博 时 现 金 收益 证 券 投资 基 金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2013 年 10 月 23 日
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月 22 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存 在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2 基 金产 品概 况
基金简称 博时现金收 益货币
基金主代码 050003
交易代码 050003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2004 年 1 月16 日
报告期末基 金份额总 额 17,965,067,452.62 份
投资目标 在保证低风 险和高流 动性的前 提下获得 高于投资 基准 的回报。
投资策略 本基金根据 短期利率 的变动和 市场格局 的变化， 积极 主动地在
债券资产和 回购资产 之间进行 动态的资 产配置。
业绩比较基 准 活期存款利 率（税后 ）
风险收益特 征 现金收益证 券投资基 金投资于 短期资金 市场基础 工具 ，由于这
些金融工具 的特点， 因此整个 基金的风 险处于较 低的 水平。但
是， 本基 金依然处 于各种风 险因素的 暴露之中 ， 包括 利率风险、
再投资风险 、信用风 险、操作 风险、政 策风险和 通货 膨胀风险
等等。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
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§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要 财务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指 标 报告期(2013 年7 月1 日-2013 年 9 月 30 日)
1.本期已实 现收益 172,392,312.76
2.本期利润 172,392,312.76
3.期末基金 资产净值 17,965,067,452.62
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成 本 法核算 ，因此， 公允价值 变动收益 为零 ，本期已实 现收益和 本期利润 的金额相 等。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值 收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 收益 率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9700% 0.0026% 0.0894% 0.0000% 0.8806% 0.0026%
注：本基金 利润分配 是按月结 转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金合 同于 2004 年1 月 16 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起
3 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 六条 （三） 投资范 围、 （八） 资产 配置策略 的有
关约定。本 基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合 基金合同约 定。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张勇
基金经理/固定
收益总部现 金
管理组投资 总
监
2006-7-1 - 9.5
2001 年起先 后在南京 市
商业银行北 清支行、 南京
市商业银行 资金营运 中心
工作。2003 年 12 月 加入
博时基金管 理有限公 司，
历任债券交 易员、债 券交
易员兼任博 时现金收 益货
币基金经理 助理。现 任固
定收益总部 现金管理 组投
资总监，兼 任博时现 金收
益货币基金 、博时策 略混
合基金、博 时稳定价 值债
券基金、博 时安盈债 券基
金的基金经 理。
4.2 管理 人对 报告期 内本基金运 作遵规守信情况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《博 时现 金收益 证券 投资基 金 基金合 同》和 其他相 关法 律法规 的规 定，
并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管 理和运用基金资产， 为
基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于 证券市场波动等原因， 本基金曾出现投资
监控指标不符合基金合同约定的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份
额持有人利益未造成损害。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
三季度美国经济延续今年以来复苏的良好势头， 尽管联储最终未如市场预期开始减
少国债购买，但这 QE 退出只是时间的问题； 新兴经济体尤其是东南亚国家资产价格完
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全重估， 从汇率、 股票到债券价格都经历了剧 烈的调整； 国内经济在补库存和投资的支
撑下季节性企稳， 复苏力度和可持续性都难言 乐观， 调结构的压力愈发明显； 三季度国
内债券市场处在钱荒的余震中， 商业银行配置 力量转移和利率债供给高峰的冲击下利率
产品收益率大幅上升， 信用债继续分化， 部分 信用资质恶化的信用债逐步形成垃圾债券
市场雏形，可转债估值便宜，但整体上属于震荡行 情。
6 月的钱荒虽然得以缓解，但央行“锁长放短 ”的操作，使得货币市场利率始终在
高位徘徊。 对货币市场基金而言， 再投资收益 可以有效提升组合收益。 我们上半年一贯
僵持的谨慎思路， 效果在本季度得以体现： 不 仅有效规避了货币市场利率上行， 带来的
组合负偏离度的提升；还拥有更多的资金投资高企的货币市场工具。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内净值增长率为0.97% ，业绩基准增长率为0.09%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
展望下个季度， 资金价格的上行是利率市场化的长期趋势， 货币市场 基金在此过程
之中将始终受益。 但我们需要的是把握好每一 次利率上行的机会， 规避其中的风险。 下
季度我们将会大力投资货币市场工具，有效提升组合收益。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资 产的
比例（%）
1 固定收益投 资 6,883,356,698.01 37.94
其中：债券 6,883,356,698.01 37.94
资产 支持证券 - -
2 买入返售金 融资产 500,000,870.00 2.76
其中：买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
3 银行存款和 结算备付 金合计 10,554,583,158.68 58.18
4 其他各项资 产 203,552,816.74 1.12
5 合计 18,141,493,543.43 100.00
5.2 报告 期债券回购 融资情况
序号 项目 占基金资产 净值比例 （％）
1
报告期内债 券回购融 资余额 4.43
其中：买断 式回购融 资 -
序号 项目 金额
占基金资产 净值的
比例（％）
2
报告期末债 券回购融 资余额 - -
其中：买断 式回购融 资 - -
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比 例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的 简单平均 值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20 ％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金 投资组合平 均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限 78
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值 106
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 64
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情 况说明
本报告期内本货币市 场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期 限
各期限资产 占基金资 产
净值的比例(%)
各期限负债 占基
金资产净值 的比
例(%)
1 30 天以内 37.40 0.89
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 1.13 -
2 30 天(含)—60 天 9.30 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
3 60 天(含)—90 天 34.90 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 0.28 -
4 90 天(含)—180 天 9.02 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
5 180 天(含)—397 天（ 含） 9.24 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
合计 99.85 0.89
5.4 报告 期末按券种 品种 分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（ 元）
占基金资产 净值
的 比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 859,657,912.05 4.79
其中：政策性金融债 859,657,912.05 4.79
4 企业债券 253,687,950.79 1.41
5 企业短期融资券 5,770,010,835.17 32.12
6 中期票据 - -
7 其他 - -
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8 合计 6,883,356,698.01 38.32
9
剩余存续期超过397 天的浮动利率债
券
253,687,950.79 1.41
5.5 报告 期末按摊余 成本占基金 资产净值比例大小 排名的前十名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券 数量（ 张） 摊余成本（ 元）
占基金资产 净
值的 比例（% ）
1 041356003 13 铁道 CP001 5,000,000 499,777,514.73 2.78
2 120245 12 国开 45 3,500,000 349,954,031.42 1.95
3 130236 13 国开 36 2,600,000 259,624,220.61 1.45
4 041251040 12 中冶 CP003 2,300,000 229,971,800.07 1.28
5 0980147 09 中航工债 浮 2,000,000 203,791,982.21 1.13
6 041253068 12 苏交通 CP004 1,100,000 110,000,656.95 0.61
7 110251 11 国开 51 1,000,000 100,062,488.57 0.56
8 041353008 13 宁城建 CP001 1,000,000 100,035,427.90 0.56
9 041261042 12 滨建投 CP001 1,000,000 100,000,655.26 0.56
10 120318 12 进出 18 1,000,000 99,998,224.77 0.56
5.6 “影子定 价”与“摊余 成本法”确 定的基金资 产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25%（含 ）-0.5%间 的次 数 0 次
报告期内偏 离度的最 高值 0.15%
报告期内偏 离度的最 低值 -0.02%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.08%
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定 份额净值，
基金账面份额净值始终保持1.00 元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天
的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 21,326,061,222.68
本报告期基 金总申购 份额 13,493,354,811.98
减：本报告 期基金总 赎回份额 16,854,348,582.04
本报告期期 末基金份 额总额 17,965,067,452.62
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本公司 管 理基 金情 况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、 赎回或者买卖本公司管理基金的情
况。
§8 影 响投 资者 决策 的 其他 重要 信息
2013 年9 月3 日， 我司收到中国证监会下发的 《关于对博时基金管理有限公司采取
责令整改等措施的决定》 ，责令我司进行为期 6 个月的整改。我司高度重视，通过对公
司内部控制和风险管理工作进行全面梳理， 彻底排查业务中存在的风险隐患， 针对性的
制定、 实施整改措施， 进而提升公司内部控制 和风险管理的能力， 并将及时向中国证监
会及深圳证监局提交整改报告。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查 文件目录
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收利息 199,827,422.64
4 应收申购款 3,630,394.10
5 其他应收款 95,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 203,552,816.74
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9.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时现金收益证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时现金收益证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2013 年 10 月 23 日
