南方高增长股票(LOF)2013 年第 3 季度报告
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南 方 高 增 长证 券 投 资 基金2013 年第3 季度
报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月24 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
南方高 增长 股票(LOF)
场内简 称： 南方 高增
交易代 码 160106
前端交 易代 码 160106
后端交 易代 码 160107
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2005 年 7 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,942,079,313.99 份
投资目 标
本基金 为股 票基 金， 在适 度控制 风险 并保 持良 好流 动
性的前 提下 ，以 具有 高成 长性的 公司 为主 要投 资对
象，力 争为 投资 者寻 求最 高的超 额回 报。
投资策 略
作为以 高增 长为 目标 的股 票基金 ， 本 基金 在股 票和 可
转债的 投资 中， 采用 “ 自 下而上 ” 的 策略 进行 投资 决
策， 以 寻求 超额 收益 。 本 基金选 股主 要依 据南 方基 金
公司建 立的 “南 方高 成长 评价体 系” ，通 过定 量与 定
性相结 合的 评价 方法 ， 选 择未 来2 年 预期 主营 业务 收
入增长 率和 息税 前利 润增 长率均 超 过 GDP 增长 率 3
倍， 且 根据 该体 系， 在全 部上市 公司 中成 长性 和投 资南方高增长股票(LOF)2013 年第 3 季度报告
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价值排 名 前 5% 的公 司， 或 者是面 临重 大的 发展 机遇 ，
具备超 常规 增长 潜力 的公 司为主 要投 资对 象， 这类 股
票占全 部股 票市 值的 比例 不低 于80% 。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 采用 上证 综指 ，
债券投 资部 分的 业绩 比较 基准采 用上 证国 债指 数。 作
为股票 基金 ， 本 基金 的整 体业绩 比较 基准 可以 表述 为
如下公 式：
基金整 体业 绩基 准＝ 上证 综指×90％ ＋上 证国 债指
数×10 ％
风险收 益特 征
本基金 定位 为股 票基 金， 坚持积 极投 资、 价值 投资 的
理念， 以具 有高 成长 性的 公司为 主要 投资 对象 ， 追求
超额收 益， 因此 属于 证券 投资基 金中 较高 预期 风险 和
较高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方高 增” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 159,004,907.13
2.本期 利润
333,489,283.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1681
4.期末 基金 资产 净值 3,048,702,781.74
5.期末 基金 份额 净值 1.5698
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.99% 1.19% 8.93% 1.03% 3.06% 0.16%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为两 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
张
原
本基
金的
基金
经理
2011
年2 月
17 日
- 7
美国密 歇根 大学 经济 学硕 士学位 ， 具有 基金 从业 资 格。2006 年
4 月加入南 方基金 ，曾担 任南方基 金研究部 机械及 电力设备 行
业高级研究 员，南 方高增 长及南方 隆元产业 主题基 金基金经 理
助理，2009 年9 月至 今， 任南方 中 证 500 基金 经理 。2010 年2
月至今 ， 任 南方 绩优 基金 基金经 理；2011 年 2 月至 今， 任 南方
高增长 基金 经理 。 南方高增长股票(LOF)2013 年第 3 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方高 增长 证券 投资 基金合 同》 和其 他有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金持 有人 利益 。基金 的投 资范 围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为三次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， A 股 市场 整体 呈 现振荡 反弹 的态 势， 其中 代 表大盘 蓝筹 的沪 深 300 指 数上 涨9.47% ，
而代表 中小 盘股 票的 中 证500 上涨 19.68% ， 而 创业 板指数 更是 录得 有史 以来 最大单 季度 涨幅 ， 达
到35.21% 。 大 盘股 和小 盘 股表现 差异 进一 步扩 大， 反应了 市场 在政 策相 对宽 松， 流 动性 相对 宽裕
的背景 下， 投资 者对 于经 济转型 及改 革的 预期 进一 步升温 ，中 小股 票“ 赚钱 效应” 不断 强化 ，主
题热点 投资 盛行 ，A 股市 场的结 构性 牛市 中泡 沫正 在逐渐 酝酿 。而 从整 个宏 观经济 以及 传统 行业
来看， 与上 半年 相比 出现 了 一些 积极 的复 苏信 号， 但力度 及持 续性 仍需 观察 ，整体 上来 讲去 库存
或已阶 段性 完成 ，但 去产 能远未 结束 ，去 杠杆 刚刚 开始。 经济 转型 仍然 任重 道远， 经济 在底 部的
盘桓时 间仍 会较 长。
报告期 内， 在资 产配 置上 ，本基 金管 理组 积极 调整 思路， 适当 增加 了股 票投 资的比 例； 同时
灵活调 整持 股结 构， 在充 分考虑 组合 整体 安全 边际 的基础 上， 积极 发掘 并参 与一些 在经 济转 型背南方高增长股票(LOF)2013 年第 3 季度报告
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景下， 市场 空间 打开 ，技 术壁垒 较高 的新 兴成 长类 股票的 投资 。显 著增 持了 计算机 、传 媒和 科技
等行业 的配 置， 取得 了一 定的积 极效 果。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年第3 季 度， 本基 金 净值增 长率 为 11.99% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,369,296,219.85 77.34
其中： 股票
2,369,296,219.85 77.34
2 固定收 益投 资
149,625,000.00 4.88
其中： 债券
149,625,000.00 4.88
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
249,347,014.02 8.14
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
273,789,033.66 8.94
6 其他资 产
21,602,849.55 0.71
7 合计
3,063,660,117.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 44,279,865.00 1.45
B 采矿业 - -
C 制造业 1,166,821,936.75 38.27
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,660,000.00 1.04
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 164,432,278.20 5.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 273,256,125.52 8.96
J 金融业 271,800,165.86 8.92
K
房地产 业
73,956,365.65 2.43
L
租赁和 商务 服务 业
30,912,000.00 1.01 南方高增长股票(LOF)2013 年第 3 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务业 29,977,482.87 0.98
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 115,050,000.00 3.77
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
63,310,000.00 2.08
S 综合 103,840,000.00 3.41
合计 2,369,296,219.85 77.71
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 3,200,051 114,241,820.70 3.75
2 600570 恒生电 子 5,000,000 107,800,000.00 3.54
3 600256 广汇能 源 11,000,000 103,840,000.00 3.41
4 600572 康恩贝 7,000,043 96,040,589.96 3.15
5 300070 碧水源 2,100,000 85,470,000.00 2.80
6 000516 开元投 资 15,000,000 72,750,000.00 2.39
7 600887 伊利股 份 1,500,000 67,020,000.00 2.20
8 600703 三安光 电 3,300,000 66,957,000.00 2.20
9 600633 浙报传 媒 1,300,000 63,310,000.00 2.08
10 000063 中兴通 讯 3,750,000 62,250,000.00 2.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,625,000.00 4.91
其中： 政策 性金 融债 149,625,000.00 4.91
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 149,625,000.00 4.91
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130201 13 国开 01 1,500,000 149,625,000.00 4.91
。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资 国 债期 货
5.9.1 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,339,644.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,897,824.75
5 应收申 购款 16,365,380.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,602,849.55 南方高增长股票(LOF)2013 年第 3 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,016,734,247.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 47,602,706.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 122,257,639.92
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,942,079,313.99
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 高增 长证 券投 资 基金基 金合 同》 。
2 、《 南方 高增 长证 券投 资 基金托 管协 议》 。
3 、南 方基 金管 理有 限公 司 营业执 照。
4 、报 告期 内披 露的 各项 公 告原件 。
5 、南 方高 增长 证券 投资 基 金 2013 年3 季 度报 告原 文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层 南方高增长股票(LOF)2013 年第 3 季度报告
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8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
