长 盛 积 极 配置 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月23 日
长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛积 极配 置债 券
基金主 代码 080003
交易代 码 080003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 372,619,609.83 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 基础 上， 通过 积极 主
动的投 资管 理， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 ， 并 力
争获得 超过 业绩 比较 基准 的投资 业绩 。
投资策 略
本基金 为积 极投 资策 略的 债券型 基金 ， 不 同与 传统 债
券型基 金的 投资 策略 特点 ， 本基 金在 债券 类资 产配 置
上更强 调积 极主 动管 理。 在债券 类资 产配 置上 ， 本 基
金通过 积极 投资 配置 相对 收益率 较高 的企 业债 、 公 司
债、 可 转换 债、 可分 离交 易可转 债、 资产 支持 证券 等
创新债 券品 种， 并灵 活运 用组合 久期 调整 、 收 益率 曲
线调整 、 信 用利 差和 相对 价值等 策略 积极 把握 固定 收
益证券 市场 中投 资机 会， 以获取 各类 债券 的超 额投 资
收益。 在股 票类 资产 投资 上， 通 过积 极投 资于 一级 市
场和二 级市 场高 成长 性和 具有高 投资 价值 的股 票， 来
获取股 票市 场的 积极 收益 。 此外 ， 本 基金 还积 极通 过
债券回 购等 手段 提高 基金 资产的 流动 性和 杠杆 性用
于短期 投资 于高 收益 的金 融工具 。
业绩比 较基 准
中证全 债指 数收 益率 ×90%+ 沪深300 指数 收益 率
×10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净 值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年7 月1 日 － 2013 年 9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,427,933.18
2.本期 利润
928,070.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0023
4.期末 基金 资产 净值 403,707,317.31
5.期末 基金 份额 净值 1.0834
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2013 年 9 月30 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.27% 0.15% -0.06% 0.17% 0.33% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照本 基金 的基 金合 同规定 ，自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合本
基金合 同第 十二 条 “ （二 ）投资 范围 ”、 “（ 六） 投资限 制 ” 的有 关约 定。 本基金 建仓 期结 束时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
贾志敏
本 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛
货 币 市 场 基
金基金经
理 ， 长 盛 同
禧 信 用 增 利
债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金 经 理 ， 长
盛 中 信 全 债
指 数 增 强 型
债 券 投 资 基
金基金经
理 ， 长 盛 季
季红 1 年期
定 期 开 放 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛
年 年 收 益 定
期 开 放 债 券
型 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 双
月红 1 年期
定 期 开 放 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经 理 ， 固 定
收 益 部 副 总
监。
2013 年3 月
21 日
- 7 年
男， 1982 年3 月出 生，
中 国 国 籍 。 北 京 大 学
经 济 学 硕 士 。 曾 在 中
信 银 行 股 份 有 限 公 司
从 事 人 民 币 债 券 资 产
池 组 合 的 日 常 管 理 和
交易等 工作 。2012 年
11 月 底加 入长 盛基 金
管 理 有 限 公 司 ， 现 任
固 定 收 益 部 副 总 监 ，
长 盛 货 币 市 场 基 金 基
金 经 理 ， 长 盛 同 禧 信
用 增 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 长
盛 中 信 全 债 指 数 增 强
型 债 券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛 积 极 配 置
债 券 型 证 券 投 资 基 金
（本基 金 ） 基 金经 理，
长盛季 季红 1 年期 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 长
盛 年 年 收 益 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 长 盛 双 月
红 1 年期 定期 开放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、《长 盛积 极配长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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置债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 有关 法律 法规、 监管 部门 的相 关规 定，依 照诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 投资风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启 恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个季 度的 同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日 的交 易片 段进 行 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益 输
送的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾 长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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2013年第3 季度 ， 通 胀水 平 始终保 持在3%以 下的 水平 、 经济 弱复 苏态 势进 一步 明确两 者难 以对
债券市 场形 成明 显的 指引 作用 。6月 中下 旬钱 荒过 后 ， 央 行加 强了 货币 市场 流 动性管 理 ， 资 金成 本
较上半年有所 提升，债 券 市场在波动中 走出一波 熊 市行情。 具体 来看：利 率 债方面，利 率产品供
给压力释放引 发的供需 失 衡导致一级市 场招标利 率 持续超出市场 预期，市 场 悲观情绪日 渐浓重，
二级市场收益 率逐步上 行 ，10年期国债 收益率上 行50bp 左右，突 破了4%的 敏感 点位，并一度 达到
4.14% 高点 ； 信用 债方 面 ， 短端收 益率 上行 幅度 大于 长端收 益率 ， 低等 级上 行 幅度高 于高 等级 ， 收
益率曲 线逐 渐扁 平化 。
货币市场方面 ，3 季度 银 行间货币市场 利率较上 半 年中枢有所上 移，银行 间 资金面总体保 持
中性偏 紧的 态势 ， 以 银行 间七天 回购 利率 为例 ， 该 利率 在3 季 度总 体维 持 在4%左右 。 各 中短 期限
Shibor 利 率维 持在 相对 较 低水平 ，例 如 SHIBOR 2W 大体维 持 在 4.44% 左 右。
纯债资 产以 外，2013 年第 3 季度A 股 呈现 震荡 上行 的态势 。 受 正股 震荡 上行 的行情 带动 ， 股
性较强 的转 债 在3 季 度总 体呈现 不断 上升 的走 势。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
在报告期内， 本基金始 终 控制配置节奏 ，择机把 握 利率债的投资 机会，品 种 上以短久期的 中
高等级信用债 为主，提 升 组合流动性。 密切关注 高 收益债券的信 用风险暴 露 ，严格控制 其持仓比
例，防控信用 风险。同 时 ，密切关注权 益市场变 化 以及转债个券 可能存在 的 条款博弈机 会，择机
进行波 段操 作， 有效 提升 组合收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0834 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为0.27% ， 业绩 比较
基准收 益率 为-0.06% 。 长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序
号
项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 7,711,303.35 1.19
其中： 股票
7,711,303.35 1.19
2 固定收 益投 资
592,537,397.53 91.20
其中： 债券
592,537,397.53 91.20
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,732,179.48 5.19
6 其他资 产
15,747,796.09 2.42
7 合计
649,728,676.45
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,616,583.35 1.39
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,094,720.00 0.52
R 文化、 体 育 和娱 乐业
- - 长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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S 综合 - -
合计 7,711,303.35 1.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 300181 佐力药 业 281,533 5,616,583.35 1.39
2 600763 通策医 疗 64,000 2,094,720.00 0.52
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述两 支股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,967,000.00 2.47
其中： 政策 性金 融债 9,967,000.00 2.47
4 企业债 券 467,792,981.04 115.87
5 企业短 期融 资券 29,888,000.00 7.40
6 中期票 据 - -
7 可转债 84,889,416.49 21.03
8 其他 - -
9 合计 592,537,397.53 146.77
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五 名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110015 石化转 债 350,000 34,261,500.00 8.49
2 122102 11 广汇 01 289,920 29,279,020.80 7.25
3 113002 工行转 债 250,000 27,707,500.00 6.86
4 122757 11 丹 东债 209,450 21,736,721.00 5.38
5 122727 12 东 胜债 200,000 21,092,000.00 5.22
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 中未 约定 国债期 货的 投资 政策 。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 ，报 告期 末无国 债期 货持 仓。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未进 行国 债期货 投资 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 ，无 在报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.9.2 基金的 前十 名股 票， 均为 基金合 同规 定备 选股 票库 之内的 股票 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 79,190.16
2 应收证 券清 算款 195,274.31
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,467,361.46
5 应收申 购款 5,970.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,747,796.09
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于 转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110015 石化转 债 34,261,500.00 8.49
2 113002 工行转 债 27,707,500.00 6.86
3 110022 同仁转 债 6,682,500.00 1.66
4 110020 南山转 债 6,589,779.00 1.63
5 113003 重工转 债 3,178,500.00 0.79
6 110023 民生转 债 2,189,208.90 0.54
7 110016 川投转 债 1,266,200.00 0.31
8 110018 国电转 债 1,088,600.00 0.27
9 125089 深机转 债 964,310.00 0.24 长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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10 110007 博汇转 债 810,953.10 0.20
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长盛积极配置债券 2013 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 417,645,439.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,998,302.74
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 48,024,132.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 372,619,609.83
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
注：本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 积极 配置 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长盛 积极 配置 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 长盛 积极 配置 债券 型 证券投 资 基 金招 募说 明书 》；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人网 站免 费查 阅 备查文 件。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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