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财通保本(720003)

财通保本:2013年第三季度报告

财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 
 
 第 1 页 共 14 页 
 
 
 
 
 
财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 
 
2013年9月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:财通基金管理有限公司 
 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
 
报告送出日期:2013年10月23日 财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 
 
 第 2 页 共 14 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 财通保本混合发起 基金主代码 720003 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2012年12月20日 报告期末基金份额总额 294,354,486.54份 投资目标 通过灵活运用投资组合保险策略,在保障本金安全的 前提下, 力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金将各类金融工具划分为安全资产和风险资产, 其中债券(可转换债券除外)及货币市场工具等属于 安全资产,可转换债券、股票、权证等资产属于风险 资产。本基金的投资策略分为两个层面:第一个层面, 根据固定比例投资组合保险策略(CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance)和时间不变性投资组合 保险策略(TIPP, Time Invariant Portfolio Protection), 动态调整安全资产与风险资产的投资比例,即资产配 置策略;第二个层面,分别针对安全资产和风险资产 的投资策略。 财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 3 页 共 14 页 业绩比较基准 每个保本周期开始日(在第一个保本周期内为基金成 立日)中国人民银行确定的三年期银行定期存款税后 收益率。 风险收益特征 本基金为保本混合型产品,属证券投资基金中的低风 险收益品种。 基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金保证人 中海信达担保有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 2,606,294.77 2.本期利润 7,165,731.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0237 4.期末基金资产净值 299,581,729.05 5.期末基金份额净值 1.018 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.41% 0.17% 1.09% 0.01% 1.32% 0.16% 注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 4 页 共 14 页 平要低于所列数字; (2)本基金业绩比较基准为:每个保本周期开始日(在第一个保本周期内为基金成立日)中国 人民银行确定的三年期银行定期存款税后收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 财通保本混合型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年12月20日-2013年9月30日) 财通 保本混 合发起 基金基准 2012-12-20 2013-01-30 2013-03-15 2013-04-23 2013-06-04 2013-07-12 2013-08-20 2013-09-30 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% 注:(1)本基金合同生效日为2012年12月20日,基金合同生效起至披露时点不满一年;


(2)本基金股票、权证等权益类占基金资产: ≤40%;债券、货币市场工具、现金及其他资产 占基金资产: ≥60%;现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产: ≥5%;权证占基金资 产:≤3%。本基金的建仓期为2012年12月20日至2013年6月20日,截至建仓期末和本报告期末, 基金的资产配置符合基金契约的相关要求。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵媛媛 本基金 的基金 经理 2012年12月 20日 - 5 年 西南财经大学经济学硕 士。历任中宏保险投资部 权益投资经理, 联合证券、 国泰君安证券宏观策略研财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 5 页 共 14 页 究员,国泰基金策略研究 员。2011年加入财通基金 管理有限公司,曾任研究 部高级宏观策略研究员。 曹丽娟 本基金 的基金 经理 2012年12月 20日 - 6 年 新加坡国立大学机械工程 系博士。历任新加坡大华 银行风险管理部门助理经 理,新加坡渣打银行信用 衍生品模型分析员,香港 巴克莱银行信用衍生品产 品交易设计员, 首尔 HanaDaeTooSecurities派 生商品数量交易人员。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律 法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有发生损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人以价值投资为理念,致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体 系,营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系,确保投资、研究、 交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离, 实行集中交易, 并建立了公平的交易分配制度,确保在场内、场外各类交易中,各投资组合都享有公平 的交易执行机会。 同时,公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备 选库,在此平台上共享研究成果,并对各组合提供无倾向性支持;在公用备选库的基础 上,各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限 制等,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库,进而根据投资授权构建 具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上,形成信息公开、资 源共享的公平投资管理环境。 财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 6 页 共 14 页 公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中适当启用公平交易模块,保证公 平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节,特殊情况会经过 严格的报告和审批程序,会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的 专项统计分析,以排查异常交易。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定,未发现组合间存在违背公平交 易原则的行为或异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资 的投资组合及短期国债回购交易除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主 动型投资组合未发生过同日反向交易(短期国债回购交易除外)的情况,也未发生影响 市场价格的临近日同向或反向交易。本期未发生非集中竞价交易。 经过事前制度约束、事中严密监控,以及事后的统计排查,本报告期内各笔交易的 市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明,本期基金运作未对市场产生有违公允性 的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013年3季度受货币政策"收长放短"的影响,银行间资金利率一直维持高位,宏观 经济运行情况高于市场预期。其中,投资增速相对稳定,消费增速缓慢上升,出口增速 有所改善,CPI同比维持在较低水平,没有明显通胀。此外,加上伯南克鸽派讲话使得 市场对于联储的量化宽松退出时间产生猜测和担心,投资者信心一直没有恢复。债券市 场在监管冲击以及资金面大幅变化的背景下呈震荡走势,整体看收益率均受到较大冲 击,而权益类市场有所机会。 本季度采取了谨慎稳妥的投资策略,选择了短久期策略以及适当加大权益类投资的 资产配置方案。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止到2013年9月30日,本基金单位净值为1.018元,本基金的累计单位净值为1.018 元。报告期内业绩比较基准收益率为1.09%,高于业绩比较基准132bp。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 7 页 共 14 页 4季度经济再度转弱概率较大,中国制造业PMI和汇丰PMI增速在放缓,工业用电量 等数据都显示经济增速在放缓,投资增速难以获得高增长。房地产方面,银行收紧房贷 和房地产销售放缓及较高的房价抑制房地产开发商的投资意愿;在"盘活存量,控制增 量"的货币政策下,基建投资也难以获得较高增长。 消费处于下滑过程当中。目前,房地产销售增速的放缓也将影响相关家电、家具和 建材等消费,而这些基本是当前消费中增速最高的分项。居民收入放缓和中央控制"三 公"消费抑制消费增速。进出口方面,增速也在下降通道之中。新兴市场疲弱,欧美经 济增长对我国出口的拉动作用在下降。


通货膨胀方面的忧虑下降,4季度食品涨幅和非食品通胀预期有所消退,由于去年 低基数,四季度CPI同比年末将达到3.3%,全年通胀低或于3.5%。 资金面情况,社会融资总量增速3季度有所反弹。最近,央行一直用逆回购的方式 保持短期资金面相对宽松,外汇占款延续恢复势头,QE预期延缓退出,人民币国际化, 边际上增加国内债券需求。目前,环境有利于资金流入,财政存款逐步投放,流动性已 经开始改善,供给压力下降,看好四季度债券行情。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 22,577,045.406.44 其中:股票 22,577,045.40 6.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 300,687,161.80 85.75 其中:债券 300,687,161.80 85.75








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 20,069,064.85 5.72 7 其他各项资产 7,330,924.35 2.09财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 8 页 共 14 页 8 合计 350,664,196.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 487,940.00 0.16 B 采矿业 - - C 制造业 2,105,371.200.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 1,077,300.000.36 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 11,708,842.20 3.91 J 金融业 - - K 房地产业 2,248,656.000.75 L 租赁和商务服务业 1,273,000.00 0.42 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,675,936.00 1.23 S 综合 - - 合计 22,577,045.40 7.54 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 9 页 共 14 页 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 300027 华谊兄弟 47,2003,675,936.00 1.23 2 300002 神州泰岳 93,3003,583,653.00 1.20 3 300017 网宿科技 56,6643,229,848.00 1.08 4 000732 泰禾集团 189,7602,248,656.00 0.75 5 300059 东方财富 84,0001,800,120.00 0.60 6 603000 人民网 17,3001,624,470.00 0.54 7 300315 掌趣科技 64,6201,470,751.20 0.49 8 300349 金卡股份 32,5281,460,507.20 0.49 9 300058 蓝色光标 19,0001,273,000.00 0.42 10 002524 光正集团 190,0001,077,300.00 0.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,898,000.009.98 其中:政策性金融债 29,898,000.00 9.98 4 企业债券 187,366,669.80 62.54 5 企业短期融资券 39,973,000.00 13.34 6 中期票据 19,836,000.006.62 7 可转债 23,613,492.007.88 8 其他 - - 9 合计 300,687,161.80 100.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 10 页 共 14 页 值比例(%) 1 124334 13博国资 200,00020,290,000.00 6.77 2 1380258 13黔南债 200,00020,064,000.00 6.70 3 1380238 13姜堰发展债 200,000 20,014,000.00 6.68 4 130201 13国开01 200,00019,950,000.00 6.66 5 122819 11常城建 150,00015,132,000.00 5.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目标。本基金 在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下, 本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险 收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等 特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金暂不投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 11 页 共 14 页 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之 外的股票。 5.10.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 222,832.18 2 应收证券清算款 1,692,293.55 3 应收股利 - 4 应收利息 5,415,798.62 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,330,924.35 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 14,683,500.00 4.90 2 110022 同仁转债 6,158,592.00 2.06 3 110017 中海转债 2,771,400.00 0.93 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明 1 002524 光正集团 1,077,300.00 0.36 增发流通受限 2 300315 掌趣科技 1,470,751.20 0.49 重大资产重组 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 12 页 共 14 页 单位:份 本报告期期初基金份额总额 307,148,737.46 本报告期基金总申购份额 55,380.10 减:本报告期基金总赎回份额 12,849,631.02 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 294,354,486.54 §7


基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 单位:份 序号 交易方式 交易日期 交易金额 适用费率 1 -- - - 合计


注:本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例 发起份 额总数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资 金 - - - - 基金管理人高级管 理人员 - - - - 基金经理等人员 - - - - 基金管理人股东 9,999,200.0 0 3.40% 9,999,20 0.00 3.40% 3年 其他 - - - - 合计 9,999,200.0 0 3.40% 9,999,20 0.00 3.40% 3年 §9


影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,在《中国证券 报》、《上海证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露: 1、2013年7月1日披露了《财通基金管理有限公司关于与支付宝合作开通网上直销业务财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 13 页 共 14 页 并参与网上直销申购费率优惠活动的公告》; 2、2013年7月1日披露了《财通基金销售网点及销售人员资格信息一览表》; 3、2013年7月1日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金2013年半年度资产净值 的公告》; 4、2013年7月10日披露了《财通基金管理有限公司关于提醒投资者警惕不法人员假冒财 通基金名义实施非法证券行为的公告》; 5、2013年7月13日披露了《财通基金管理有限公司关于再次提醒投资者警惕不法人员及 机构假冒本公司名义实施非法证券行为的公告》; 6、2013年7月16日披露了《财通保本混合型发起式证券投资基金开放日常转换业务公 告》; 7、2013年7月18日披露了《财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第2季度报告》; 8、2013年7月31日披露了《关于财通基金增加和讯信息科技有限公司为代销机构并参加 基金申购费率优惠活动的公告》; 9、2013年8月1日披露了《财通保本混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2013 年第1号)》及其摘要; 10、2013年8月29日披露了《财通保本混合型发起式证券投资基金2013年半年度报告》 及其摘要; 11、本报告期内,公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和基金 份额累计净值。 §10


备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、财通保本混合型发起式证券投资基金基金合同; 3、财通保本混合型发起式证券投资基金基金托管协议; 4、财通保本混合型发起式证券投资基金招募说明书及其更新; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内披露的各项公告。 10.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。 10.3 查阅方式 财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第3季度报告 第 14 页 共 14 页 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9888 公司网址:http://www.ctfund.com。 财通基金管理有限公司 二〇一三年十月二十三日