华夏优势增长股票型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年十月二十四日
华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏优势增长股票
基金主代码 000021
交易代码 000021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 24 日
报告期末 基金份额总额 11,510,808,111.57 份
投资目标 追 求 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产
的稳健、持续增值。
投资策略 本基金主要采 取 “ 自下 而上 ” 的 个股精选 策略 ，
以 GARP 模型为基础， 结合严谨、 深入的基本
面 分 析 和 全 面 、 细 致 的 估 值 分 析 和 市 场 面 分
析， 精选出具有清晰、 可持续的业绩增长潜力
且被市场相对低估、 价格处于合理区间的股票
进行投资。 同时， 考虑 到我国股票市场的波动
性， 基金将主动进行资产配置， 即根据对宏观
经济、政策形势和证券市场走势的综合分析，
调整基金在股票、 债券等资产类别上的投资比
例， 以降低投资风 险， 提高累积收益。 本基金
债券投资将以优化流动性管理、 分散投资风险
为主要目标， 同时根据需要进行积极操作， 以
提高基金收益。
业绩比较基准 本 基 金 股 票 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 富 时 中 国
A600 指 数 ， 债 券 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 债
综合指数 （财富） 。 基准收益率= 富时中国 A600
指数收益率× 80% ＋中 债综合指数 （财富） 收益
率× 20% 。
风险收益特征 本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、
债券基金和混合基金， 属于较高风险、 较高收华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年7 月1日-2013 年9月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -118,023,541.33
2. 本期 利润 1,999,408,793.96
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1676
4. 期末 基金 资产 净值 15,030,394,930.94
5. 期末 基金 份额 净值 1.306
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.76% 1.15% 9.04% 1.09% 5.72% 0.06%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏优 势增 长 股 票型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2006 年 11 月 24 日至 2013 年 9 月 30 日 ） 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗泽萍
本 基 金 的
基金经 理
2012-01-20 - 12 年
经济学硕士。曾任大成
基金研究部研究员等。
2004 年 4 月 加入 华夏 基
金管理有限公司，曾任
研究员 、 基 金经 理助 理、
兴华证券投资基金基金
经理 （2005 年 4 月 12 日
至 2007 年 2 月 14 日期
间）、兴安证券投资基
金基金 经理 （2007 年 2
月 14 日至 2007 年 11 月
21 日期 间） 、华 夏行 业
精选股票型证券投资基
金（ LOF ） 基金经理 （2007
年 11 月 22 日至 2012 年
1 月 20 日 期间 ）等 。
郑晓辉
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 副
总经理
2013-05-10 - 10 年
北京大学金融学博士。
曾任长盛基金研究员、
基金经理助理、同盛证
券 投 资 基 金 基 金 经 理
（2006 年 11 月 29 日至
2008 年 4 月 26 日期 间 ）
等。2008 年 5 月 加入 华华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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夏基金管理有限公司，
曾任投资经理、机构投
资部总经理助理、机构
投资部 副总 经理 等。
钱悦
本 基 金 的
基金经 理
2013-06-28 - 9 年
南京大学— 荷 兰 马 斯 特
里赫特 管理 学 院 IMBA 。
2004 年 3 月 加入 华夏 基
金管理有限公司，曾任
高级研究员、投资研究
部副总 监等 。
孙振峰
本 基 金 的
基金经 理
2013-06-28 - 9 年
复旦大学经济学博士。
曾任银河基金研究员、
基金经理助理、银河竞
争优势成长股票型证券
投 资 基 金 基 金 经 理
（2009 年 7 月 16 日至
2011 年 11 月 1 日 期间 ） 、
银河蓝筹精选股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理
（2010 年 7 月 16 日至
2011 年 11 月 1 日期 间 ）
等。 2011 年 11 月 加入 华
夏基金管理有限公司，
曾任华夏成长证券投资
基金基 金经 理（2012 年
4 月 5 日至 2013 年 6 月
28 日 期间 ）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规 ， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际方面， 全 球经济缓慢复苏， 美、 欧、 日等发达经济体经济增长
不同程度地超预期， 股市均创出年内新高； 新兴经济体国家增长分化加剧， 但在
美联储量化宽松政策暂时不退出的影响下， 大部分新兴经济体股市也创出了年内
新高。 国内方面， 经济在一系列结构性刺激政策作用下， 逐渐呈现出企稳回暖态
势。A 股市场 3 季度震荡向上。 期间， 受益于 经济改革与转型的部分中小型股票
表现仍较为活跃，商业、银行等部分低估值板块也有所表现。
报告期内， 本基金逐渐提高了仓位， 增持了部分受益于经济转型的大众消费
品、 信息技术、 电力设备等股票， 也参与了部分低估值板块的投资机会， 整体投
资效果较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.306 元， 本报告期份额净值增
长率为 14.76% ，同期业绩比较基准增长率为 9.04% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4 季度， 国际方面， 在 美联储将逐渐退出量化宽松政策的背景下， 世界经济
金融体系的不确定性依然较大。 国内方面， 受 补库存动力无法持续及去年同期高
基数的影响， 经济将有所放缓。 股票市场难有系统性投资机会， 结构性机会可能
更多地与十八届三中全会带来的改革红利有关， 受益于经济转型、 治理 结构良好、
具有持续创新能力的企业有望逐步胜出。
本基金将秉承“ 以业绩增长”为核心的成长型投资理念， 重点研究并跟踪业华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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绩增长较为确定、 行业成长空间较大、 估值相对较为合理的个股。 同时注重 “自
上而下 ”的大类资产配置， 密切关注宏观刺激政策、 行业景气演变催生的投资机
会，在控制 整体风险的基础上，不断优化投资组合。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 12,533,592,596.17 82.72
其中： 股票 12,533,592,596.17 82.72
2 固定收 益投 资 446,009,386.15 2.94
其中： 债券 446,009,386.15 2.94
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,093,562,315.53 13.82
6 其他各 项资 产 78,412,190.68 0.52
7 合计 15,151,576,488.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 20,834,368.47 0.14
B 采矿业 22,955,247.90 0.15
C 制造业 7,933,702,549.51 52.78
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 118,222,448.76 0.79
E 建筑业 52,080,000.00 0.35
F 批发和 零售 业 617,100,153.06 4.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,637,190,534.06 10.89
J 金融业 703,792,580.28 4.68
K 房地产 业 664,224,969.07 4.42
L 租赁和 商务 服务 业 198,521,071.30 1.32
M 科学研 究和 技术 服务 业 12,741,202.50 0.08
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 345,719,764.41 2.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 12,424,955.14 0.08
R 文化、 体育 和娱 乐业 194,082,751.71 1.29
S 综合 - -
合计 12,533,592,596.17 83.39
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002570 贝因美 19,000,000 790,400,000.00 5.26
2 600887 伊利股 份 15,549,276 694,741,651.68 4.62
3 600535 天士力 9,150,457 411,953,574.14 2.74
4 000671 阳光城 36,397,183 409,468,308.75 2.72
5 002353 杰瑞股 份 5,355,090 375,284,707.20 2.50
6 002241 歌尔声 学 7,918,298 334,785,639.44 2.23
7 000028 国药一 致 6,416,489 270,005,857.12 1.80
8 000063 中兴通 讯 14,510,751 240,878,466.60 1.60
9 002236 大华股 份 5,229,342 238,353,408.36 1.59
10 000826 桑德环 境 6,972,485 235,321,368.75 1.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 170,141,000.00 1.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 259,487,000.00 1.73
其中： 政策 性金 融债 259,487,000.00 1.73
4 企业债 券 9,704,460.00 0.06
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
9
7 可转债 6,676,926.15 0.04
8 其他 - -
9 合计 446,009,386.15 2.97
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019307 13 国债 07 1,600,000 160,144,000.00 1.07
2 130214 13 国开 14 1,500,000 149,520,000.00 0.99
3 130210 13 国开 10 1,100,000 109,967,000.00 0.73
4 120019 12 附 息国 债 19 100,000 9,997,000.00 0.07
5 1380141 13 龙 岗区 投债 50,000 4,968,000.00 0.03
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,512,312.95
2 应收证 券清 算款 68,977,653.75 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,315,743.27
5 应收申 购款 1,606,480.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 78,412,190.68
5.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110011 歌华转 债 3,837,051.00 0.03
2 110016 川投转 债 2,313,347.40 0.02
5.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 12,208,121,230.72
本报告 期基 金总 申购 份额 214,152,654.87
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 911,465,774.02
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,510,808,111.57
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2013 年 8 月 26 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直
销机构单笔申购申请最低限额及定期定额申购每次最低扣款额的公告。
2013 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
大连银行股份有限公司为代销机构的公告。
2013 年 9 月 24 日发布 华夏基金管理有限公司关于对中国农业银行金穗借记
卡基金电 子交易继续实施费率优惠的公告。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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2013 年 9 月 25 日发布华夏基金管理有限公司公告。
本基金本报告期末无国债期货投资， 本报告期无基金管理人运用固有资金投
资本基金的情况。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国
社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管 理人、境内
首只 ETF 基金管理人 ，以及特定客户资产管理 人、保险资金投资管理人，香港
子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
2013 年 3 季度，华夏基金较好地把握了市场机会，旗下主动管理的股票及
混合型基金净值涨幅全部超越沪深 300 指数， 其中 9 只基金今年以来的净值增长
率超过 20% ； 短期理财及货币型基金持续表现良好。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截至 2013 年 10 月 4 日数据） ， 华夏稳
增混合今年以来的净值增长率在 12 只灵活配置型混合基金（股票上限 95% ）中
排名第 1；华夏成长混合今年以来的净值增长率在 30 只偏股型基金（股票上限
80% ） 中排名第 6； 华夏 经典混合今年以来的净值增长率在 71 只灵活配置型混合
基金（股票上限 80% ）中排名第 7。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性：（1）微信公众平台新增办理华夏现金增利证券投资基金的申
购和快速赎回业务，方便投资者进行现金管理；（2）直销网上交易进一步扩大
了货币基金可还款信用卡的范围， 并开通了中国工商银行信用卡的跨行自动还款
功能。
§ 8 备 查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《华夏优势增长股票型证券投资基金基金合同》；
8.1.3 《华夏优势增长股票型证券投资基金托管协议》； 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年十月二十四日
