华安沪深 300 指数分级证券投 资基金 2013 年第 3 季度报告
华 安 沪深 300 指 数 分级 证 券投 资 基金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 三年 十月二 十四 日
华安沪深 300 指数分级证券投 资基金 2013 年第 3 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 华安沪深300指数分级 （场内简称：华安300）
基金主代码 160417
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月25日
报告期末基金份额
总额
54,340,195.98份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式股票指数基金， 采用完全复制标的指数的
方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权
重的变动进行相应调整。若因特殊情况( 如市场流动性不
足、 个别成份股被限制投资、 法律法规禁止或限制投资等)
导致无法获得足够数量的股票时， 基金可能不能按照成份
华安沪深 300 指数分级证券投 资基金 2013 年第 3 季度报告
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股权重持有成份股， 基金管理人将采用合理方法替代等指
数投资技术适当调整基金投资组合， 并可在条件允许的情
况下， 辅以金融衍生工具进行投资管理， 以有效控制基金
的跟踪误差，追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为95％×沪深300指数收益率＋
5％×同期银行活期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基
金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基
金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，
华安沪深300A 份额具有低风险、 收益相对稳定的特征； 华
安沪深300B 份额具有高 风险、高预期收益的特 征。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的基
金简称
华安沪深300指
数分级A （场内简
称：华安300A ）
华安沪深300指数
分级B （场内简称：
华安300B ）
华安沪深300指数
分级（场内简称：
华安300 ）
下属三级基金的交
易代码
150104 150105 160417
报告期末下属三级
基金的份额总额
18,151,483份 18,151,483 份 18,037,229.98 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民 币元
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 -1,674,151.04
2. 本期利润 4,190,048.71
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0746
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4. 期末基金资产净值 53,774,221.05
5. 期末基金份额净值 0.990
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭
式基金 交易佣 金， 开放 式基金 的申购 赎回 费、 红利再 投资费 、基 金转 换费等 ） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利 息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 8.55% 1.41% 9.00% 1.36% -0.45% 0.05%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
华安沪深 300 指数分级证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 6 月 25 日至 2013 年 9 月 30 日）
华安沪深 300 指数分级证券投 资基金 2013 年第 3 季度报告
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注： 本基金于 2012 年 6 月 25 日成立。 根据 《 华安沪深 300 指数分级证券投资基
金基金 合同 》 ，本 基金 自基金 合同生 效之 日起 六个月 内已使 基金 的投 资组合 比例
符合基金合同的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
牛勇
本基
金的
基金
经理
2012-6-25 - 9年
复 旦 大 学 经 济 学 硕 士 ，FRM
（ 金 融 风 险 管 理 师 ）,9 年证券
金融从业经历， 曾在泰康人寿
保 险 股 份 有 限 公 司 从 事 研 究
工作。2008 年5 月加入华安基
金 管 理 有 限 公 司 后 任 风 险 管
理 与 金 融 工 程 部 高 级 金 融 工
程师，2009年7月至2010年8月
担任华安MSCI 中国A 股指数
增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经 理 助 理 ，2010 年6 月至2012
年12 月担任上证180 交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基
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金经理。2010 年9 月起同时担
任华安MSCI 中国A 股指数增
强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2010年11 月起担任上证龙
头 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 的
基金经理。2012 年6 月起同时
担任本基金的基金经理。
张昊
本基
金的
基金
经理
2012-6-25 - 6年
密 歇 根 大 学 金 融 工 程 专 业 硕
士，6 年 证 券 金 融 从 业 经 历 ，
曾在Trafelet Delta 基 金 担 任 量
化风控分析师。2009 年6 月加
入华安基金管理有限公司， 任
风 险 管 理 与 金 融 工 程 部 高 级
金融工程师。 现任指数投资部
基金经理。2012 年6 月起担任
本基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基 金管理 人严 格遵 守《 证 券投资 基金 法》 等有 关 法律 法
规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最
大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司公 平交易 制度 指导意 见》 ，公司
制定了 《华安 基金 管理 有限公 司公平 交易 管理 制度》 ，将封 闭式 基金 、开放 式 基
金、 特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执
行等方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公
司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议过程中， 使用晨会发言、 发送邮
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件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信
息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理 在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交 易执行 机会 。 （1 ） 交 易所二 级市场 业 务，遵 循价格 优先、 时 间优先 、比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公 平协商 分配 。 （3 ） 银 行间市 场业务 遵 循指令 时间优 先原则 ， 先到先 询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境 内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登 的债券 估值 ） ， 定期对 各投资 组合 与交 易对手 之间议 价交 易的 交易价 格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
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券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。 本报告期内， 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，
出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为
0 次，未出现异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第三季度， 政府相继出台了一系列改革措施， 保障和改善民生、 稳定货币政
策、加大经济结构调整，经济增长总体趋稳向好。从宏观经济数据上看，预期
GDP 同比增长 7.6% ， 比第二季度 GDP 同比 增长 7.5% 的水平显著 回升；规模以
上工业增加值同比增速首次实现今年以来的两位数增长； 8 月 PMI 指 数也连续第
三个月回升， 创最近 16 个月来的新高。 经济回暖也带动了国内资本市场的发展，
使得股市在第三季度持续走高，其中沪深 300 指数上涨 9.5% ，创业板指数更是
大幅上涨 35% 。 可以看出， A 股市场在第三季度仍然体现出了较强的结构性行情，
以传媒、 信息服务为代表的高成长性个股受到市场的普遍青睐。 操作上， 本基金
以完全复制标的指数的方法紧密跟踪标的指数走势，严格控制跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2013 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 0.990 元， 本报告期份额净值增
长率为 8.55% ， 同期业绩比较基准增长率为 9.00% ， 基金净值表现落后比较基准
0.45% 。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在 0.35% 以内，年化跟踪误差控制
在 4% 以内。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前来看， 短期内国内经济增长已趋于稳定， 经济下行压力已初步得到遏制，
政府短期温和、 有节制的 “稳增长” 政策刺激 ， 将促使经济增长从低位回升。 然
而从中长期来说， 经济回升的可持续性动力仍然 有待观察。 其次， 尽管市场整体
资金流动性较为充裕， 但结构性矛盾依然存在， 对影子银行的梳理是后期值得关
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注的重点之一。 此外， 十八届三中全会对描绘未来中国经济蓝图影响深远， 涉及
到宏观调控方式转变、 金融改革推进的各项议题将会对经济产生长远而持久的影
响。 A 股市场从逻辑上有望延续震荡上行的趋势， 并在政策推进和经济增长的新
平衡点上不断探寻合理的估值中枢。
本基金在操作上仍将坚持被动投资的原则， 采用完全复制标的指数的方法跟
踪标的指数，以有效控制基金的跟踪误差，追求尽可能贴近标的指数的表现。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 51,209,299.44 94.50
其中：股票 51,209,299.44 94.50
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 2,961,775.34 5.47
6 其他各项资产 18,454.63 0.03
7 合计 54,189,529.41 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票。
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 386,553.63 0.72
B 采矿业 3,617,726.87 6.73
C 制造业 18,359,676.12 34.14
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 1,537,235.13 2.86
E 建筑业 1,825,840.87 3.40
F 批发和零售业 1,790,146.89 3.33
G 交通运输、仓储和邮政业 1,168,816.19 2.17
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,310,181.69 2.44
J 金融业 17,186,620.27 31.96
K 房地产业 2,513,980.21 4.68
L 租赁和商务服务业 391,579.76 0.73
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 381,176.08 0.71
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 198,638.91 0.37
S 综合 541,126.82 1.01
合计 51,209,299.44 95.23
5.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元) 占基金资产净
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值比例（％）
1 600016 民生银行 235,835 2,254,582.60 4.19
2 600036 招商银行 172,308 1,881,603.36 3.50
3 601166 兴业银行 119,354 1,333,184.18 2.48
4 601318 中国平安 33,716 1,203,661.20 2.24
5 600000 浦发银行 116,856 1,179,077.04 2.19
6 600837 海通证券 81,430 1,018,689.30 1.89
7 000002 万
科Ａ 97,411 889,362.43 1.65
8 600030 中信证券 69,303 851,733.87 1.58
9 601328 交通银行 163,926 704,881.80 1.31
10 601288 农业银行 260,166 650,415.00 1.21
5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.8 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差， 本 基金在注重风险管理的前提下， 将适度运用股指
期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过股指
期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、 有效地调整和优化， 并提高投资组
合的运作效率等。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本基金投资的中国平安 （601318） 因子 公司平安证券有限责任公司在万福
生科 （湖南） 农业开发 股份有限公司发行上市项目中存在违规行为， 平安证券有
限责任公司被中国证监会处以人民币5,110万元的罚款， 并暂停其保荐机构资格3
个月。 报告期内， 基金 投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调
查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 12,463.28
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 5,412.92
4 应收利息 578.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,454.63
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
5.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五 名股票不存在流通受限的情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
华安沪深 300
指数分级 A
华安沪深 300
指数分级 B
华安沪深 300
指数分级
本报告期期初基金份额总额 19,463,805.00 19,463,805.00 27,295,755.82
本报告期基金总申购份额 - - 11,066,798.69
减：本报告期基金总赎回份额 - - 22,949,968.53
本报告期基金拆分变动份额 -1,312,322.00 -1,312,322.00 2,624,644.00
本报告 期期末基金份额总额 18,151,483.00 18,151,483.00 18,037,229.98
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间配对转换及基金份额折算的变动份额。
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本公 司管理 基金 情况
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本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§ 8
备 查 文件目 录
8.1 备查文件目录
1、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》
2、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书》
3、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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二 〇一 三年十 月二 十四日
