上 证 自 然 资源 交 易 型开 放 式 指 数
证 券 投 资 基金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报告 送出日 期：2013 年 10 月 23 日
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告 等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2 基 金产 品概 况
基金简称 博时上证自 然资源 ETF
基金主代码 510410
交易代码 510410
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金
基金合同生 效日 2012 年 4 月10 日
报告 期末基 金份额总 额 331,258,387 份
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小化。
投资策略 本基金为完 全被动式 指数基金 ，采用完 全复制法 ，即 按照成份
股在标的指 数中的基 准权重来 构建指数 化投资组 合， 并根据标
的指数成份 股及其权 重的变化 进行相应 调整。 但因特 殊情况 （比
如流动性不 足等） 导致本 基金无法 有效复制 和跟踪标 的指数时，
基金管理人 可使用其 他合理方 法进行适 当的替代 。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为标的 指数收益 率，即上 证自 然资源指
数收益率。 该指数属 于价格指 数。
风险收益特 征 本基金属于 股票型基 金，其预 期收益及 风险水平 高于 混合型基
金、债券型 基金与货 币市场基 金，属于 高风险、 高收 益的开放
式基金。
本基金为被 动式投资 的交易型 开放式指 数证券投 资基 金，主要
采用完全复 制策略， 跟踪上证 自然资源 指数，其 风险 收益特征
与标的指数 所表征的 市场组合 的风险收 益特征相 似。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
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§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要 财务指标
单位： 人民 币元
主要财务指 标 报告期(2013 年 7 月1 日-2013 年 9 月 30 日)
1.本期已实 现收益 -15,873,236.06
2.本期利润 14,245,500.42
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0419
4.期末基金 资产净值 218,889,454.54
5.期末基金 份额净值 0.6608
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用 ，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及 其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.67% 1.79% 6.25% 1.82% 0.42% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金的 基金合同 于 2012 年 4 月10 日生效。 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效
之日起 3 个月内 使基金的 投资组 合比例符 合本基金 合 同第十三条 “ （二） 投资范围 ” 、“（ 十）投
资限制 ”的 有关 约定 。本基金 建仓期结 束时各项 资产 配置比例符 合基金合 同约定。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
方维玲 基金经理 2013-9-13 - 21.5
曾先后在云 南大学、 海南
省信托投资 公司证券 部、
湘财证券有 限责任公 司
海口营业部 、 北京玖 方量
子软件技术 公司任职 。
2001 年 3 月 入博时基 金
管理有限公 司， 历任 金融
工程小组金 融工程师 、 数
量化投资部 副总经理 、 产
品规划部总 经理、 股 票投
资部ETF 及 量化投资 组
投资经理、 博时上证 超大
盘ETF 基金 及其联接 基
金和博时上 证自然资 源
ETF 基金及 其联接基 金的
基金经理助 理。 现任 博时
上证超大盘 ETF 基金 及
其联接基金 、 博时上 证自
然资源ETF 基金及其 联
接基金的基 金经理、 博时
上证自然资 源 ETF 基金
及其联接基 金基金经 理。
胡俊敏 基金经理 2012-4-10 2013-9-13 6
1996 年起先 后在哈佛 大
学、 惠普安 捷伦科技 、 汤
姆森金融公 司、 贝莱 德全
球金融公司 工作， 2011
年2 月加入 博时基金 管
理有限公司 ， 历任博 时特
许价值基金 、 博时上 证自
然资源ETF 基金及其 联
接基金、 博 时沪深 300 指
数基金、 博 时标普 500 指
数基金的基 金经理。
4.2 报告 期内本基金 运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《上 证自 然资源 交易 型开放 式 指数证 券投资 基金基 金合 同》和 其他 相关
法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责 、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和
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运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规
和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为交易型开放式指数证券投资基金， 为被动跟踪指数的基金。 其投资目的是
尽量减少和标的指数的跟踪误差， 取得标的指数所代表的市场平均回报。 在本报告期内
我们严格按照基金合同要求， 力求组合成份股紧密跟踪指数， 利用量化的手段分析跟踪
误差产生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓， 尽可能的减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013 年 9 月30 日， 本基金份额净值 为0.6608 元， 累计份额净值为0.6608 元，
报告期内净值增长率为6.67% ，同期业绩基准涨幅为6.25%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
2013 年3 季度， 宏观经济数据出现明显好转提 振了市场情绪， 稳增长的政策落地稳
定了市场信心，股指缓慢攀升。PMI 持续好转 ，工业生产受益于企业补库存需求启动，
进口显著回升， 石油和铁矿石等工业原料增长 迅速， 经济有所企稳回升。 从流动性方面
来看， 整体处于紧 平衡的状态， 央行维持 “控 量稳价， 锁长放短 ”的策略。 从海外市场
方面来看，美国和欧洲经济持续缓慢复苏，9 月份美国QE 并未缩减。
展望第4 季度， 市场环境仍然存在诸多的不确 定性因素， 其主要源于国内外政策变
动对经济的调控作用。 在国内方面， 随着稳增长的压力减缓以及十八届三中全 会的临近，
各项政策的调整存在不确定性。各项改革的措施也将随着三中全会的召开，逐渐清晰。
在国际方面，其主要体现在美国政治的不确定性以及QE 退出的节奏。
在投资策略上， 上证资源ETF 作为一只被动的 指数基金， 我们会以最小化跟踪误差
为目标， 紧密跟踪上证资源指数。 同时我们仍 然看好中国长期的经济增长， 希望通过上
证资源ETF 为投资人提供分享中国长期经济增 长的机会。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产
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的比例（%）
1 权益投资 217,910,568.59 99.32
其中：股票 217,910,568.59 99.32
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 1,265,350.08 0.58
6 其他各项资 产 217,345.00 0.10
7 合计 219,393,263.67 100.00
5.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业 类别 公允价值 （ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 150,640,466.61 68.82
C 制造业 56,560,922.68 25.84
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 3,087,294.98 1.41
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 7,621,884.32 3.48
合计 217,910,568.59 99.55
5.3 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值比例（%）
1 600111 包钢稀土 478,332 13,488,962.40 6.16
2 600028 中国石化 2,491,306 11,061,398.64 5.05
3 601857 中国石油 1,393,057 10,921,566.88 4.99
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2013 年第 3 季 度报 告
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4 601899 紫金矿业 4,163,637 10,825,456.20 4.95
5 601088 中国神华 600,033 10,002,550.11 4.57
6 600583 海油工程 1,106,480 8,187,952.00 3.74
7 600489 中金黄金 836,682 8,166,016.32 3.73
8 600362 江西铜业 472,685 7,652,770.15 3.50
9 600256 广汇能源 807,403 7,621,884.32 3.48
10 600547 山东黄金 326,439 7,237,152.63 3.31
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本基金投资 的股指期货 交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告期末 本基金投资 的国债期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告 附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,592.94
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 214,492.99
4 应收利息 259.07
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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7
9 合计 217,345.00
5.10.4 报告期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 345,258,387
本报告期基 金总申购 份额 46,000,000
减：本报告 期基金总 赎回份额 60,000,000
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 331,258,387
§7
基 金管 理人 运用 固有 资 金投 资本公 司 管理 基金 情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、 赎回或者买卖本公司管理基金的情
况。
§8 影 响投 资者 决策 的 其他 重要 信息
2013 年9 月3 日， 我司收到中国 证监会下发的 《关于对博时基金管理有限公司采取
责令整改等措施的决定》 ，责令我司进行为期 6 个月的整改。我司高度重视，通过对公
司内部控制和风险管理工作进行全面梳理， 彻底排查业务中存在的风险隐患， 针对性的
制定、 实施整改措施， 进而提升公司内部控制 和风险管理的能力， 并将及时向中国证监
会及深圳证监局提交整改报告。
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§9 备 查文 件目 录
9.1 备查 文件目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准上证自然 资源交易型开放式指数证券投资基金
设立的文件
9.1.2 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
9.1.3 《上证自然 资源交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内上证自然资源交易型开放式指 数证券投资基金在指定报刊上各项公
告的原稿
9.2 存放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2013 年 10 月 23 日
