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嘉实货币A(070008)

嘉实货币:2013年第三季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 货币 市 场基 金 2013 年第3 季度 报 告 
 
2013 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2013 年10 月24 日 
 
 
 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于2013 年 10 月22 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性 陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实货 币 基金主 代码 070008 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2005 年3 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 15,227,058,914.98 份 投资目 标 力求资 产的 安 全 性和 流动 性, 追 求超 过业 绩比 较 基 准 的稳定 收益 。 投资策 略 根据宏 观经 济指 标决 定债 券组合 的剩 余期 限和 比例 分布; 根据 各类 资产 的流 动性特 征决 定组 合中 各 类 资 产的投 资比 例; 根据 债券 的信用 等级 及担 保状 况 决 定 组合的 风险 级别 。 业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率 风险收 益特 征 本基金 具有 较低 风险 、流 动性强 的特 征 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金 的 基金 简称 嘉实货 币A 嘉实货 币 B 下属两 级 基 金的 交易 代码 070008 070088 报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 6,347,464,285.56 份 8,879,594,629.42 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年9 月 30 日 ) 嘉实货 币 A 嘉实货 币 B 1. 本期已 实现 收益 67,203,682.91 110,764,439.35 2.本 期利 润 67,203,682.91 110,764,439.35 3.期 末基 金资 产净 值 6,347,464,285.56 8,879,594,629.42 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益, 由于 本基 金采 用摊余 成本 法核 算 , 因 此 , 公 允价 值变 动收 益为 零 , 本 期已 实现 收益 和本 期 利润的 金额 相等 。 (2) 嘉实货 币A 与嘉 实货 币B 适用不 同的 销售 服务 费率 。 (3 ) 本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的 各项费 用; (4) 本基 金收 益分配 按月 结转 份额 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 嘉实货币A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个 月 1.0488% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 0.9607% 0.0021%


嘉实货币B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个 月 1.1097% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 1.0216% 0.0021% 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图1: 嘉实 货币A 基 金累 计净值 收益 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图 (2005 年3 月 18 日至 2013 年9 月 30 日) 图 2 : 嘉实 货 币 B 基金 累 计净值 收益 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图 (2012 年 12 月17 日至 2013 年9 月 30 日 ) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起3 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同第十 五节 (二 、投 资范 围和八 、投 资限 制) 的规 定: (1 )投 资组 合的 平均剩 余期 限不 得超 过 180 天; (2) 投资 于同 一公 司发行 的短 期企 业债 券的 比例, 不得 超过 基金 资产净 值 的10 %; (3 ) 存 放在具 有基 金托 管资 格的 同一商 业银 行的 存款 , 不 得超过 基金 资产 净 值嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


的30 %; 存放 在不 具有 基 金托管 资格 的同 一商 业银 行的存 款 , 不 得超 过基 金 资产净 值 的 5% ; (4 ) 除发生 巨额 赎回 的情 形外 ,债券 正回 购的 资金 余额 在每个 交易 日均 不得 超过 基金资 产 净 值的 20%; (5) 中国 证监 会、 中国人 民银 行规 定的 其他 比例限 制。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 魏莉 本 基 金 基 金 经 理 、 嘉 实 超 短 债 债 券 基金经 理 2009 年1 月 16 日 - 10 年 曾任职于国家开发银行国际 金融局, 中国 银行 澳门 分行 资 金部经 理。2008 年 7 月加 盟 嘉实基金从事固定收益投资 研究工作。金融硕士,CFA , CPA ,具有基金从业资格,中 国国籍 。 注: (1 ) 任 职日 期、 离 职日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《 证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉 实货币 市场 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法 规的 规定, 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本基 金运 作管 理符 合有关 法律 法规 和基 金合 同的规 定和 约定 ,无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2013 年3 季度 ,资 金面 仍 是货币 市场 的关 键性 主导 因素。6 月 钱荒 过后 ,市 场流动 性紧 张状 况有所 缓解 ,但 未能恢复 2 季度 的宽 松局 面, 在央 行主导 下呈 现紧 平衡 状况 。3 季 度伴 随各 项宏 观经济 数据 的公 布, 经济 复苏态 势渐 趋明 朗。 政府 对经济 增长 放缓 的容 忍度 增加, 央行 继续 关注 货币总 量和 物价 压力 , 不 放 松的态 度依 然坚 决。 3 季 度 银行间 隔夜 和7 天回 购利 率均值 分别 为3.27% 和4.01% , 利率 中枢 较上 半年有 明显 提升 。 央 行 3 季度公 开市 场净 投 放 3552 亿, 操 作更 加注 重灵 活性和 针对 性, 着重 平抑 关键时 点市 场资 金收 益率 大幅波 动, 但流 动性 整体 供给方 面 维 持中 性偏 紧。3 季度 银行 在经 历了6 月钱 荒后 持续 调整 资产 负债结 构, 利率 市场 化的 进程加 快, 同业 资金 成本维 持 高 位 ; 投 资者 逐 步接受 了央 行不 放松 的态 度, 调整 政策 预期 , 伴 随 资金成 本中 枢的 抬升 , 整体收 益率 曲线 重定 价 , 债市持 续下 跌 。 利 率债 因 为绝对 收益 率低 , 跌幅 更 超过信 用债 。3 季末 1 年期国 开金 融债 收益 率4.53%,较 2 季末 的4.10%上升 43bps 。 信用 产品 方面, 短融收 益率 在跟 随 基准利 率抬 升的 同时 , 不 同信用 等级 之间 的利 差有 所扩宽 ,1 年期高 评级 的AAA 级 短融 收益 率由2 季末 的5.04%升至 3 季末 的 5.08%, 中等 评级 的AA 级短 融 收益 率 则2 季末的5.43% 升至3 季 末的 5.79% 。 3 季度 ,本 基金 秉持 稳健 投资原 则, 谨慎 操作 ,以 确保组 合安 全性 为首 要任 务;灵 活配 置债 券投资 和同 业存 款 , 管 理 现金流 分布 , 保障 组合 充 足流动 性; 控制 债券 整体 仓 位, 保持 中性 较短 久 期,在 实现 组合 较高 静态 收益的 同时 ,减 小组 合承 担的利 率风 险。 整体 看,3 季度 本基 金成 功应 对了市 场和 规模 波动 ,投 资业绩 平稳 提高 ,实 现了 安全性 、流 动性 和收 益性 的目标 ,并 且整 体组 合的持 仓结 构相 对安 全, 流动性 和弹 性良 好, 为下 一阶段 抓住 市场 机遇 、创 造安全 收益 打下 了良 好基础 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期嘉 实货 币A 的基 金份额 净值 收益 率 为 1.0488% , 嘉实 货币B 的 基金 份 额净值 收益 率 为1.1097% ,同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.0881% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 13 年4 季 度, 宏观 经 济、通 胀走 势和 资金 面仍 将是影 响货 币市 场的 主要 因素。 整体 看 , 海外量 化宽 松政 策推 出节 奏尚不 明朗 ,形 势依 然错 综复杂 ;4 季度 国内 经济 复苏形 势平 稳, 但通 胀较大 概率 将回 到 3% 以 上 。 综合 当前 国内 外整 体经 济和货 币环 境, 预计 央行 将持续 稳健 的货 币政 策,并 着力 增强 政策 的前 瞻性、 针对 性和 灵活 性, 适时适 度进 行预 调微 调。4 季度 将进 一步 推进嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


利率市 场化 改革 ,更 大程 度发挥 市场 机制 在资 源配 置中的 基础 性作 用, 预期 未来资 金面 难以 回到 宽松状 况 。 央行 公开 市场 操作和 回购 利率 将是 影响 资金面 、资 金利 率和 投资 者政策 预期 的关 键指 标。同 时从 债券 发行 计划 看,4 季度 债市 供给 仍比 较多。4 季 度重 启股 票IPO 也在 市场 关注 中。4 季度对 银行 同业 业务 的规 范和推 动金 融去 杠杆 过程 仍将继 续, 对这 方面 业务 的监管 将在 发展 中不 断完善 ,这 都将 对债 券和 资金市 场带 来复 杂和 深远 影响, 我们 将重 点关 注这 方面的 政策 。 针对上 述复 杂的 市场 环境 ,本基 金将 坚持 一贯 以来 的谨慎 操作 风格 ,强 化投 资风险 控制 ,以 确保组 合安 全性 和流 动性 为首要 任务 ,兼 顾收 益性 。密切 关注 各项 宏观 数据 、政策 调整 和市 场资 金面情 况 , 平 衡配 置同 业 存款和 债券 投资 , 谨慎 控 制组合 的信 用配 置 , 保 持 合理流 动性 资产 配置 , 细致管 理现 金流 ,以 控制 利率风 险和 应对 组合 规模 波动, 努力 为投 资人 创造 安全稳 定的 收益 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 7,429,706,704.23 43.41 其中: 债券 7,429,706,704.23 43.41 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,528,243,103.03 55.67 4 其他资 产 159,038,026.83 0.93 合计 17,116,987,834.09 100.00 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.39 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额(元 ) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,862,398,748.80 12.23 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注: (1 )报 告期 内债 券回 购融资 余额 为报 告期 内每 日的融 资余 额的 合计 数, 报告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 基金 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 (2)嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


报告期 内本 基金 每日 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 114 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 72 注:报 告期 内每 个交 易日 投资组 合平 均剩 余期 限均 未超 过 180 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 18.78


12.23


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 2.11 - 2 30 天( 含)-60 天 15.44 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 34.99 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 12.49 - 4 90 天( 含)-180 天 22.99 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 19.18 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 111.37 12.23 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,750,841,200.82 18.07 其中: 政策 性金 融债 2,750,841,200.82 18.07 4 企业债 券 433,689,763.02 2.85 5 企业短 期融 资券 4,245,175,740.39 27.88 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 7,429,706,704.23 48.79 9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 2,223,736,587.13 14.60 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


动利率 债券 注:上 表中 ,附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价,贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内 在应收 利息 。 5.5 报 告期 末按摊 余 成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 100236 10 国开 36 14,900,000 1,498,627,040.50 9.84 2 110206 11 国开 06 7,300,000 730,796,369.09 4.80 3 058031 05 中 信债1 4,060,000 403,932,704.01 2.65 4 041251034 12 酒钢 CP001 3,000,000 300,000,008.56 1.97 5 090213 09 国开 13 2,900,000 291,419,783.61 1.91 6 041270009 12 国 电集 CP005 2,400,000 240,088,917.81 1.58 7 041355012 13 汉 城投 CP001 2,000,000 200,006,756.56 1.31 8 011321001 13 中 南方 SCP001 2,000,000 200,001,494.21 1.31 9 011340001 13 港 中旅 SCP001 2,000,000 200,000,520.99 1.31 10 011351001 13 中船 SCP001 1,500,000 150,000,401.97 0.99 5.6


“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊余 成本 法 ” 确定 的基 金资产净 值的 偏离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0492% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1024% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0488% 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 基 金计 价方法 说明 。 本基金 采用 固定 份额 净值 ,基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.00 人 民币 元。 本基金 估值 采用 摊余 成本 法,即 估值 对象 以买 入成 本列示 ,按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ,在 其剩余 期限 内平 均摊 销, 每日计 提收 益或 损失 。 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天 但 剩余存 续期 超过 397 天 的 浮动 利率债 券, 应声明 本报 告期内 是否 存在该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超 过 当日 基金资 产净 值的 20% 的情 况。 报告期 内, 本基 金持 有剩 余期限 小 于 397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券, 其 摊 余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值的 20% 。 5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 , 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 , 在 本报 告编制 日 前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 158,500,643.81 4 应收申 购款 537,383.02 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 合计 159,038,026.83


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 嘉实货 币A 嘉实货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 6,256,525,604.58 9,925,910,426.35 报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,394,121,946.55 16,569,849,784.70 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,303,183,265.57 17,616,165,581.63 报告期 期末 基金 份额 总额 6,347,464,285.56 8,879,594,629.42 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入及基 金份 额自 动升 降级 调增份 额; 基金 总赎 回份额 含转 换出 及基 金份 额自动 升降 级调 减份 额。 §7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况 单位: 份 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


序号 交易方 式 交易日 期 交易金 额 适用费 率 1 申购 2013 年 7 月 2 日


700,424,966.34 - 2 赎回 2013 年 7 月 5 日 -700,000,000.00 - 3 赎回 2013 年7 月31 日 -733,043.23 - 合计 -308,076.89


注: 申购 包含 转换 入; 赎 回包含 转换 出。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实货币 市场 基金 募集 的文 件; (2) 《 嘉实 货币 市场 基金 基金合 同》 ; (3) 《 嘉实 货币 市场 基金 招募说 明书 》 ; (4) 《 嘉实 货币 市场 基金 基金托 管协 议》 ; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 货币 市 场基金 公告 的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2013 年 10 月24 日