长 城 品 牌 优选 股 票 型 证券 投 资 基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月23 日
长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2013 年 10 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城品 牌优 选股 票
基金主 代码 200008
交易代 码 200008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 12,402,662,308.57 份
投资目 标
充分挖 掘具 有品 牌优 势上 市公司 持续 成长 产生 的投
资机会 ，追 求基 金资 产的 长期增 值。
投资策 略
采用 “ 自下 而上 、 个 股优 选” 的 投资 策略 ， 运 用长 城
基金成 长优 势评 估系 统在 具备品 牌优 势的 上市 公司
中挑选 拥有 创造 超额 利润 能力的 公司 ， 构 建并 动态 优
化投资 组合 。 运 用综 合市 场占有 率、 超过 行业 平均 水
平的盈 利能 力及 潜在 并购 价值等 三项 主要 指标 判断
品牌企 业创 造超 额利 润的 能力， 采 用 PEG 等指 标考 察
企业的 持续 成长 价值 ， 重 点选择 各行 业中 的优 势品 牌
企业， 结合 企业 的持 续成 长预期 ， 优 选具 备估 值潜 力
的公司 构建 投 资 组合 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普300 指数 收 益率 +2 5%× 同业 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 为成 长型 股票 基金 ， 主要 投资 于具 有超 额盈 利
能力的 品牌 优势 上市 公司 ， 风险 高于 混合 型基 金、 债长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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券基金 和货 币市 场基 金， 低于积 极成 长型 股票 基金 ，
属于较 高风 险的 证券 投资 基金产 品。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -177,287,314.30
2.本期 利润
514,506,000.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0416
4.期末 基金 资产 净值 8,827,543,753.99
5.期末 基金 份额 净值 0.7117
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及 其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.30% 1.17% 8.09% 1.04% -1.79% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同规 定本 基 金投资 组合 的资 产配 置为 ： 股 票资 产60% －95% ， 权 证投 资 0% －3% ， 债券
0%－35% ， 本基 金保 持不 低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 本基 金
的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起6 个月 ，建 仓期满 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
公 司 总 经
理 助 理 、
投资总
监 、 基 金
管 理 部 总
经 理 、 长
城 久 泰 、
2013 年6 月
18 日
- 13 年
男，中国籍，北京大
学力学系理学学士，
北京大学光华管理学
院经济学硕士，注册
会计师。曾就职于华
为技术有限公司财务
部、长城证券有限责长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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长 城久富
和 长 城 品
牌 的 基 金
经理
任公司投资银行部，
2001 年10 月 进入 长城
基金管理公司，曾任
基金经理助理、 “ 长
城安心回报混合型证
券投资基金 ” 和 “ 长
城中小盘成长股票型
证券投资基金 ” 基金
经理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城品 牌优 选股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指 导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
三季度 ， 国际 市场 ， 美国QE 退出 预期 增强 ， 但是 仍然 欲罢不 能 。 国 内宏 观经 济 数据 8 月份 意
外走强 ，异 常炎 热的 天气 、企业 补库 存行 为可 能是 导致宏 观经 济数 据超 预期 的主要 原因 。政 府也
得以有 相对 充裕 的空 间推 动经济 结构 转型 、转 变政 府职能 、释 放经 济活 力， 打造中 国经 济的 升级
版。上 季度 末资 金异 常紧 张的局 面在 央行 出手 后逐 渐平息 ，但 稳中 趋紧 的态 势依旧 。资 本市 场则长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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是主题 投资 大行 其道 ，尽 管宏观 经济 数据 向好 、地 产再融 资开 闸以 及优 先股 试点的 消息 让金 融、
地产和 煤炭 等强 周期 行业 有所表 现， 但是 对经 济反 弹昙花 一现 的担 忧使 得市 场的热 点再 次转 向主
题投资 ，自 由贸 易区 、土 地流转 、民 营企 业设 立银 行试点 等概 念， 以及 今年 以来一 直被 热捧 的互
联网（ 包括 网游 、手 游、 电商、 互联 网金 融、 互联 网电视 等） 均走 出了 令人 咋舌的 行情 ，业 绩已
经不再 左右 股价 的波 动， 行业空 间和 市值 空间 才是 这些公 司股 价上 涨的 天花 板。其 他反 映经 济转
型预期 的医 药、 软件、 传 媒、 通 讯、 电 子也 都有 不 俗的表 现。 本基 金报 告期 内增持 了大 众消 费品 、
电子、 医药 、地 产等 个股 ，仓位 较大 幅度 提升 ，银 行、高 铁板 块报 告期 内有 不错的 反弹 ，但 是也
仅仅能 够同 步大 盘 ， 保 险 、 煤 炭的 表现 则相 对较 弱 ， 这 导致 报告 期内 的净 值 表现落 后于 比较 基准 。
4.5 报 告期 内基 金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 6.30% ，本 基金 业绩 比较基 准收 益率 为8.09% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 7,094,736,192.71 79.88
其中： 股票
7,094,736,192.71 79.88
2 固定收 益投 资
797,551,580.00 8.98
其中： 债券
797,551,580.00 8.98
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
407,001,210.50 4.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
542,446,474.57 6.11
6 其他资 产
39,663,800.78 0.45
7 合计
8,881,399,258.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 494,380,500.00 5.60
C 制造业 2,741,329,626.96 31.05
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 25,977,116.00 0.29 长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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F 批发和 零售 业 187,483,531.40 2.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 142,892,559.39 1.62
J 金融业 3,208,961,727.53 36.35
K
房地产 业
293,711,131.43 3.33
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 7,094,736,192.71 80.37
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 70,000,000 781,900,000.00 8.86
2 601318 中国平 安 20,414,296 728,790,367.20 8.26
3 601299 中国北 车 153,000,000 636,480,000.00 7.21
4 601766 中国南 车 127,000,000 496,570,000.00 5.63
5 601088 中国神 华 29,600,000 493,432,000.00 5.59
6 600016 民生银 行 40,504,601 387,223,985.56 4.39
7 601601 中国太 保 18,817,133 330,617,026.81 3.75
8 601628 中国人 寿 20,318,306 280,595,805.86 3.18
9 600000 浦发银 行 24,732,111 249,546,999.99 2.83
10 600252 中恒集 团 16,328,923 244,117,398.85 2.77
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 30,084,580.00 0.34
2 央行票据 - -
3 金融债 券 657,170,000.00 7.44
其中： 政策 性金 融债 657,170,000.00 7.44
4 企业债 券 110,297,000.00 1.25
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 797,551,580.00 9.03
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130218 13 国开 18 2,300,000 228,459,000.00 2.59
2 130220 13 国开 20 2,000,000 192,860,000.00 2.18
3 130234 13 国开 34 1,400,000 137,396,000.00 1.56
4 098016
09 南 钢联
债
600,000 60,342,000.00 0.68
5 1280057
12 苏 交通
债
500,000 49,955,000.00 0.57
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在 基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。 长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,131,095.10
2 应收证 券清 算款 25,306,431.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,650,143.52
5 应收申 购款 550,924.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 25,206.19
8 其他 -
9 合计 39,663,800.78
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其 他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 12,613,941,948.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 434,093,322.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 645,372,962.15 长城品牌优选股票 2013 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 12,402,662,308.57
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期未 运 用固 有资金 投 资于本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目 录
8.1.1 中国 证监 会批 准长 城品牌 优选 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
8.1.2 《长 城品 牌优 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
8.1.3 《长 城品 牌优 选股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
8.1.4 法律 意见 书
8.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
8.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
8.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
