国联安德盛小盘精选证券投资基金 2013年第 3季度报告
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国联安德盛小盘精选证券投资基金
2013年第 3季度报告
2013年 9月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年十月二十三日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安小盘精选混合
基金主代码 257010
交易代码 257010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年4月12日
报告期末基金份额总额 2,062,162,255.59份
投资目标
本基金是一只积极成长型股票基金， 专注投资于中
国A股市场上具有成长潜力的小盘股。基金管理人
将充分利用国内外成功的基金管理经验， 在严格的
风险控制机制下，采用积极主动的投资策略，通过
多角度、多层次的基本面研究，充分发掘小盘股所
具有的潜在成长性带来的投资机会， 并通过波段操
作的择时策略追求较高的资本利得收益， 从而实现
投资者资产的长期增值。
投资策略
本基金的投资管理主要分为两个层次： 第一个层次
是自下而上的证券选择。总体上说，对于本基金的
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投资重点——小盘股而言，将采取自下而上的方
式，综合使用数量化的金融工程模型、科学严谨的
财务分析和深入的上市公司调研与独特的草根研
究等多种手段精选个股， 并在此基础上构建股票投
资组合。 第二个层次是资产类别配置层面的风险管
理，即对基金资产在股票、债券和现金三大资产类
别间的配置进行实时监控， 并根据当时的宏观经济
形势和证券市场行情调整资产配置比例， 达到控制
基金风险的目的。总之，本基金在投资管理的每一
个层次都将定性研究和量化分析有机地结合起来，
从而保证投资决策的科学性与风险收益结构的最
优性。
业绩比较基准
（天相小盘股指数×60%＋天相中盘股指数×
40%）×60%＋上证国债指数×40%
风险收益特征
本基金是一只积极成长型的股票基金， 由于其股票
投资组合以小盘股为主， 本基金的风险与预期收益
都要高于平衡型基金， 属于证券投资基金中的中高
风险品种。 本基金力争使基金的单位风险收益值从
长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益
值。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益
14,043,867.85
2.本期利润
115,701,004.08
3.加权平均基金份额本期利润
0.0546
4.期末基金资产净值
1,712,679,905.56
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5.期末基金份额净值
0.831
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申
购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.95% 1.30% 10.60%0.80% -3.65% 0.50%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004年 4月 12日至 2013年 9月 30日）
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注： 1、 本基金业绩比较基准为 （天相小盘股指数×60%＋天相中盘股指数×40%） ×60%
＋上证国债指数×40%；
2、本基金基金合同于 2004年 4月 12日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起
6 个月，建仓期结束时除小盘股投资比例低于合同规定的范围外，其他各项资产配置符
合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邹新进
本基金
基金经
理
2010-3-6 -
9年(自
2004年
起)
邹新进先生，硕士。邹新
进先生于2004年7月加盟
中信建投证券有限责任公
司（前身为华夏证券有限
责任公司） 任分析师。 2007
年7月加入国联安基金管
理有限公司，曾先后担任
高级研究员、基金经理助
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理、研究部副总监，2010
年3月起担任本基金基金
经理，2012年2月至2013
年4月兼任国联安信心增
长定期开放债券型证券投
资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安
德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限
公司公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相
关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投资组合，
确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易
环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同
但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对
不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况
良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行
为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2013 年第三季度中国股市有所回暖，上证指数上涨 9.85%，但主板与创业板冰火两
重天的畸戏仍在继续上演，创业板在上半年大涨 41.72%后，三季度仍然大涨 35%。
三季度股票市场的主要逻辑是宏观经济有企稳回升态势，但力度较弱。市场整体估
值不高，下跌空间不大，因而市场在预期经济转型中寻找机会，以创业板为代表的转型
受益股越发受到资金的追捧，加上羊群效益和赚钱效应的刺激，众多概念纷纷上场，局
部牛市已然形成。
展望四季度，有两点值得关注：一是经济回升态势能否延续；二是市场期待的 11
月份举行的将确定今后五年宏观经济纲领和路线的十八届三中全会。
我们认为，在目前点位上，虽然创业板屡创新高，但其中相当多的概念股已经包含
了较大的泡沫成分，我们将适当规避。另一方面，我们认为价值股在四季度表现可能会
相对较好。
本基金报告期内保持了较高的股票仓位。在行业配置上，本基金主要按照季度初的
投资思路重点配置在早周期行业以及高成长板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 6.95%，同期业绩比较基准收益率为
10.60%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 1,201,785,163.3569.75
其中：股票 1,201,785,163.3569.75
2 基金投资 --
3 固定收益投资 397,408,756.90 23.06
其中：债券 397,408,756.9023.06
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金 --
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融资产
6 银行存款和结算备付金合计 42,038,060.49 2.44
7 其他资产 81,819,853.46 4.75
8 合计 1,723,051,834.20100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 27,475,229.00 1.60
B 采矿业 73,893,632.20 4.31
C 制造业 963,971,269.9256.28
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
18,454,452.50 1.08
E 建筑业 39,300,972.112.29
F 批发和零售业 --
G 交通运输、仓储和邮政业 35,986,798.80 2.10
H 住宿和餐饮业 --
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
25,353,000.00 1.48
J 金融业 15,233,802.360.89
K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 2,116,006.46 0.12
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 1,201,785,163.3570.17
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000625 长安汽车 14,500,000149,350,000.00 8.72
2 300171 东富龙 3,853,010116,669,142.80 6.81
3 300088 长信科技 4,500,00086,940,000.00 5.08
4 600066 宇通客车 3,947,79572,639,428.00 4.24
5 000650 仁和药业 10,974,30068,150,403.00 3.98
6 002638 勤上光电 6,300,00067,914,000.00 3.97
7 002022 科华生物 3,967,04666,448,020.50 3.88
8 600157 永泰能源 9,500,00062,700,000.00 3.66
9 000063 中兴通讯 3,600,00059,760,000.00 3.49
10 600089 特变电工 3,700,00044,659,000.00 2.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 89,750,000.005.24
其中：政策性金融债 89,750,000.00 5.24
4 企业债券 53,054,193.003.10
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 254,604,563.9014.87
8 其他 --
9 合计 397,408,756.9023.20
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110015 石化转债 960,00093,974,400.00 5.49
2 113001 中行转债 518,00051,815,540.00 3.03
3 110023 民生转债 472,19049,962,423.90 2.92
4 120245 12国开45 500,00049,930,000.00 2.92
5 126011 08石化债 437,94043,115,193.00 2.52
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.10 投资组合报告附注
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5.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除勤上光电外，没有出现被
监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
勤上光电（002638）于2013年5月4日发布公告称，于2013年5月3日收到中国证券监督管
理委员会关于涉嫌信息披露违法违规予以立案调查的《调查通知书》。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行
了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 514,874.00
2 应收证券清算款 77,322,640.69
3 应收股利 -
4 应收利息 3,969,870.65
5 应收申购款 12,468.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,819,853.46
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1
110015
石化转债 93,974,400.00 5.49
2
113001
中行转债 51,815,540.00 3.03
3
110020
南山转债 35,315,000.00 2.06
4
110023
民生转债
49,962,423.90 2.92
5
127001
海直转债 23,537,200.00 1.37
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,193,415,160.94
报告期期间基金总申购份额 1,989,466.10
减：报告期期间基金总赎回份额 133,242,371.45
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 2,062,162,255.59
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报
告期内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本公司管理的基金
份额。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安德盛小盘精选证券投资基金设立的文件
2、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》
3、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 9楼
8.3 查阅方式
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网址：www.gtja-allianz.com或 www.vip-funds.com
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