深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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深证成长40 交易型开放式指数证券投资基金
2013 年第3 季度报告
2013 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 10 月 23 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成深 证成 长 40ETF （场 内基金 简称 ：深 成长 ）
交易代 码 159906
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,723,639,725.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 与标的 指数 相似 的投 资回 报 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 的成
份股组 成及 其权 重构 建投 资组合 ， 并 根据 标的 指数 成份
股及其 权重 的变 动进 行相 应调整 。
当预期 指数 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、增 发、
分红等 行为 时， 或因 基金 的申购 和赎 回等 对本 基金 跟踪
标的指 数的 效果 可能 带来 影响时 ， 或 因某 些特 殊情 况导
致流动 性不 足时 ， 或 其他 原因导 致无 法有 效复 制和 跟踪
标的指 数时 ， 基 金管 理人 可以对 投资 组合 管理 进行 适当
变通和 调整 ，从 而使 得投 资组合 紧密 地跟 踪标 的指数。
业绩比 较基 准 深证成 长 40 价 格指 数
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 预期 收益 高于 混合 基
金、债 券基 金与 货币 市场 基金。 本基 金为 指数 型基 金，
主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ， 具 有与 标的
指数以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益
特征。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 深成长 ” 。
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -36,166,273.38
2.本期 利润
105,710,647.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0598
4.期末 基金 资产 净值 1,310,447,570.02
5.期末 基金 份额 净值 0.760
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.42% 1.33% 7.21% 1.35% 1.21% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
10-12-21 11-11-21 12-10-21 13-9-21
大成深证成长4 0 E T F 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起3 个月内 为建 仓期 。截 至报 告期末 ，本 基金 各 项
资产配 置比 例已 符合 基金 合同的 规定 。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏秉毅
先生
本 基 金
基 金 经
理
2012 年2
月 9 日
- 9 年
经济学 硕士 。 2004 年9 月至 2008 年5
月就职于华夏 基金管理有 限公司基金
运作部 。2008 年 加入 大成 基金管 理有
限公司，历任 产品设计师 、高级产品
设计师、基金 经理助理、 基金经理。
2011 年 3 月 3 日至 2012 年 2 月 8 日
担任深证成长 40 交易型 开放式指数
证券投资基金及 大成深证 成长 40 交
易型开放式指 数证券投资 基金联接基
金基金 经理 助理 。2012 年2 月9 日起
担任深证成长 40 交易型 开放式指数
证券投资基金及 大成深证 成长 40 交
易型开放式指 数证券投资 基金联接基
金基金 经理 。2012 年 8 月 24 日 起任
中证 500 沪 市交 易型 开放 式指数 证券
投资基 金基 金经 理。2012 年 8 月 28
日起任 大成 中证 500 沪市 交易型 开放
式指数证券投 资基金联接 基金基金经
理。2013 年1 月1 日 开始 兼任大 成沪
深 300 指数 证券 投资 基金 基金经 理。
2013 年2 月7 日 起任 大成 中证100 交
易型开放式指 数证券投资 基金基金经
理。现同时担 任大成基金 管理有限公
司数量投资部 总 监助理。 具有基金从
业资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 《 深证成 长 40 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，在 基金 管理运 作中 ，深 证成
长40 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 的投 资范 围 、 投资比 例 、 投 资组 合 、 证 券交易 行为 、 信息 披
露等符 合有 关法 律法 规、 行业监 管规 则和 基金 合同 等规定 ，本 基金 没有 发生 重大违 法违 规行 为，
没有运 用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行 为以 及进行 有损 基金 投资 人利 益的关 联交 易， 整体
运作合 法、 合规 。本 基金 将继续 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ，承诺 将一 如既 往地
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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提下， 努力 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对公 司旗下所有投 资组合间同 向交易 、反向 交易等可能 存在异常交 易 的
行为进 行分 析。2013 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间存 在股票
同日反 向交 易 ， 参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的仅有 1 笔 ，原 因为 投资 策略需 要； 投资 组合 间不 存在债 券同 日反 向交 易。 投资组 合间 相邻 交 易
日反向交易的 市场成交 比 例、成交均价 等交易结 果 数据表明该类 交易不对 市 场产生重大影 响，无
异常；投资组 合间虽然 存 在同向交易行 为，但结 合 交易价差分布 统计分析 和 潜在利益输送 金额统
计结果 表明 投资 组合 间不 存在利 益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
进入三 季度 ，宏 观经 济复 苏的力 度超 出市 场预 期。 相对上 季度 ，本 季政 府更 侧重于 稳增 长，
经济相 对去 年同 期有 明显 改善。 经历 了上 季度 末的 “钱荒 ”后 ，货 币政 策也 趋于温 和， 信贷 投放
力度较 大， 流动 性有 所放 松，有 效地 配合 了经 济的 复苏。
基本面 和资 金面 均构 成利 好，加 上上 海自 贸区 以及 三中全 会提 供了 巨大 的改 革预期 和想 象空
间， 三季 度市 场走 势良 好 。A 股 市场 基准 沪 深300 指 数上 涨 9.47% ， 各主 要 板 块 均有不 同程 度的 上
涨。和 上季 度类 似， 板块 走势分 化也 较为 严重 ，中 小板、 创业 板继 续走 强， 而大盘 股则 涨幅 相对
较小。 在行 业方 面， 信 息 、 商贸、 旅游 等行 业领 涨 大市， 而建 材、 采 掘等 周 期性行 业则 相对 落后 。
本基金 标的 指数 深证 成 长40 指 数上 涨7.21% ， 涨幅 小于大 盘。 三季 度， 本基 金申购 赎回 和份深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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额交易 情况 均较 为平 稳。 本基金 基本 保持 满仓 运作 ，严格 根据 标的 指数 成分 股调整 以及 权重 的变
化及时 调整 投资 组合 。 本 季年化 跟踪 误 差1.99% ， 日 均偏离 度 0.08% ， 各 项操 作 与指标 均符 合基 金
合同的 要求 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.760 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 8.42% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 7.21%，低 于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
尽管三 季度 宏观 经济 复苏 超出市 场预 期， “淡 季不 淡”， 我们 仍需 提防 四季 度增速 放缓 ，出
现“旺 季不 旺” 的可 能性 。三季 度的 经济 增长 仍然 以基建 投资 为主 要拉 动， 该模式 并不 具备 足够
的可持 续性 ，四 季度 效果 存疑； 加之 去年 四季 度同 期基数 较高 ，继 续高 速增 长难度 较大 ；此 外，
经济转 型若 要如 期进 行， 势必牺 牲部 分经 济增 速。
同时， 货币 政策 亦不 容乐 观，三 季度 信贷 投放 已经 超预期 ，四 季度 继续 加大 流动性 的可 能性
不大。 而且 ，在 现有 制度 下，货 币政 策的 放松 往往 达不到 预期 刺激 效果 ，反 而容易 引致 通胀 ，目
前通胀 已有 抬头 的迹 象。
虽然三 中全 会有 可能 释放 利好的 改革 信号 ，但 从上 海自贸 区的 情况 来看 ，改 革力度 超预 期的
可能性 较小 。另 一方 面， 市场并 未消 化IPO 重 启以 及美国 政府 停摆 对市 场的 潜在冲 击。 消息 面总
体中性 ，难 言乐 观。
基于以 上的 分析 ，我 们对 下季 度 A 股 市场 仍然 持相 对悲观 的态 度。 除非 三中 全会释 放重 大利
好，否 则牛 市基 础并 不具 备，不 可能 有反 转性 质的 大行情 。若 经济 增速 放缓 ，则周 期股 将继 续疲
软。至 于成 长股 ，对 于其 中的大 部分 ，三 季度 涨幅 已经透 支了 其成 长性 ，四 季度回 调风 险较 高；
只有业 绩得 到保 证或 符合 三中全 会政 策方 向的 股票 将继续 坚挺 。
组合管 理上 ，我 们将 严格 按照基 金合 同的 相关 约定 ，紧密 跟踪 标的 指数 ，按 照标的 指数 成分
股组成 及其 权重 的变 化调 整投资 组合 ，努 力实 现跟 踪误差 的最 小化 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,290,896,149.30 98.41
其中： 股票 1,290,896,149.30 98.41
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,837,055.35 1.59
6 其他资 产 21,233.99 0.00
7 合计 1,311,754,438.64 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资 按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资 产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 22,095,007.50 1.69
B 采 矿 业 19,258,686.30 1.47
C 制造业 945,341,841.55 72.14
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- 0.00
E 建筑业 71,039,404.78 5.42
F 批发和 零售 业 28,558,310.90 2.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
15,266,805.54 1.17
J 金融业 - 0.00
K 房地产 业 35,644,652.43 2.72
L 租赁和 商务 服务 业 70,370,649.20 5.37
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 83,320,791.10 6.36
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 1,290,896,149.30 98.51
5.2.2 报告期末积极 投资 按 行业 分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 有积 极投资 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 000651 格力电 器 4,772,034 126,745,223.04 9.67
2 000858 五 粮 液 5,007,516 90,135,288.00 6.88 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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3 000333 美的集 团 2,065,823 89,326,186.52 6.82
4 002241 歌尔声 学 1,949,309 82,416,784.52 6.29
5 002415 海康威 视 2,925,682 77,238,004.80 5.89
6 000157 中联重 科 11,838,136 66,767,087.04 5.09
7 002236 大华股 份 1,458,128 66,461,474.24 5.07
8 300070 碧水源 1,218,473 49,591,851.10 3.78
9 002450 康得新 2,042,202 48,972,003.96 3.74
10 300058 蓝色光 标 705,856 47,292,352.00 3.61
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 有积 极投资 。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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5.10 投 资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形 。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,473.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,760.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,233.99
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.10.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.10.5.2 报告期末积极 投资 前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 有积 极投资 。
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,826,639,725.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 106,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,723,639,725.00
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本公司管理基金 情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 3 季度 报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 深 证成 长 40 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 深证 成长40 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 深证 成长40 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准 文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 10 月 23 日
