汇添富民营 活力股票型 证券投资基 金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 10 月 24 日
汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 10 月 22 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2013 年 7 月 1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 民营 活力 股票
交易代 码 470009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,709,387,372.41 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的方 法，精 选与 中国 经济 发展 密切相 关
的优秀 民营 企业 上市 公司 股票进 行投 资布 局， 在科 学严格 管
理风险 的前 提下 ，力 求基 金资产 的中 长期 增值 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 。股 票投资 的主 要策 略包 括资 产配置 策
略和个 股精 选策 略。 其中 ，资产 配置 策略 用于 确定 大类资 产
配置比 例以 有效 规避 系统 性风险 ，个 股精 选策 略用 于挖掘 成
长性较 高且 估值 有吸 引力 的优秀 民营 企业 上市 公司 以获取 超
额收益 。本 基金 通过 投资 于具有 良好 的公 司治 理结 构、灵 活
的用人 和分 配机 制、 独特 的核心 竞争 优势 等突 出特 征的优 秀
民营企 业， 以分 享优 秀民 营企业 成长 所带 来的 资本 增值。
业绩比 较基 准 中证民 营企 业综 合指 数×80% + 上证 国债 指数×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 较
高预期 收益 的品 种， 其预 期风险 收益 水平 高于 混合 型基金 、
债券型 基金 及货 币市 场基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年 9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 168,116,401.66
2.本期 利润
322,819,158.65
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2625
4.期末 基金 资产 净值 2,711,045,511.14
5.期末 基金 份额 净值 1.586
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较 基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.43% 1.43% 16.46% 1.12% 2.97% 0.31%
汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2010 年 5 月 5 日 ）起 6 个月 ， 建仓 结束 时各 项资
产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
齐东超
汇添富成
长焦点股
票型证券
投资基金
的基金经
理，汇添
富民营活
力股票型
证券投资
基金的基
2010 年 5 月
5 日
- 9 年
国籍：中国。学历：
清华大学工学硕士。
相关业务资格：证券
投资基金从业资格。
从业经历：曾任海通
证券研究所证券分析
师。2005 年 4 月加 入
汇添富基金管理有限
公司任行业分析师、
投资研究总部研究总汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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金经理，
股票投资
副总监 。
监助理，现任股票投
资副总 监。2009 年 2
月 2 日至 2009 年 7 月
27 日任 汇添 富成 长焦
点股票型证券投资基
金的基金经理助理，
2009 年 7 月 28 日至 今
任汇添富成长焦点股
票型证券投资基金的
基金经 理，2010 年 5
月 5 日至今 任汇 添富
民营活力股票型证券
投资基金的基金经
理。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司决 议确 定的 聘任 日 期和 解聘 日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量 5%的交 易次 数共 9 次 ， 其中 因指 数基金
建仓发 生 7 次 、因 专户 到期 清 盘发生 1 次、 因专 户现 金 分红 发生 1 次， 经检 查和分 析未 发现 异常
情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季 度， 市场 走势 概括 为 三点： 以传 媒为 代表 的局 部新兴 产业 继续 高歌 猛进 ；以自 贸区 和
OTO 等概 念为 代表 的主 题 投资热 闹非 凡； 以银 行、 地产为 代表 的传 统大 类产 业持续 承压 。 本 基金
继 续 集中 持仓 估值 具备 吸引 力 之高 成长 个股， 投资重 点 除传 统的 医药、 消费、 环保 和科 技资 产外 ，
较为明 显的 加大 了泛 互联 网领域 的投 资。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 基金 2013 年三 季度 实现收 益 率为 19.43% ， 战胜 业绩 基准 3.15 个百 分点 。特别 需 要提 示的
是，随 着本 基金 规模 的持 续增加 ，对 投资 标的 流动 性风险 的承 受能 力在 下降 ，继续 取得 超额 收益
的难度 在增 加。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
三季度 的市 场走 势冲 击着 大多数 投资 者的 传统 价值 观，也 在给 我们 提供 很多 启示。 过去 相当
长一个 时期 ，经 济结 构调 整的背 景下 ，结 构性 的成 长成为 投资 的主 流。 投资 者普遍 依据 行业 和公
司体现 出的 成长 速度 给予 股票定 价， 成长 超预 期股 价上涨 ，低 预期 则下 跌。 但今年 以来 ，业 绩对
股价的 影响 作用 在淡 化 ， 想象空 间和 主题 占据 相当 重要的 位置 ， 以至 于流 行 出“看报 表和 估值 就输
在起跑 线上”的说 法。
但冷静 的看 ，这 些市 场走 势的背 后反 映着 我们 所面 临的巨 大变 化。 一方 面， 近两年 来， 一轮
波澜壮 阔的 科技 革命 在迅 速改变 着我 们生 活的 每一 个方面 ，大 量新 兴的 业务 形态以 冲击 和颠 覆传
统经济 结构 的姿 态诞 生出 来。另 一方 面， 新政 府上 台后， 执政 思路 对经 济的 预期逐 渐明 晰起 来，汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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全方位 的改 革成 为主 旋律 。大量 潜在 的改 革红 利在 强烈影 响着 资金 的流 向。
往前看 ，我 们认 为应 该把 握两个 方向 。一 是相 信客 观规律 的威 力。 转型 期的 中国， 人们 集中
爆发出 的行 为共 振和 消费 偏好不 会发 生改 变， 坚守 公司的 护城 河， 分享 优秀 公司成 长的 历史 性机
遇，仍 然是 投资 的主 流。 二是以 更为 开放 的心 态拥 抱正在 发生 的科 技和 制度 的变革 ，对 战略 性资
产进行 前瞻 性的 大胆 布局 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,355,788,286.47 83.36
其中： 股票
2,355,788,286.47 83.36
2 固定收 益投 资
129,655,000.00 4.59
其中： 债券
129,655,000.00 4.59
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 3.54
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
177,180,515.81 6.27
6 其他资 产
63,320,354.43 2.24
7 合计
2,825,944,156.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 148,803,461.64 5.49
B 采矿业 73,603,600.00 2.71
C 制造业 1,132,164,377.64 41.76
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
8,909,954.44 0.33
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 12,749,748.48 0.47
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 273,032,015.89 10.07
J 金融业 105,160,000.00 3.88
K 房地产 业 112,745,214.75 4.16
L 租赁和 商务 服务 业 83,970,487.65 3.10
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 99,871,433.89 3.68
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 56,303,619.32 2.08
Q 卫生和 社会 工作 115,091,575.97 4.25
R 文化、 体育 和娱 乐业 133,382,796.80 4.92
S 综合 - -
合计 2,355,788,286.47 86.90
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600352 浙江龙 盛 15,510,306 190,001,248.50 7.01
2 002148 北纬通 信 2,203,001 147,601,067.00 5.44
3 600880 博瑞传 播 4,567,904 133,382,796.80 4.92
4 600016 民生银 行 11,000,000 105,160,000.00 3.88
5 600867 通化东 宝 5,709,872 100,665,043.36 3.71
6 600315 上海家 化 2,180,000 94,633,800.00 3.49
7 002447 壹桥苗 业 4,423,398 92,537,486.16 3.41
8 600640 号百控 股 3,713,865 83,970,487.65 3.10
9 600660 福耀玻 璃 9,559,949 81,833,163.44 3.02
10 002146 荣盛发 展 6,239,199 79,425,003.27 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 129,655,000.00 4.78
其中： 政策 性金 融债 129,655,000.00 4.78
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 129,655,000.00 4.78
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120419 12 农发 19 500,000 49,905,000.00 1.84
2 130418 13 农发 18 400,000 39,964,000.00 1.47 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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3 130218 13 国开 18 300,000 29,799,000.00 1.10
4 130236 13 国开 36 100,000 9,987,000.00 0.37
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情 况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报告 期末 本基 金无 国债 期 货持 仓。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,183,577.18 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,996,791.44
5 应收申 购款 60,139,985.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,320,354.43
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,004,560,010.23
报告期 期间 基金总 申购 份额 1,527,727,427.03
减:报 告期 期间 基金 总赎 回份 额 822,900,064.85
报告期 期末 基金 份额 总额 1,709,387,372.41
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本公司管理基 金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 民营活 力股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富民 营活 力股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富民 营活 力股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 ；
5、报 告期 内汇 添富 民营 活 力股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告； 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告
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6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼汇 添富 基金 管 理有限 公司
8.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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