博 时 上 证 自然 资 源 交易 型 开 放 式指 数
证 券 投 资 基金 联 接 基金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报告 送出日 期：2013 年 10 月 23 日
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2013 年第 3 季 度报 告
1
§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告 等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2 基 金产 品概 况
2.1 基金 产品概况
基金简称 博时上证自 然资源ETF 联接
基金主代码 050024
交易代码 050024
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金的联接 基金
基金合同生 效日 2012年4月10 日
报告期末基 金份额总 额 92,262,733.52 份
投资目标
通 过主要 投资 于上证 自然资 源交 易型开 放式指 数证券投 资基金 ，
紧 密跟踪 标的 指数即 上证自 然资 源指数 的表现 ，追求跟 踪偏离 度
和跟踪误差 的最小化 。
投资策略
本基金主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基
金 ，方便 特定 的客户 群通过 本基 金投资 上证自 然资源交 易型开 放
式 指数证 券投 资基金 。本基 金不 参与上 证自然 资源交易 型开放 式
指数证券投 资基金的 投资管理 。
业绩比较基 准 上证自然资 源指数收 益率×95%+ 银行活 期存款税 后利 率 ×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期收益及 风险水平 高于 混合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 属于 高风险 、 高收 益的 开放式基金。
本 基金为 被动 式投资 的交易 型开 放式指 数基金 联接基金 ，跟踪 上
证 自然资 源指 数，其 风险收 益特 征与标 的指数 所表征的 市场组 合
的风险收益 特征相似 。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
2.1.1 目标 基金 基本情况
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2013 年第 3 季 度报 告
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基金名称 上证自然资 源交易型 开放式指 数证券投 资基金
基金主代码 510410
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金
基金合同生 效日 2012年4月10 日
基金份额上 市的证券 交易所 上海证券交 易所
上市日期 2012年5月11 日
基金管理人 名称 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 名称 中国建设银 行股份有 限公司
2.1.2 目标基金产品概况
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小化。
投资策略
本 基金为 完全 被动式 指数基 金， 采用完 全复制 法，即按 照成份 股
在 标的指 数中 的基准 权重来 构建 指数化 投资组 合，并根 据标的 指
数 成份股 及其 权重的 变化进 行相 应调整 。但因 特殊情况 （比如 流
动 性不足 等） 导致本 基金无 法有 效复制 和跟踪 标的指数 时，基 金
管理人可使 用其他合 理方法进 行适当的 替代。
业绩比较基 准
本 基金的 业绩 比较基 准为标 的指 数收益 率，即 上证自然 资源指 数
收益率。该 指数属于 价格指数 。
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期收益及 风险水平 高于 混合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 属于 高风险 、 高收 益的 开放式基金。
本 基金为 被动 式投资 的交易 型开 放式指 数证券 投资基金 ，主要 采
用 完全复 制策 略，跟 踪上证 自然 资源指 数，其 风险收益 特征与 标
的指数所表 征的市场 组合的风 险收益特 征相似。
§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013 年9 月30日)
1.本期已实 现收益 -530,278.23
2.本期利润 3,483,071.96
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0383
4.期末基金 资产净值 61,724,611.01
5.期末基金 份额净值 0.6690
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用 ，计入费用后投资人的实际收益 水平要低
于所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率 ①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①-③ ②-④
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2013 年第 3 季 度报 告
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过去三个月 6.29% 1.70% 5.98% 1.73% 0.31% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金的 基金合同 于 2012 年 4 月10 日生效。 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效
之日起 3 个月内 使基金 的 投资组 合比例符 合本基金 合 同第十二条 “ （二） 投资范围 ” 、“（ 九）投
资限制 ”的 有关约定 。本基金 建仓期结 束时各项 资产 配置比例符 合基金合 同约定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
方维玲 基金经理 2013-9-13 - 21.5
曾先后在云 南大学、 海南省信 托投资公
司证券部、 湘财证券 有限责任 公司海口
营业部、 北 京玖方量 子软件技 术公司任
职。2001 年3月入博时基 金管理有限公
司， 历任金 融工程小 组金融工 程师、 数
量化 投资部 副总经理 、 产品规 划部总经
理、股票投资部ETF及量 化投资组投资
经理、博时上证超大盘ETF 基金及其联
接基金和博时上证自然资 源ETF 基金及
其联接基金 的基金经 理助理。 现任博时
上证超大盘ETF基金及其 联接基金、博
时上证自然资源ETF基金 及其联接基金
的基金经理、博时上证自 然资源ETF 基
金及其联接 基金基金 经理。。
胡俊敏 基金经理 2012-4-10 2013-9-13 6
1996 年起先 后在哈佛 大学、 惠 普安捷伦
科技、 汤姆 森金融公 司、 贝莱 德全球金
融公司工作 ， 2011年2月加入 博时基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 博 时 特 许 价 值基
金、博时上证自然资源ETF 基金及其联
接基金、博时沪深300指 数基金、博时
标普500指数 基金的基 金经理。
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4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时上证自然资源交易型开放 式指数证券投资基金联接基金基金合同》
和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的
原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求 最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波
动等原因， 本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同 约定的情况， 基金管理人在规定
期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金， 以期获得和跟踪标的
指数所表征的市场平均水平的收益 。 在报告期 内， 本基金严格按照基金合同， 以不低于
基金资产净值 90% 的资产都投资于上证资源交 易型开放式指数证券投资基金，保证投资
收益紧贴标的指数； 现金或到期日在一年以内 的政府债券的投资比例不低于基金资产净
值的5% 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013 年 9 月30 日， 本基金份额净值 为0.6690 元， 累计份额净值为0.6690 元，
报告期内净值增长率为6.29% ，同期业绩基准涨幅为5.98%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
2013 年3 季度， 宏观经济数据出现明显好转提 振了市场情绪， 稳增长的政策落地稳
定了市场信心，股指缓慢攀升。PMI 持续好转 ，工业生产受益于企业补库存需求启动，
进口显著回升， 石油和铁矿石等工业原料增长 迅速， 经济有所企稳回升。 从流动性方面
来看， 整体处于紧平衡的状态， 央行维持 “控 量稳价， 锁长放短 ”的策略。 从海外市场
方面来看，美国和欧洲经济持续缓慢复苏，9 月份美国QE 并未缩减。
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2013 年第 3 季 度报 告
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展望第4 季度， 市场环境仍然存在诸多的不确 定性因素， 其主要源于国内外政策变
动对经济的调控作用。 在国内方面， 随着稳增长的压力减缓以及十八届三中全 会的临近，
各项政策的调整存在不确定性。各项改革的措施也将随着三中全会的召开，逐渐清晰。
在国际方面，其主要体现在美国政治的不确定性以及QE 退出的节奏。
在投资策略上， 上证资源ETF 联接基金作为一 只被动的指数基金， 我们会以最小化
跟踪误差为目标， 通过投资于上证资源ETF 紧 密跟踪上证资源指数。 同时我们仍然看好
中国长期的经济增长， 希望通过上证资源ETF 联接基金为投资人提供分享中国长期经济
增长的机会。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况 （适用于 ETF 联接 基金填写）
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 443,148.97 0.71
其中：股票 443,148.97 0.71
2 基金投资 57,973,794.59 92.64
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 4,032,031.11 6.44
7 其他各项资 产 128,733.83 0.21
8 合计 62,577,708.50 100.00
5.2 期末 投资目标基 金明细（适 用于 ETF 联接基金 填写）
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产 净
值比例（% ）
1
上证自然资
源交易型开
放式指数证
券投资基金
股票指数型
交易型开
放式指数
基金
博时基金
管理有限
公司
57,973,794.59
93.92
5.3 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
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B 采矿业 305,998.27 0.50
C 制造业 116,530.76 0.19
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 5,657.54 0.01
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 14,962.40 0.02
合计 443,148.97 0.72
5.4 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 600111 包钢稀土 1,017 28,679.40 0.05
2 600028 中国石化 5,088 22,590.72 0.04
3 601857 中国石油 2,799 21,944.16 0.04
4 601899 紫金矿业 8,387 21,806.20 0.04
5 601088 中国神华 1,196 19,937.32 0.03
6 600583 海油工程 2,286 16,916.40 0.03
7 600489 中金黄金 1,657 16,172.32 0.03
8 600256 广汇能源 1,585 14,962.40 0.02
9 600362 江西铜业 923 14,943.37 0.02
10 600547 山东黄金 671 14,876.07 0.02
5.5 报告 期末按债券 品种分类的 债券投资组合
本基金本 报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期 末本基金投 资的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体没 有出现 被监 管部 门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投 资 超出基 金合 同规 定备选 股票 库之 外的
股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,374.26
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 759.44
5 应收申购款 124,600.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 128,733.83
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 88,367,814.66
本报告期基 金总申购 份额 16,118,032.87
减：本报告 期基金总 赎 回份额 12,223,114.01
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 92,262,733.52
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§7
基 金管 理人 运用 固有 资 金投 资本公 司 管理 基金 情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、 赎回或者买卖本公司管理基金的情
况。
§8 影 响投 资者 决策 的 其他 重要 信息
2013 年9 月3 日， 我司收到中国证监会下发的 《关于对博时基金管理有限公司采取
责令整改等措施的决定》 ，责令我司 进行为期 6 个月的整改。我司高度重视，通过对公
司内部控制和风险管理工作进行全面梳理， 彻底排查业务中存在的风险隐患， 针对性的
制定、 实施整改措施， 进而提升公司内部控制 和风险管理的能力， 并将及时向中国证监
会及深圳证监局提交整改报告。
§9 备 查文 件目 录
9.1 备查 文件目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证 自然资源交易型开放式指数证券投资
基金联接基金设立的文件
9.1.2 《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金合同》
9.1.3 《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时上证自然资源交易型开放式指数证 券投资基金联接基金各年度审计报告
正本
9.1.6 报告期内博时上证自然资源交易型开放 式指数证券投资基金联接基金在指定
报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2013 年 10 月 23 日
