大成景安短融债券型证券投资基金
2013 年第3 季度报告
2013 年 9 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 10 月 23 日
大成景安短融债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年10 月18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 安短 融债 券
交易代 码 000128
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 276,762,332.45 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持流 动性的 基础 上， 主要 通
过对短 期融 资券 和其 他固 定收益 类证 券的 积极
主动管 理， 力 争超 越同 期 银行定 期存 款利 率、 获
取绝对 回报 。
投资策 略
本基金 主要 目标 是在 努力 保持本 金稳 妥、 高流 动
性特点 的同 时， 通过 适当 延长基 金投 资组 合的 久
期、 更 高比 例的 短期 融资 券以及 其它 期限 较短 信
用债券 的投 资， 争取 获取 更高的 投资 收益 。
业绩比 较基 准 中债短 融总 指数
风险收 益特 征
本基金 为较 低风 险、 较低 收益的 债券 型基 金产
品， 其风 险收 益水 平高 于 货币市 场基 金， 但 低于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 大成景 安短 融债 券A 大成景 安短 融债 券B
下属两 级基 金的 交易 代码 000128 000129
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 222,106,302.27 份 54,656,030.18 份
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年7 月1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
大成景 安短 融债 券 A 大成景 安短 融债 券B
1． 本 期已 实现 收益 3,463,108.87 736,472.06
2．本 期利润 3,711,650.03 787,564.34
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0096 0.0105
4．期 末基 金资 产净 值 225,580,810.28 55,598,474.88
5．期 末基 金份 额净 值 1.016 1.017
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成景 安短 融债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.09% 0.04% 1.31% 0.03% -0.22% 0.01%
大成景 安短 融债 券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.09% 0.04% 1.31% 0.03% -0.22% 0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
13-5-24 13-6-18 13-7-13 13-8-7 13-9-1 13-9-26
大成景安短融债券A 业绩比较基准
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
13-5-24 13-6-18 13-7-13 13-8-7 13-9-1 13-9-26
大成景安短融债券B 业绩比较基准
注：1 、本 基金 合同 于 2013 年5 月 24 日 生效 ，截 至 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。
2 、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。截 至报告 期末 ，本 基金 仍处 于建仓 期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陶铄先 本 基 金 基 2013 年5 月 - 6 年 中 国 科学 院 管理 学硕 士。曾 任大成景安短融债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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生 金经理 24 日 职 于 招商 银 行总 行、 普华永 道
会 计 师事 务 所、 穆迪 投资者 服
务 有 限公 司 、中 国国 际金融 有
限 公 司。 曾 担任 中国 国际金 融
有 限 公 司 固 定 收 益 部 高 级 经
理、 副总 经理 。2010 年9 月加
入 大 成基 金 管理 有限 公司， 历
任研究 员 、 基 金经 理助 理 。 2012
年 2 月 9 日起 任大 成景 丰 分级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2012 年 9 月 20 日 起 任大
成 月 添利 理 财债 券型 证券投 资
基金基 金经 理。2012 年 11 月
29 日起任 大成 理财 21 天 债券
型 发 起式 证 券投 资基 金基金 经
理。2013 年 5 月 24 日 起 任大
成 景 安短 融 债券 型证 券投资 基
金基金 经理 。2013 年 6 月4 日
起 任 大成 景 兴信 用债 债券型 证
券 投 资基 金 基金 经理 。具有 基
金从业 资格 。国 籍： 中国
李达夫
先生
本 基 金 基
金经理
2013 年7 月
17 日
- 7 年
数量经 济学 硕士 。2006 年7 月
至2008 年4 月 就职 于东 莞 农商
银 行 资金 营 运中 心， 历任交 易
员、 研 究员。 2008 年4 月至2012
年 9 月就 职于 国投 瑞银 基 金管
理 有 限 公司 固 定收 益 部，2011
年6 月30 日至2012 年9 月15
日 担 任国 投 瑞银 货币 市场基 金
基金经 理。2012 年9 月 加 入大
成基金 管理 有限 公司 。2013 年
3 月 7 日起担 任大 成货 币 市场
证 券 投资 基 金及 大成 现金增 利
货 币 市场 证 券投 资基 金基金 经
理。2013 年 7 月 17 日 起 兼任
大 成 景安 短 融债 券型 证券投 资
基 金 基金 经 理。 具有 基金从 业
资格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、 《 大成景 安短 融债大成景安短融债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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券型证 券投 资基 金基 金合 同 》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成景 安短 融债
券型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为 、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组 合投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
同日反 向交 易， 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的仅 有1 笔 ，原 因为 投资 策略需 要； 投资 组合 间不 存在债 券同 日反 向交 易。 投资组 合间 相邻 交易
日反向 交易 的市 场成 交比 例、成 交均 价等 交易 结果 数据表 明该 类交 易不 对市 场产生 重大 影响 ，无
异常； 投资 组合 间虽 然存 在同向 交易 行为 ，但 结合 交易价 差分 布统 计分 析和 潜在利 益输 送金 额统
计结果 表明 投资 组合 间不 存在利 益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2013 年三 季度 ，经 济增 长 好于预 期，8 月 工业 增加 值反弹 至 10.4% ，市 场也 普遍上 调下 半年
GDP 预测。CPI 继 续走 高， 但幅度 依然 在可 控范 围之 内， 宏观 环境 呈现 温和 增 长、 温和 通胀 的态 势。大成景安短融债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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7 月末 央行 重启 了逆 回购 操作， 三季 度累 计净 投放 超过 3500 亿，7 天 回购 利 率也较 为稳 定的 维持
在3.5%-4% 的区 间。 截至9 月末 ，1 个月shibor 由6 月末 的7.35% 下降 至 5.28% ，3 个月shibor
由5.43% 下 降至4.67% 。 尽 管市场 利率 交6 月末 有所 下行 ， 但 绝对 利率 水平 仍 维持高 位 ， 也 使得 各
类货币 市场 工具 收益 率易 上难下 ，1 年期 金融 债收 益 率甚至 超 越2011 年 高点 ， 各评级 短融 收益 率
也超过 历 史3/4 分位 数。
在实际 操作 中， 本组 合三 季度加 大对 交易 所市 场短 债以及 短期 融资 券配 置 力 度，降 低存 款仓
位，拉 长组 合久 期， 有效 提高组 合静 态收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 大 成景 安短 融债 券 A 份 额净 值增 长率 为 1.09%， 大成 景安 短融 债券 B 份额 净值
增长率 为1.09% ， 同 期业 绩 比较基 准增 长率 为 1.31% ， 基金份 额净 值增 长率 低于 同期业 绩比 较基 准
的表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望四 季度 ，库 存周 期难 以持续 带动 经济 增长 向上 超预期 ，通 胀同 比水 平继 续走高 ，但 幅度
可控 。 货 币政 策难 有大 的 调整 ， 在 财政 存款 转向 净 投放 及QE 退出 低于 预期 的 影响下 ， 银行 间流 动
性有望 逐步 改善 ，机 构对 流动性 的预 期也 有望 逐步 改善。 短债 市场 风险 释放 较为充 分， 短融 的信
用利差 位于 历史 中位 数偏 高水平 ，收 益率 有望 在资 金面的 带动 下继 续下 行。
本基金 在四 季度 将密 切关 注金融 市场 的变 化， 在稳 健操作 的原 则下 ，高 度重 视组合 的流 动性
管理和 安全 性管 理。 配置 方面， 本基 金投 资将 以短 期融资 券为 主， 适度 运用 杠杆增 强组 合收 益。
此外， 根据 货币 市场 利率 变化， 把握 关键 时点 ，适 时加大 存款 类投 资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
175,321,494.88 59.70
其中： 债券
175,321,494.88 59.70
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
112,054,485.11 38.15
6 其他资 产
6,310,768.52 2.15 大成景安短融债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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7 合计
293,686,748.51
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持 有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 4,124,000.00 1.47
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,936,000.00 7.09
其中： 政策 性金 融债 19,936,000.00 7.09
4 企业债 券 111,217,494.88 39.55
5 企业短 期融 资券 40,044,000.00 14.24
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 175,321,494.88 62.35
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 126011 08 石 化债 450,000 44,302,500.00 15.76
2 126015 08 康 美债 229,620 22,339,729.80 7.95
3 041360001
13 锡 公用
CP001
200,000 20,108,000.00 7.15
4 130214 13 国开 14 200,000 19,936,000.00 7.09
5 126013 08 青 啤债 157,530 15,403,283.40 5.48
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成景安短融债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5.8.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.8.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.9.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.9.3
其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,652.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,352,116.50
5 应收申 购款 1,935,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,310,768.52
5.9.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成景 安短 融债 券A 大成景 安短 融债 券B
报告期 期初 基金 份额 总额 816,057,338.86 108,669,892.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 152,121,664.30 49,652,432.96
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 746,072,700.89 103,666,295.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 222,106,302.27 54,656,030.18
大成景安短融债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本公司管理基金 情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其 他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景安 短融 债券 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 景安 短融 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 景安 短融 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 10 月 23 日
