纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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纳 斯 达克 100 交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 十月二 十三 日
纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰纳斯达克100 （QDII-ETF ）
基金主代码 513100
交易代码 513100
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年4月25日
报告期末基金份额总额 50,622,120份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制策略， 即按照标的指数的
成份股构成及其权重构建基金股票投资组合， 并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变
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更、 成份股权重由于自由流通量发生变化、 成份股
公司行为、 市场流动性不足等） 导致本基金管理人
无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基
金管理人将对投资组合进行优化， 尽量降低跟踪误
差。
在正常市场情况下， 本基金的风险控制目标是追求
日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2% ， 年跟踪误差
不超过2% 。 如因标的指数编制规则调整或其他因素
导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管
理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、 跟踪误差进
一步扩大。
另外， 本基金基于流动性管理的需要， 将投资于与
本基金有相近的投资目标、 投资策略、 且以本基金
的 标 的 指 数 为 投 资 标 的 的 指 数 型 公 募 基 金 （ 包 括
ETF ） 。 同时 ， 为更 好地 实 现本 基金 的投 资目标 ，
本基金还将在条件允许的情况下， 开展证券借贷业
务以及投资于股指期货等金融衍生品， 以期降低跟
踪误差水平。 本 基金投资于金融衍生品的目标是替
代跟踪标的指数的成份股， 使基金的投资组合更紧
密地跟踪标的指数。 不得应用于投机交易目的， 或
用作杠杆工具放大基金的投资。
未来，随着全球证券市场投资工具的发展和丰富，
本基金可相应调整和更新相关投资策略， 并在招募
说明书更新中公告。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率 （经汇率
调整后的总收益指数收益率） 。 本基金的标的指数
为纳斯达克100 指数（Nasdaq-100 Index ）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与收益高于混合
型基金、 债券型基金与货币市场基金 。 本基金为指
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数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 900,187.36
2. 本期利润 6,378,972.16
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1012
4. 期末基金资产净值 53,960,245.42
5. 期末基金份额净值 1.066
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①- ③ ②- ④
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准差
②
率③ 准差④
过去三个月 10.01% 0.65% 10.46% 0.66% -0.45% -0.01%
注：同期业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年4 月25 日至2013 年9 月30 日）
注： （1） 本基金的合同生效日为 2013 年4 月 25 日， 截止至2013 年9 月30 日不
满一年；
（2）本基金在3 个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
（3）同期业绩比较基准以人民币计价。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
崔涛
本基金的
基金经理，
国泰纳斯
达克100指
数、 国泰大
宗商品
(LOF)基金
的基金经
理、 国际业
务部总监
助理
2013-4-25 - 9
硕士研究生。 曾任职于Paloma
Partners 资产管理公司、 富通银
行（纽约）。2009 年6 月加入
国泰基金管理有限公司， 任高
级经理 （量化研究方向） ， 从
事量化及衍生品投资、 指数基
金和ETF 的 投 资 研 究 以 及 境 外
市场投资研究。2011 年5 月起
任国泰纳斯达克100 指 数 证 券
投资基金的基金经理，2011 年
5 月起任国际业务部总监助
理，2012 年5 月起兼 任 国 泰 大
宗 商 品 配 置 证 券 投 资 基 金
(LOF) 的基金经理， 2013 年4月
起兼任纳斯达克100 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日 ，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合
法律法规 和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为， 信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立
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运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系， 有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制 ， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在截止 2013 年 9 月 30 日的本报告期内，基金单位净值从 0.969 元上涨到
1.066 元，基金在报告期内的单位净值增长率为 10.01%。
2013 年第 三季 度美 国 股市延 续涨 势。 在美 股 今年以 来的 稳步 上涨 之 后， 市
场一度 担忧九 月的 一系 列事件 可能会 引发 回调 ，例如 美联储 是否 退 出 QE、 德国
大选是否导致欧债又生变数、 叙利亚问题是否会恶化等等。 然而随着靴子逐一落
地， 结果大多符合甚至超出市场预期。 美联储出人意料的在九月议息会议上维持
每月总额850 亿美元的资产购买计划不变， 并没有对何时削减 QE3 发表评论； 默
克尔成功连任德国总理， 对 待欧债危机的态度和解决方式也有望延续； 九月初一
度剑拔弩张的叙利亚危机，在俄罗斯的调停下 也已逐渐平息并达成框架性协议。
随着不确定性的消除， 市场乐观情绪再度升温， 推动美股上扬。 整个报告期内纳
斯达克100 全收益指数上涨 11.01%。
由于本基金成立时间不满一年，目前尚无足够数据计算跟踪误差。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2013 年第3 季度的净值增长率为 10.01%， 同期业绩比较基准收益
率为10.46%（注：同期业绩比较基准以 人民币 计价）。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望第四季度， 短期内最大的风险事件就是美国关于债务上限的谈判。 随着
量化宽松政策的推行， 美国国债上限不断提高， 每次都会引发政治上的纷争。 债
务上限提高本身并不是太大的问题，但美国两党把这一议案当成了谈判的筹码，
这次共和党就想在解决方案中附加一项把全民健保法案拖延一年生效的提案， 遭
到了民主党的强烈反对。 这种并非外因、 完全由于内部政治纷争引发的僵局， 我
们判断不会造成恶性的结果， 最终仍将和以往一样有惊无险的解决。 但在债务上
限达成之前，谨慎的投资者会保持观望，市场短期内仍可能有较大震荡。
在短期政治风险扰动以外， 三季度 美国各项经济仍整体良好， 企业二季度盈
利也大多超出预期， 显示美国稳步复苏的态势不改。 一旦债务上限谈判顺利解决，
市场风险偏好上扬，纳斯达克 100 指数有望延续涨势。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 50,923,264.87 92.64
其中：普通股 50,923,264.87 92.64
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,026,080.37 7.32
8 其他各项资产 19,841.44 0.04
9 合计 54,969,186.68 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （％）
美国 50,923,264.87 94.37
合计 50,923,264.87 94.37
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （ ％）
信息技术 29,460,022.67 54.60
非必需消费品 10,228,870.25 18.96
保健 6,838,791.13 12.67
必需消 费品 2,474,687.42 4.59
工业 1,073,729.75 1.99
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电信服务 645,859.69 1.20
材料 201,303.96 0.37
合计 50,923,264.87 94.37
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS) 。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券代
码
所在
证
券市
场
所属国
家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
.
APPLE INC
苹果公司
AAPL
US
纳斯
达克
美国 2,200 6,448,329.80 11.95
2
.
MICROSOFT
CORP
微软公司
MSFT
US
纳斯
达克
美国 19,300 3,948,884.99 7.32
3
.
GOOGLE
INC-CL A
谷歌公司
GOOG
US
纳斯
达克
美国 600 3,231,056.81 5.99
4
.
AMAZON.COM
INC
亚马逊公
司
AMZN
US
纳斯
达克
美国 1,000 1,922,110.72 3.56
5
.
CISCO
SYSTEMS INC
思科公司
CSCO
US
纳斯
达克
美国 12,800 1,843,888.49 3.42
6
.
INTEL CORP
英特尔公
司
INTC US
纳斯
达克
美国 11,800 1,662,836.03 3.08
7
.
QUALCOMM
INC
高通公司
QCOM
US
纳斯
达克
美国 4,000 1,655,533.44 3.07
8
.
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡斯特
CMCSA
US
纳斯
达克
美国 4,900 1,359,098.40 2.52
9
.
GILEAD
SCIENCES INC
吉利德科
学公司
GILD
US
纳斯
达克
美国 3,500 1,352,836.66 2.51
10 .
脸书 FB US 纳斯 美国 4,100 1,266,137.56 2.35
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FACEBOOK
INC-A
达克
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1
本 报告 期内基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 18,894.46
4 应收利息 946.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,841.44
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 71,622,120
本报告期基金总申购份额 6,000,000
减：本报告期基金总赎回份额 27,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 50,622,120
§7 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 公司 管理基 金情 况
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1、纳斯达克100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同
纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
13
2、纳斯达克100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3、纳斯达克100 交易型开放式指数证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号
上海环球金融中心39 楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市
口大街1 号院1 号楼。
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有限 公司
二 〇 一三 年十 月二 十三日
