安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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安信宝利 分级债券型证券投资基 金
2013 年第3季度报告
2013 年9月30日
基金管理 人：安信基金管理有限 责任公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
报告送出日 期：2013年10月23日 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等 内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年7月24日（基金合同生效日）起至9月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 安信宝利分级债券
基金主代码 167501
基金运作方式
契约型。 本基金基金合同生效之日起2年内， 宝
利A自基金合同生效之日起每满6 个月开放一
次， 宝利B封闭运作并上市交易； 本基金基金合
同生效后2年期届满， 本基金转换为上市开放式
基金（LOF）。
基金合同生效日 2013 年7月24日
报告期末基金份额总额 2,923,915,682.14 份
投资目标
在适度承担信用风险的情况下，力争实现基金
财产当期稳定的超越基准的投资收益。
投资策略
本基金的债券投资主要将采用信用策略，同时
辅以利率策略、收益率策略、回购策略、可转
换债券投资策略、资产支持证券投资策略、新
股投资策略等积极投资策略，在适度控制风险
的基础上，通过信用分析 和对信用利差趋势的
判断，为投资者实现超越业绩比较基准的投资
收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本产品属于中低风险收益特征的基金品种，其安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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长期平均风险水平和预期收益低于股票型基金
和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 宝利A 宝利B
下属两级基金的交易代码 167502 150137
报告期末下属两级基金的份额总额 1,923,767,949.20 份 1,000,147,732.94份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年7月24 日-2013年9月30日）
1.本期已实现收益 24,245,226.11
2.本期利润 24,565,220.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.0084
4.期末基金资产净值 2,948,480,902.89
5.期末基金份额净值 1.008
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同生效日
起至今（2013 年07
月24 日-2013 年09
月30日）
0.80% 0.05% -1.29% 0.07% 2.09% -0.02%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝中债 综合 指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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安信宝利分级债券 基金基准
2013-07-24 2013-08-01 2013-08-12 2013-08-20 2013-08-29 2013-09-06 2013-09-17 2013-09-30
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%
-1.4%
注：1 、 本基 金的建 仓期 为2013年7 月24日至2014 年1月23日， 截至本 报告 期期末， 本 基金尚 在建
仓期。
2、 本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年7 月24 日 ， 基 金合 同生效 日至 报告 期期 末 ， 本基金 运作 时间 未
满一年 。图 示日 期为2013 年7 月24 日至2013 年9 月30 日。
3.3 其 他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期末
宝利A与宝利B基金份额配比 1.92348379:1
期末宝利A参考净值 1.009
期末宝利A累计参考净值 1.009
期末宝利B参考净值 1.008
期末宝利B累计参考净值 1.008
宝利A年收益率（单利） 4.50%
注：1 、根 据本 《基 金合 同 》的规 定， 宝利A的 年收 益 率将在 每次 开放 日设 定一 次并公 告。 截至 本报
告期期 末， 宝利A年 收益 率 为4.50% 。
2 、本 报告 期内2013 年7月24 日至2013 年9月30 日 期间 ，宝利A年 收益 率为4.50% 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
庄园
本基金的基
金经理
2013年7月
24日
－ 10
庄园女士，经济学硕
士。 历任招商基金管理
有限公司投资部交易安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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员， 工银瑞信基金管理
有限公司投资部交易
员、 研究部研究员， 中
国国际金融有限公司
资产管理部高级经理，
安信证券股份有限公
司证券投资部投资经
理、 资产管理部高级投
资经理， 安信基金管理
有限责任公司固定收
益部投资经理。 现任安
信基金管理有限责任
公司固定收益部基金
经理。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 本基金 合同 生效 日。
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员
范围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤
勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2013 年三季度，债券市场总体是一个震荡下行的走势，中债总指数从7月1日的
112.60 点下跌至9月30日的110.42点， 下跌幅度1.94%。 主要 影响因素首先是资金利率，
虽然相比6月底资金的紧张程度有了很大的缓和，但回购利率中枢小幅回升至3.5-4% ，
再加上对利率市场化节奏加快的担 心， 市场出现了一波较大范围的去杠杆行为， 债券利
率逐步走高， 回购成本的上升首先冲击到了绝对收益较低且三季度供给量较大的利率债安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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品种， 中长期利率债收益率上行了60-80BP 。 信用债总体供给萎缩， 但受到7月份评级机
构相对集中的下调评级的影响， 也有明显的上行， 各品种上行幅度不等， 短期信用债由
于6月份调整相对充分，三季度比较平稳，中长期品种有50-70BP 的调整。
安信宝利基金7月24日正式成立，成立后为了更有效的利用资金，先进行了比例较
大的协议存款， 随后在银行间进行开户操作， 同时在交易所抓住市场减杠杆卖盘放量的
时机， 有选择的买入了一定比例的信用债。 目前银行间账户已经开设完毕， 四季度预计
信用供给量比较大，会根据市场情况有选择的进一步增加仓位。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2013年9月30日， 本基金净值1.008 元， 自成立日至9 月30日收益率为0.80%，同
期业绩比较基准收益率为-1.29%，超过同期业绩比较基准2.09%。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2013年4季度， 虽然宏观经济较脆弱， 复苏进程缓慢且存在不确定性； 但CPI 预
计将出现小幅反弹，甚至可能阶段性达到3以上。流动性预计将维持中性偏紧的状态，
资金成本至少没有明显的下行空间。认为4季度主要是配置行情，而获取资本利得则较
困难。 在投资策略上， 我们将做好市场的研究工作， 继续以谨慎的态度为主， 灵活调整
组合，注意防范风险，为投资者创造更为平稳和较快增长的业绩回报。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,924,373,266.54 49.52
其中：债券 1,924,373,266.54 49.52
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 1,922,755,281.72 49.47
7 其他各项资产 39,309,971.63 1.01 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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8 合计 3,886,438,519.89 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产 净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 1,398,361,515.40 47.43
5 企业短期融资券 180,041,000.00 6.11
6 中期票据 301,159,000.00 10.21
7 可转债 44,811,751.14 1.52
8 其他 － －
9 合计 1,924,373,266.54 65.27
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 122266 13中信03 1,300,000 129,740,000.00 4.40
2 124342 13黔南资 800,000 79,975,802.74 2.71
3 122830 11沈国资 695,140 71,390,878.00 2.42
4 1380238 13姜堰发展债 600,000 60,042,000.00 2.04
5 122522 12兴城建 572,000 58,858,800.00 2.00
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金 为债券型基金 ，不参与股指期货交易。
5.9 报 告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前 十名证券的发行主体未 有被监管部门立案调查 ， 不 存在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名证 券没有超出基金合同规 定的备选证券库 ， 本基金管理人
从制度和 流程上要求证券必须先 入库再买入。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 127,478.43
2 应收证券清算款 127,747.16
3 应收股利 －
4 应收利息 39,054,746.04
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 39,309,971.63
5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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序号
债券代
码
债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110023 民生转债 34,846,407.30 1.18
2 113003 重工转债 4,577,040.00 0.16
5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
宝利A 宝利B
基金合同生效日基金份额总额 1,923,767,949.20 1,000,147,732.94
基金合同生效日起至报告期期末基
金总申购份额
－ －
减： 基金合同生效日起至报告期期末
基金总赎回份额
－ －
基金合同生效日起至报告期期末基
金拆分变动份额
－ －
本报告期期末基金份额总额 1,923,767,949.20 1,000,147,732.94
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2013 年7 月24 日。
2 、 本 基金基 金合 同生 效之 日起2 年内， 宝利A 自基 金 合同生 效之 日起 每满6 个 月 开放一 次， 宝利
B 封 闭运 作并 上市 交易 。
§7
基 金管理人 运用固有资金 投资本公司管理基金情 况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
2013年8月17日，安信基金管理有限责任公司在中国证券报、证券时报、上海证券报及
公司官网上公布了 《安信基金管理有限责任公司关于增加注册资本的公告》 ， 公司注册
资本由人民币2亿元变更为3.5亿元。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中国证监会核准安信宝利分级债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信宝利分级债券型证券投 资基金托管协议》；
4、《安信宝利分级债券型证券投资基金招募说明书》； 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第3 季度 报 告
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5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存 放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
9.3 查 阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金 管理有限责任公司
二〇一三 年十月二十三日
