华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基
金2013年第3季度报告
2013 年9月30 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2013 年10月24 日
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2013年第 3季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司
根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的
财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年7 月1 日起至 2013 年9 月30 日止。
§2 基金产品概况?
2.1 基金基本情况?
基金简称 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)
交易代码 460010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 12月 2 日
报告期末基金份额总额 54,632,825.95 份
投资目标
采取主动精选亚洲地区具有行业领导地位和国际竞
争优势的企业，通过区域化分散投资，有效降低投资
组合系统性风险，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金投资研究团队将跟踪全球经济的发展趋势，重
点研究亚洲地区内的宏观经济变量，采用自上而下的
分析方法，以及定性和定量分析模型相结合的手段，
确定基金资产在各国家/地区之间的配置。综合分析
亚洲地区内的宏观经济指标、公司盈利发展趋势、资
金流向、价格变动、社会政治风险、产业结构性风险
等要素，采用专有定量模型作为参考工具，以确定各
国股市的相对吸引力。通过将市场预期的净资产收益
率、市净率及长期债券收益率等多种金融市场变量输
入该模型，来确定各个市场的价值中枢，作为估值标
准。
业绩比较基准 MSCI 亚太综合指数(不含日本)
风险收益特征
本基金为区域性股票型证券投资基金，基金预期投资
风险收益水平高于混合型基金和债券型基金。由于投
资国家与地区市场的分散，长期而言风险应低于投资
单一市场的股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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2.2 境外投资顾问和境外资产托管人?
项目 境外资产托管人
英文 Bank of China (HongKong) Limited
名称
中文 中国银行（香港）有限公司
注册地址 香港花园道 1 号中银大厦
办公地址 香港花园道 1 号中银大厦
邮政编码 -
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2013年7月1日 － 2013年9月30日 ）
1.本期已实现收益 597,702.12
2.本期利润 124,351.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0021
4.期末基金资产净值 45,367,196.85
5.期末基金份额净值 0.830
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.00% 0.84% 6.28% 0.90% -6.28% -0.06%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较?
注：1、图示日期为 2010年 12 月2 日至 2013 年 09 月30 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投
资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围中基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股
票占基金资产的比例不低于 60%；债券、货币市场工具、现金及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的比例不高于 40%，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低
于基金资产净值的 5％。本基金不低于 80%的权益类资产将投资于亚洲领导企业。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介?
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
黄明仁
本基金的
基金经
理、海外
投资部副
2010年12
月2日
- 14
黄明仁先生,美国西雅图华
盛顿大学财务金融专业管理
学硕士， 具有 11 年以上境外
证券投资管理经验。
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总监 2004-2006 年，任台湾建弘
投资信托股份有限公司，建
弘泛太平洋基金基金经理；
2006-2008 年中，加入英国
保诚投资信托股份有限公
司，任保诚印度基金基金经
理。2008 年加入本公司，现
任海外投资部副总监。2010
年 12 月起任华泰柏瑞亚洲
领导企业股票基金基金经
理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介?
本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明?
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.4 公平交易专项说明?
4.4.1 公平交易制度的执行情况?
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先海外投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对
投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交
易模块， 确保公平交易的实施。 同时， 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本
报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明?
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明?
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
由于美联储FED主席柏南克于9月中FOMC会议后表示将继续维持量化宽松的货币政策, 继续华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2013年第 3季度报告
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维持官方利率在 0~0.25%之间, 超乎市场预期, 也使得市场的担忧淡化, 国际热钱又开始回流新
兴市场, 使得三季度的亚太股市呈现反弹, 三季度MSCI 亚太不含日本指数上涨6.28%, 累计前9
个月下跌-1.44%, 在三季度表现最好的是中国香港股市上涨 9.89%, 主要是国内经济回温的势头
明显, 吸引国际资金再度回流中资股, 澳大利亚股市于三季度上涨 8.67%表现亮眼, 主要是澳洲
央行降息以刺激经济带动股市上扬;
三季度下跌最多的是印度尼西亚股市, 印度尼西亚股市于三季度下跌 10.43%跌幅居首, 主
要是由于印度尼西亚的经常帐赤字扩大, 外汇存底减少, 再加上国内通胀压力大, 印度尼西亚盾
大贬导致外资大量流出而拖累了股市。
三季度亚洲领导企业基金变动 0%， 表现落后基准， 主要受到印度尼西亚股票仓位较高的拖累,
基金所重仓的消费类股跌幅较大; 再加上基金低配澳大利亚股市, 而错失了澳大利亚三季度的反
弹。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现?
截至报告期末，本基金份额净值为 0.83 元，本报告期份额净值增长率为 0%，同期业绩比较
基准增长率为 6.28%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
展望四季度, 在美国持续量化宽松的政策还未退场下, 股市相对有支撑, 但新一任的美联储
主席于明年初上任后是否仍维持目前的利率政策将对全球市场带来不确定性。四季度基金的操作
将适度增加亚洲成熟市场的比重。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况?
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 32,369,731.40 70.03
其中：普通股 30,352,582.48 65.66
优先股 - -
存托凭证 2,017,148.92 4.37
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2013年第 3季度报告
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4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
--
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
13,836,765.72 29.93
8 其他资产 17,906.21 0.04
9 合计 46,224,403.33 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布?
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
泰国 329,535.97 0.73
台湾 5,816,893.42 12.82
印尼 1,102,041.94 2.43
韩国 931,905.86 2.05
香港 22,172,205.29 48.87
澳大利亚 1,291,476.75 2.85
美国 725,672.17 1.60
合计 32,369,731.40 71.35
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合?
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
10
能源 1,197,550.85 2.64
20
工业 1,991,832.37 4.39
25
非日常生活消费品 12,971,111.70 28.59
30
日常消费品 329,535.97 0.73
35
医疗保健 2,850,482.42 6.28
40
金融 5,320,617.66 11.73
45
信息技术 7,708,600.43 16.99
合计 32,369,731.40 71.35
注：本公司采用的行业分类标准为全球行业分类标准 GICS。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细?
序 公司名称 (英文) 公司 证券 所在 所属 数量 公允价值（人 占基金华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2013年第 3季度报告
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号 名称
(中
文)
代码 证券
市场
国家
(地
区)
（股） 民币元） 资产净
值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯
700
HK
香港
交易
所
香港 11,700 3,773,712.34 8.32
2
GREAT WALL MOTOR
COMPANY-H
长城
汽车
2333
HK
香港
交易
所
香港 106,000 3,534,059.45 7.79
3
MERIDA INDUSTRY CO
LTD
美利
达
9914
TT
台湾
亚交
易所
台湾 85,350 3,407,213.71 7.51
4
SA SA
INTERNATIONAL
HLDGS
莎莎
国际
178
HK
香港
交易
所
香港 482,000 3,343,929.23 7.37
5
SINOMEDIA HOLDING
LTD
中视
金桥
国际
传媒
控股
623
HK
香港
交易
所
香港 489,000 2,613,188.52 5.76
6
IND & COMM BK OF
CHINA-H
工商
银行
1398
HK
香港
交易
所
香港 553,000 2,372,052.97 5.23
7
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
中国
生物
制药
1177
HK
香港
交易
所
香港 392,000 1,631,726.46 3.60
8 MEDIATEK INC
联发
科
2454
TT
台湾
亚交
易所
台湾 20,000 1,519,889.44 3.35
9
CHINA MERCHANTS
BANK-H
招商
银行
3968
HK
香港
交易
所
香港 125,461 1,402,587.11 3.09
10 RESMED INC-CDI
瑞思
迈股
份有
限公
司
RMD
AU
澳大
利亚
交易
所
澳大
利亚
37,788 1,218,755.96 2.69
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合?
注：本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细?
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细?
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细?
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注?
5.10.1 其他资产构成?
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 15,816.17
4 应收利息 907.06
5 应收申购款 1,182.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,906.21
5.10.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
截止 2013 年9 月30 日，本基金持有中国高精密（591HK）504,000 股，占基金资产净值比例
为 1.07%。中国高精密（591HK）自2012 年8 月22日开始停牌。 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2013年第 3季度报告
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§6 开放式基金份额变动?
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,975,004.01
报告期期间基金总申购份额 63,848.39
减:报告期期间基金总赎回份额 12,406,026.45
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 54,632,825.95
-
§7 备查文件目录?
7.1 备查文件目录?
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
7.2 存放地点?
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1号楼 17 层
7.3 查阅方式?
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2013年10月25日
