华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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华商中证500 指 数 分级 证 券 投 资基 金 2013
年第3 季 度报 告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月24 日
华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商中 证500 指 数分 级 （ 场内简 称： 华 商 500 ）
基金主 代码 166301
交易代 码 166301
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 6 日
报 告期 末基 金份 额总 额 44,825,681.70 份
投资目 标
本基金 运用 完全 复制 的被 动型指 数化 投资 方法 ，通 过严格 的投 资纪
律约束 和数 量化 风险 手段 ，力争 将本 基金 的净 值增 长率与 标的 指数
之间的 日均 跟踪 误差 偏离 度的绝 对值 控制 在0.35% 以内， 年跟 踪误
差控 制4% 以内 ，获 得与 标 的指数 收益 相类 似的 回报 。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 法， 以中 证500 指数 作为 标的 指数， 按照 成份
股在指 数中 的组 成及 其基 准权重 构建 股票 投资 组合 ，通过 运用 深入
的基本 面研 究及 先进 的数 量化投 资技 术， 严格 控制 与目标 指数 的偏
离风险 ，以 拟合 、跟 踪标 的指数 的收 益 表 现， 并根 据标的 指数 的成
份股及 其权 重的 变动 而进 行相应 调整 ，获 得与 标的 指数收 益相 似的
回报。
业绩比 较基 准
95%× 中证500 指数 收益 率 +5%× 商业 银行 人民 币活 期 存款利 率（ 税
后）
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 风险 水平高 于其 它类
型的基 金产 品； 同 时本 基 金为指 数型 基金， 紧密 跟 踪中 证 500 指数 ，
具有和 标的 指数 所代 表的 股票市 场相 似的 风险 收益 特定， 属于 证券
投资基 金中 预期 风险 较高 、预期 收益 也较 高的 基金 产品。 华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属三级 基 金简 称
华商中 证500 指 数分
级
华商 500A 华商 500B
下属三级 基 金交 易代 码 166301 150110 150111
下属三级 基 金报 告期 末
基金份 额总 额
37,725,625.70 份 2,840,022.00 份 4,260,034.00 份
下属三 级基 金的 风险 收
益特征
华商中 证500 指 数分
级份额 具有 风险 较
高、 收益 较高 的特 征。
华商中 证500A 类份 额
具有低 风险 、收 益相
对稳定 的特 征。
华商中 证 500B 类份
额具有 高风 险 、 高 预
期收益 的特 征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,070,791.64
2.本期 利润
13,020,735.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1518
4.期末 基金 资产 净值 51,449,676.96
5.期末 基金 份额 净值 1.148
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费 用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.15% 1.19% 18.65% 1.31% -3.50% -0.12%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年9 月6 日。
②根据 《华 商中 证500 指 数分级 股票 型基 金基 金合 同》的 规定 ，本 基金 主要 投资于 具有 良好 流动
性的金 融工 具 ， 包 括中 证 500 指 数的 成份 股、 备选 成 份股 、 新 股 （含 首次 公开 发 行和增 发） 、 债券、
货币市 场工 具、 权证 、资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。
本基金 的投 资组 合比 例为 ：投资 股票 组合 的比 例占 基金资 产 的85%-95% ，其 中 投资 于中 证 500 指
数的成 份股 及其 备选 成份 股的投 资比 例不 低于 股票 资产 的 90% ，权 证投 资占 基金资 产净 值的 比例
为0%-3%， 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%，其他 金融 工具 的投
资比例 符合 法律 规则 和监 管机构 的规 定。 根据 基金 合同的 规定 ，自 基金 合同 生效之 日 起 6 个 月内
基金各 项资 产配 置比 例需 符合基 金合 同要 求。 本基 金在建 仓期 结束 时， 各项 资产配 置比 例符 合基
金合同 有关 投资 比例 的约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
田明圣
基金经
理 ， 公 司
总 经 理 助
理 兼 研 究
总 监 ， 研
究 发 展 部
总 经 理 ，
投 资 决 策
委 员 会 委
员
2012 年9 月
6 日
- 8
男，经 济学 博士 ，中 国籍 ，
具有基金从业资格；2005
年 1 月至 2006 年 1 月就职
于 中 石 油 财 务 公 司 从 事 金
融与会计研究；2006 年 1
月至 2006 年 5 月 在华 商 基
金 管 理 有 限 公 司 从 事 产 品
设计和 研究 ； 2006 年6 月至
2007 年 7 月 在西 南证 券 投
资 银 行 部 从 事 研 究 工 作 。
2007 年 7 月 加入 华商 基 金
管理有限公司，2010 年 7
月 28 日 起至 今担 任华 商 领
先 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2013 年 2 月1
日 至 今 担 任 华 商策略精选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理；2013 年 3
月 18 日 至今 担任 华商 价 值
共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起
式证券 投资 基金 基金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。 华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年三 季度， 市场 呈现 稳中有 升的 格局 ， 在 报告 期内， 我们 加强 了对 跟踪 误差的 控制 。 由
于本基 金规 模 偏 低， 大额 申购赎 回对 基金 的跟 踪误 差有一 定的 影响 。为 了降 低申购 赎回 操作 对基
金跟踪 误差 的影 响， 在三 季度基 金仓 位一 直控 制在 略高 于 90% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.148 元，份 额累 计净 值 为1.148 元。 本季 度基
金份额 净值 增长 率 为15.15% 。 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为18.65% ， 本 基金份 额净 值增 长率
低于业 绩比 较基 准收 益 率3.50 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
可以预 计未 来一 段时 间内 ，国内 外经 济将 表现 稳定 ，不会 有太 大的 负面 冲击 出现。 而且 在国
内改革 红利 的催 化下 ，中 证 500 指数 为代 表的 具有 成长性 的中 小企 业在 四季 度仍有 投资 机会 。 华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 47,788,195.96 85.85
其中： 股票 47,788,195.96 85.85
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,642,724.56 6.54
6 其他资 产 4,234,166.49 7.61
7 合计 55,665,087.01 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 770,764.63 1.50
B 采 矿 业 918,576.62 1.79
C 制造业 27,609,338.90 53.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
1,917,868.43 3.73
E 建筑业 1,222,192.28 2.38
F 批发和 零售 业 2,937,102.15 5.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,502,016.13 2.92
H 住宿和 餐饮 业 56,158.52 0.11
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
3,484,985.95 6.77
J 金融业 452,445.48 0.88
K 房地产 业 4,149,692.89 8.07
L 租赁和 商务 服务 业 665,798.68 1.29
M 科学研 究和 技术 服务 业 199,246.67 0.39
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 280,632.41 0.55
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,447,896.18 2.81
S 综合 173,480.04 0.34 华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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合计 47,788,195.96 92.88
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002230 科大讯 飞 8,508 405,150.96 0.79
2 000503 海虹控 股 18,702 379,650.60 0.74
3 002292 奥飞动 漫 9,645 354,164.40 0.69
4 000917 电广传 媒 18,486 345,688.20 0.67
5 600880 博瑞传播 11,449 334,310.80 0.65
6 002004 华邦颖 泰 18,710 331,167.00 0.64
7 000793 华闻传 媒 24,715 325,002.25 0.63
8 000400 许继电 气 9,531 307,184.13 0.60
9 000661 长春高 新 2,731 301,256.61 0.59
10 600867 通化东 宝 16,957 298,951.91 0.58
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查， 且在 本报 告编制 日前 一年
内未受 到公 开谴 责、 处罚。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,258.32
2 应收证 券清 算款 4,198,808.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 802.61
5 应收申 购款 297.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,234,166.49
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的 说明
5.10.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002292 奥飞动 漫 354,164.40 0.69 重大事 项停 牌
2 002004 华邦颖 泰 331,167.00 0.64 重大事 项停 牌
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份 额变动
单位： 份
项目
华商中 证500 指数
分级
华商 500A 华商 500B
报告期 期初 基金 份额 总额 47,594,917.15 1,174,838.00 1,762,258.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 51,273,205.75 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 56,979,537.20 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -4,162,960.00 1,665,184.00 2,497,776.00
报告期 期末 基金 份额 总额 37,725,625.70 2,840,022.00 4,260,034.00
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 华商 中证500 指数 分 级证券 投资 基金 基金 合同 》； 华商中证 500 指数分级 2013 年第 3 季度报告
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3 、《 华商 中证500 指数 分 级证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内华 商中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告的原 稿。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
基金管 理人 办 公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街55 号
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
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