安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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安信平稳 增长混合型发起式证券 投资基金
2013 年第3季度报告
2013 年9月30日
基金管理人 ：安信基金管理有限责 任公司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2013年10月23日 安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导 性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年7月1日起至9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 安信平稳增长混合发起
基金主代码 750005
交易代码 750005
基金运作方式 契约型开放式发起式
基金合同生效日 2012年12月18 日
报告期末基金份额总额 65,878,254.25 份
投资目标
通过稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和固
定收益类资产之间灵活配置，并通过积极主动的股票投资
和债券投资，把握中国经济增长和资本市场发展机遇，严
格控制下行风险， 力争实现基金份额净值的长期平稳增长。
投资策略
1、 资产配置策略： 研究与跟踪宏观经济运行状况和资本市
场变动特征，分析类别资产预期收益和预期风险，根据最
优风险报酬比原则确定资产配置比例并进行动态调整。
2、 上市公司研究方法： 以深入细致的公司研究推动股票的
精选与投资。在对上市公司的研究中，采用安信基金三因
素分析法，即重点分析上市公司的盈利模式、竞争优势和
其所处行业的发展环境。
3、股票投资策略：坚持价值投资理念，以PE/PB等估值指
标入手对价值型公司进行评估，在扎实深入的公司研究基安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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础上，重点发掘出价值低估的股票。
4、 债券投资策略： 采 取利率策略、 信用策略 、 相对价值策
略等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利
用市场失衡提供的投资机会。
业绩比较基准 50%×中证800 指数收益率+50%×中债总指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等
风险水平的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年7月1日-2013年9月30日）
1.本期已实现收益 258,321.90
2.本期利润 4,136,102.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.0567
4.期末基金资产净值 66,759,858.06
5.期末基金份额净值 1.013
注：1 、 所述 基金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 ；
2、本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.52% 0.68% 4.56% 0.69% 0.96% -0.01%
注：业绩 比较基 准收益 率 ＝50%×中 证800 指数收 益 率+50%× 中债总 指数收 益 率，业绩 比较基 准
在每个交 易日实 现再平 衡 。
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3.2.2 自基金合同生效以来基 金份额累计净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准收
益率变动 的比较
安信平稳增长混合发起份额累计净值增长率
业绩比较基准收益率
2012-12-18 2013-01-28 2013-03-13 2013-04-22 2013-06-03 2013-07-12 2013-08-20 2013-09-30
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
注：1 、本 基金的 建仓期 为2012年12 月18 日至2013 年6月17 日 ，建仓 期结束 时，本基 金各项 资产
配置比例 均符合 本基金 合 同的约定 。
2 、 本基 金基金 合同生 效 日为2012 年12 月18 日， 基 金合同生 效日至 本报告 期 期末， 本 基金运
作时间未 满一年 。 图示 日 期为2012 年12月18 日至2013 年9 月30 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汪建
本基金
的基金
经理、 公
司副总
经理
2012年12月
18日
－ 12
汪建先生，副总经理，经
济学硕士。历任国泰君安
证券股份有限公司研究所
研究员，衍生产品部一级
研究员、董事总经理，资
产委托管理总部副总经
理。现任安信基金管理有
限责任公司副总经理，分
管投资、研究业务。
李勇
本基金
的基金
经理、 固
定收益
2012年12月
18日
－ 7
李勇先生，经济学硕士。
历任中国农业银行股份有
限公司总行金融市场部交
易员、高级投资经理。现安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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部总经
理
任安信基金管 理有限责任
公司固定收益部总经理。
2012 年9月25日至今， 任安
信目标收益债券型证券投
资基金的基金经理；2012
年12月18日至今，任安信
平稳增长混合型发起式证
券投资基金的基金经理；
2013 年2月5日至今，任安
信现金管理货币市场基金
的基金经理。
注：1 、此 处的任 职日期 为本基金 合同生 效日。
2 、 证券 从业年 限计算 标 准遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 中关于证 券从业
人员范围 的相关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤
勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2013 年第三季度， 宏观经济处于持续回升的态势之中， 部分指标创出一年多来的新
高，显示需求在逐步改善，全社会产能利用率有所提高。但同时我们看到，产能过剩、
影子银行清理、地方债务问题等仍在困扰中国经济，结构转型仍很艰难。
管理人第三季度采用行业均衡配置的策略， 季度净值涨幅与业绩比较基准相当。 考
虑到经济复苏的力度较弱， 未来政策红利兑现后市场可能难以持续走强， 我们相对增加
了防御性品种的配置。
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4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2013年9月30日，本基金份额净值为1.013元，本报告期份额净值增长率为
5.52% ，同期业绩比较基准增长率为4.56% 。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望第四季度， 我们认为， 宏观经济处于本轮经济复苏的后期。 虽然企业利润在一
定幅度改善，但诸多问题仍制约着经济走强的持续性。而CPI 、一线城市房价等敏感性
因素存在超预期的可能， 宏观政策一定程度面临"上限"的压制。 受此影响， 我们预计四
季度股票市场走势仍会一波三折， 而部分被热炒的题材股、 透支业绩的高 市盈率成长股
面临较大的风险。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 32,652,710.37 48.47
其中：股票 32,652,710.37 48.47
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 29,938,229.20 44.44
其中：债券 29,938,229.20 44.44
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 3,901,797.35 5.79
7 其他各项资产 878,446.04 1.30
8 合计 67,371,182.96 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％） 安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 666,000.00 1.00
C 制造业 18,137,741.20 27.17
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,195,116.88 1.79
E 建筑业 4,226,397.21 6.33
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 4,959,636.82 7.43
K 房地产业 1,306,492.67 1.96
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 2,161,325.59 3.24
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 32,652,710.37 48.91
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000848 承德露露 129,147 3,746,554.47 5.61
2 601939 建设银行 548,400 2,358,120.00 3.53
3 002159 三特索道 146,929 2,161,325.59 3.24
4 601117 中国化学 263,339 2,085,644.88 3.12
5 600519 贵州茅台 11,981 1,628,697.14 2.44
6 600079 人福医药 49,179 1,595,366.76 2.39 安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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7 000651 格力电器 60,000 1,593,600.00 2.39
8 601288 农业银行 600,003 1,500,007.50 2.25
9 002475 立讯精密 40,951 1,162,189.38 1.74
10 601318 中国平安 30,838 1,100,916.60 1.65
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 29,938,229.20 44.84
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 29,938,229.20 44.84
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 124319 13昌国资 100,000 9,997,000.00 14.97
2 122826 11北港债 80,000 8,080,000.00 12.10
3 122936 09鹤城投 50,000 5,177,000.00 7.75
4 126011 08石化债 50,000 4,922,500.00 7.37
5 124026 12川广元 16,890 1,700,485.20 2.55
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细 安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与股指期货交易。
5.9 报 告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体中除 “贵州茅台 （600519 ） ”
控股子公司 贵州茅台酒销售有限公司在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形
外， 其它没有出现被监管部门立案调查 ， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚
的情形。
根据 贵州茅台2013 年2月23日公告， 贵州茅台控股子公司 贵州茅台酒销售有限公司 于
2013年2月22日收到 贵州省物价局 《行政处罚决定书》 （黔价处[2013]1号） ， 该决定书
认为：贵州茅台酒销售有限公司对全国经销商向第三人销售茅台酒的最低价格进行限
定， 违反了 《中华人民 共和国反垄断法》 第十四条的规定。 为此， 根 据 《中华人民共和
国反垄断法》 第 四十六条、 《中华人民共和国行政处罚法》 第二十七条的规定给予处罚，
限贵州茅台酒销售有限公司自收到该决定书之日起十五日内将罚款二亿四千七百万元
人民币上交国库。
贵州茅台 在本报告期内成为本基金投资的前十 名股票，其 决策程序说明：基于贵州
茅台基本面研究以及二级市场的判断， 并 充分考虑到其控股子公司 贵州茅台酒销售有限
公司在2013年第1季度受到处罚的情形， 本基金投资于“贵州茅台 ”股票，其决策流程
符合公司投资管理制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.10.2 本基金投资的 前十名股票没有超出基金合 同规定的备选股票库， 本基金管理人
从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第3 季度报 告
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序号 名称 金额
1 存出保证金 149,277.86
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 728,774.09
5 应收申购款 394.09
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 878,446.04
5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 79,461,747.43
本报告期基金总申购份额 463,814.01
减：本报告期基金总赎回份额 14,047,307.19
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 65,878,254.25
注: 总申购 份额含 红利再 投和转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本公司管理基 金情 况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
发 起式基金发起资金持有 份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
－ － － －
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基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东
9,999,000.
00
15.18%
9,999,0
00.00
15.18% 3
其他 － － － －
合计
9,999,000.
00
15.18%
9,999,0
00.00
15.18% 3
注：本 报告 期内 本基 金发 起资金 持有 份额 未发 生变 动。
§9
影 响投资者决策的其他重 要信息
2013年8月17日，安信基金管理有限责任公司在中国证券报、证券时报、上海证券报及
公司官网上公布了 《安信基金管理有限责任公司关于增加注册资本的公告》 ， 公司注册
资本由人民币2亿元变更为3.5亿元。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信平稳增长混合型发起式证券投资基金募集的文件；
2、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
10.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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二〇一三 年十月二十三日
