大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）
2013 年第3 季度报告
2013 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 10 月 23 日 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年10 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成创 新成 长混 合 （ 场内 基金简 称： 大成 创新 ）
交易代 码 160910
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 6 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,231,737,660.21 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 超越 业绩 比较 基
准，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 以股 票投 资为 主， 采用积 极的 投资 策略 ， 精 选
具备持 续增 长能 力， 价格 处于合 理区 间的 优质 股票 构
建投资 组合 ； 本 基金 以固 定收益 品种 投资 为辅 ， 确 保
投资组 合具 有良 好的 流动 性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 70% ＋中 国 债券总 指数 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 风 险收益 水平 高于 货币 市场 基
金和债 券型 基金 ，属 于中 高风险 的证 券投 资基 金品
种。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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基金管 理人 大成基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 大成创 新” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 143,680,408.32
2.本期 利润
679,939,655.65
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0721
4.期末 基金 资产 净值 7,308,886,637.11
5.期末 基金 份额 净值 0.792
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.00% 1.36% 6.09% 1.00% 3.91% 0.36% 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-06-12 08-09-14 09-12-18 11-03-23 12-06-25 13-09-28
大成创新成长混合 业绩比较基准
注： 按 基金 合同 规定 ， 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金自 基金 合同 生效 （暨 基金转 型） 之日2007
年6 月12 日起3 个 月内 为 建仓期 。 截 至报 告期末 本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的
各项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建勋
先生
本 基 金 基
金经理
2011 年 4
月 22 日
- 12 年
北 京 大学 经济 学 院经 济学硕 士 。曾
任 职 于沈 阳会 计 师事 务所、 鹏 华基
金 管 理有 限公 司 、工 银瑞信 基 金管
理有限 公司 。2004 年 8 月 12 日至
2006 年 9 月 27 日， 担任 普润基 金
基金经 理； 2005 年2 月26 日至2006
年 11 月 23 日， 担任 鹏华 行业成 长
证券投 资基 金基 金经 理。2007 年 3
月19 日至11 月12 日， 担 任工银 瑞
信 精 选平 衡混 合 型基 金基金 经 理；大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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2007 年3 月19 日至2009 年5 月17
日 ， 担任 工银 瑞 信稳 健成长 股 票型
基金基 金经 理，2007 年 7 月 18 日
至 2010 年 5 月 20 日 ，担 任工银 瑞
信 红 利 股票 型 基金 基 金经理 。2010
年 6 月加入大成基金管理有限公
司。 2010 年11 月26 日至2012 年9
月 5 日，担 任大 成行 业轮 动股票 型
证券投 资基 金基 金经 理。2011 年 4
月 22 日 开 始兼 任 大成 创新 成 长混
合 型 证券 投资 基 金基 金经理 。 具有
基金从 业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 创新成长混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成创新成 长混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券 投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2013 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间 存在股票
同日反 向交 易， 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的仅 有 1 笔 ，原 因为 投资 策略需 要； 投资 组合 间不 存在债 券同 日反 向交 易。 投资组 合间 相邻 交 易
日反向交易的 市场成交 比 例、 成交均价 等交易结 果 数据表明该类 交易不对 市 场产生重大 影响，无
异常；投资组 合间虽然 存 在同向交易行 为，但结 合 交易价差分布 统计分析 和 潜在利益输 送金额统
计结果 表明 投资 组合 间不 存在利 益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
三季度 A 股市 场延 续了 年 初以来 的结 构性 分化 行情 ，三季 度沪 深 300 指数 上 涨 9.47% ，创 业
板指数 上 涨35.21% 。 但 值 得注意 的是 ， 一 些传 统行 业开始 有所 表现 ， 如 上海 自贸区 挂牌 成立 、 传
统商贸公司积 极进入电 商 领域、商业银 行优先股 等 事件修正了市 场对传统 行 业的悲观预 期 ，使得
三季度 市场 热点 由新 兴产 业向传 统行 业扩 散。
本基金 在三 季度 适当 提高 了股票 仓位 水平 。 增持 了 非银行 金融 、 银行 、 房地 产、 医药 等行 业，
减持了家电、 电子元器 件 等行业；本基 金目前主 要 持仓的板块是 金融地产 、 食品饮料、 信息设备
等。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为 0.792 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 10% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 6.09%， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望四季度， 实体经济 仍 处于稳增长调 结构的阶 段 ，预计实体经 济不会出 现 大的波 动。而 且
我们对中国中 长期的经 济 发展并不悲观 ，在此宏 观 经济背景下， 传统行业 的 投资机会更 多来自对
过度悲观预期 的修正， 同 时更加看好传 统行业内 的 创新性公司， 我们认为 在 许多传统行 业创新的大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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空间更大，但 目前这类 公 司的估值普遍 较低，可 能 存在超预期的 可能。另 外 十八届三中 全会将于
11 月 份在 北京 召开 ，届 时 新政府 对未 来中 长期 的社 会发展 以及 经济 结构 调整 的思路 将更 加清 晰 。
综上，我们将 在下一季 度 的投资中继续 保持相对 均 衡的配置，权 衡估值与 成 长，继续买入 价
值低估 且稳 定增 长的 蓝筹 类股票 和估 值合 理行 业发 展空间 巨大 的成 长类 股票 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,068,058,626.55 82.82
其中： 股票
6,068,058,626.55 82.82
2 固定收 益投 资
580,728,989.50 7.93
其中： 债券
580,728,989.50 7.93
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
674,748,322.92 9.21
6 其他资 产
2,849,280.11 0.04
7 合计
7,326,385,219.08
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 1,854,218,581.67 25.37
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 511,646,873.86 7.00 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 165,134,958.10 2.26
J 金融业 2,435,957,876.22 33.33
K 房地产 业 993,472,079.90 13.59
L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 83,197,878.30 1.14
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 24,430,378.50 0.33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 6,068,058,626.55 83.02
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 34,030,216 564,901,585.60 7.73
2 601169 北京银 行 61,534,749 496,585,424.43 6.79
3 600036 招商银 行 44,041,622 480,934,512.24 6.58
4 000002 万
科Ａ 46,967,706 428,815,155.78 5.87
5 600000 浦发银 行 40,677,159 410,432,534.31 5.62
6 600016 民生银 行 38,169,580 364,901,184.80 4.99
7 600887 伊利股 份 7,553,106 337,472,776.08 4.62
8 600073 上海梅 林 27,622,373 296,664,286.02 4.06
9 600383 金地集 团 39,493,286 237,749,581.72 3.25
10 601766 中国南 车 57,702,948 225,618,526.68 3.09 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 580,728,989.50 7.95
8 其他 - 0.00
9 合计 580,728,989.50 7.95
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110023 民生转 债 3,244,810 343,333,346.10 4.70
2 113002 工行转 债 2,141,980 237,395,643.40 3.25
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外的 股 票 。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,581,128.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,193,715.48
5 应收申 购款 74,436.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,849,280.11
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债 343,333,346.10 4.70
2 113002 工行转 债 237,395,643.40 3.25 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投资组合报告附注的 其 他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 9,558,832,052.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,297,605.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 333,391,997.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 9,231,737,660.21
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本公司管理基金 情况
本 基金 管理 人本 报告 期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响 投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度 报告
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