纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
第 1 页 共 14 页
纽 银新动向 灵活配 置混合型 证券 投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金 管理人： 纽银 梅隆西部基 金管理有限 公司
基金 托管人： 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二〇一三年 十月二十四日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简称 纽银新动向混合
基金主代码 673010
交易代码 673010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年8 月18日
报告期末基金份额总额 42,591,601.50 份
投资目标
把握中国经济结构转型的驱动因素， 分享转型中传统
产业升级与新兴产业加速发展的长线成果， 挖掘价格
合理有持续增长潜力的公司， 在控制风险的前提下力
争为基金持有人谋求长期、持续、稳定的超额收益。
投资策略
本基金为灵活配置的混合型基金， 投资中运用的策略
主要包括：
1.资产配置策略：本基金运用自身研发的股票/债券
收益率定量模型，并参考纽约梅隆集团iFlow 全球资
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
3
金流量统计数据， 分析全球及中国宏观经济走势和政
策走向、 资本市场估值来综合确定基金的大类资产配
置（主要是股票与债券比例）。
2.行业配置： 本基金认为经济转型期间对经济增长的
贡献将逐渐由传统工业化向城市化与工业现代化过
渡，具体来说可以体现在两个方面：GDP中传统产业
升级占比提高， 产业结构中新兴产业占比提高。 行业
配置策略主要目的是把握这一轮中国经济转型的新
动向， 挖掘传统产业升级与新兴产业加速推进过程中
产生的投资机会。
3.股票精选策略： 根据本基金的投资策略重点在于受
益于传统产业升级与新兴产业加速发展的行业与个
股， 因此在股票精选方面将采取 “自下而上 ”积极主
动的选股策略， 动态分析上市公司股价运行规律， 投
资A股 市场内重点行业中具有合理估值、高成长性及
风险相对合理的公司， 股票精选目的在于挖掘出上市
公司内在价值与波动率区间。
4.债券投资策略： 本基金投资的债券包括国债、 央票、
金融债、 公司债、 企业债 （含可转换债券） 等 债券品
种。 基金经理根据经投资决策委员会审批的资产配置
计划， 参考固定收益分析师在对利率变动趋势、 债券
市场发展方向和各债券品种的流动性、 安全性和收益
性等因素的研究成果基础上， 进行综合分析并制定债
券投资方案。
5.权证投资策略： 本基金将权证的投资作为提高基金
投资组合收益的辅助手段。 根据权证对应公司基本面
研究成果确 定权证的合理估值， 发现市场对股票权证
的非理性定价； 利用权证衍生工具的特性， 通 过权证
与证券的组合投资， 来达到改善组合风险收益特征的
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
4
目的。
6.股指期货投资策略： 若本基金投资股指期货， 本基
金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，
有选择地投资于股指期货。 套 期保值将主要采用流动
性好、 交易活跃的期货合约。 基金管理人将建 立股指
期货交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责
股指期货的投资审批事项， 并严格遵守本公司经董事
会批准的针对股指期货交易制定的投资决策流程和
风险控制等制度。 基金在进行股指期货投资时， 将通
过对证券 市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合股
指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管
理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特
征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行投资 ， 以降
低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指
期货的投资策略另有规定的， 本基金将按法律法规的
规定执行。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率 ×55%＋上证国债指数收益率
×45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 其长期的预期收益和
风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、 低于
股票型基金产品，属于证券投资基金中的中高风险、
中高 预期收益的基金产品。
基金管理人 纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
5
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013年9月30 日)
1. 本期已实现收益 2,676,578.35
2. 本期利润 5,002,288.74
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0882
4. 期末基金资产净值 42,785,591.89
5. 期末基金份额净值 1.005
注：1.本期已实现收益指基金本期利 息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 7.49% 1.34% 5.46% 0.79% 2.03% 0.55%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金份额 累计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金
份额 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 8 月 18 日至 2013 年 9 月 30 日）
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
6
注：1. 按照基金合同的约定， 本基金自基金合同生效日起 6 个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的有关约定。
2. 本基金建仓期自 2011 年 8 月 18 日至 2012 年 2 月 17 日， 建仓期结束时资产配
置比例符合本基金基金合同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
本基
金基
金经
理、 公
司投
资副
总监
2011-8-18 - 十三年
复旦大学经济学硕士； 曾在华
宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 和
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事
投资研究工作。2010 年7 月加
入 本 公 司 ， 具 有 基 金 从 业 资
格，中国国籍。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
7
付琦
本基
金基
金经
理
2013-8-19 - 十二年
加 拿 大 渥 太 华 大 学 工 商 管 理
硕士； 曾任海通证券股份有限
公司业务董事、 招商基金管理
有 限 公 司 机 构 理 财 部 高 级 经
理、 研究部高级研究员。2013
年7 月 加 入 本 公 司 ， 具 有 基 金
从业资格，中国国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基
金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券 法》 、 《证券投资基金法》 、 《纽
银新动向灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金份额持 有人谋求最大利益。 本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规
和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已根据 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理
业务试点办法》 、 《证券投资 基金管理公司 公平 交易制度指导意见 》 ，制定了 《公
平交易管理制度》及《异常交易监控及报告制度》并严格遵守上述制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。
对于场内交易， 本基金管理人按照时间优先、 价格优先的原则， 对满 足限价
条件且对同一证券有相同交易需求的基金， 采用了系统中的公平交易模块进行操
作， 实现了公平交易； 对于场外交易， 本基金管理人按照公司制度和流程进行规
范。
本基金管理人监察稽核部及风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监
察， 分别于每季度和每年度末对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率
差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间 窗口同向交易的交易价差进行分
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
8
析。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内， 本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量 5% 的交易。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
报告期内，中国经济企稳回升，货币政策维持紧平衡，股票市场震荡上行。
展望下一阶段， 由于中国正处在转型期， 经济整体依然面临转型的阵痛， 上行驱
动力有限， 但在政府 “底线思维” 思路下 ， 预 计亦不会出现经济增长大幅失速的
情况， 整体走势会呈现震荡和反复格局。 虽然经济整体上没有大的起伏， 但结构
正在发生深层次变化。 本基金将沿着经济转型和政府改革的脉络， 对投资组合进
行积极管理。
感谢持有人的支持， 我们将继续以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理基金， 努
力为持有人带来良好的回报。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
截至2013 年 9 月30 日， 本基金份额净值为1.005 元， 本报告期份额净值增
长率为7.49% ，同期业绩比较基准增长率为5.46% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 26,625,858.41 53.49
其中：股票 26,625,858.41 53.49
2 固定收益投资 9,986,000.00 20.06
其中：债券 9,986,000.00 20.06
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 6,000,000.00 12.05
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
9
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 6,801,688.99 13.66
6 其他各项资产 362,725.34 0.73
7 合计 49,776,272.74 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,921,579.96 44.22
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 2,480,000.00 5.80
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,742,974.00 6.41
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
1,292,000.00 3.02
O 居民服务、修理和其他 - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
10
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 489,804.45 1.14
R 文化、体育和娱乐业 699,500.00 1.63
S 综合 - -
合计 26,625,858.41 62.23
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600887 伊利股份 40,772 1,821,692.96 4.26
2 002400 省广股份 41,400 1,817,874.00 4.25
3 300314 戴维医疗 59,000 1,708,050.00 3.99
4 002570 贝因美 35,800 1,489,280.00 3.48
5 300003 乐普医疗 90,000 1,356,300.00 3.17
6 000978 桂林旅游 200,000 1,292,000.00 3.02
7 600837 海通证券 100,000 1,251,000.00 2.92
8 002281 光迅科技 44,000 1,247,400.00 2.92
9 600030 中 信证券 100,000 1,229,000.00 2.87
10 601633 长城汽车 23,000 1,174,840.00 2.75
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,986,000.00 23.34
其中：政策性金融债 9,986,000.00 23.34
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,986,000.00 23.34
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 120245 12国开45 100,000 9,986,000.00 23.34
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本基金 投资的股指期 货交易情况说明
5.8.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9 报告期末 本基金投资 的国债期货交 易情况说明
5.9.1 本基 金投资国债 期货的投资政 策
国债期货不在 本基金投资范围内。
5.9.2 报告 期末本基金 投资的国债期 货持仓和损益 明细
国债期货不在 本基金投资范围内。
5.9.3 本基 金投资国债 期货的投资评 价
国债期货不在 本基金投资范围内。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
12
5.10 投资组合 报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本 期没有被监管部门立案调查。 本基
金投资的前十名证券的发行主体除海通证券 （600837 ） 外， 没有在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
海通证券（600837）公告称，2013 年4月22 日 ，公司收到中国证券监督管理
委员会上海监管局 《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》 （沪
证监决 【2013 】12号） （以下简称 “决定” ） ， 主要内容如下： “经查， 我局发
现你公司 发行的“一海通财”系列产品系现行监管规则未予明确的创新型产品，
但你公司未按照 《证券公司业务 （产品） 创新工作指引 （试行） 》 的规定， 向中
国证监会机构监管部履行创新产品方案报送义务。”
该情况发生后， 本基金管理人针对上述事件进行了及时分析和研究， 认为海
通证券的违规问题对公司的经营和财务状况未产生重大的实质影响， 对该公司投
资价值未产生实质影响，投资行为符合本基金管理人内部投资管理制度。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 63,751.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 279,758.56
5 应收申购款 19,215.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 362,725.34
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
13
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 002400 省广股份 1,817,874.00 4.25
重大资
产重组
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因， 本报告中涉及比例计算的 分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6
开放式基金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 71,252,905.98
本报告期基金总申购份额 442,462.37
减：本报告期基金总赎回份额 29,103,766.85
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 42,591,601.50
§7
基金管 理人运 用固有资金 投资本公司 管理基 金情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监 会批准纽银 新动向灵活 配置混 合型证券投资基 金设立的相关
文件；
（2） 《纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》 ；
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
14
（6）报告期内纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金公告的各项 原稿。
8.2 存放地点
本基金管理人处 —— 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 19
楼
8.3 查阅方式
（1） 书面查询： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投资人可免
费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2） 网站查询： 基金管理人网址：http://www.bnyfund.com 投资人对本报告
如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
4007-007-818 （免长途话费）或发电子邮件，E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆 西部基金管 理有限公司
二〇一三 年十月二十 四日
