华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013年第 3季度报告
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
2013年第 3季度报告
2013年 9月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年十月二十四日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 华安上证龙头ETF联接
基金主代码 040190
交易代码 040190
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年11月18日
报告期末基金份额总额 587,805,495.62份
投资目标
通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标
ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化
投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。正常情况下，
本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的
90%，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪
误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导
致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理人将
采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
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业绩比较基准
95%×上证龙头企业指数收益率＋5%×商业银行税后
活期存款利率
风险收益特征
本基金属于ETF联接基金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为股票型指数基金，
紧密跟踪标的指数， 其风险收益特征与标的指数所代表
的市场组合的风险收益特征相似， 属于证券投资基金中
风险较高、收益较高的品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
510190
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2010年11月18日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年1月10日
基金管理人名称 华安基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法，即完全按照标的指数成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成
份股票及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下，
本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构
建股票资产组合，但因特殊情况（如流动性不足、成份
股长期停牌、法律法规限制等）导致无法获得足够数量
的股票时，本基金可以选择其他证券或证券组合对标的
指数中的股票加以替换。本基金投资于标的指数成份股
和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%。
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业绩比较基准 上证龙头企业指数
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券
基金与货币市场基金，属于证券投资基金中风险较高、
收益较高的品种。本基金为被动式投资的股票型指数基
金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，其风险
收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特
征相似。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益
-5,578,778.60
2.本期利润
29,715,468.02
3.加权平均基金份额本期利润
0.0487
4.期末基金资产净值
476,553,651.98
5.期末基金份额净值
0.811
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.43% 1.24% 4.20% 1.23% 2.23% 0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年 11 月 18日至 2013年 9月 30日）
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
牛勇
本基金
的基金
经理
2010-11-18 - 9年
复旦大学经济学硕士，
FRM （金融风险管理师） ,9
年证券金融从业经历，曾
在泰康人寿保险股份有限
公司从事研究工作。2008
年5月加入华安基金管理
有限公司后任风险管理与
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金融工程部高级金融工程
师，2009年7月至2010年8
月担任华安MSCI中国A
股指数增强型证券投资基
金的基金经理助理，2010
年6月至2012年12月担任
上证180交易型开放式指
数证券投资基金的基金经
理。 2010年9月起同时担任
华安MSCI中国A股指数
增强型证券投资基金的基
金经理。2010年11月起同
时担任上证龙头企业交易
型开放式指数证券投资基
金及本基金的基金经理。
2012年6月起同时担任华
安沪深300指数分级证券
投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，除季末因市值变
化导致该基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券比例低于 5%以外，不存在违法
违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产
管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交
易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究
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信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式
来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经
理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合
交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理
等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组
合享有公平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、
比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平性。 （2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易
部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签
情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。 （3） 银行
间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，
发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资
组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确
保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市
交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申
购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估
值） ，定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同
投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监察
稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投
资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现
了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易
的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并
定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投
资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的次数为 0次，未出现异常交易。
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度宏观经济整体趋稳，市场流动性得到显著缓解，大盘指数触底回升，传媒等
新兴板块与改革受益板块表现较好，结构性特征显著。本基金在报告期内操作以跟踪指
数为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 0.811 元，本报告期份额净值增长率为
6.43%，同期业绩比较基准增长率为 4.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预期四季度经济将整体平稳，经济增速向上与向下的空间均不大，市场表现将仍以
结构性机会为主，短期内以创业板为代表的成长、题材股的风险大于收益。作为上证龙
头 ETF联接基金的管理人，我们继续坚持积极基金回报与指数相拟合的原则，控制跟踪
误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 1,096,631.500.23
其中：股票 1,096,631.500.23
2 基金投资 453,093,369.1794.86
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金 --
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融资产
6 银行存款和结算备付金合计 23,273,416.45 4.87
7 其他各项资产 176,264.680.04
8 合计 477,639,681.80100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型
运作方
式
管理人
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
华安上证
龙头企业
交易型开
放式指数
证券投资
基金
股票型
交易型
开放式
(ETF)
华安基
金管理
有限公
司
453,093,369.17 95.08
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 --
C 制造业 157,661.500.03
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 --
F 批发和零售业 920,430.00 0.19
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 --
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
18,540.00 0.00
J 金融业 --
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K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 --
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 1,096,631.500.23
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600694 大商股份 31,500 920,430.00 0.19
2 600887 伊利股份 2,800 125,104.00 0.03
3 600315 上海家化 750 32,557.50 0.01
4 600804 鹏博士 1,000 18,540.00 0.00
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 139,641.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,889.79
5 应收申购款 31,733.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 176,264.68
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 626,317,945.42
本报告期基金总申购份额 5,055,669.38
减：本报告期基金总赎回份额 43,568,119.18
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 587,805,495.62
§7
基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
2、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
3、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一三年十月二十四日
