华夏平稳增长混合型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年十月二十四日
华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏稳增混合
基金主代码 519029
交易代码 519029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 8 月 9 日
报告期末基金份额 总额 2,743,264,906.45 份
投资目标 在运用 TIPP 投资组合保险策略进行风险预算
管理的基础上， 通过实施主动资产配置、 精选
证 券 投 资 、 金 融 衍 生 工 具 投 资 等 多 种 积 极 策
略，追求基金资产的持续、稳健增值。
投资策略 本基金将基于对宏观经济/ 政策、 证券市场估值
/ 趋势的综合分析， 主动判断市场时机， 进行积
极的资产配置。运用 TIPP 策略（时间不变性
投 资 组 合 保 险 策 略 ） ， 对 股 票 资 产 配 置 的 风 险
进行监控。 以价值投资理念为基础， 通过严谨、
深入的基本面分析， 追求具有健康、 可持续增
长潜力的股票； 同时结合估值水平分析和技术
面分析，追求合理买入价格和最佳买卖时机，
从而在控制风险的基础上实现较高的回报。 债
券投资采取多种积极管理策略， 通过严谨的研
究发现价值被低估的债券和市场投资机会， 为
组合增加收益。 本基金将在严格控制风险的前
提下，主动进行权证投资。
业绩比较基准 本 基 金 股 票 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 富 时 中 国
A600 指 数 ， 债 券 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 债
综合指数 （财富） 。 基准收益率= 富时中国 A600
指数收益率× 50% ＋中 债综合指数 （财富） 收益
率× 50% 。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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风险收益特征 本基金是混合型基金， 风险高于债券基金和货
币市场基金，低于股票基金。
基 金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年7 月1日-2013 年9月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 28,916,566.66
2. 本期 利润 920,142,525.21
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3268
4. 期末 基金 资产 净值 4,569,756,965.25
5. 期末 基金 份额 净值 1.666
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 24.42% 1.31% 5.25% 0.68% 19.17% 0.63%
3.2.2 自基 金转 型以来 基金份 额累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收
益率变动的比较
华夏平 稳增 长混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2006 年 8 月 9 日 至 2013 年 9 月 30 日 ） 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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注： 自 2006 年 8 月 9 日 起 ，由《 兴业 证券 投资 基金 基金合 同》 修订 而成 的《 华夏平 稳
增长混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 生效 。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王海雄
本 基 金 的
基金经
理 、 投 资
副 总 监 、
股 票 投 资
部 副 总 经
理
2011-10-14 - 20 年
吉 林 大 学 经 济 学 硕
士 。 曾任 海 南省 国际
信 托 投 资 公 司 报 单
员 、 证券 总 部总 经理
助 理 、海 口 证券 营业
部 总 经理 ， 金元 证券
海 口 营业 部 总经 理、
投 资 管 理 总 部 总 经
理 、 公司 副 总裁 等。
2010 年 12 月 加入 华
夏 基 金 管 理 有 限 公
司。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投 资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公 司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际方面， 美国承诺继续保持量化宽松政策提振了海外市场的信心。
国内方面， 经济暂时企稳， 各项宏观经济指标均出现企稳迹象； 市场流动性 保持
适中， 未再出现 6 月底的 “钱荒”现象。 A 股市场继 6 月份的大幅下跌后逐渐得
以修复， 代表传统行业的周期性股票估值得到一定修复， 以传媒、 信息技术为代
表的新兴产业股票仍持续上涨， 创业板指数持续创出历史新高， 以自贸区为代表
的主题性概念炒作盛行。
报告期内， 本基金进行了结构的调整， 集中到中长期能稳定增长的品种。 保
持了中长期成长股的核心配置， 超配了信息技术、 传媒行业， 在互联网、 信息安
全、 食品安全等领域积极选股， 增持了部分中长期成长空间明确、 公司质地优良
的细分行业龙头个股， 适当减持了医药行业， 取得了较好的收益。 本基金在部 分
周期性行业个股阶段性反弹后进行减持。 另外， 本基金未参与纯概念性的主题短
期炒作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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截至 2013 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.666 元， 本报告期份额净值增
长率为 24.42% ，同期业绩比较基准增长率为 5.25% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4 季度， 宏观经济经过短期企稳后， 整体仍不可过于乐观。 但在经济转型过
程中， 一批企业逐渐崭露头角， 在未来市场格局中可能占据主导地位。 在转型和
改革的背景中， 借助互联网技术、 以核心技术和平台渠道优势进行跨界经营、 积
极进取进行行业整合并购的一批优秀企业可能脱颖而出。 本基金将重点关注这批
企业的成长空间和投资机会。
行业和个股方面， 本基金将在符合未来经济转型的方向和制度改革的领域积
极选股， 重点放在消费服务和新兴产业方面， 比如大众消费品、 环保、 医疗、 移
动互联网、 新媒体、 先进制造业等领域， 重点投资行业龙头企业， 并关注具备企
业家精神的中小型民营企业的成长机会， 注意控制风险， 选择治理结构良好、 管
理团队优秀的企业进行投资；同时适当保持低估值大盘蓝筹股的配置比例。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管 理有限公司“为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 4,208,284,907.72 91.16
其中： 股票 4,208,284,907.72 91.16
2 固定收 益投 资 261,593,447.40 5.67
其中： 债券 261,593,447.40 5.67
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 130,730,396.76 2.83
6 其他各 项资 产 15,521,275.28 0.34
7 合计 4,616,130,027.16 100.00 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,041,638.39 0.11
C 制造业 2,094,793,434.17 45.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 73,116,346.04 1.60
E 建筑业 31,100,000.00 0.68
F 批发和 零售 业 244,975,315.87 5.36
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 63,438,731.20 1.39
H 住宿和 餐饮 业 36,348,000.00 0.80
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 580,925,588.89 12.71
J 金融业 167,916,784.31 3.67
K 房地产 业 78,526,478.48 1.72
L 租赁和 商务 服务 业 319,635,433.61 6.99
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 101,561,586.84 2.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 410,905,569.92 8.99
S 综合 - -
合计 4,208,284,907.72 92.09
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 7,299,863 326,157,878.84 7.14
2 300027 华谊兄 弟 3,000,000 233,640,000.00 5.11
3 002551 尚荣医 疗 9,450,000 230,391,000.00 5.04
4 600406 国电南 瑞 15,266,036 220,594,220.20 4.83
5 002400 省广股 份 4,471,871 196,359,855.61 4.30
6 300104 乐视网 5,498,920 188,392,999.20 4.12
7 002024 苏宁云 商 12,799,880 164,478,458.00 3.60
8 300024 机器人 3,609,662 158,608,548.28 3.47
9 002292 奥飞动 漫 3,709,931 137,044,851.14 3.00 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
8
10 002690 美亚光 电 4,362,186 128,771,730.72 2.82
5.4 报告期末按债券 品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,790,000.00 2.62
其中： 政策 性金 融债 119,790,000.00 2.62
4 企业债 券 141,428,880.00 3.09
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 374,567.40 0.01
8 其他 - -
9 合计 261,593,447.40 5.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 068007 06 首 都机 场债 1,100,000 109,318,000.00 2.39
2 130210 13 国开 10 600,000 59,982,000.00 1.31
3 130214 13 国开 14 600,000 59,808,000.00 1.31
4 122149 12 石化 01 331,040 32,110,880.00 0.70
5 110023 民生转 债 3,540 374,567.40 0.01
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投 资。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,087,740.38
2 应收证 券清 算款 10,883,965.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,013,416.40
5 应收 申 购款 1,536,153.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,521,275.28
5.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 374,567.40 0.01
5.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 002551 尚荣医 疗 230,391,000.00 5.04
筹划重 大资 产重 组
事项
2 002400 省广股 份 196,359,855.61 4.30
筹划重 大资 产重 组
事项
3 300104 乐视网 188,392,999.20 4.12
筹划重 大资 产重 组
事项
4 002292 奥飞动 漫 137,044,851.14 3.00
筹划重 大资 产重 组
事项
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总额 2,868,926,892.46
本报告 期基 金总 申购 份额 25,192,160.52
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 150,854,146.53
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,743,264,906.45
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2013 年 8 月 26 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直
销机构单笔申购申请最低限额及定期定额申购每次最低扣款额的公告。
2013 年 9 月 24 日发布 华夏基金管理有限公司关于对中国农业银 行金穗借记
卡基金电子交易继续实施费率优惠的公告。
2013 年 9 月 25 日发布华夏基金管理有限公司公告。
本基金本报告期末无国债期货投资， 本报告期无基金管理人运用固有资金投
资本基金的情况。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国
社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管 理人、境内
首只 ETF 基金管理人 ，以 及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港
子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
2013 年 3 季度，华夏基金较好地把握了市场机会，旗下主动管理的股票及
混合型基金净值涨幅全部超越沪深 300 指数， 其中 9 只基金今年以来的净值增长
率超过 20% ； 短期理财及货币型基金持续表现良好。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截至 2013 年 10 月 4 日数据） ， 华夏稳
增混合今年以来的净值增长率在 12 只灵活配置型混合基金（股票上限 95% ）中华夏平稳增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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排名第 1；华夏成长混合今年以 来的净值增长率在 30 只偏股型基金（股票上限
80% ） 中排名第 6； 华夏 经典混合今年以来的净值增长率在 71 只灵活配置型混合
基金（股票上限 80% ）中排名第 7。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性：（1）微信公众平台新增办理华夏现金增利证券投资基金的申
购和快速赎回业务，方便投资者进行现金管理；（2）直销网上交易进一步扩大
了货币基金可还款信用卡的范围， 并开通了中国工商银行信用卡的跨行自动还款
功能。
§ 8 备 查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金兴业转 型的文件；
8.1.2 《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》；
8.1.3 《华夏平稳增长混合型证券投资基金托管协议》；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年十月二十四日
