大成货币市场证券投资基金
2013 年第3 季度报告
2013 年 9 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 10 月 23 日 大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成货 币
交易代 码 090005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 6 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,180,678,654.44 份
投资目 标
在保持 本金 安 全 和资 产流 动性基 础上 追求 较高 的当 期收
益。
投资策 略
本基金 通过 平均 剩余 期限 决策、 类属 配置 和品 种选 择三
个层次 进行 投资 管理 ， 以实 现超越 投资 基准 的投 资目 标 。
业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险
品种； 预期 收益 和风 险都 低于债 券基 金、 混合 基金 、股
票基金 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 大成货 币 A 大成货 币B
下属两 级 基 金的 交易 代码 090005 091005
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 2,453,328,515.17 份 11,727,350,139.27 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
大成货 币A 大成货 币B
1. 本期已 实现 收益 5,804,146.81 27,109,887.18 大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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2．本 期利 润 5,804,146.81 27,109,887.18
3．期 末基 金资 产净 值 2,453,328,515.17 11,727,350,139.27
注：本 期已 实现 收益 指基 金 本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额 ， 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由 于本基 金采 用摊 余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩 比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.8975% 0.0030% 0.0882% 0.0000% 0.8093% 0.0030%
大成货 币 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩 比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9578% 0.0030% 0.0882% 0.0000% 0.8696% 0.0030%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率 变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
0%
6%
12%
18%
24%
30%
05-06-03 07-02-01 08-10-01 10-06-01 12-01-30 13-09-29
大成货币A 业绩比较基准
大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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0%
6%
12%
18%
24%
30%
05-06-03 07-02-01 08-10-01 10-06-01 12-01-30 13-09-29
大成货币B 业绩比较基准
注：1 、 依据 本基 金合 同规 定， 本基 金投 资于 同一 公 司发行 的短 期企 业债 券的 比例 ， 不 得超 过基 金
资产净 值 的10%； 存放 在具 有基金 托管 资格 的同 一商 业银 行 的存 款， 不 得超 过基 金资产 净值 的 30% ；
存放在 不具 有基 金托 管资 格的同 一商 业银 行的 存款 ， 不得 超过 基金 资产 净值 的 5%； 除发 生巨 额 赎
回的情 形外,基 金的 投资 组 合中债 券正 回购 的资 金余 额在每 个交 易日 均不 得超 过基金 资产 净值 的
20% 。 因发 生巨 额赎 回致 使 货币市 场基 金债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 20% 的,基 金管
理人应 当 在5 个 交易 日内 进行调 整； 基金 持有 的剩 余期限 不超 过 397 天 但剩 余存 续 期超 过397 天
的浮动 利率 债券 的摊 余成 本总计 不得 超过 当日 基金 资产净 值 的20% ；投 资组 合的平 均剩 余期 限在
每个交 易日 不得 超 过 180 天。本 基金 在3 个月 的初 始建仓 期结 束后 ，基 金投 资组合 比例 已达 到本
基金合 同的 相关 规定 要求 。
2、 为 使本 基金 业绩 与其 业 绩比较 基准 具有 更强 的可 比性 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 申请 ， 并经 中
国证监 会同 意， 自2008 年6 月1 日起 ， 本基 金业 绩比 较基准 由 “ 税后 一年 期银 行定期 存款 利 率 ”
变更为 “税 后活 期存 款利 率 ”。 本基 金业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走势 图 从2005 年6 月3 日 （基
金合同 生效 日） 至2008 年5 月31 日为 原业 绩比 较 基准（ 税后 一年 期银 行定 期存款 利率 ）的 走势
图，2008 年6 月1 日起 为 变更后 的业 绩比 较基 准的 走势图 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王立女
士
本基金
基金经 理
2007 年 1 月
12 日
- 11 年 经济学 硕士 。 曾任 职于 申 银万
国证券 股份 有限 公司 、 南 京市
商业银 行资 金营 运中 心 。2005
年4 月加 入大 成基 金管 理 有限
公司 ， 曾 任大 成货 币市 场 基金大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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基金经 理助 理。2007 年 1 月
12 日 起 担 任 大 成 货 币 市 场 证
券投资 基金 基金 经理 。 2009 年
5 月23 日 起兼 任大 成债 券 投资
基金基 金经 理。2012 年 11 月
20 日 起 任 大 成 现 金 增 利 货 币
市场基 金基 金经 理 。2013 年2
月1 日起 兼任 大 成 月添 利 理财
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2013 年 7 月 23 日 起 任大
成 景 旭 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 。 具 有基 金 从业
资格。 国籍 ：中 国
李达夫
先生
本基金
基金经 理
2013 年3 月7
日
- 7 年 数量经 济学 硕士 。 2006 年7 月
至 2008 年 4 月就 职于 东 莞农
商银行 资金 营运 中心 ， 历 任交
易员、 研究 员。2008 年4 月至
2012 年9 月就 职于 国投 瑞 银基
金管理 有限 公司 固定 收益 部，
2011 年6 月 30 日至 2012 年9
月 15 日 担任 国投 瑞银 货 币市
场基金 基金 经理 。 2012 年9 月
加入大 成基 金管 理有 限公 司。
2013 年3 月7 日起 担任 大 成货
币 市 场 证 券 投 资 基 金 及 大 成
现 金 增 利 货 币 市 场 证 券 投 资
基金基 金经 理。2013 年 7 月
17 日 起 兼 任 大 成 景 安 短 融 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。
具有基 金从 业资 格。 国籍 ： 中
国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法 》 、 《 证券投资基金 法 》 、 《大成 货币市场证券 投
资基金基金合 同》和其 他 有关法律法规 的规定， 在 基金管理运作 中，大成 货 币市场证券投 资基金
的投资范围、 投资比例 、 投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规、行业 监管规
则和基金合同 等规定， 本 基金没有发生 重大违法 违 规行为，没有 运用基金 财 产进行内幕交 易和操
纵市场行为以 及进行有 损 基金投资人利 益的关联 交 易，整体运作 合法、合 规 。本基金将继 续以取
信于市场、取 信于社会 投 资公众为宗旨 ，承诺将 一 如既往地本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理
和运用基金财 产，在规 范 基金运作和严 格控制投 资 风险的前提下 ，努力为 基 金份额持有人 谋求最
大利益 。 大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指 导意 见》的规定， 公司制订了 《大成基金 管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动， 内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节。 研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控， 监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析， 通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和 可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对公 司旗下所有投 资组合间同 向交易、反向 交易等可能 存在异常交 易 的
行为进 行分 析。2013 年 3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间存 在股票
同日反 向交 易， 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该股当 日成 交 量 5%
的仅有 1 笔 ，原 因为 投资 策略需 要； 投资 组合 间不 存在债 券同 日反 向交 易。 投资组 合间 相邻 交 易
日反向交易的 市场成交 比 例、成交均价 等交易结 果 数据表明该类 交易不对 市 场产生重大影 响，无
异常；投资组 合间虽然 存 在同向交易行 为，但结 合 交易价差分布 统计分析 和 潜在利益输送 金额统
计结果 表明 投资 组合 间不 存在利 益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2013 年 三季 度， 经济 增长 好于预 期，8 月工 业增 加 值反弹 至 10.4% ， 市场 也 普遍上 调下 半年
GDP 预测 。CPI 继续 走高 ，但幅 度依 然在 可控 范围 之内， 宏观 环境 呈现 温和 增长、 温和 通胀 的 态
势。7 月 末央 行重 启了 逆 回购操 作， 三季 度累 计净 投放超过 3500 亿，7 天 回 购利率 也较 为稳 定的
维持 在 3.5%-4% 的 区间 。 截至 9 月末 ， 1 个月 shibor 由 6 月末的 7.35% 下 降至 5.28% ， 3 个月 shibor
由 5.43% 下 降至 4.67% 。 尽管市 场利 率 较 6 月末 有 所下行 ，但 绝对 利率 水平 仍维持 高位 ，也 使得
各类货 币市 场工 具收 益率 易上难 下 ，1 年 期金 融债 收益率 甚至 超 越 2011 年 高 点， 各评 级短 融收 益
率也超 过历 史 3/4 分位 数 。
在实际操作中 ，本组合三 季度加大对存 款和短期融 资券配置力度 ，降低金融 债仓位，缩 短 组
合久期 ，有 效提 高组 合静 态收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基金 A 类 净值 收益率 为 0.8975% ，B 类 净值收 益率 0.9578% ， 期 间业绩 比较 基准
收益率 为 0.0882% 。本基 金着眼 于货币 基金 流动 性 管理的 本义， 在投 资管 理 过程中 始终贯 彻稳 健
操作的原则， 合理安排 投 资组合和期限 结构，在 保 证流动性的前 提下通过 积 极主动管理提 高组合
投资收 益。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望四季度， 库存周期难 以持续带动经 济增长向上 超预期，通胀 同比水平继 续走高，但 幅 度
可控。 货币 政策 难有 大的 调整， 在财 政存 款转 向净 投放及 QE 退出 低于 预期 的影响 下， 银行 间 流
动性有望逐步 改善，机 构 对流动性的预 期也有望 逐 步改善。短债 市场风险 释 放较为充分， 短融的
信用利 差位 于历 史中 位数 偏高水 平， 收益 率有 望在 资金面 的带 动下 继续 下行 。 大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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本基金在四季 度将密切关 注金融市场的 变化，在稳 健操作的原则 下，高度重 视组合的流 动 性
管理和 安全 性管 理 。 配 置 方面 ， 本 基金 投资 将以 存 款、 短期 融资 券为 主 。 随 着资金 面的 逐步 好转 ，
短期债券品种 具备较好 配 置价值；此外 ，根据货 币 市场利率变化 ，把握关 键 时点，适时加 大存款
类投资 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,650,202,158.15 11.20
其中： 债券 1,650,202,158.15 11.20
资产支 持证 券 -
0.00
2 买入返 售金 融资 产 3,741,461,737.19 25.40
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,296,896,907.85 63.11
4 其他资 产 42,312,250.69 0.29
5 合计 14,730,873,053.88 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.00
其中： 买断 式回 购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 244,999,677.50 1.73
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的 说明
本报告 期内 无债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 的 20% 的情 况。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 29
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 134
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 29
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过 180 天的 情况。 大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 89.05
3.84
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.28 0.00
2 30 天( 含)-60 天 2.89 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 3.11 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
1.27 0.00
4 90 天( 含)-180 天 2.82 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.21 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 5.71 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 103.58 3.84
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资 产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 450,457,400.77 3.18
其中： 政策 性金 融债 450,457,400.77 3.18
4 企业债 券 79,845,814.87 0.56
5 企业短 期融 资券 1,119,898,942.51 7.90
6 中期票 据 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 1,650,202,158.15 11.64
9
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
250,236,436.97 1.76
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 090205 09 国开 05 1,300,000 130,618,587.27 0.92
2 130236 13 国开 36 1,200,000 119,848,236.04 0.85
3 041352005
13 西王
CP001
700,000 70,029,757.13 0.49
4 041354020
13 新 希望
CP001
700,000 70,021,642.81 0.49 大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5 041352016
13 西王
CP002
700,000 69,903,881.19 0.49
6 041271010
12 凤 传媒
CP001
600,000 60,388,554.01 0.43
7 090407 09 农发 07 500,000 50,122,589.21 0.35
8 041258067
12 魏桥
CP003
500,000 50,083,645.99 0.35
9 041251041
12 沙钢
CP002
500,000 50,073,719.39 0.35
10 130210 13 国开 10 500,000 50,022,706.31 0.35
5.6
“ 影子定价”与 “ 摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0962%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2358%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0826%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本报告 期末 未持 有资 产支 持证券 。
5.8 投资 组合报告附注
5.8.1 基金计 价方 法说 明。
本基金 的债 券投 资及 资产 支持证 券投 资采 用摊 余成 本法计 价， 即计 价对 象以 买入成 本列 示，
按票面 利率 或商 定利 率每 日计提 应收 利息 ，按 实际 利率法 在其 剩余 期限 内摊 销其买 入时 的溢 价或
折价。
本基金 每日 计提 收益 ，通 过每日 分红 使得 基金 份额 净值维 持 在1.0000 元。
5.8.2 本报告 期内 不存 在基 金持 有剩余 期限 小 于 397 天但 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的 20% 的情 况。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情 形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 42,239,818.76
4 应收申 购款 72,431.93
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 - 大成货币市场证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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8 合计 42,312,250.69
5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成货 币A 大成货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 674,726,222.88 10,435,819,363.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,928,046,113.17 14,023,533,639.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,149,443,820.88 12,732,002,864.22
报告期 期末 基金 份额 总额 2,453,328,515.17 11,727,350,139.27
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本公司管理基金 情况
本 基金 管理 人本 报告 期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 《关 于 同 意大 成货 币市 场证券 投资 基金 募集 的批 复》 ；
2 、 《关 于大 成货 币市 场证 券投资 基金 备案 确认 的函 》 ；
3 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
4 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
5 、大 成基 金管 理有 限公 司 营业执 照、 法人 许可 证及 公司章 程；
6 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 10 月 23 日
