 走势 可能 产生 不利的 影响 。 新股 的开 闸 以及新 股开 闸后 的发 行速度， 是 影响中 小
板和创 业板 走势 的主 要因 素。
从行业 层面 上， 我们继 续看好金 融服 务、 保险、 房地产 、 汽车等 低估 值、 成长确定 的行
业； 关注 铁路 设备 、 节 能 环保 、 建 筑装 饰、 医药 、 食品饮 料等 行业 的投 资机 会。 如果 新股 开
闸，本 基金 会积 极参 与新 股的网 下申 购。
§5 投 资组 合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投 资 757,594,570.89 64.43
其中： 股票 757,594,570.89 64.43
2 固定收 益投 资 41,117,372.70 3.50
其中： 债券 41,117,372.70 3.50
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 260,000,000.00 22.11
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其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
32,377,020.46 2.75
6 其他各 项资 产 84,813,611.38 7.21
7 合计 1,175,902,575.43 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业 类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,400,000.00 0.63
C 制造业 181,601,020.17 15.54
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 49,883,000.00 4.27
F 批发和 零售 业 46,165,000.00 3.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,130,654.16 1.30
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
8,052,000.00 0.69
J 金融业 241,575,316.00 20.68
K 房地产 业 189,642,580.56 16.23
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 18,145,000.00 1.55
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 757,594,570.89 64.84
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （%）
1 601318 中国平 安 2,000,000
71,400,000.0
0
6.11
2 000002 万
科Ａ 5,500,000
50,215,000.0
0
4.30
3 600016 民生银 行 4,800,000
45,888,000.0
0
3.93
4 600036 招商银 行 3,699,800
40,401,816.0
0
3.46
5 600383 金地集 团 5,000,000 30,100,000.0 2.58
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7
0
6 601668 中国建 筑 9,000,000
28,980,000.0
0
2.48
7 601601 中国太 保 1,500,000
26,355,000.0
0
2.26
8 600519 贵州茅 台 190,000
25,828,600.0
0
2.21
9 600048 保利地 产 2,200,000
21,736,000.0
0
1.86
10 600240 华业地 产 4,200,000
20,412,000.0
0
1.75
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 35,967,600.00 3.08
其中：政策性金融债 35,967,600.00 3.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 5,149,772.70 0.44
8 其他 - -
9 合计 41,117,372.70 3.52
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 120318 12 进出 18 360,000
35,967,600.0
0
3.08
2 110023 民生转 债 48,670 5,149,772.70 0.44
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证券 投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
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8
5.9 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告 期内本 基金 投资的前十 名证券 的发行 主体没有被 监管部 门立案 调查，或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.10.2 本 报告 期内 本基 金 投资的 前十 名股 票中 ，没 有投资 超出 基金 合同 规定 的范围 。
5.10.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 365,008.66
2 应收证 券清 算款 2,964,141.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,435,815.10
5 应收申 购款 80,048,646.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,813,611.38
5.10.4 报告期 末 持有的 处于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110023 民生转 债 5,149,772.70 0.44
5.10.5 报告期 末前 十名 股票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6 开 放式 基金份 额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,774,601,092.53
本报告 期基 金总 申购 份额 145,957,777.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 233,789,103.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,686,769,766.53
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本公 司管理 基金 情况
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
东方基 金管 理有 限责 任公 司根据 中国 证券 监督 管理 委员会 《关 于核 准东 方基 金管理有 限
责任公 司设 立子 公司 的批 复》 （证 监许 可 ［2013］1085 号） 设立 子公 司东 方汇 智资产 管理 有
限公司（ 以下简称“东方 汇智”） ， 业务范 围为特定 客户资产 管理业务 以及中 国证监会 许 可
的其他 业务 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
一、 《 东方 龙混 合型 开放 式 证券投 资基 金基 金合 同》
二、 《 东方 龙混 合型 开放 式 证券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存放地点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场所。
9.3 查阅方式
投资者 可免 费查 阅， 在支付 工本费 后， 可在合 理时 间内 取得上 述文 件的 复制 件或 复印件 。
相关公 开披 露的 法律 文件 ， 投资者 还可 在本 基金 管理人网 站 （www.orient-fund.com）查阅 。
东方基 金管 理有 限责 任公 司
2013年10月24日
