纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 3 季度 报告
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纽 银策略优 选股票 型证券投 资基 金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金 管理人： 纽银 梅隆西部基 金管理有限 公司
基金 托管人： 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二〇一三年 十月二十四日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简称 纽银策略优选股票
基金主代码 671010
交易代码 671010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年1 月25日
报告 期末基金份额总额 379,142,752.43 份
投资目标
通过灵活运用多种投资策略， 挖掘价格合理、 有可持
续增长潜力的公司， 分享中国经济增长和证券市场发
展的长线成果， 在控制风险的前提下力争为基金持有
人谋求长期回报。
投资策略
本基金采用多个策略进行资产配置、 行业配置和股票
精选。投资中运用的策略主要包括：
1.资产配置策略： 本基金认为市场估值、 市场 流动性
和市场情绪是中国股市的主要驱动因素。 通过建立指
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数收益率与这三个指标的定量模型， 来确定基金的资
产配置。
2.行业配置策略： 用各行业当月的估值、 流动性、 市
场情 绪因素来预测下一个月行业的收益率。 我们研究
行业收益率与行业各因子之间的实证Pearson 相关系
数， 运用主成分分析来筛选出各个行业独特的市场估
值、 流动性和情绪指标。 最后通过线性回归分 析来建
立各行业统计模型，并作实证检验。
3.股票 精选策略： 本基金将动态分析上市公司股价运
行规律，投资A股市场内具有合理估值、高成长性及
风险相对合理的公司， 股票精选的目的在于挖掘出上
市公司的内在价值与波动率区间。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率 ×80%+上证国债指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金是一只主动型股票基金， 属 于具有较高预期风
险和预期收益的证券投资基金品种， 风险与预期收益
均高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人 纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013年9月30 日)
1. 本期已实现收益 22,494,427.16
2. 本期利润 29,035,552.19
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0729
4. 期末基金资产净值 328,176,780.28
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5. 期末基金份额净值 0.866
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 8.93% 1.58% 7.70% 1.15% 1.23% 0.43%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金份额 累计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
纽银策略优选股票型证券投资基金
份额 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 1 月 25 日至 2013 年 9 月 30 日）
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注：1. 按照基金合同的约定， 本基金自基金合同生效日起 6 个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的有关约定。
2. 本基金建仓期自 2011 年 1 月 25 日至 2011 年 7 月 24 日， 建仓期结束时资产配
置比 例符合本基金基金合同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
本基
金基
金经
理、 公
司投
资副
总监
2011-1-25 - 十三年
复旦大学经济学硕士； 曾在华
宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 和
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事
投资研究工作。2010 年7 月加
入 本 公 司 ， 具 有 基 金 从 业 资
格，中国国籍。
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傅明
笑
本基
金基
金经
理
2013-8-27 - 九年
清华大学化学硕士； 曾任海通
证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 所 研
究员、 国联安 基金管理有限公
司研究员、 高级研究员、 基金
经理。2013年7月加入本公司，
具 有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基
金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券 法》 、 《证券投资基金法》 、 《纽
银策略优选股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已根据 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理
业务试点办法》 、 《证券投资 基金管理公司 公平 交易制度指导意见 》 ，制定了 《公
平交易管理制度》及《异常交易监控及报告制度》并严格遵守上述制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制公平交易执行，以公平对待投资人 。
对于场内交易， 本基金管理人按照时间优先、 价格优先的原则， 对满足限价
条件且对同一证券有相同交易需求的基金， 采用了系统中的公平交易模块进行操
作， 实现了公平交易； 对于场外交易， 本基金管理人按照公司制度和流程进行规
范。
本基金管理人监察稽核部及风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监
察， 分别于每季度和每年度末对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率
差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间 窗口同向交易的交易价差进行分
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析。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内， 本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量 5% 的交易。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
在经历了六月份流动性紧张导致的市场恐慌之后， 三季度宏观基本面逐步企
稳，各项数据如工业增加值增速、PMI 等同比均有所回升，A 股市场呈现各行业
普涨格局， 其中创业板依然涨幅最大。 三季度本基金继续配置估值可以接受的业
绩高成长和稳定增长类个股， 行业配置上更为多元， 在持续看好电子、 医药、 环
保、 传媒等高成长个股的同时， 我们也适度增加 了装饰、 信息技术等成长类个股，
在三季度中后期，我们在宏观数据持续向好的 背景下也做了一些风格切换的尝
试。
我们一直在反思对泛新兴产业的理解和研究方法， 在三季度， 我们感受到泛
新兴产业的投资难度在增大， 商业模式创新带来的长远潜力和短期的利润与估值
碰撞在一起时，我们倾向于要在绝对收益和风险之间取得一定平衡。
感谢持有人的支持， 我们将继续以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理基金， 努
力为持有人带来良好的回报。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
截至2013 年 9 月30 日， 本基金份额净值为0.866 元， 本报告期份额净值增
长率为8.93% ，同期业绩比较基准增长率为7.70% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 269,488,791.40 79.01
其中：股票 269,488,791.40 79.01
2 固定收益投资 620,046.60 0.18
其中：债券 620,046.60 0.18
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资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 40,000,000.00 11.73
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 30,752,297.66 9.02
6 其他各项资产 235,436.14 0.07
7 合计 341,096,571.80 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 174,643,333.87 53.22
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
3,583,885.44 1.09
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,230,500.00 0.98
G
交通运输、仓储和邮政
业
20,022,306.40 6.10
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
3,449,233.48 1.05
J 金融业 38,002,015.61 11.58
K 房地产业 12,189,251.00 3.71
L 租赁和商务服务业 7,710,859.46 2.35
M 科学研究和技术服务业 - -
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N
水利、环境和公共设施
管理业
3,125,250.00 0.95
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 3,532,156.14 1.08
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 269,488,791.40 82.12
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600030 中信证券 1,207,909 14,845,201.61 4.52
2 002521 齐峰新材 1,493,402 11,947,216.00 3.64
3 002241 歌尔声学 263,880 11,156,846.40 3.40
4 002570 贝因美 259,906 10,812,089.60 3.29
5 600016 民生银行 1,115,200 10,661,312.00 3.25
6 600703 三安光电 462,034 9,374,669.86 2.86
7 601166 兴业银行 813,700 9,089,029.00 2.77
8 600887 伊利股份 203,284 9,082,729.12 2.77
9 600115 东方航空 3,040,000 8,907,200.00 2.71
10 002064 华峰氨纶 823,234 8,454,613.18 2.58
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
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2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 620,046.60 0.19
8 其他 - -
9 合计 620,046.60 0.19
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 110023 民生转债 5,860 620,046.60 0.19
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本基金 投资的股指期 货交易情况说明
5.8.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9 报告期末 本基金投资 的国债期货交 易情况说明
5.9.1 本基 金投资国债 期货的投资政 策
国债期货不在 本基金投资范围内。
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5.9.2 报告 期末本基金 投资的国债期 货持仓和损益 明细
国债期货不在 本基金投资范围内。
5.9.3 本基 金投资国债 期货的投资评 价
国债期货不在 本基金投资范围内。
5.10 投资组合 报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本 期没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 212,499.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,151.46
5 应收申购款 9,785.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 235,436.14
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110023 民生转债 620,046.60 0.19
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因， 本报告中涉及比例计算的 分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
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§6
开放式基金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 411,944,556.44
本报告期基金总申购份额 1,404,508.65
减：本报告期基金总赎回份额 34,206,312.66
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 379,142,752.43
§7
基金管理人运 用固有资金 投资本公司 管理基 金情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准纽银策略优选股票型证券投资基金设立的相关文件；
（2） 《纽银策略优选股票型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《纽银策略优选股票型证 券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《纽银策略优选股票型证券投资基金托管协议》 ；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》 ；
（6）报告期内纽银策略优选股票型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
本基金管理人处 —— 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 19
楼
8.3 查阅方式
（1） 书面查询： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投资人可免
费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2） 网站查询： 基金管理人网址：http://www.bnyfund.com 投资人对本报告
如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
4007-007-818 （免长途话费）或发电子邮件，E-mail:service@bnyfund.com 。
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纽银梅隆 西部基金管 理有限公司
二〇一三 年十月二十 四日
