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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2013年第三季度报告

 
 
嘉 实 服务 增 值行 业 证券 投 资基 金 2013 年第3 季度 报 告 
 
2013 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2013 年10 月24 日 
 
 
 
 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年10 月22 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实服 务增 值行 业混 合 基金主 代码 070006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年4 月1 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,469,547,884.17 份 投资目 标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基 准,在 追求 长期 稳定 增长 的同时 不放 弃短 期收 益。 投资策 略 在全面 评估 证券 市场 现阶 段的系 统性 风险 和预 测证 券市 场中长 期预 期收 益率 并制 定资产 配置 比例 的基 础上 ,制 订本基 金资 产在 股票 、债 券和现 金等 大类 资产 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。同时 ,根 据合 适的 定性 、定 量指标 选择 服务 业及 其他 产业内 具有 竞争 优势 的上 市公 司所发 行的 股票 ,获 取稳 定的长 期回 报。 业绩比 较基 准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数×80% +中 信国 债指 数 ×20% 风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 424,958,799.36 2.本期 利润


860,249,722.65 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.5430 4.期末 基金 资产 净值 6,395,718,682.29 5.期末 基金 份额 净值 4.352 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 14.05% 1.17% 11.44% 1.05% 2.61% 0.12% 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实服 务增 值行 业混 合份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2004 年4 月1 日至 2013 年9 月30 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 第十八 条 ( (二) 投资 范围 和 (六 ) 投 资组 合比 例限 制) 的 约定 : (1)在 正常市 场情 况下 , 本基 金 资产配 置的 比例 范围 : 股 票资 产25%-95 % ; 债券 资 产0%-70% ; 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 其 中, 基金 投资 于服 务业股 票的 比例 不低 于基金 股票 资产 的80%。( 2 ) 持有 一家 公司 的股 票, 不得超 过基 金资 产净 值 的10%。( 3 ) 本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 得超 过该 证券 的10%。( 4 )法 律法 规规定 的其 他限 制。





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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本基金基 金经 理, 嘉实价值 优势股票 基金 经理 2008 年3 月20 日 - 11 年 曾 任 瑞士 信 贷第 一波 士顿投 资 银 行 证券 分 析师 ,华 夏基金 管 理 有 限公 司 基金 经理 助理, 银 华 基 金管 理 有限 公司 投资管 理 部, 2006 年10 月至2007 年11 月 任 银华 优 势企 业基 金基金 经 理。2007 年 11 月 加盟 嘉 实基 金 管 理有 限 公司 。工 商管理 硕 士(MBA ) 、 经济 学硕 士、特 许 金 融 分析 师 (CFA ) , 具有基 金 从业资 格, 国籍 加拿 大。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定 后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 服务 增值 行业 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本报告 期内 ,在 宏观 经济 数据回 升, 政策 推出 节奏 明显加 快的 情况 下, 并且 流动性 仍相 对宽 松,整 体市 场的 收益 可观 ;并且 市场 仍然 延续 前期 的风格 趋势 ,创 业板 和中 小板指 数仍 然大 幅度 跑赢了 沪 深300 指数 ;从 行业上 看, 信息 服务 、商 业贸易 、餐 饮旅 游、 信息 设备和 交通 运输 行业 由于受 益于 国家 加大 信息 化投入 、自 贸区 的政 策推 出,不 仅取 得了 巨大 的绝 对收益 ,同 时相 对收 益也非 常显 著; 而食 品饮 料、建 筑建 材、 采掘 、公 用事业 和黑 色金 属行 业虽 然取得 了一 定的 绝对 收益, 但仍 远远 跑输 了市 场;本 季度 内, 本基 金仍 然取得 了明 显的 超额 收益 ,且超 额收 益仍 然主 要来自 于个 股选 择。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 4.352 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 14.05% , 业 绩 比较基 准收 益率 为11.44% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 对于未 来几 个月 , 我们 判 断市场 将维 持窄 幅震 荡 , 但需要 关 注IPO 开闸 、 美 国的 QE 的 潜在 退 出对于 市场 的冲 击; 目前 看三季 度的 经济 恢复 主要 在于政 策的 着力 点从 之前 的主要 强调 调结 构, 转向经 济增 长和 调结 构并 重,同 时配 套出 台了 如加 大信息 化投 资、 恢复 高铁 和加快 轨道 交通 建设 和城市 管网 建设 等一 系列 政策, 带动 整体 投资 增速 回升 ; 展望 四季 度, 在经 济方面 ,最 近出 台的 宏观数 据表 明, 经济 复苏 的趋势 仍在 ,但 幅度 在减 弱,由 于去 年四 季度 的基 数较高 ,因 此无 论同 比或是 环比 四季 度的 经济 增速都 将可 能回 落, 因此 虽然经 济仍 在复 苏进 程, 但整体 乏善 可陈 ;在 政策方 面, 主要 需观 察三 中全会 的政 策阐 述; 从流 动性方 面, 流动 性的 高点 已过, 目前 虽然 仍较 充裕, 但四 季度 需要 观察 美国 QE 的 逐步 退出 对于 流 动性的 影响 , 同 时需 要关 注年底 是否 会重 新出 现资金 紧张 的情 况。 由于市 场的 结构 性差 异显 著,因 此在 大类 资产 配置 上,我 们并 不把 仓位 选择 作为主 要的 胜负 手,基 于对 市场 震荡 的判 断,我 们将 维持 目 前 的仓 位水平 ,关 注由 于市 场的 显著调 整带 来的 加仓 机会; 在风 格上 ,由 于 IPO 的开 闸和 潜在 的资 金收 紧以及 三季 报部 分业 绩不 达预期 的风 险, 中小 板和创 业板 以及 前期 的一 些主题 投资 的品 种的 估值 压力将 逐步 显现 ;在 行业 配置上 ,一 是, 仍看 好业绩 增长 确定 且估 值仍 在合理 范围 的大 众消 费品 、医药 ;二 是, 看好 受益 于政策 推动 业绩 增长 的确定 性较 高的 品种 ,如 信息消 费、 环保 等; 三是 ,业绩 处于 拐点 期的 行业 ,如光 伏、 风电 等; 四是, 看好 估值 有优 势且 业绩增 长确 定性 较高 的家 电和汽 车。 在个 股选 择上 ,仍强 调精 选个 股策嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 第 7 页 共 10 页


略, 对于 前期 看好 的品 种 , 相 信在 未来 几个 月会 有 更好的 买点 , 一旦 随市 场 大幅调 整 , 择 机加 仓。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 5,567,753,181.22 86.60 其中: 股票


5,567,753,181.22 86.60 2 固定收 益投 资


359,292,000.00 5.59 其中: 债券


359,292,000.00 5.59








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


118,000,000.00 1.84 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款 和 结算 备付 金合 计


328,860,883.89 5.11 6 其他资 产


55,587,522.78 0.86 合计





6,429,493,587.89





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 49,380,730.00 0.77 B 采矿业 70,959,254.92 1.11 C 制造业 3,399,094,990.50 53.15 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 197,763,301.30 3.09 F 批发和 零售 业 130,765,621.70 2.04 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 52,444,795.68 0.82 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 131,769,646.82 2.06 J 金融业 454,107,889.09 7.10 K 房地产 业 154,299,158.15 2.41 L 租赁和 商务 服务 业 141,793,794.60 2.22 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 389,118,117.20 6.08 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 396,255,881.26 6.20 S 综合 - - 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 第 8 页 共 10 页


合计 5,567,753,181.22 87.05 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600887 伊利股 份 8,055,747 359,930,775.96 5.63 2 002415 海康威 视 10,043,037 265,136,176.80 4.15 3 600535 天士力 5,546,781 249,716,080.62 3.90 4 000333 美的集 团 5,694,251 246,219,413.24 3.85 5 300070 碧水源 5,821,017 236,915,391.90 3.70 6 000538 云南白 药 1,930,296 225,960,449.76 3.53 7 601166 兴业银 行 18,599,722 207,758,894.74 3.25 8 300133 华策影 视 5,064,492 205,061,281.08 3.21 9 002241 歌尔声 学 4,797,783 202,850,265.24 3.17 10 002049 同方国 芯 4,850,570 191,015,446.60 2.99 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 99,590,000.00 1.56 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 259,702,000.00 4.06 其中: 政策 性金 融债 259,702,000.00 4.06 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 359,292,000.00 5.62


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 130201 13 国开 01 1,500,000 149,625,000.00 2.34 2 130322 13 进出 22 1,100,000 110,077,000.00 1.72 3 130007 13 附 息国 债07 1,000,000 99,590,000.00 1.56 注:报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 3 只债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内 , 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前 一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 3,983,090.61 2 应收证 券清 算款 45,487,518.88 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,209,783.98 5 应收申 购款 907,129.31 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 55,587,522.78


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,675,937,902.08 报告期 期间 基金 总申 购份 额 42,237,842.14 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 248,627,860.05 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 第 10 页 共 10 页


报告期 期末 基金 份额 总额 1,469,547,884.17 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; (2) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》; (4) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 服务 增 值行业 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询 电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2013 年 10 月24 日