华夏海外收益债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年十月二十四日
华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏收益债券（QDII ）
基金主代码 001061
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 12 月 7 日
报告期末基金份额总额 683,966,607.73 份
投资目标 在控制风险的前提下，追求长期稳定的回报。
投资策略 本 基 金 主 要 投 资 于 全 球 证 券 市 场 的 固 定 收 益
类金融工具， 通过采取国家/ 地区配置策略、 债
券类属配置策略、 信用债投资策略、 可转债投
资策略、 久期管理策略、 汇率避险策略、 衍生
品投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期
收益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市
场基金。 属于较低风险、 较低收益的品种。 同
时， 本基金为境外证券投资的基金 ， 除了需要
承 担 与 境 内 证 券 投 资 基 金 类 似 的 市 场 波 动 风
险之外， 本基金还面临汇率风险、 国别风险等
海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行
下属两级基金的基金简称 华夏收益债券 （QDII ）
A
华夏收益债券 （QDII ）
C
下属两级基金的交易代码 001061 001063
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
414,379,781.15 份 269,586,826.58 份 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2013 年7 月1日-2013 年9月30 日)
华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏收 益债 券（QDII ）C
1. 本期 已实 现收 益 4,718,222.56 2,330,117.67
2. 本期 利润 30,566,116.26 17,991,444.64
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0582 0.0563
4. 期末 基金 资产 净值 423,373,714.01 274,556,924.63
5. 期末 基金 份额 净值 1.022 1.018
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏收益债券（QDII ）A ：
阶段
净值增
长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 6.02% 0.38% 1.07% 0.00% 4.95% 0.38%
华夏收益债券（QDII ）C ：
阶段
净值增
长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 5.82% 0.37% 1.07% 0.00% 4.75% 0.37%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏海 外收 益债 券型 证券 投资基 金
份额累 计 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 12 月 7 日 至 2013 年 9 月 30 日 ）
华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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华夏收 益债 券（QDII ）C
注：① 本基 金合 同 于 2012 年 12 月 7 日生 效。
②根据 华夏 海外 收益 债券 型证券 投资 基金 的基 金合 同规定 ， 本 基金 自基 金合 同 生效之 日
起 6 个月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十二 条（ 二） 投资 范围 、 （七） 投资 限
制的有 关约 定。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日期
刘鲁旦
本 基 金 的
基金经 理
2012-12-07 - 9 年
美 国 波士 顿 学院 金融
学 专 业 博 士 ，CFA 。
曾 任 美国 摩 根士 丹利
资 产 管理 公 司固 定收
益 投 资部 投 资经 理、
副总裁 ， 美国 SAC 资
本 管 理公 司 高级 分析
师 ， 德意 志 银行 美国
公 司 新兴 市 场研 究员
等。 2009 年 5 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 固 定收 益部
投 资 经理 、 固定 收益
部副总 经理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严 格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度，美国经济数据持续转暖，其 10 年期国债收益率震荡向上，最高突
破 3% ， 美元信用债市场也维持了宽幅震荡的态势。7、8 月， 由于美国经济复苏
及对美国缩减量化宽松的预期， 亚洲新兴资本市场遭受较大冲击， 加之当地经济
数据欠佳， 导致资金持续大幅流出， 印尼、 印 度、 泰国等国家货币大幅贬值， 股
市、 债市齐跌。 唯独受益 于经济数据改善的大中华区美元债券市场表现相对稳定，
部分公司基本面良好的债券更是一定程度上涨。9 月中旬， 美联储宣布暂缓缩减
量化宽松规模， 该举大幅超出市场预期， 使得美元债券市场有了较大幅度的反弹，
尤其是在前期跌幅较大的南亚新兴国家。
报告期内， 本基金继续持有行业 基本面持续改善、 信用风险可控的亚洲信用
债券， 期间对一、 二级市场债券的波段交易为本基金增加了部分收益。3 季度初
本基金以降低久期为主，并且有效规避了跌幅较大的南亚国家美元债券。9 月，
出于对市场已经充分消化了美国缩减量化宽松预期的判断， 本基金适当增加了久
期，顺利搭上了市场大幅反弹的班车。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 9 月 30 日， 华夏收益债券 （QDII ） A 基金份额净值为 1.022 元，
本报告期份额净值增长率为 6.02% ； 华夏收益 债券 （QDII ） C 基金份额 净值为 1.018
元，本报告期份额净值增长率 为 5.82% ，同期业绩比较基准增长率为 1.07% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4 季度，虽然美国经济处在温和复苏的通道，但其 10 月份的债务上限问题
以及经济数据的反复将制约着美联储货币政策的方向， 其开始缩减量化宽松规模
的时间窗口仍有较大的不确定性。 此外， 欧洲、 日本经济仍然疲软， 仍将维持宽
松的货币政策。预计全球宽松的货币政策仍会为美元债券市场表现带来正面效
应。
本基金将继续持有收益率有吸引力、 信用风险可控的亚洲信用债券， 同时继华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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续规避利率债券以及受美国货币政策影响较大的南亚新兴经济体的 信用债券。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 602,399,002.84 81.73
其中： 债券 602,399,002.84 81.73
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 1,278,000.00 0.17
其中： 远期 1,278,000.00 0.17
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 63,957,415.56 8.68
8 其他各 项资 产 69,388,019.85 9.41
9 合计 737,022,438.25 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭
证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信 用等 级 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
AA+ 至 AA- 105,423,014.44 15.11
BB+ 至 BB- 98,310,009.64 14.09
B+ 至 B- 398,665,978.76 57.12
注： 上述 债券 投资 组合 主 要适用 标准 普尔 、 穆迪 等 国际权 威机 构评 级 ， 采 用 发行主 体评
级的为 广州 富力 地产 股份 有限公 司（ 鹏远 资信 主体 评级 AA+ ，公 允价 值为 105,423,014.44
元） 。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 XS0878016673
CAIFU HOLDINGS
LTD
67,628,000 65,409,125.32 9.37
2 USG21189AA66
CHINA SCE
PROPERTY HOLDI
55,000,000 56,783,650.00 8.14
3 HK0000147014
FUTURE LAND
DEVELOPMENT
48,400,000 47,793,548.00 6.85
4 XS0888948717 CIFI HOLDINGS GRP 43,036,000 46,008,926.88 6.59
5 XS0871580477
KAISA GROUP
HOLDINGS LTD
43,036,000 43,278,723.04 6.20
注：① 债券 代码 为 ISIN 码。
②数量 列示 债券 面值 ，外 币按照 期末 估值 汇率 折为 人民币 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例( ％) 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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1 远期投 资 外汇远 期（ 美元 兑人 民币 ） 1,278,000.00 0.18
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,008,636.26
2 应收证 券清 算款 45,280,020.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,364,304.79
5 应收申 购款 2,735,058.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,388,019.85
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的 可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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项目 华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏收 益债 券 （QDII ）C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 592,507,283.81 339,769,517.19
本报告 期基 金总 申购 份额 13,109,015.71 9,943,891.10
减：本 报告 期基 金 总 赎回 份额 191,236,518.37 80,126,581.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 414,379,781.15 269,586,826.58
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2013 年 8 月 26 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直
销机构单笔申购申请最低限额及定期定额申购每次最低扣款额的公告。
2013 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
大连银行股份有限公司为代销机构的公告。
2013 年 9 月 24 日发布 华夏基金管理有限公司关于对中国农业银行金穗借记
卡基金电子交易继续实施费率优惠的公告。
2013 年 9 月 25 日发布华夏基金管理有限公司公告。
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国
社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管 理人 、境内
首只 ETF 基金管理人 ，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港
子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
2013 年 3 季度，华夏基金较好地把握了市场机会，旗下主动管理的股票及
混合型基金净值涨幅全部超越沪深 300 指数， 其中 9 只基金今年以来的净值增长
率超过 20% ； 短期理财及货币型基金持续表现良好。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截至 2013 年 10 月 4 日数据） ， 华夏稳
增混合今年以来的净值增长率在 12 只灵活配置型混合基金（股票上限 95% ）中
排名第 1；华夏成长混合今年以来的净值增长率在 30 只偏股型基金（股票上限华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
11
80% ） 中排名第 6； 华夏 经典混合今年以来的净值增长率在 71 只灵活配置型混合
基金（股票上限 80% ）中排名第 7。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性：（1）微信公众平台新增办理华夏现金增利证券投资基金的申
购和快速赎回业务，方便投资者进行现金管理；（2）直销网上交易进一步扩大
了货币基金可还款信用卡的范围， 并开通了中国工商银行信用卡的跨行自动还款
功能。
§ 8 备 查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》；
8.1.3 《华夏海外收益债券型证券投资基金托管协议》；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年十月二十四日
