国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2013 年第 3 季度报告
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国 泰 纳斯 达克 100 指 数 证券 投资 基 金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 十月二 十三 日
国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2013 年第 3 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰纳斯达克100指数（QDII ）
基金主代码 160213
交易代码 160213
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年4月29日
报告期末基金份额总额 269,679,390.79 份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
以低成本、 低换手率实现本基金对纳斯达克100 指
数（Nasdaq-100 Index, 以下简称 “标的指数” ） 的
有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略， 即按照标的指数
的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 进 行 相 应 调
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整。 但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量
的股票时， 基金管理人将运用其他合理的投资方法
构建本基金的实际投 资组合， 追求尽可能贴近目标
指数的表现。
本 基 金 的 风 险 控 制 目 标 是 追 求 日 均 跟 踪 误 差 不 超
过0.5% ， 年 跟踪 误差 不超 过5% （ 注： 以美 元资 产
计价计算）。
业绩比较基准
纳斯达克100指数 （Nasdaq-100 Index ） 收益率 （总
收益指数收益率）（注：以美元计价计算）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与收益高于混合
型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金为指
数型基金， 跟踪标的指数市场表现， 目标为获取市
场平均收益， 是股票基金中处于中等风险水平的基
金产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托 管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013 年9月30日)
1. 本期已实现收益 3,918,867.31
2. 本期利润 31,370,946.74
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1189
4. 期末基金资产净值 362,933,294.13
5. 期末基金份额净值 1.346
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注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 9.70% 0.62% 11.01% 0.66% -1.31% -0.04%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰纳斯达克100 指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年4 月29 日至2013 年9 月30 日）
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注： （1）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
（2） 同期业绩比较基准以美元计价， 不包含人民币汇率变动等 因素产生的效应。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
崔涛
本基金 的
基金经 理 、
国泰大 宗
商品
(LOF)、国
泰纳斯 达
克100ETF
基金的 基
金经理 、 国
际业务 部
总监助 理
2011-5-11 - 9
硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 Paloma
Partners 资产 管理 公司 、 富 通银行 （ 纽
约） 。2009 年6 月加 入国 泰 基金管 理
有 限 公 司 ， 任 高 级 经 理 （ 量 化 研 究
方 向 ） ， 从 事 量 化 及 衍 生 品 投 资 、
指数基金和ETF 的 投 资 研 究 以 及 境
外市场 投资 研究 。2011 年5 月起任 国
泰纳斯达克100 指 数 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2011 年5月 起 任国际 业
务部总 监助 理 ，2012 年5 月起 兼任国
泰 大 宗 商 品 配 置 证 券 投 资 基 金
(LOF) 的 基 金 经 理 ，2013 年4 月 起 兼
任纳斯达克100 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投 资基 金的 基金 经理 。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《 证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
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本报告期内， 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合
法律法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为， 信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持 独立
运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系， 有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年第 三季 度美 国 股市延 续涨 势。 在美 股 今年以 来的 稳步 上涨 之 后， 市
场一度 担忧九 月的 一系 列事件 可能会 引发 回调 ，例如 美联储 是否 退 出 QE、 德国
大选是否导致欧债又生变数、 叙利亚问题是否会恶化等等。 然而随着靴子逐一落
地， 结果大多符合甚至超出市场预期。 美联储出人意料的在九月议息会议上维持
每月 总额850 亿美元的资产购买计划不变， 并没有对何时削减 QE3 发表评论； 默
克尔成功连任德国总 理， 对待欧债危机的态度和解决方式也有望延续； 九月初一
度剑拔弩张的叙利亚危机，在俄罗斯的调停下也已逐渐平息并达成框架性协议。
随着不确定性的消除， 市场乐观情绪再度升温， 推动美股上扬。 整个报告期内纳
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斯达克100 全收益指数上涨 11.01%。
本报告期内，如统一以美元资产计价计算，本基金日均跟踪误差为 0.08%，
对应年化跟踪误差为 1.30%， 符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.5%、年
跟踪误 差不超 过 5% 的 限制。 跟踪误 差主 要来 源 为股 票组合 最高 仓位 限制以 及申
购赎回的冲击。 本报告期内人民币对美元升值幅度较大， 也导致了 基金表现与业
绩比较基准间的差异。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2013 年第 3 季度的净值增长率为 9.70%，同期业绩比较基准收益
率为 11.01% （注 ：同 期业绩 比较 基准 以美元 计价， 不包 含人民 币汇 率变动 等因
素产生的效应）。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望第四季度， 短期内最大的风险事件就是美国关于债务上限的谈判。 随着
量化宽松政策的推行， 美国国债上限不断提高， 每次都会引发政治上的纷争。 债
务上限提高本身并不是太大的问题，但美国两党把这一议案当成了谈判的筹码，
这次共和党就想在解决方案中附加一项把全民健保法案拖延一年生效的提案， 遭
到了民主党的强烈反对。 这种并非外因、 完全由于内部政治纷争引发的僵局， 我
们判断不会造成恶性的结果， 最终仍将和以往一样有惊无险的解决。 但在债务上
限达成之前，谨慎的投资者会保持观望，市场短期内仍可能有较大震荡。
在短期政治风险扰动以外， 三季度美国各项经济仍整体良好， 企业二季度盈
利也大多超出预期， 显示美国稳步复苏的态势不改。 一旦债务上限谈判顺利解决，
市场风险偏好上扬，纳斯达克 100 指数有望延续涨势。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目
金额（人民币
元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 297,572,372.36 80.26
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其中：普通股 297,572,372.36 80.26
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 23,423,289.79 6.32
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 46,593,626.50 12.57
8 其他各项资产 3,157,215.09 0.85
9 合计 370,746,503.74 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （ ％）
美国 297,572,372.36 81.99
合计 297,572,372.36 81.99
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
5.3.1 报 告期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
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行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％）
信息技术 171,471,001.30 47.25
非必需消费品 59,424,653.02 16.37
保健 40,753,468.18 11.23
必需消费品 14,750,261.31 4.06
工业 6,271,196.14 1.73
电信服务 3,738,095.28 1.03
材料 1,163,697.13 0.32
合计 297,572,372.36 81.99
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS) 。
5.3.2 报 告期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票及 存托凭 证投 资
明细
5.4.1 期 末指 数投 资 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十 名 股票 及
存 托凭 证投资 明细
序号
公司名称 （英
文）
公司名
称（中
文）
证券
代码
所在
证
券市
场
所属国
家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 APPLE INC
苹果公
司
AAPL
US
纳斯
达克
美国 12,546 36,773,066.21 10.13
2
MICROSOFT
CORP
微软公
司
MSFT
US
纳斯
达克
美国 111,735 22,861,588.84 6.30
3
GOOGLE
INC-CL A
谷歌公
司
GOOG
US
纳斯
达克
美国 3,611 19,445,576.89 5.36
4
AMAZON.COM
INC
亚马逊
公司
AMZN
US
纳斯
达克
美国 6,022 11,574,950.76 3.19
5
CISCO
SYSTEMS INC
思科公
司
CSCO
US
纳斯
达克
美国 71,446 10,292,066.96 2.84
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6
QUALCOMM
INC
高通公
司
QCOM
US
纳斯
达克
美国 23,037 9,534,630.96 2.63
7 INTEL CORP
英特尔
公司
INTC
US
纳斯
达克
美国 66,496 9,370,503.83 2.58
8
GILEAD
SCIENCES INC
吉利德
科学公
司
GILD
US
纳斯
达克
美国 20,416 7,891,289.50 2.17
9
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡斯
特
CMCSA
US
纳斯
达克
美国 28,431 7,885,821.78 2.17
10
FACEBOOK
INC-A
脸书 FB US
纳斯
达克
美国 23,400 7,226,248.54 1.99
5.4.2 期末 积 极投 资按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 及
存 托凭 证投资 明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期 末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序号 基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基金资
产净值比
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例(%)
1
POWERSHA
RES QQQ
NASDAQ 100
ETF
基金
开放
式
Invesco
PowerSha
res Capital
23,423,289.79 6.45
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚 的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 120,949.79
3 应收股利 145,362.45
4 应收利息 3,902.85
5 应收申购款 2,840,835.28
6 其他应收款 46,164.72
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,157,215.09
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5.1 报告期末指数投资 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资 前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
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§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 261,197,489.56
本报告期基金总申购份额 45,927,447.33
减：本报告期基金总赎回份额 37,445,546.10
本报 告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 269,679,390.79
§7 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 公司 管理基 金情 况
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1、关于核准国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金募集的批复
2、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号
上海环球金融中心39 楼
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市
口大街1 号院1 号楼
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
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客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有限 公司
二 〇 一三 年十 月二 十三日
