广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2013 年第 3 季度报告
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广 发 中小 板 300 交易 型 开放 式指 数 证券 投 资基 金 联接 基 金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 十月二 十三 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 10
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
2.1 基金产 品概 况
基金简称 广发中小板300联接
基金主代码 270026
交易代码 270026
基金运作方式 契约型开放式
基金合 同生效日 2011年6月9日
报告期末基金份额总额 573,049,598.24份
投资目标
通过将绝大部分基金资产投资于中小板300ETF ， 紧密
跟踪标的指数的表现， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金为中小板300ETF 联接基金。 中小板300ETF 是采
用完全复制的方法实现对中小板300价格指数紧密跟
踪的被动式指数基金， 本基金主要通过投资于中小板
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300ETF实现对标的指数的紧密跟踪。 本基金力争将本
基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度控制在0.35%以内， 年化跟踪误差控制在4%以内。
当本基金申购赎回中小板300ETF基金份额和在二级
市场买卖中小板300ETF 或本基金自身的申购赎回对
本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时、 或预期
标的指数成份股发生调整和成份股发生配股、增发、
分红等行为时， 基金经理可以对投资组合进行适当调
整，以降低跟踪误差。
业绩比较基准
中小板300价格指数收益率 ×95%＋银行活期存款利
率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金为ETF联接基金， 风险和收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，
主要投资于中小板300ETF， 具有与标的指数、 以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
2.1.1 目标 基金 基本 情况
基金名称 广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159907
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年6月3日
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2011年8月10日
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基金管理人名称 广发基金管理有限公司
基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
2.1.2 目 标基 金产品 概况
投资目 标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数的成份
股的构成及其权重构建指数化投资组合， 并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。 本基金
投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于
基金资产净值的95% 。 一般情形下， 本基金将根据标
的指数成份股的构成及其权重构建股票资产投资组
合， 但在标的指数成份 股发生调整、 配股、 增 发、 分
红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化时，
由于交易成本、 交易制度、 个别成份股停牌或者流动
性不足等原因导致基金无法及时完 成投资组合的同
步调整时， 基金管理人将对投资组合进行优化， 以更
紧密的跟踪标的指数。 本基金将根据市场情况， 结合
经验判断， 综合考虑行 业属性、 相关性、 估值 、 流动
性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股
进行替代， 以期在规定的风险承受限度之内， 尽量缩
小跟踪误差。 在正常情况下，本基金力争控制投资
组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%。
业绩比较基准 中小板300价格指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金 为指数型基金，
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主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板300 价格指
数的表现， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征。
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013 年9月30 日)
1. 本期已实现收益 -1,717,110.39
2. 本期利润 80,198,152.29
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1344
4. 期末基金资产净值 507,027,802.77
5. 期末基金份额净值 0.8848
注：(1) 所述基 金财 务 指标不 包括持 有人 认购 和交易 基金的 各项 费用 ，计入 费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本期 已实现 收益 指 基金本 期利息 收入 、投 资收益 、其他 收入 （不 含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 17.82% 1.44% 18.12% 1.45% -0.30% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 6 月 9 日至 2013 年 9 月 30 日）
注： 本基金建仓期为基金合同生效后 3 个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陆志
明
本基金
的基金
经理；
广发中
2011-6-9 - 14
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕 士 ，
持 有 证 券 业 执 业 资 格 证 书 ，
1999 年5 月至2001 年5 月在大
鹏 证 券 有 限 公 司 任 研 究 员 ，
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小板
300ETF
基金的
基金经
理；广
发深
100指
数分级
基金的
基金经
理；数
量投资
部总经
理
2001 年5 月至2010 年8 月在深
圳 证 券 信 息 有 限 公 司 任 部 门
总监，2010 年8 月9 日 至 今 任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 数 量
投 资 部 总 经 理 ，2011 年6 月3
日 起 任 广 发 中 小 板300 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
的 基 金 经 理 ，2011 年6 月9 日
起 任 广 发 中 小 板300 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联
接基金的基金经理，2012 年5
月7 日 起 任 广 发 深 证100 指数
分级基金的基金经理。
魏军
本基金
的基金
经理；
广发中
小板
300ETF
基金的
基金经
理
2011-10-19 - 5
男 ， 中 国 籍 ， 数 量 经 济 学 博
士 ， 持 有 证 券 业 执 业 资 格 证
书，2008年7月至2010 年10 月
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 量
化研究员，2010 年3月11 日起
至2011 年10 月18 日 任 广 发 沪
深300 指 数 基 金 和 广 发 中 证
500 指 数 基 金 的 基 金 经 理 助
理，2011 年10 月19 日 起 任 广
发中小板300ETF 及 广 发 中 小
板300联接基金的基金经理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法规、 《广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金基金合
同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期
内， 基金 运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有
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关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易 过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价 格优先、 比
例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控
制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的
事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合 在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，
但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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本基金主要以持有中小板 300ETF 的方式，间 接复制指数。本基金严格按照
基金合同约定规范运作， 紧密跟踪业绩基准， 追 求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
报告期内，本基金运作正常，未发生风险事件。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内净值上涨 17.82%，同期业绩基准上涨 18.12%，相差 0.30% 。基金
的日均偏离度为0.02% ，年化跟踪误差为0.40% ，符合合同约定。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
三季度， 市场出现了较大反弹， 但是不同指数差别很大， 沪深 300 指数涨幅
9% ， 中小300 指数涨幅接近 20%。展 望四季度， 虽然经济会逐步走出低谷， 但是
从政府的表态来看， 政府改革的目标不是追求更快的经济增长， 而是调结构， 稳
增长， 所以股市的热点依然是与新的经济模式相关的公司， 中小板 300 指数里含
有众多优质的企业， 可以期待中小板 300 指数良好的成长性为投资者带来相对超
额收益；同时，中小板 300 指数优秀的弹性也可作为波段操作的有力工具。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况（适 用于ETF 联接 基 金填写 ）
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 1,081,955.00 0.21
其中：股票 1,081,955.00 0.21
2 基金投资 480,600,303.10 94.32
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 24,619,537.12 4.83
7 其他各项资产 3,218,182.76 0.63
8 合计 509,519,977.98 100.00
5.2 期 末投 资 目 标基金明 细（ 适用于ETF 联 接基 金填 写）
序号
基金名
称
基金类
型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
1
XXXX证
券投资
基金
股票型
交易型
开放式
广发基
金管理
有限公
司
480,600,303.10
94.79
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 87,570.00 0.02
C 制造业 539,061.00 0.11
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 14,952.00 0.00
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
2,592.00 0.00
H 住宿和餐饮业 13,600.00 0.00
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I
信息传输、软件和信息
技术服务业
214,540.00 0.04
J 金融业 - -
K 房地产业 3,532.00 0.00
L 租赁和商务服务业 198,700.00 0.04
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
7,408.00 0.00
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,081,955.00 0.21
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002400 省广股份 4,000 175,600.00 0.03
2 002065 东华软件 4,000 131,520.00 0.03
3 002292 奥飞动漫 3,300 121,242.00 0.02
4 002240 威华股份 20,500 97,785.00 0.02
5 002155 辰州矿业 9,000 87,570.00 0.02
6 002004 华邦颖泰 4,500 79,650.00 0.02
7 002268 卫 士 通 3,000 56,220.00 0.01
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8 002211 宏达新材 7,700 43,274.00 0.01
9 002129 中环股份 1,200 29,820.00 0.01
10 002171 精诚铜业 4,200 26,838.00 0.01
5.5 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
1. 本基金本报告期末未持有股指期货。
2. 本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债 期货的投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为主要目的， 在构建债券投资组合时， 可通过国
债期货对冲利率风险。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明细
1. 本基金本报告期末未持有国债期货。
2. 本基金本报告期内未进行国债期货交。
5.10.3 本基金投资国债 期货的投资评价
1. 本基金本报告期末未持有国债期货。
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2. 本基金本报告期内未进行国债期货交。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 根据公开市场信息， 报告期本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管
部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体
未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 报告期本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 151,256.65
2 应收证券清算款 1,877,208.00
3 应收股利 -
4 应收利息 4,757.84
5 应收申购款 1,184,960.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,218,182.76
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 002400 省广股份 175,600.00 0.03
重大事
项
2 002065 东华软件 131,520.00 0.03
重大事
项
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3 002292 奥飞动漫 121,242.00 0.02
重大事
项
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 607,187,768.86
本报告期基金总申购份额 48,718,681.72
减：本报告期基金总赎 回份额 82,856,852.34
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 573,049,598.24
§7
基金管 理人 运用固 有 资 金投资 本 公 司管理 基金 情况
本报告期内未运用固有资金投资本公司管理基金。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
募集的文件；
广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2013 年第 3 季度报告
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2.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 三年 十月 二十 三日
