泰 和 证券 投 资基 金 2013 年第3 季度 报 告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月24 日
嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实泰 和封 闭（ 上交 所上 市简称 “基 金泰 和” ）
基金主 代码 500002
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年4 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
投资目 标
为投资 者减 少和 分散 投资 风险， 确保 基金 资产 的安 全并
谋求基 金长 期稳 定的 投资 收益。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的资产 配置 与“ 自下 而上 ”的
股票选 择相 结合 的投 资方 法。 在综 合宏 观经 济发 展情 况、
政策取 向、 证券 市场 走势 等多种 因素 的基 础上 ，确 定基
金在股 票、 国债 上的 投资 比例。 坚持 以基 本分 析为 基础，
重视数 量分 析， 系统 考察 上市公 司的 投资 价值 ，最 终确
定所投 资的 股票 ，并 以技 术分析 辅助 个股 投资 的时 机选
择。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征 无
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 247,624,532.71
2. 本期 利润
411,527,808.12
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2058
4. 期末 基金 资产 净值 2,707,480,185.32
5. 期末 基金 份额 净值 1.3537
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.92% 2.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实泰 和封 闭累 计份 额净值 增长 率的 历史 走势 对比图
（1999 年4 月8 日至 2013 年9 月 30 日） 嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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注：报 告期 内， 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同（七 、 （ 四） 投资 组合 ） 的有关 约定 ：(1) 本
基金投 资于 股票 、 债 券的 比例不 低于 本基 金资 产总 值的 80 ％， 投资 于国 家债 券的比 例不 低于 本 基
金资产 净值 的 20 ％; (2) 本基金 持有 一家 上市 公司 的股票 ，不 超过 基金 资产 净值 10 ％ ；本 基金 与
由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 总和 ，不 超过 该证 券的 10 ％；(3) 遵守
中国证 监会 规定 的其 他比 例限制 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张弢
本基金 、 嘉
实研究精
选股票 、 嘉
实策略混
合基金经
理
2013 年6 月
19 日
- 11 年
曾任兴安证券有限责任
公司行 业分 析师、 投资 经
理。 2005 年 9 月加 盟嘉 实
基金管理有限公司任行
业分析 师， 曾 任社 保组 合
基金经 理、 嘉 实增 长混 合
基金经 理， 经济 学硕 士，
CFA， 具 有基 金从 业资 格。
注： （1 ）任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《泰和 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本基 金运 作管
理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策 ， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 宏观 经济 数据 继续 疲软， 流动 性 与2 季 度类 似，部 分大 宗商 品价 格波 动较大 。政 策基
调日益 清晰 ，市 场化 的调 结构成 为政 府的 取向 ，部 分政策 在区 域和 行 业 小试 牛刀， 但由 于总 量性
政策匮 乏， 短期 经济 的下 滑迹象 难以 扭转 。
3 季度 市场 表现 的特 点依 然是分 化 ， 但 与之 前不 同 的是 ， 表 现最 抢眼 的板 块 不是 TMT ， 而是 政
策导向 的主 题性 投资 机会 ，比如 自贸 区、 国企 改革 。出现 这一 现象 的原 因是 ：第一 、传 统投 资领
域机会 乏善 可陈 ，市 场资 金纷纷 撤出 这些 领域 ；第 二、 以 TMT 为代 表的 新经 济估值 非常 高， 有待
业绩上 涨带 来估 值下 移。
3 季度 由于 对于 市场 在主 题上的 机会 有所 推测 ，因 此，较 提前 了参 与了 部分 主题， 获得 了较
好的收 益， 整 个3 季 度收 益处于 市场 前部 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金 份 额净值 为1.3537 元 ，本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 17.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望4 季度 ，流 动性 紧张 的局面 可能 会有 反复 ，经 济复苏 的迹 象可 能还 难以 明显感 知， 政策
的着力 点判 断依 然在 转型 方面， 传统 投资 链条 的机 会不大 。市 场两 极分 化的 现象可 能继 续存 在，
但资金 紧张 的环 境是 对这 一分化 现象 判断 的风 险。 与3 季 度不 同的 是，4 季 度市场 对三 中全 会的
政策猜 测有 望更 明显 的影 响市场 的情 绪和 方向 ，有 望成 为 市场 主题 投资 的主 要脉络 。另 外，IPO
开闸的 临近 也是 我们 需要 密切关 注的 事件 。
基于对 经济 复苏 力度 的 判 断，本 基金 预计 大盘 整体 机会不 大， 基金 将以 股票 中等偏 低仓 位作
为资产 配置 的选 择方 向。 板块上 ，以 消费 、医 药、 农业作 为主 力配 置品 种。 同时， 基金 将重 点关
注新经 济板 块和 主题 投资 机会， 在适 当的 时候 择机 介入。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,135,266,636.96 77.26
其中： 股票 2,135,266,636.96 77.26 嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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2 固定收 益投 资 549,334,100.35 19.88
其中： 债券 549,334,100.35 19.88
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
67,625,791.35 2.45
6 其他资 产 11,529,272.99 0.42
合计 2,763,755,801.65 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 92,833,750.00 3.43
B
采矿业 - -
C
制造业 1,204,612,920.71 44.49
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 405,418,851.72 14.97
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
279,487,130.45 10.32
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 58,827,072.00 2.17
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 64,230,093.20 2.37
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 29,856,818.88 1.10
S
综合 - -
合计 2,135,266,636.96 78.87
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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例（％ ）
1 600887 伊利股 份 5,066,119 226,354,196.92 8.36
2 000333 美的集 团 4,701,817 203,306,567.08 7.51
3 600315 上海家 化 4,468,262 193,967,253.42 7.16
4 000895 双汇发 展 3,218,388 149,494,122.60 5.52
5 600079 人福医 药 4,171,057 135,309,089.08 5.00
6 300017 网宿科 技 2,214,467 126,224,619.00 4.66
7 000998 隆平高 科 4,036,250 92,833,750.00 3.43
8 601933 永辉超 市 6,525,118 91,873,661.44 3.39
9 601607 上海医 药 5,883,986 91,613,662.02 3.38
10 600827 友谊股 份 8,199,370 88,061,233.80 3.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 59,944,000.00 2.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 487,895,000.00 18.02
其中： 政策 性金 融债 487,895,000.00 18.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,495,100.35 0.06
8 其他 - -
合计 549,334,100.35 20.29
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130201 13 国开 01 2,200,000 219,450,000.00 8.11
2 130218 13 国开 18 2,000,000 198,660,000.00 7.34
3 120019 12 附 息国 债19 500,000 49,985,000.00 1.85
4 130236 13 国开 36 300,000 29,961,000.00 1.11
5 120245 12 国开 45 200,000 19,972,000.00 0.74
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 ， 在 本报 告编制 日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存 出保 证金 798,134.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,731,138.49
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 11,529,272.99
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110007 博汇转 债 934,201.40 0.03
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 基 金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况
份额 单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 15,858,600.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 15,858,600.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.79
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 嘉实泰和封闭 2013 年第 3 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准泰 和证券 投资 基金 设立 的文 件 ；
（2） 《泰 和证 券投 资基 金 基金合 同》 ；
（3） 《泰 和证 券投 资基 金 招募说 明书 》；
（4） 《泰 和证 券投 资基 金 基金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 泰和 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2013 年 10 月24 日
