上证180 成长 交易型开放 式指数证券 投资
基金2013 年第3 季度报 告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月24 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2013 年 10 月22 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业上 证180 成长 ETF
基金主 代码 510280
交易代 码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 337,754,441.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的
方法跟 踪标 的指 数。 通常情况下 ， 本基 金根 据标 的指数
成份股 票在 指数 中的 权重 确定成 份股 票的 买卖 数量 ， 并
根据标 的指 数成 份股 及其 权重的 变动 进行 相应 调整 。 在
因特殊 情况 （如 成份 股停 牌、 流 动性 不足 、 法 规法 律限
制等 ） 导致无 法获 得足 够数量的 股票 时， 本基金 可以根
据市场 情况 ，结 合经 验判 断，综 合考 虑相 关性 、估 值、
流动性 等因 素挑 选标 的指 数中其 他成 份股 或备 选成 份
股进行 替代 （同 行业 股票 优先考 虑） ，以 期在 规定 的风
险承受 限度 之内 ，尽 量缩 小跟踪 误差 。
业绩比 较基 准 上证 180 成长指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ， 具有较 高风 险、 较高预 期收
益的特 征， 其风险 和预 期收益均 高于 货币 市场 基金 、 债
券型基 金和 混合 基金 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,968,267.10
2.本期 利润
23,785,305.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0697
4.期末 基金 资产 净值 325,229,347.97
5.期末 基金 份额 净值 0.963
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.60% 1.58% 6.51% 1.57% 1.09% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2011 年 8 月 4 日至 2013 年 9 月 30 日）
注:按照基 金合 同的 约定 ，自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定 的资 产组 合， 截至2012 年 2 月4
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理、
华宝兴业
上证 180
成长 ETF
联接基金
经理
2012 年10
月16 日
- 7 年
硕士 。 2006 年6 月加入 华宝
兴业基 金管 理有 限公 司， 先
后在交 易部 、 产品 开发 部和
量化投资部工作，2012 年
10 月起 任华 宝兴 业上证180
成长交易型开放式指数证
券投资 基金 、 华宝 兴业 上证
180 成长 交易 型开 放式 指数
证券投资基金联接基金基
金经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 3 季度报告
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金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业上 证180 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》
和其他 相关 法律 法规 的规 定、监 管部 门的 相关 规定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋取 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
进入2013 年三 季度 之后， 汇丰 PMI 等 一些 重要 经济 指标普 遍出 现回 升， 表明 三季度 国内 宏 观
经济数 据向 好， 经济 出现 持续复 苏态 势。 三季 度主 题投资 全面 爆发 ，手 机游 戏、互 联网 金融 、信
息安全 、上 海自 贸、 土地 流转、 民营 银行 等概 念板 块反复 走强 ，中 小盘 股的 超额收 益明 显。 流动
性方面 ，7 月底 央行 展开 逆回购 稳定 了市 场对 流动 性的预 期， 银行 间同 业拆 借利率 回到 “钱 荒”
前水平 。指 数方 面， 延续 二季度 格局 ，以 创业 板指 数和中 小板 指数 为代 表的 中小盘 股指 数总 体表
现继续 强于 大盘 蓝筹 股指 数。创 业板 指数 维持 强势 上涨态 势， 位居 涨幅 榜首 ，三季 度累 计上 涨了
57.87% 。而 以上 证 180 成长指数 和沪 深 300 指数为 代表的 大盘 蓝筹 指 数 表现 较差， 累计 跌幅 分别
为-5.32%和-3.45%。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 3 季度报告
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误差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.963 元，本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率 为 7.60%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为6.51%。本报 告期 内本 基金的 日均 跟踪 偏离 度为0.047% ，年 化跟 踪误
差为1.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 海外 市场 ，三 季度美 国延 续上 半年 的复 苏趋势 ，房 地产 仍是 投资 增长的 火车 头，
预计四 季度 房地 产继 续支 持美国 经济 稳步 复苏 。 流动性方面 ， 虽然三 季度 美联 储没有宣 布退 出 QE ，
但是四 季度 美联 储退 出QE 的预期 加强 ， 热 钱将 继续 流出新 兴市 场， 预计 四季 度的流 动性 改善 幅度
有限 。 国内经 济在 出口 复苏的支 撑下 维持 平稳 ， 展望四季 度市 场风 险，QE 退出和 IPO 开闸 仍然 是
短期市 场的 主要 风险 点，11 月份 的十 八届 三中 全会 释放改 革红 利信 号将 是影 响四季 度行 情的 重 要
因素。 由于 前期 创业 板和 中小板 的持 续上 涨， 目前 大盘蓝 筹指 数上 证180 成 长的估 值明 显低 于中
小盘指 数， 处于 底部 区域 ，安全 边际 较高 ，将 给投 资者带 来中 长期 投资 机会 。
作为指 数基 金的 管理 人， 我们将 继续 严格 遵守 基金 合同， 坚持 既定 的指 数化 投资策 略， 积极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证180 成长
指数的 有效 跟踪 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 323,195,547.23 99.12
其中： 股票 323,195,547.23 99.12
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,849,312.99 0.87
6 其他资 产 7,061.82 0.00 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 3 季度报告
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7 合计 326,051,922.04 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 14,308,494.00 4.40
C 制造业 105,107,079.81 32.32
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
4,543,680.00 1.40
E 建筑业 3,106,231.92 0.96
F 批发和 零售 业 5,341,443.00 1.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,481,701.00 0.46
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
5,993,445.00 1.84
J 金融业 167,328,946.78 51.45
K 房地产 业 13,572,634.84 4.17
L 租赁和 商务 服务 业 2,411,890.88 0.74
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 323,195,547.23 99.37
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资部 分的 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 3,099,700 33,848,724.00 10.41
2 600016 民生银 行 3,409,600 32,595,776.00 10.02
3 601166 兴业银 行 2,272,277 25,381,334.09 7.80 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 3 季度报告
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4 600000 浦发银 行 2,224,600 22,446,214.00 6.90
5 601328 交通银 行 3,120,800 13,419,440.00 4.13
6 600887 伊利股 份 284,200 12,698,056.00 3.90
7 601288 农业银 行 4,953,100 12,382,750.00 3.81
8 600519 贵州茅 台 82,500 11,215,050.00 3.45
9 601818 光大银 行 3,215,000 9,162,750.00 2.82
10 600104 上汽集 团 657,600 8,897,328.00 2.74
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资部 分的 股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 3 季度报告
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
2013 年2 月23 日贵 州茅 台酒股 份有 限公 司发 布公 告。贵 州茅 台酒 股份 有限 公司控 股子 公司
贵州茅 台酒 销售 有限 公司 于2013 年2 月22 日收到 贵州省 物价 局《 行政 处罚 决定书 》 （黔价 处
[2013]1 号） 。 该决定 书认 为： 贵州茅 台酒 销售 有限 公司对 全国 经销 商向 第三 人销售 茅台 酒的 最低
价格进 行限 定， 违反 了《 中华人 民共 和国 反垄 断法 》第十 四条 的规 定。
本基金 为交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ，采 用完 全复制 法进 行指 数化 投资 ，按照 成份 股在
上证180 成 长指 数中 的基 准权重 构建 指数 化投 资组 合。基 金管 理人 对上 述股 票的投 资决 策程 序符
合相关 法律 法规 和公 司制 度的要 求。
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余九 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门立 案调 查或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,482.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 579.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,061.82
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 340,754,441.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 47,000,000.00
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 50,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 337,754,441.00
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2013 年8 月8 日 ，基 金管理 人发 布高 级管 理人 员变更 公告 ，公 司总 经理 裴长江 先生 因个
人原因 ，自 2013 年7 月31 日起 不再 担任 总经 理职 务，由 黄小 薏女 士代 任。
2、2013 年9 月27 日， 基 金管理 人发 布高 级管 理人 员任职 公告 ，黄 小薏 女士 自2013 年9 月
24 日起正 式担 任公 司总 经理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 成长交 易型开 放 式 指数 证券 投资 基金基 金合 同；
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华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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