汇添富多元 收益债券型 证券投资基 金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 10 月 24 日
汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 10 月 22 日 复 核了 本报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2013 年 7 月 1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 多元 收益 债券
交易代 码 470010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 853,212,175.69 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在承 担合
理风险 和保 持资 产流 动性 的基础 上， 适度 参与 权益
类资产 投资 ，力 争实 现资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 投资 于固 定收 益类
资产的 比例 不低 于基 金资 产的 80% ，权 益类 资产 的
投资比 例合 计不 超过 基金 资产 的 20% ，其 中基 金持
有的全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3%，持
有 的 现金 或到 期日在 1 年 以内的 政府 债券 不低 于基
金资产 净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数*90%+沪深 300 指数*10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 低于
股票型 基金 和混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 汇 添 富多 元收 益债券 A
汇添富 多元 收益 债券
C
下属两 级基 金的 交易 代码 470010 470011
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 775,679,860.72 份 77,532,314.97 份
汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年 9 月 30 日 ）
汇 添 富多 元收 益债券 A 汇添富 多 元收 益债券 C
1．本期 已实 现收 益 16,943,661.20 1,769,194.10
2． 本期 利润 26,533,784.71 2,702,016.77
3． 加权 平均 基金 份额 本期利 润 0.0309 0.0254
4． 期末 基金 资产 净值 839,820,356.06 83,530,965.69
5． 期末 基金 份额 净值 1.083 1.077
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富多元收益债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.65% 0.43% -0.78% 0.16% 3.43% 0.27%
汇添富多元收益债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.47% 0.42% -0.78% 0.16% 3.25% 0.26%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2012 年 9 月 18 日） 起 6 个月， 建 仓结 束时 各项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾刚
汇添富
理财 30
天 、理 财
60 天、
理财 28
天 、理 财
21 天、
理财 7
天的基
金经理 ，
汇添富
理财 14
2012 年 9
月 18 日
- 12 年
国 籍 ： 中 国。学历 ：中国科
技大学学士，清华大学
MBA。 相关 业务 资格 ： 证券
投 资 基金 从业 资格 。 从业经
历 ： 曾 在红 塔证 券自 营业务
总 部 、 汉唐 证券 债券 业务总
部 、 华 宝兴 业基 金研 究部负
责宏观 经济 和债 券的 研究 、
上海电气集团财务有限公
司资产 管理 部任 经理 助理 ，
2008 年 5 月 15 日至 2010 年
2 月 5 日 任 华富 基金 有限公汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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天的基
金经理
助理， 汇
添富多
元收益 、
可转 换
债券、 实
业债债
券 、汇 添
富现金
宝货币
的基金
经理， 固
定收益
投资副
总监。
司华富货币基金的基金经
理、 2008 年 5 月 28 日至 2011
年11 月1 日 任华 富收 益增强
债券基 金的 基金 经理、2010
年 9 月 8 日至 2011 年 11 月
1 日 任 华富 强化 回报 债券基
金的基金经理。2011 年 11
月加入汇添富基金管理有
限公司任金融工程部高级
经 理 ， 现任 固定 收益 投资副
总 监。 2012 年 5 月 9 日至今
任汇添 富理 财 30 天 基金的
基金经 理，2012 年 6 月 12
日 至 今任 汇添 富理财 60 天
基金的 基金 经理，2012 年 7
月 10 日至 今任 汇添 富理财
14 天基 金的 基金 经理 助理，
2012 年 9 月 18 日至 今任汇
添富多元收益基金的基金
经 理， 2012 年 10 月 18 日至
今 任 汇添 富理财 28 天基金
的基金 经理 ，2013 年 1 月
24 日至 今任 汇添 富理财 21
天 基 金的 基金 经理， 2013 年
2 月 7 日 至 今任 汇添 富可转
换债券基金的基金经理，
2013 年 5 月 29 日至 今任汇
添富理 财 7 天基 金的 基金经
理，2013 年 6 月 14 日至今
任汇添富实业债基金的基
金经理 ，2013 年 9 月 12 至
今任汇添富现金宝货币基
金的基 金经 理。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量 5%的交 易次 数共 9 次 ， 其中 因指 数基金
建仓发 生 7 次 、因 专户 到期 清 盘发生 1 次、 因专 户现 金 分红 发生 1 次， 经检 查和分 析未 发现 异常
情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本 期 内宏 观经 济数 据有 所转 暖， 工业 增加 值和 PMI 等数据 提振 乐观 预期 ， 但 同时认 为数 据需
要继续 观察 的担 忧也 一直 存在； 美国 陷入 债务 上限 危机可 能延 后 QE 退 出的 时机， 外汇 占款 一度
好转； 尽管 九月 份 CPI 上行 ， 但通 胀压 力有 限。 经历 6 月 份资 金风 波之 后， 央行公 开市 场操 作体
现出更 大的 灵活 性， 但是 从几个 时点 刻意 找平 衡的 细节来 看， 央行 放短 收长 的基调 并未 放松 ，因
此 整个 3 季度 内，仅 8 月 份的资 金面 较为 平稳 ，机 构投资 者买 债时 更显 迟疑 ，债券 市场 处于 小幅
调整之 中。 三季 度内 ，利 率市场 化又 有新 进展 ，加 剧了金 融机 构负 债成 本上 升的预 期， 带动 资产汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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配置结 构出 现新 的变 化， 债券类 配置 动力 不足 。
三季度 内， 信用 风险 事件 仍有发 生， 对于 公司 债和 城投债 都带 来一 定的 压力 ，审计 署核 查地
方 政 府债 务预计 10 月 结束， 对该 数据 有不 同的 预测， 我们 期待 通过 这次 核查理 顺 机制， 给债 市长
远发展 提供 助力 ；但 是短 期内， 前期 积压 的融 资需 求较多 ，新 债供 应较 大， 甚至利 率债 的待 发行
量也处 于较 高水 平， 我们 认为供 给量 会压 制债 券收 益率下 行的 空间 ，收 益率 将以小 幅震 荡为 主。
三季度 股市 整体 走强 ， 热 点纷呈 ， 主板 指数 也出 现 10%的涨 幅，创业 板指 数上 涨 38%。本 期
内中标 可转 债指 数上 涨 2.6% ，相 对于 股市 较弱 ，少 数中盘 股性 转债 走势 较强 ，9 月份 在重 工转 债
复牌的 带动 下， 获得 较大 涨幅。
本基金 本期 内净 值上 涨 3.3% ，信 用债 比例 提高 ，可 转债和 股票 保持 在相 对较 高仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
三季度 本 基金 A 级 净 值收益 率为 2.65% ，C 级净 值收 益 率为 2.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，我 们认 为经 济仍需 继续 观察 ，过 往增 长模式 需要 作出 更多 努力 ，放弃 某些 短期
目 标， 才能 逐步 得到 转变；QE 退 出只 是延 迟， 九月的 投 资和 出口 数据 也表 明困 难 依然 存在， 而我
们的消 费贡 献增 长不 多， 企业利 润率 下降 ，对 经济 还难言 乐观 。考 虑到 历年 来年末 因素 的影 响，
我们认 为资 金面 的格 局将 与三季 度相 似， 中性 略为 偏紧； 受到 待发 行新 债规 模较大 的影 响， 债市
收益率 维持 小幅 震荡 格局 ，后期 可能 趋缓 。
从更长 的时 间考 虑， 我们 认为信 用债 的机 会大 于风 险，本 基金 成立 后一 直是 中性偏 弱的 配置
性安排 ，当 前时 点可 以主 动加仓 ，提 高占 比。 利率 债我们 认为 需要 积极 关注 ，四季 度应 该有 合理
的介入 时机 。
IPO 对于 权益 类有 短期 负 面的冲 击， 我们 认为 需要 适度调 降可 转债 和股 票的 仓位， 适时 止盈 ，
保持组 合的 流动 性。
本基金 将努 力在 相对 较低 风险的 前提 下， 做好 大类 资产配 置， 从中 期把 握转 换时机 ，精 选投
资 品 种， 保 持组 合灵 活性。 合理 地承 担有 价值 的风险 ， 力 争为 持有 创造 持续稳 定 优良 的投 资业 绩。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 122,270,380.32 8.93
其中： 股票
122,270,380.32 8.93 汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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2 固定收 益投 资
1,136,036,754.57 82.94
其中： 债券
1,128,531,754.57 82.40
资产支 持证 券 7,505,000.00 0.55
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
38,671,819.63 2.82
6 其他资 产
72,659,624.79 5.31
7 合计
1,369,638,579.31
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 75,806,780.32 8.21
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,505,600.00 0.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 32,550,000.00 3.53
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,408,000.00 0.80
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 122,270,380.32 13.24
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002344 海宁皮 城 1,500,000 32,550,000.00 3.53
2 601989 中国重 工 4,868,580 29,698,338.00 3.22 汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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3 600085 同仁堂 850,000 18,793,500.00 2.04
4 600422 昆明制 药 580,000 15,648,400.00 1.69
5 000915 山大华 特 320,862 11,666,542.32 1.26
6 002672 东江环 保 200,000 7,408,000.00 0.80
7 600697 欧亚集 团 320,000 6,505,600.00 0.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,932,000.00 5.41
其中： 政策 性金 融债 49,932,000.00 5.41
4 企业债 券 652,581,600.00 70.68
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 426,018,154.57 46.14
8 其他 - -
9 合计 1,128,531,754.57 122.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110018 国电转 债 993,470 108,149,144.20 11.71
2 110023 民生转 债 900,000 95,229,000.00 10.31
3 110015 石化转 债 600,000 58,734,000.00 6.36
4 127001 海直转 债 367,400 43,237,836.40 4.68
5 122564 12 椒江 债 400,000 41,664,000.00 4.51
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 061202001 12 通元 1A 500,000 7,505,000.00 0.81
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 432,730.82
2 应收证 券清 算款 47,426,186.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,366,417.85
5 应收申 购款 434,289.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,659,624.79
5.9.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110018 国电转 债 108,149,144.20 11.71
2 110023 民生转 债 95,229,000.00 10.31
3 110015 石化转 债 58,734,000.00 6.36
4 127001 海直转 债 43,237,836.40 4.68
5 113003 重工转 债 34,897,387.20 3.78 汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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6 128001 泰尔转 债 17,563,252.37 1.90
7 110012 海运转 债 12,526,500.00 1.36
8 110022 同仁转 债 12,028,500.00 1.30
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注： 本基 金本 报告 期末 前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇 添 富多 元收 益债券 A
汇添富 多元 收益 债券
C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,037,941,604.70 114,956,755.70
报告期 期间 基 金总 申购 份额 200,079,372.90 12,321,380.15
减:报 告期 期间 基金 总赎 回份 额 462,341,116.88 49,745,820.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 775,679,860.72 77,532,314.97
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本公司管理基 金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 多元收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 合同 》；
3、《 汇添 富多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 多元 收 益债券 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼 汇添 富基 金管 理 有限 公司 汇添富多元收益债券 2013 年第 3 季度报告
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8.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
汇添富基金管理有限公司
2013 年 10 月 24 日
