华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
2013年第3季度报告
2013 年9月30 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2013 年10月24 日
华泰柏瑞稳健收益债券 2013 年第 3季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10 月23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年7 月1日起至 2013年 9 月30 日止。
§2 基金产品概况?
基金简称 华泰柏瑞稳健收益债券
交易代码 460008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 4 日
报告期末基金份额总额 844,235,676.96 份
投资目标
在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期
稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资收
益
投资策略
本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收
益率曲线形态变化和发债主体基本面分析的基
础上，综合运用久期管理策略、期限结构配置策
略、骑乘策略、息差策略登主动投资策略，选择
合适的时机和品种构建债券组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率（税后）+1%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
华泰柏瑞稳健收益债券
A
华泰柏瑞稳健收益债
券C
下属两级基金的交易代码 460008 460108
报告期末下属两级基金的份额总额 741,184,453.00 份 103,051,223.96 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2013年 7月 1日 － 2013年9 月30 日 ）
华泰柏瑞稳健收益债券 A 华泰柏瑞稳健收益债券 C
1．本期已实现收益 1,471,673.99 1,017,509.87
2．本期利润 -6,071,372.17 -4,206,407.79
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0091 -0.0178
4．期末基金资产净值 771,377,381.59 106,807,188.98
5．期末基金份额净值 1.041 1.036
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
华泰柏瑞稳健收益债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.95% 0.10% 1.00% 0.01% -1.95% 0.09%
华泰柏瑞稳健收益债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.05% 0.11% 1.00% 0.01% -2.05% 0.10%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较?
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注：1、图示日期为 2012年 12 月4 日至 2013 年9月 30 日。基金合同生效日至报告期期末，本基
金运作时间未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的各项比例，投资于债券等固定收益类
资产占基金资产的比例不低于 80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例
不低于5%。
3.3 其他指标?
§4 管理人报告?
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介??
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
沈涛
固定收
益部副
总监、 本
2012年12
月3日
- 20 年
经济学博士。 20 年证券投资
从业经历。曾任易方达基金
管理有限公司月月收益中
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基金的
基金经
理
短期债券投资基金基金经
理。2007 年 11 月加入本公
司。历任华泰柏瑞金字塔稳
本增利债券基金基金经理、
华泰柏瑞货币基金基金经
理、华泰柏瑞信用增利债券
基金基金经理。2012年6月
起任华泰柏瑞固定收益部
副总监。2012 年 12 月起任
华泰柏瑞稳健收益债券型
证券投资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，银行间市场资金面保持平稳偏紧的状态，隔夜回购利率保持在 3%以上的水平。经历
了 6 月份资金面骤紧的时期，市场机构相应调整了投资策略，在债券认购方面做了不同程度的限
制。在央行放松意愿不强的背景下，机构审慎的投资策略使得债券市场进行了一定幅度的调整，
并于 8 月下旬开始逐步回暖。基金在操作上，顺应市场趋势，不断减仓，始终保持了较低的仓位华泰柏瑞稳健收益债券 2013 年第 3季度报告
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水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类和B类份额净值分别为 1.041 元和1.036元，分别下跌 0.95%
和 1.05%，同期本基金的业绩比较基准上涨 1%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
目前，利率债方面，受资金面紧张及一级市场发行的影响，各期限国债收益率较节前波动不
大，金融债收益率较节前整体有所上行，七年期金融债收益率达到 4.87 左右。从出口以及发电、
钢铁等数据看，9 月末的景气度正在逐渐减弱，支持长期利率债的稳定，但通胀数据的波动又使
得市场进入观望状态，短期内收益率的下行空间较为有限，继续呈现高位震荡的可能性增大。信
用债方面，在季末前后相对偏紧的资金面使短融市场难有较好的表现，收益率高位震荡，1 年期
AAA 短融收益率目前在 5.10%左右的水平，具备较好的配置价值。而城投债同样维持震荡，7 年提
前还本的中西部地级城投收益率接近到 7%左右的水平。需要关注地方政府债务审计结果即将出炉
对城投债市场的影响，目前市场对地方政府债务规模超预期增长的预期并不高，如果审计结果影
响温和，城投债收益率随高等级信用品种联动的概率较大。在当前低估值的基础上，若资金面、
基本面不出现超预期利空的因素，市场将为市场成员带来良好的投资机遇。基金将在低仓位的基
础上，及时把握市场变化，调整仓位，力争为投资者获取良好的投资收益。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
797,309,600.00 90.64
其中：债券
797,309,600.00 90.64
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
30,000,000.00 3.41
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 27,311,935.03 3.10
6 其他资产
25,003,209.55 2.84
7 合计
879,624,744.58 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合???
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,350,000.00 12.45
其中：政策性金融债 109,350,000.00 12.45
4 企业债券 540,283,600.00 61.52
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 147,676,000.00 16.82
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 797,309,600.00 90.79
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 124117 12 宜城投 700,000 71,967,000.00 8.19
2 124033 12 苏城投 700,000 71,330,000.00 8.12
3 130211 13国开11 600,000 59,442,000.00 6.77
4 122559 12昆交02 500,000 52,500,000.00 5.98
5 124014 12 筑住投 500,000 51,750,000.00 5.89
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细??
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注：本基金本报告期末未持有权证。 华泰柏瑞稳健收益债券 2013 年第 3季度报告
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5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
5.8.1 本期国债期货投资政策?
无。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
注：无。
5.8.3 本期国债期货投资评价?
无。
5.9 投资组合报告附注?
5.9.1 ??
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 ?
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.9.3 其他资产构成?
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 105,805.63
2 应收证券清算款 22,498.61
3 应收股利 -
4 应收利息 24,272,019.15
5 应收申购款 602,886.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,003,209.55
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 华泰柏瑞稳健收益债券 2013 年第 3季度报告
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§6 开放式基金份额变动?
单位：份
项目
华泰柏瑞稳健收益债券
A
华泰柏瑞稳健收益债
券C
报告期期初基金份额总额 709,794,491.13 206,884,397.30
报告期期间基金总申购份额 451,046,002.11 240,220,288.07
减:报告期期间基金总赎回份额 419,656,040.24 344,053,461.41
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 741,184,453.00 103,051,223.96
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况?
注：无。
§8 备查文件目录?
8.1 备查文件目录?
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
8.2 存放地点?
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1号楼 17 层
8.3 查阅方式?
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
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