嘉 实 主题 精 选混 合 型证 券 投资 基 金 2013 年第3 季 度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月24 日
嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实主 题混 合
基金主 代码 070010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年7 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,704,761,999.86 份
投资目标
充分把 握中 国崛 起过 程中 的投资 机会 ，谋 求基 金资 产长
期稳定 增值 。
投资策 略
采用 “ 主题 投资 策略 ” ， 从 主题发 掘、 主题 配置 和个 股精
选三个 层面 构建 股票 投资 组合， 并优 先考 虑股 票类 资产
的配置 ，剩 余资 产配 置于 固定收 益类 和现 金类 等大 类资
产。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数增 长率 ×95 % ＋同业 存款 收益 率 × 5%
风险收 益特 征 较高风 险， 较高 收益 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 23,873,323.87 嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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2.本期 利润
523,071,453.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0752
4.期末 基金 资产 净值 7,458,289,624.57
5.期末 基金 份额 净值 1.112
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收 益
率标准 差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.23% 0.58% 9.02% 1.36% -1.79% -0.78%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实主 题混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2006 年7 月 21 日至 2013 年9 月 30 日） 嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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注：按 基金 合同 约定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第十四 条（ （二 ）投 资范 围 、 （八 ）2. 投资 组合 比例 限 制）约 定： （1）资
产配置 范围 为： 股票 资 产30%～95% ， 债 券0～70%， 权证 0 ～3% ， 现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 不低 于基 金 资 产净 值的 5%；（ 2） 持 有一 家上 市公司 的股 票， 其市 值不 超过基 金资 产净 值 的
10%；（ 3） 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 基金 持有 一家公 司发 行的 证券 总和 ，不超 过该 证券 的
10%；（ 4 ） 在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 ， 不 超过 上一交 易日 基金 资产 净值 的千分 之五 ； （5）持
有的全 部权 证， 其市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%；（ 6） 法律 法规 和基 金合 同 规定的 其他 限制 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
马惠明
本基金
基金经
理
2012 年3 月7
日
- 11 年
曾任加 拿 大 HCL 衍生 品经 纪
公司分 析师 。 2004 年 10 月加
盟 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾任行 业分 析师、 投资 经 理、
公 司 机 构 投 资 部 副 总 监 。 硕
士 研 究 生 ， 具 有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
注： （1 ）任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 主题 精选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规 的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技 术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 经济 层面 波澜 不惊 ，2 季 度企 业受 流动 性以 及对经 济前 景的 悲观 预期 影响加 大了 去库
存， 导致 经济 有个 阶段 性 的低点 ， 而3 季度 经济 略 有反弹 ， 目前 看长 期低 位 盘整的 趋势 并未 结束 。
在政府 的货 币政 策支 持下 影子银 行等 表外 业务 仍是 愈演愈 烈， 市场 总体 流动 性还是 比较 宽松 的，
而在政 府加 大转 型的 政策 预期刺 激下 ，主 题性 投资 机会层 出不 穷， 尤其 是以 信息化 为核 心的 题材
板块获 得了 资金 的青睐 。3 季度 上证 上涨10% ， 而 创 业板涨 幅高 达35% ， 表现 最好的 是计 算机 软硬
件板块 ，涨 幅达 到55% ， 反映了 社会 向信 息化 转型 的预期 以及 美国 “棱 镜门 事件” 后国 家对 信息
安全的 高度 重视 ；表 现其 次的是 长期 低迷 的交 通运 输板块 ，主 要是 自贸 区概 念带动 的； 其他 表现
好的还 有房 地产 、医 药、 农业、 通信 以及 家电 零售 等。我 们认 为经 济下 行趋 势仍未 结束 ，房 地产
的泡沫 化问 题可 能最 终还 是要解 决， 而工 业企 业的 去杠杠 和去 产能 则刚 刚开 始，周 期性 板块 的缺
乏机会 以及 中小 创业 板的 估值高 企都 是问 题， 总体 上 3 季 度本 基金 持续 保持 较低仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.112 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.23% ， 业绩
比较基 准收 益率 为9.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望4 季度 ，经 济增 长在 需求端 很难 再看 到刺 激性 因素， 而结 构性 改革 的进 行势必 对现 有产
业格局 带来 冲击 ，改 革是 一定会 付出 成本 的， 可能 会在地 产产 业链 或者 在其 他制造 业产 业链 。目
前看， 一线 房地 产市 场可 能会是 个关 键的 观察 因素 ，地王 频出 ，价 格高 企， 而房贷 等资 金面 正在
全面收 紧， 可 能 明年 会出 现大的 价格 调整 。从 流动 性角度 看， 目前 央行 对短 期银行 间市 场的 把控
方向还 是较 为宽 松的 ，也 就是个 中性 的思 路， 而海 外来看 美国 经济 低于 预期 （也许 原先 一直 就是
高估的 ）， 大幅 度退 出 QE 的概率 已经 大大 降低 ，对 市场预 期影 响可 能不 会太 大。从 短期 现实 看，
IPO 的 重启 可能 会对 创业 板等题 材板 块带 来比 较大 的冲击 ，不 排除 创业 板见 顶的可 能， 本基 金将
积极寻 找新 兴行 业板 块下 跌中的 配置 机会 。经 济无 亮点， 而新 兴板 块估 值高 企，本 基金 仍旧 维持
较低仓 位， 并着 眼于 长期 ，将在 节能 环保 、生 物医 药、软 件、 军工 、基 础消 费品以 及移 动互 联网
络、高 端装 备 等 板块 寻找 长期的 主题 类投 资机 会。 嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,184,070,810.29 42.54
其中： 股票
3,184,070,810.29 42.54
2 固定收 益投 资
398,156,000.00 5.32
其中： 债券
398,156,000.00 5.32
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
2,233,642,425.81 29.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,652,383,396.98 22.08
6 其他资 产
15,820,185.04 0.21
合计
7,484,072,818.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 238,177,788.00 3.19
B 采矿业 30,025,000.00 0.40
C 制造业 2,583,107,441.53 34.63
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 64,061,119.54 0.86
F 批发和 零售 业 96,255,718.72 1.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 22,275,988.32 0.30
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
5,696,167.74 0.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 637,500.00 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 143,834,086.44 1.93
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 3,184,070,810.29 42.69 嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 16,450,850 735,023,978.00 9.86
2 600518 康美药 业 30,883,473 578,447,449.29 7.76
3 300273 和佳股 份 10,622,634 254,730,763.32 3.42
4 000998 隆平高 科 10,355,556 238,177,788.00 3.19
5 002038 双鹭药 业 4,103,630 229,187,735.50 3.07
6 000538 云南白 药 1,500,000 175,590,000.00 2.35
7 300144 宋城股 份 7,030,014 143,834,086.44 1.93
8 300146 汤臣倍 健 1,220,572 80,557,752.00 1.08
9 002317 众生药 业 3,067,611 74,205,510.09 0.99
10 000915 山大华 特 1,321,936 48,065,592.96 0.64
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 59,515,000.00 0.80
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 338,641,000.00 4.54
其中： 政策 性金 融债 338,641,000.00 4.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 398,156,000.00 5.34
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130218 13 国开 18 1,300,000 129,129,000.00 1.73
2 120245 12 国开 45 900,000 89,874,000.00 1.21
3 120019 12 附 息国 债19 500,000 49,985,000.00 0.67
4 130201 13 国开 01 500,000 49,875,000.00 0.67
5 130227 13 国开 27 400,000 39,820,000.00 0.53
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。 嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,429,035.24
2 应收证 券清 算款 143,351.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,507,703.04
5 应收申 购款 740,095.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 15,820,185.04
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,153,204,073.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 123,128,502.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 571,570,576.17
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,704,761,999.86
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 嘉实主题混合 2013 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 主题精 选混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实主 题精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实主 题精 选混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实主 题精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 主题 精选混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2013 年 10 月24 日
