国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年第二号）摘要
国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）
摘要（2013 年第二号）
（ 由 国泰 估 值优 势 可分 离 交易 股 票型 证 券投 资 基金
封 闭 期届 满 转换 而 来）
基金管 理人：国泰基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
重要提 示
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 （ 以下 简称 “ 本 基金”） 经 中国 证 监会 2009
年 12 月 3 日证 监许 可[2009]1295 号文 核准 募集。 《 国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投
资基金 基金 合同 》 （ 以下 简 称“ 基 金合 同”） 于2010 年2 月10 日正 式生 效。
根据基 金合 同的 有关 规定 ， 本 基金 的封 闭期 于 2013 年2 月18 日届 满 ， 基 金管 理人国 泰
基金管 理有 限公 司 （以 下 简称 “基 金管 理人” ） 向深 圳证券 交易 所申 请终 止本 基金估 值优 先、
估值进取 基金份额 上市交 易，并获 得深圳证 券交易 所《终止 上市通知 书》 （深 证上〔2013 〕
61 号 ） 的 同意 ， 自 本基 金 封闭期 届满 日次 日 （2013 年2 月19 日） 起， 本基 金 的 估值 优先 、
估值进 取基 金份 额终止 上市 。
封闭期 届满 后 ， 本 基金 管 理人按 照基 金合 同的 约定 ， 将 估值 优先 份额 和估 值 进取份 额转
换为同一 上市开放 式基金 （LOF ）的 份额， 本基金 的 基金名称 变更为国 泰估值 优势股票 型证
券投资基 金（LOF） ，基金 简称和基 金代码不 变 ，基 金简称仍 为“国泰 估值” ， 基金代码 仍 为
“160212”。
本基金 转换 完成 后， 基金 合 同 中除 仅适 用于 国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基
金的条 款外 ，继 续适 用于 转换后 的国 泰估 值优 势股 票型证 券投 资基 金（LOF）。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会核准 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的核 准， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
在投资 本基 金前 ，投 资者 应全面 了解 本基 金的 产品 特性， 充分 考虑 自身 的风 险承受 能
力， 理性 判断 市场 ， 对认 购基金 的意 愿 、 时 机 、 数 量等投 资行 为作 出独 立决 策， 获得 基金 投
资收益 ， 亦承 担基 金投 资 中出现 的各 类风 险 ， 包 括 ： 因 整体 政治 、 经济 、 社 会等环 境因 素对
证券价 格产 生影 响而 形成 的系统 性风 险 ， 个 别证 券 特有的 非系 统性 风险 ， 由 于基金 投资 人连国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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续大量赎回基金产生 的流 动性风险，基金管理 人在 基金管理实施过程中 产生 的基金管理风
险， 本基 金的 特定 风险 等 等。 投资 有风 险 ， 投 资者 认购 （或 申购 ） 基金 时应 认真阅 读本 招募
说明书 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，但不 保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资者 在进 行投 资决 策前 ，请仔 细阅 读本 基金 的《 招募说 明书 》及 《基 金合 同》 。
本招募 说明 书中 涉及 的与 托管相 关的 基金 信息 已经 本基金 托管 人复 核。 本招 募说明 书
所载内 容截 止日 为2013 年8 月10 日， 投资 组合 报 告为 2013 年 2 季度 报告 ， 有关财 务数 据
和净值 表现 截止 日 为2013 年 6 月 30 日。
一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
设立日 期：1998 年3 月5 日
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 39 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上海 环 球金融 中 心39 楼
法定代 表人 ：陈 勇胜
注册资 本： 壹亿 壹千 万元 人民币
联系人 ：何晔
联系电 话：021-38569000 ，4008888688
股本结 构：
股东名 称 股权比 例
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60%
意大利 忠利 集团 30%
中国电 力财 务有 限公 司 10%
（二） 基金 管理 人管 理基 金的基 本情 况
截至2013 年 8 月 10 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ： 金 鑫证券 投资
基金， 以及 37 只开 放式 证 券投资 基金 ：国 泰金 鹰增 长证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投
资基金 （ 包括2 只 子基 金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业 精 选证券 投资 基金 、 国泰 金 龙债券 证券 投资
基金） 、国 泰金马 稳健回报 证券投资 基金、国 泰货币 市场证券 投资基金 、国泰 金鹿保本 增 值
混合证 券投 资基 金 、 国 泰 金鹏蓝 筹价 值混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鼎价 值 精选混 合型 证券
投资基金 （由金鼎 证券投 资基金转 型而来） 、国泰金 牛创新成 长股票型 证券投 资基金、 国 泰
沪深 300 指 数证 券投 资基 金（由 国泰 金象 保本 增值 混合证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 双 利国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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债券证 券投 资基 金 、 国 泰 区位优 势股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 股 票型证 券投 资基
金（LOF ） （ 由金 盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价
值经典 股票 型证 券 投 资基 金 （LOF ） 、 上 证180 金 融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 国泰 上
证180 金融 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金、 国泰 保本 混合 型证 券 投资基 金 、 国 泰
事件驱动策略股票型证券 投资基金、国泰信用互利 分级债券型证券投资基金 、中小板 300
成长交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 国 泰中 小板 300 成 长交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
联接基金 、国泰成 长优选 股票型证 券投资基 金、国 泰大宗商 品配置证 券投资 基金(LOF)、国
泰信用 债券 型证 券投 资基 金、 国泰6 个 月短 期理 财 债券型 证券 投资 基金 、 国 泰现金 管理 货币
市场基金 、国泰金 泰平衡 混合型证 券投 资基 金（由 金泰证券 投资基金 转型而 来） 、国泰 民 安
增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国泰 国证 房地 产 行业指 数分 级证 券投 资基 金、 国泰 估值 优
势股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由 国泰 估值 优势 可分 离交易 股票 型证 券投 资基 金封闭 期届 满
转换而 来） 、上 证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 、 纳 斯达 克100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 国泰 中
国企业 境外 高收 益债 券型 证券投 资基 金 、 国 泰黄 金 交易型 开放 式证 券投 资基 金 、 国泰 美国 房
地产开 发股 票型 证券 投资 基金 。 另外 ，本 基金 管理 人于 2004 年获 得全 国社 会 保障基 金理 事
会社保 基金 资产 管理 人资 格，目 前受 托管 理全 国社 保基金 多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19
日， 本 基金 管理 人获 得企 业年金 投资 管理 人资 格。2008 年2 月14 日， 本 基金 管理人 成为 首
批获准 开展 特定 客户 资产 管理业 务（ 专户 理财 ）的 基金公 司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中 国 证
监会批 准获 得合 格境 内机 构投资 者 （QDII ） 资 格， 成为目 前业 内少 数拥 有 “ 全牌照 ” 的基 金
公司之 一， 囊括 了公 募基 金、社 保、 年金 、专 户理 财和 QDII 等管 理业 务资 格 。
（三） 主要 人员 情况
1、董 事会 成员 ：
陈勇胜 ，董 事长 ，硕 士研 究生， 高级 经济 师，21 年 证券从 业经 历。1982 年起 在中国 建
设银行 总行 、 中国 投资 银 行总行 工作 。 历任 综合 计 划处 、 资 金处 副处 长、 国 际结算 部副 总经
理 （主 持工 作） 。1992 年 起 任国泰 证券 有限 公司 国际 业务部 总经 理， 公司 总经 理助理 兼北 京
分公司 总经 理 ，1998 年3 月起任 国泰 基金 管理 有限 公司董 事 、 总 经理 ，1999 年 10 月起 任公
司董事 长、 党委 书记 。
庄乾志 ，董 事， 博士 研究 生，高 级经 济师 。1999 年 8 月至 2004 年 12 月在 中 国建设 银
行总行 工作 ，历 任建 设银 行总行 投资 银行 部副 经理 、机构 业务 部高 级经 理。2005 年 1 月至
2007 年 7 月在 中国 建银 投 资有限 责任 公司 任投 行部 副总兼 证券 公司 重组 办公 室主任 。2007
年8 月至 2009 年 2 月在 西 南证券 有限 责任 公司 任董 事、 党委 委员 及副 总裁 。2009 年2 月起
在中国 建银 投资 有限 责任 公司工 作 ， 先 后任 资本 市 场部负 责人 、 战略 部负 责 人， 现任 中国 建
银投资 有限 责任 公司 办公 室（党 办、 董监 办） 主任 。2012 年4 月 起任 公司 董 事。
林川， 董事 ， 博 士研 究生 。2006 年6 月至 2009 年1 月在美 国华 盛顿 互惠 银行 任高级 计国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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量分析 师 。2009 年2 月至 2009 年7 月在 美国 富升 人 寿保险 任财 务经 理 。2010 年 3 月 起在 中
国建银 投资 有限 责任 公司 风险管 理部 工作 ， 现 任中 国 建银投 资有 限责 任公 司风 险管理 部风 险
管理二 组负 责人 。2012 年4 月起 任公 司董 事。
Philippe SETBON ， 董 事， 硕士研 究生 。1991 年 起历 任 BARCLAYS BANK 金 融分 析师；1993
年起 任BOISSY GESTION SA (AZUR –GMF) 首 席执 行官 ；2003 年起 任ROTHSCHILD ET COMPAGNIE
GESTION SA 股票 投资 部总 监；2004 年 起任GENERALI FINANCES SA 副 总经 理、 投 资总监；2007
年起 任GENERALI INVESTMENT FRANCE S.A/GENERALI INVESTMENTS 首席 执行 官 、投资 总监 ；
2009 年起 任GENERALI INVESTMENTS 董事 会主 席/首 席执行 官。2011 年 起任Generali Group
首席投 资官 。并 兼 任Generali Investments SICAV ( 卢森 堡)主 席、Generali Investments
Deutschland 监事 会主 席 、Generali Investments SGR 副主 席、THALIA SA (Lugano) 董事
会成员 等职 务。2010 年6 月起任 公司 董事 。
游 一 冰 ， 董 事 ， 大 学 本 科 ， 英 国 特 许 保 险 学 会 高 级 会 员 （FCII ） 及 英 国 特 许 保 险 师
（Chartered Insurer）。 1989 年起 任中 国人 民保 险 公司总 公司 营业 部助 理经 理；1994 年起
任中国 保险 （ 欧洲)控 股有 限公司 总裁 助理 ；1996 年 起任忠 利保 险有 限公 司英 国分公 司再 保
险承保 人 ；1998 年 起任 忠 利亚洲 中国 地区 总经 理 。2002 年 起任 中意 人寿 保险 有限公 司董 事。
2007 年起 任中 意财 产保 险 有限公 司董 事、 总经 理。 2010 年6 月起 任公 司董 事 。
侯文捷 ， 董 事， 硕 士研 究 生， 高 级工 程师。1994 年3 月至2002 年2 月 在中 国 电力信 托
投资有 限公 司工 作 ， 历 任 经 理部 项目 经理 ， 证券 部 项目经 理 ， 北 京证 券营 业 部副经 理 ， 天 津
证券营 业部 副经 理、 经理 。2002 年 2 月 起在 中国 电 力财务 有限 公司 工作 ，先 后任信 息中 心
主任 、 信 息技 术部 主任 、 首席信 息师 、 华北 分公 司 总经理 、 党组 副书 记 ， 现 任中国 电力 财务
有限公 司党 组成 员、 副总 经理。2012 年4 月 起任 公 司董事 。
金旭， 董事 ，硕 士研 究生 ，20 年证 券从 业经 历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中国 证
监会工 作， 历任 法规 处副 处 长、 深 圳监 管专 员办 事处 机 构处副 处长 、 基 金监 管部 综 合处处 长。
2001 年11 月至2004 年7 月在华 夏基 金管 理有 限公 司任副 总经 理。2004 年 7 月至 2006 年 1
月在宝 盈基 金管 理有 限公 司任总 经理 。2006 年1 月至 2007 年5 月 在梅 隆全 球 投资有 限公 司
北京代 表处 任首 席代 表 。2007 年5 月 担任 国泰 基金 管理有 限公 司总 经理 。2007 年 11 月 起任
公司董 事。
吴鹏 ， 独 立董 事 ， 博 士研 究生 。 著 名律 师 ， 执 业范 围包括 金融 证券 。 曾在 日 本著名 律师
事务所 从事 与中 国相 关法 律工作 ， 日本 西南 大学 讲 授中国 法律 。1993 年回 国 从事律 师工 作，
现为北 京中 伦律 师事 务所 合伙人 ，中 国国 际经 济贸 易仲裁 委员 会仲 裁员 。2001 年 5 月起 任
公司独 立董 事。
王军，独立 董事， 博士研 究生，教授 。1986 年 起 在 对外经济贸 易大学 法律系 、法学院
执教， 任助 教、 讲 师、 副 教授、 教授、 博士 生导 师 、 法学 院副 院长、 院长， 兼任国 务院 学位
委员会 第六 届学 科评 议组 法学组 成员 、 全国 法律 专 业学位 研究 生教 育指 导委 员会委 员 、 国 际国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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贸易和 金融 法律 研究 所所 长、 中国 法学 会国 际经 济 法学研 究会 副会 长 、 中 国 法学会 民法 学研
究会常 务理 事 、 中 国法 学 教育研 究会 第一 届理 事会 常务理 事 、 中 国国 际经 济 贸易仲 裁委 员会
仲裁员 、 新 加坡 国际 仲裁 中 心仲裁 员、 北京 仲裁 委员 会 仲裁员 、 大 连仲 裁委 员会 仲 裁员等 职。
2010 年6 月起 任公 司独 立 董事。
刘秉升，独 立董事 ，大学 学历，高级 经济师 。1980 年起任吉林 省长白 县马鹿 沟乡党委
书记；1982 年起 任吉 林省 长白朝 鲜族 自治 县县 委常 委、常 务副 县长 ；1985 年 起任吉 林省 抚
松县县 委常 委、 常务 副县 长；1989 年起 任中国 建设 银行吉 林省 白山 市支 行行 长、 党 委书 记 ；
1995 年 起任 中国 建设 银行 长春市 分行 行长 、党 委书 记；1998 年 起任 中国 建设 银行海 南省 分
行行长 、党 委书 记。2007 年任海 南省 银行 业协 会会 长。2010 年11 月起 任公 司独立 董事 。
韩少华，独 立董事 ，大学 专科，高级 会计师 。1964 年起在中国 建设银 行河南 省工作，
历任河 南省 分行 副处 长 、 处长 ； 南 阳市 分行 行长 、 党 组书记 ； 分行 总会 计师 。2003 年至 2008
年任河 南省 豫财 会计 师事 务所副 所长 。2010 年11 月起任 公司 独立 董事 。
2、监 事会 成员 ：
唐建光 ， 监事 会主 席， 大 学本科 ， 高级 工程 师。 1982 年1 月至 1988 年10 月 在煤炭 工
业部基 建司 任工 程师 ；1988 年 10 月至 1993 年7 月 在中国 统配 煤矿 总公 司基 建局任 副处 长 ；
1993 年7 月至1995 年9 月在中 煤建 设开 发总 公司 总经理 办公 室任 处长 ； 1995 年9 月至1998
年10 月在 煤炭 部基 建管 理 中心工 作 ， 先 后任 综合 处处 长、 中心 副主 任； 1998 年 10 月至2005
年 1 月在 中国 建设 银行 资 产保全 部任 副总 经理 ；2005 年 1 月 起在 中国 建银 投 资有限 责任 公
司先后任 资产管理 处置部 总经理、 企业管理 部高级 业务总监 。2010 年 11 月 起任公司 监事
会主席 。
Amerigo BORRINI ， 监事， 大学本科，CFA ，金融 咨询 师。1967 年起历任 忠利集 团会计
结算部 、 忠利 集团 金融 分 析师 、 忠 利集 团基 金经 理 、 忠 利集 团资 产管 理公 司 财务部 首席 执行
官、 忠利 集团 财务 部总 监 、 忠 利集 团总 经理 助理 、 忠利集 团首 席风 险官 、 忠 利集团 兼并 收购
及 企 业 融 资 部 总 监 ， 并 在 Generali Horizon S.p.A., Trieste(IT) 、BG Fiduciaria SIM
兼 任 董 事 会 主 席 及 Autovie Venete S.p.A. 、Banca Generali S.p.A. 、Flandria(B) 、
Generali Investments Italy SGR S.p.A., Trieste(IT) 、 Generali Investments
SICAV(Lux) 、Generali Finance B.V., Diemen(NL) 、Generali Investissement,Parigi(FR) 、
Genirland(IRL) 、Generali Multinational Pension Solutions SICAV(Lux) 、 Graafschap
Holland N.V., Diemen(NL) 、 La Centrale Finaziaria Generale S.p.A. 、Net Engineering
International S.p.A., Padova(IT) 、Perseo S.p.A., Torino(IT) 、Premuda S.p.A.,
Genvoa(IT) 、Transocean Holding Corporation(USA) 等公 司兼 任董 事。2010 年 6 月 起任 公
司监事 。
刘顺君 ， 监 事， 硕 士研 究 生， 高 级经 济师。1986 年7 月至2000 年3 月 在中 国 人民解 放
军军事 经济 学院 工作 ， 历 任教员 、 副 主任 。2000 年4 月至2003 年1 月 在长 江 证券有 限责 任国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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公司工 作， 历任 投资 银行 总部业 务主 管、 项目 经理 。2003 年1 月至 2005 年5 月任长 江巴 黎
百富勤 证券 有限 责任 公司 北京部 高级 经理 。2005 年 6 月 起在 中国 电力 财务 有限公 司工 作 ，
先后任 金融 租赁 公司 筹建 处综合 部主 任 ， 营 业管 理 部主任 助理 ， 华北 分公 司 总经理 助理 、 华
北分公 司副 总经 理 、 党 组 成员 、 纪 检组 长、 工会 主 席， 福 建 业务 部副 主任 、 主任 ， 现 任中 国
电力财 务有 限公 司投 资管 理部主 任。2012 年4 月 起 任公司 监事 。
沙骎， 监事 ，硕 士研 究生 。1998 年 5 月至 1999 年 11 月任 职于 国泰 君安 证券 ，1999 年
11 月至2000 年 11 月任 职 于平安 保险 集团 ，2000 年 11 月至 2008 年1 月 任职 于宝盈 基金 管
理有限 公司 。2008 年 2 月 加入国 泰基 金管 理有 限公 司，先 后担 任交 易管 理部 总监、 研究 部
总监。 现任 公司 投资 总监 兼基金 经理 。2010 年11 月起任 公司 职工 监事 。
王骏， 监事 ， 硕 士研 究生 。 曾任 国泰 君安 证券 公司 会计、 清算 部经 理，2001 年 10 月加
入国泰 基金 管理 有限 公司 ，2010 年 10 月至 2013 年 6 月 任运 营管 理部 负责 人。现 从事 电 子
商务营 销工 作。2007 年 11 月起 任公 司职 工监 事。
3、公 司高 级管 理人 员：
陈勇胜 ，董 事长 ，简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。
金旭， 总经 理， 简历 情况 见董事 会成 员介 绍。
巴立康 ， 硕 士研 究生， 高 级会计 师，20 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至1998 年 4
月在华 夏证 券工 作 ， 历 任 营业部 财务 经理 、 公司 计 划财务 部副 总经 理兼 上海 分公司 财务 部经
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月 在华 夏基 金管 理有 限公司 工作 ，历 任综 合管 理部总 经理 、
基金运 作部 总经 理、 基金 运营 总 监、 稽核 总监 。2007 年 12 月 加入 国泰 基金 管 理有限 公司 ，
2008 年12 月起 担任 公司 副总经 理。
周向勇 ，硕 士研 究生 ，17 年金融 从业 经历 。1996 年7 月至 2004 年 12 月在 中 国建设 银
行总行 工作 ，先 后任 办公 室科员 、个 人银 行业 务部 主任科 员。2004 年 12 月至 2011 年 1 月
在中国 建银 投资 公司 工作 ，任办 公室 高级 业务 经理 、业务 运营 组负 责人 。2011 年 1 月加 入
国泰基 金管 理有 限公 司， 任总经 理助 理，2012 年 11 月起 任公 司副 总经 理。
李志坚 ，硕 士研 究生 ，21 年金融 业从 业经 历。1992 年 2 月至 1994 年 12 月在 美国花 旗
银行台 北 分 行工 作 ， 任 财 务企划 助理 ；1995 年 1 月至 2000 年 12 月在 台湾 大 华证券 公司 工
作， 任 债券 交易 总监 ；2001 年 1 月至2004 年9 月 在 台湾景 顺投 信股 份有 限公 司工作 ， 负 责
投资业 务 ；2004 年10 月至 2006 年5 月 在台 湾保 诚 投信股 份有 限公 司工 作 ， 负责投 资业 务；
2006 年6 月至 2010 年 4 月在美 国纽 约人 寿台 湾子 公司工 作 ， 任 投资 长； 2010 年 5 月至 2012
年12 月在 台湾 富邦 投信 股 份有限 公司 工作 ， 任投 资 长；2013 年1 月起 加入 国 泰基金 管理 有
限公司 ，任 全球 投资 总监 ，2013 年6 月 起任 公司 副 总经理 。
田昆 ， 博 士研 究生 ，10 年 证券基 金从 业经 历 。2003 年7 月至 2012 年8 月在 博 时基金 管
理有限 公司 工作 ，历 任渠 道经理 、渠 道主 管、 上海 分公司 副总 经理 、北 京分 公司副 总经 理 、
市场部 总经 理、 北京 分公 司及零 售业 务总 经理 。2012 年 8 月加 入国 泰基 金管 理有限 公司 ，国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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2012 年11 月起 任公 司副 总经理 。
林海中 ， 硕士 研究 生，11 年证券 基金 从业 经历 。2002 年8 月至2005 年4 月 在 中国证 监
会信息 中心 工作 ， 历 任专 业助理 、 主 任科 员；2005 年4 月至 2012 年 6 月在 中 国证监 会基 金
监管部 工作 ， 历 任主 任科 员、 副 处长、 处长 。2012 年6 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司，2012
年8 月 起任 公司 督察 长。
4、本 基金 基金 经理 ：
（1） 现任 基金 经理
刘夫， 硕士 研究 生，19 年 证券基 金从 业经 历，1994 年 7 月至 1996 年 8 月 就 职于人 民
银行深 圳外 汇经 纪中 心， 任外汇 交易 员；1996 年8 月至 1998 年 5 月就 职于 中 创证券 公司 ，
任股票 交易 经理；1998 年5 月至2000 年 12 月 就职 于平安 保险 集团， 任债 券 交易主 管；2000
年12 月至2005 年4 月就 职于宝 盈基 金管 理有 限公 司， 任债 券组 合经 理； 2005 年 4 月至 2008
年 4 月就 职于 嘉实 基金 管 理有限 公司 ，任 固定 投资 收益基 金经 理；2008 年 4 月加入 国泰 基
金管 理 有限 公司 ，2008 年 4 月至 2010 年 3 月 任 财富管 理中 心投 资总 监兼 投资经 理；2008
年6 月至 2012 年 12 月任 公司投 资副 总监 ；2011 年3 月至2012 年8 月 任金 鑫 证券投 资基 金
的基金 经理 ； 2011 年 12 月起任 国泰 估值 优势 可分 离交易 股票 型证 券投 资基 金的基 金经 理 ，
2012 年8 月起 任国 泰金 龙 行业混 合型 证券 投资 基金 的基金 经理 。
（2） 历任 基金 经理
自本基 金成 立 至2011 年2 月 28 日由 余荣 权、 程洲担 任基金 经理 ， 自 2011 年3 月1 日
至 2011 年 4 月 10 日 ，由 程洲担 任本 基金 的基 金经 理，自 2011 年 4 月 11 日至 2011 年 12
月 23 日 ，由 程洲 、周 广山 共同担 任本 基金 的基 金经 理，自 2011 年 12 月 23 日 至 2012 年 8
月 5 日由 周广 山 、 刘夫 共 同担任 本基 金的 基金 经理 ，自 2012 年 8 月6 日 起由 刘夫担 任本 基
金的基 金经 理 。
5、投 资决 策委 员会 成员
本基金 管理 人设 有公 司投 资决策 委员 会 ， 其 成员 在 公司总 经理 、 分管 副总 经 理、 投资 总
监、研 究开 发部 、固 定收 益部、 基金 管理 部、 财富 管理中 心、 市场 体系 等负 责人员 中产 生 。
公司总 经理 可以 推荐 上述 人员以 外的 投资 管理 相关 人员担 任成 员， 督察 长和 运 营体系 负责 人
列席公 司投 资决 策委 员会 会议。 公司 投资 决策 委员 会主要 职责 是根 据有 关 法 规和基 金合 同 ，
审议并 决策 公司 投资 研究 部门提 出的 公司 整体 投资 策略 、 基 金大 类资 产配 置 原则 ， 以 及研 究
相关投 资部 门提 出的 重大 投资建 议等 。
投资决 策委 员会 成员 组成 如下：
李志坚 先生 ：副 总经 理
周向勇 先生 ：副 总经 理
黄焱先 生： 总经 理助 理
张则斌 先生 ：投 资总 监 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
7
沙骎先 生： 投资 总监
张玮先 生： 投资 总监 兼研 究部总 监
裴晓辉 先生 ：固 定收 益投 资总监 兼固 定收 益部 总监
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 或家 属关 系。
二 、基 金托管 人
（一） 基金 托管 人基 本情 况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
成立时 间：1984 年1 月1 日
法定代 表人 ：姜 建清
注册资 本： 人民 币 349,018,545,827 元
联系电 话：010-66105799
联系人 ： 赵 会军
（二） 主要 人员 情况
截至 2013 年3 月 末， 中国 工商银 行资 产托 管部 共有 员工 163 人， 平均 年龄 30 岁，95%
以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ，高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行自 1998 年 在国 内首 家提 供托 管服务 以
来， 秉承 “诚 实信 用、 勤 勉尽责 ” 的宗 旨， 依靠 严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系 、 规 范
的管理 模式 、 先进 的营 运 系统和 专业 的服 务团 队 ， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为 境内 外广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立 了国 内托管 银行 中最 丰富 、最 成熟的 产品 线。 拥有 包括 证券投 资基 金 、
信托资 产、 保险 资产 、社 会保障 基金 、安 心账 户资 金、企 业年 金基 金、QFII 资产、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证 券 公司集 合资 产管 理计 划 、 证券公 司定 向资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资产 证券 化、 基金 公司 特定客 户资 产管 理、QDII 专户资 产、ESCROW 等 门类 齐全的 托管 产
品体系 ， 同时 在国 内率 先 开展绩 效评 估 、 风 险管 理 等增值 服务 ， 可以 为各 类 客户提 供个 性化
的托管 服务 。 截 至2013 年3 月， 中国 工商 银行 共托 管 证券投 资基 金305 只 ， 其 中封闭 式 10
只，开 放 式 295 只。 自 2003 年 以来 ，本 行连 续十 年 获得香 港《 亚洲 货币 》 、 英 国《全 球托
管人》 、香 港《财 资》 、美 国《环球 金融》 、 内地《 证 券时报》 、 《 上海证 券报》 等境内外 权威
财经媒 体评 选的 37 项最 佳 托管银 行大 奖； 是获 得奖 项最多 的国 内托 管银 行， 优良的 服务 品
质获得 国内 外金 融领 域的 持续认 可和 广泛 好评 。 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
8
三 、相 关服务 机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、场外 直 销机 构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
国泰基 金管 理有
限公司 上海 直销
柜台
地址： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 39 楼
直销业 务专 用电 话：021-38561759
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-38569000
传真：021-68775881 网址：www.gtfund.com
2
国泰基 金管 理有
限公司 北京 直销
柜台
地址： 中国 北京 市西 城区 金融大 街7 号第 5 层
电话：010-66553055 传真：010-66553082
联系人 ： 吉 ?青 珂莫
3
国泰基 金电 子交
易平台
网站：www.gtfund.com 登 录网上 交易 页面
电话：021-38561841 联系人 ：沈茜
2、场 外代 销机 构
（1） 代销 银行 及券 商
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
中国银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 田 国立 联系人 ：客 户服 务中 心
客服电 话：95566 网址：www.boc.cn
2
中国建 设银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章 客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
3
中国农 业银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 蒋 超良 客户服 务电 话：95599
联系人 ： 刘 一宁 传真：010-85109219
网址 ：www.95599.cn
4
中国工 商银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
法定代 表人 ：姜 建清 电话：95588 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
9
网址：www.icbc.com.cn
5
交通银 行股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明 客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕 电话：021-58781234
网址：www.bankcomm.com
6
招商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁 联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
客户服 务热 线：95555 网址：www.cmbchina.com
7
上海浦 东发 展银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉 电话：021-61618888
联系人 ：高 天、 虞谷 云 客户服 务热 线：95528
网址：www.spdb.com.cn
8
中国民 生银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：董 文标 联系人 ：董 云巍 、吴 海鹏
电话：010-58351666 传真：010-83914283
客服电 话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
9
北京银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首层
法定代 表人 ：闫 冰竹 联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587 传真：010-66226045
客服电 话：010-95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
10
中国中 投证 券有
限责任 公司
注册地 址 ：深 圳市 福田 区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心
A 栋第18 层-21 层及 第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.
18.19.20.21.22.23 单 元
法定代 表人 ：龙 增来 联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442 客服电 话：400-600-8008
网址：www.china-invs.cn
11
国泰君 安证 券股
份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
法定代 表人 ： 万 建华 联系人 ：芮 敏祺 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
10
电话：021-38676161 传真：021-38670161
客服电 话：400-888-8666 网址：www.gtja.com
12
宏源证 券股 份有
限公司
注册地 址： 新疆 维吾 尔自 治区乌 鲁木 齐市 文艺 路 233 号
法定代 表人 ：冯 戎 联系人 ：李 巍
电话：010-88085858 传真：010-88085195
客服电 话：400-800-0562 网址：www.hysec.com
13
万联证 券有 限责
任公司
注册地 址 ： 广 州市 天河 区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场 F 栋 18、
19 层
法定代 表人 ：张 建军 联系人 ：罗 创斌
电话：020-38286651 传真：020-22373718-1013
客服电 话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
14
中信建 投证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路66 号 4 号楼
法定代 表人 ：王 常青 联系人 ：魏 明
电话：010-85130588 传真：010-65182261
客服电 话：400-888-8108 网址：www.csc108.com
15
海通证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国 联系人 ：李 笑鸣
电话 ：021-23219000 传真：021-23219100
客服电 话：400-888-8001 （全国 ） ，021-95553
网址：www.htsec.com
16
中国银 河证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安 联系人 ：田 薇
电话：010-66568430 传真：010-66568990
客服电 话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
17
中信证 券 （浙 江）
有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号 恒 鑫大 厦 19
楼
法定代 表人 ：沈 强 联系人 ：周 妍
电话：0571-86078823 客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
18 申银万 国证 券股 注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
11
份有限 公司
法定代 表人 ：丁 国荣 联系人 ：邓 寒冰
电话：021-54033888 传真：021-54038844
客服电 话：021-962505 网址：www.sw2000.com.cn
19
东方证 券股 份有
限公司
注册地 址 ： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军 联系人 ：吴 宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
客服电 话：95503 网址：www.dfzq.com.cn
20
东吴证 券股 份有
限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路181 号商 旅大 厦 18-21 层
法定代 表人 ：吴 永敏 联系人 ：方 晓丹
电话：0512-65581136 传真：0512-65588021
客服电 话：0512-33396288 网址：www.dwzq.com.cn
21
广发证 券股 份有
限公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号 大都 会 广场 43 楼
（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5、18 、19、36、
38、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明 联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888 传真：020-87555305
客服电 话：95575 网址：www.gf.com.cn
22
国盛证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江西 省南 昌市 永叔 路 15 号
办公地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号江 信国 际 金融大 厦 4
楼
法定代 表人 ：曾 小普 联系人 ：徐 美云
电话：0791-6285337 传真：0791-6288690
网址：www.gsstock.com
23
民生证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号民 生 金融中 心 A
座16-18 层
法定代 表人 ：余 政 联系人 ：赵 明
电话：010-85127622 传真：010-85127917
客服电 话：400-619-8888 网址：www.mszq.com
24
上海证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市西 藏中 路 336 号
法定代 表人 ：郁 忠民 联系人 ：张 瑾
电话：021-53519888 传真：021-53519888 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
12
客服电 话：021-962518 网址：www.962518.com
25
光大证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明 联系人 ：刘 晨
电话：021-22169999 传真：021-22169134
客服电 话：10108998 、400-888-8788
网址：www.ebscn.com
26
中信万 通证 券有
限责任 公司
注 册 地 址 ： 青 岛 市 崂 山 区 苗 岭 路 29 号 澳 柯 玛 大 厦 15 层
1507-1510 室
办公地 址 ：青 岛市 崂山 区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号
楼第 20 层（266061 ）
法定代 表人 ：杨 宝林 联系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326 传真：0532-85022605
客服电 话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn
27
中信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福 田区中 心三 路8 号 卓越 时 代广场 （二
期）北 座
法定代 表人 ：王 东明 联系人 ：陈 忠
电话：010-84588888 传真：010-84865560
网址：www.cs.ecitic.com
28
华泰证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善 联系人 ：张 小波
电话：025-84457777 网址：www.htzq.com.cn
客服电 话：95597
29
长江证 券股 份有
限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊 联系人 ：李 良
电话：027-65799999 传真：027-85481900
客服电 话：95579 网址：www.95579.com
30
渤海证 券股份 有
限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写字 楼 101
室
办公地 址： 天津 市河 西区 宾水 道8 号
法定代 表人 ：杜 庆平 联系人 ：王 兆权
电话：022-28451861 传真：022-28451892 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
13
客服电 话：400-651-5988 网址：www.bhzq.com
31
中原证 券股 份有
限公司
注册地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号17 层
法定代 表人 ：菅 明军 联系人 ：程 月艳 、耿 铭
电话：0371-65585670 传真：0371-65585665
客服电 话：400-813-9666/0371-967218
网址：www.ccnew.com
32
国信证 券股 份有
限公司
注册地 址 ： 深 圳市 罗湖 区 红岭中路 1012 号国 信证 券 大厦 16-26
楼
法定代 表人 ：何 如 联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833 传真：0755-82133952
客服电 话：95536 网址：www.guosen.com.cn
33
招商证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林 联系人 ：黄 健
电话：0755-82943666 传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
客服电 话：400-888-8111\95565
34
兴业证 券股 份有
限公司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路268 号证 券大 厦
法定代 表人 ：兰 荣 联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785 传真：021-38565783
客服电 话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn
35
齐鲁证 券有 限公
司
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 玮 联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155 传真：0531-68889752
客服电 话：95538 网址：www.qlzq.com.cn
36
安信证 券股 份有
限公司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 金田 路4018 号 安联 大厦35 层、28 层
A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴 联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551 传真：0755-82558355
客服电 话：400-800-1001 网址：www.essence.com.cn 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
14
37
东莞证 券有 限责
任公司
注册地 址： 东莞 市莞 城区 可园南 路1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：游 锦辉 联系人 ： 梁 健伟
电话：0769-22119341 传真：0769-22116999
客服电 话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn
38
恒泰证 券股 份有
限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号
法定代 表人 ：庞 介民 联系人 ：王 旭华
电话：0471-4972343 传真：0471-4961259
客服电 话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn
39
厦门证 券有 限公
司
注册地 址： 厦门 市莲 前西 路二号 莲富 大厦 十七 楼
法定代 表人 ：傅 毅辉 联系人 ：卢 金文
电话：0592-5161642 传真：0592-5161140
客服电 话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn
40
华宝证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号 环球 金 融中 心 57
层
法定代 表人 ：陈 林 联系人 ：刘 闻川
电话：021-68778081 传真 021-68778117
客服电 话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com
41
英大证 券有 限责
任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：赵 文安 联系人 ：王 睿
电话：0755-83007069 传真：0755-83007167
客服电 话：400-869-8698 网址：www.ydsc.com.cn
42
中国国 际金 融有
限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大厦 2 座 27 层及 28
层
法定代 表人 ：李 剑阁 联系人 ：罗 文雯
电话：010-65051166 传真：010-65051156
网址：www.cicc.com.cn
43
华福证 券有 限责
任公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳 联系人 ：张 腾
电话：0591-87278701 传真：0591-87841150
客服电 话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn
44 天相投 资顾 问有 注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街19 号富 凯大 厦B 座 701 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
15
限公司
法定代 表人 ：林 义相 联系人 ：林爽
电话：010-66045608 传真：010-66045527
客服电 话：010-66045678 网址：www.txsec.com
45
信达证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 高 冠江 联系人 ：唐 静
电话：010-88656100 传真：010-88656290
客服电 话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
46
中国民 族证 券有
限责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街5 号新 盛大 厦 A 座 6-9 层
法定代 表人 ：赵 大建 联系人 ：李 微
电话：010-59355941 传真：010-66553791
客服电 话：400-889-5618 网址：www.e5618.com
47
华龙证 券有 限责
任公司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 静宁 路308 号
法定代 表人 ：李 晓安 联系人 ：李 昕田
电话：0931-8888088 传真：0931-4890515
客服电 话：0931-4890100 、4890619 、4890618
网址：www.hlzqgs.com
48
国元证 券股 份有
限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 寿春 路179 号
法定代 表人 ：凤 良志 联系人 ：祝 丽萍
电话：0551-2257012 传真：0551-2272100
客服电 话：95578 网址：www.gyzq.com.cn
49
宁波银 行股 份有
限公司
注册地 址： 宁波 市江 东区 中山东 路294 号
法定代 表人 ：陆 华裕
客服电 话：96528 （ 上海 地 区 962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
（2） 第三 方销 售机 构
序号 机构名 称 机 构 信 息
1
诺亚正 行 （ 上海 ） 基
金销售 投资 顾问 有
限公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波 联系人 ：方 成
电话：021-38602377 传真：021-38509777
客服电 话：4008215399 网址：www.noah-fund.com 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
16
2
上海好 买基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌 联系人 ：王 玉山
电话：021-58870011 传真：021-68596916
客服电 话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com
3
上海长 量基 金销 售
投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ： 张跃 伟 联系人 ：敖 玲
电话：021-58788678-8201 传真：021 —58787698
客服电 话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com
4
深圳众 禄基 金销 售
有限公 司
注册地址：深圳市罗湖 区 深南东路 5047 号发展银 行大厦 25
楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰 联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950 传真：0755-82080798
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
5
杭州数 米基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ： 陈柏 青 联系人 ： 周嬿 旻
电话：0571-28829790 传真：0571- 26698533
客服电 话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn
6
上海天 天基 金销
售有限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号 2 号楼 2 层
法定代 表： 其实 联系人 ：朱 钰
电话：021-54509988-1071 传真：021-64383798
客服电 话：4001818188 网址 ：www.1234567.com.cn
7
上海利 得基 金销
售有限 公司
注册地 址： 上 海市 宝山 区 蕴川 路 5475 号1033 室
法定代 表： 盛大 联系人 ： 叶 志杰
电话：021-50583533 传真：021-50583633
客服电 话：400-005-6355
网址：www.leadfund.com.cn
3、场 内发 售机 构
本基金 办理 场内 认购 业务 的 发售 机构 为具 有基 金代 销业务 资格 的深 圳证 券交 易所会 员 。
具有中国证监会认定 的基 金代销业务资格且符 合风 险控制要求的深交所 会员 单位可以办理
本基金 的场 内申 购业 务； 具 有中国 证监 会认 定的 基金 代销业 务资 格的 深交 所会 员单位 可以 办国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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理本基 金的 场内 赎回 业务 ， 具体 名单 可在 深圳 证券 交易所 网站 查询 。
（二） 注册 登记 人
序号 机构名称 机 构 信 息
1
中国证 券登 记
结算有 限责 任
公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街27 号投 资广 场22 、23层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 27 号 投资 广场22 、23 层
法定代 表人 ：金颖 传真：010-58598907
联系人 ： 朱 立元 电话：010-58598839
（三） 募集 成立 出具 法律 意见书 的律 师事 务所 和经 办律师
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
上海市 通力 律师 事
务所
注册地 址： 上海 市银 城中 路68号19楼
负责人 ：韩炯 联系人 ：黎明
电话：021-31358666 传真：021-31358600
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
普华永 道中 天会 计
师事务 所 （特 殊普 通
合伙）
注册地 址： 中国 上海 市浦 东新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行
大厦6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨路202 号普 华永 道中 心11 楼
法人代 表： 杨绍 信 联系人 ： 魏 佳亮
电话：021-61238888 传真：021-61238800
经办注 册会 计师 ：汪棣 、 屈斯洁
四 、基 金名称
国泰估 值优 势股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
五、 基 金类型 和存 续期间
（一） 基金 的类 别： 股票 型 基金
（二） 基金 的运 作方 式： 契约型 开放 式
本基金 《 基金 合同 》 生 效 后， 在封 闭期 内不 开放 申 购、 赎回 业务 。 封 闭期 届 满后 ， 本 基
金转换 为上 市 开 放式 基金 （LOF）。
（三） 基金 存续 期间 ：不 定期
（四） 基金 封闭 期 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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本基金《 基金合同 》 生效 后，封闭 期为三年 （含三 年） ，封闭 期届满后 转为上 市开放 式
基金 （LOF）。 按 照 《 基金 合同 》 的 约定 ， 国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 的 封
闭期 于2013 年2 月18 日 届满 ， 封 闭期 届满 后， 本 基金管 理人 按照 基金 合同 的约定 ， 将估 值
优先份额 和估值进 取份额 转换为同 一上市开 放式基 金（LOF） 的份额 ，国泰 估 值优势可 分离
交易股 票型 证券 投资 基金 基金名 称变 更为 “国 泰估 值优势 股票 型证 券投 资基 金（LOF ） ” 。
六、 投 资目标
坚持价 值投 资的 理 念 ，力 争在有 效控 制风 险的 前提 下实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
七 、投 资范围 和投 资对象
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行 、 上 市 的股票 、 债
券、 货币 市场 工具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其它 金
融工具 。 若法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 的其他 品种 ， 基金 管理 人 在履行 适当 程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。
八、 投 资理念
坚持价 值投 资理 念和 估值 优势原 则 ， 采 用 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的分 析 方
法，精 选具 有竞 争力 及估 值优势 的优 质公 司， 通过 科学的 组合 管理 ，实 现投 资目 标 。
九、 投 资策略
（一） 资产 配置
本基金 的资 产配 置策 略主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策 、 国家产 业
政策以及 资本市场 资金环 境，重点 考察市场 估值水 平，使用 联邦（FED ）模 型 和风险收 益规
划模型 ，确 定大 类资 产配 置方案 。
1．联 邦模 型（Fed model ）
本基金 使用 联邦 模型 分析 市场 PE 与 国债 收益 率之 间 的关系 ，判 断我 国股 票市 场和债 券
市场的 估值 水平 是否 高估 或低估 ， 为配 置债 券和 股 票的比 例提 供了 客观 的标 准。 本基 金在 该
资产配 置模 型中 使用7 年 国债到 期收 益率 与剔 除 PE 为负和 大于100 的个 股的 平均市 盈率 倒
数之差 来判 断债 券市 场与 股票市 场的 相对 投资 价值 。
2．风 险收 益规 划模 型
利用联 邦模 型的 结果 ， 同 时结合 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策 、 国 家产 业
政策以 及资 本市 场资 金环 境、 证券 市场 走势 的分 析 ， 预 测未 来一 段时 间内 固 定收益 市场 、 股
票市场 的风 险与 收益 水平 ， 结 合基 金合 同的 资产 配 置范围 ， 借助 风险 收益 规 划模型 ， 得到 一国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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定阶段 股票 、债 券和 现金 资产的 配置 比例 。
（二） 行业 配置
本基金 的行 业配 置 主 要利 用ROIC 的 持续 性以 及周 期 性规律 ，来 优化 配置 相应 的行业 。
ROIC ， 投 资资 本回 报率 ， 是评估 资本 投入 回报 有效 性的常 用指 标 。 该 指标 主 要用于 衡量 企 业
运用所 有债 权人 和股 东投 入为企 业获 得现 金盈 利的 能力， 也用 来衡 量企 业创 造价值 的 能 力 。
在宏观 经济 处于 周期 底部 阶段时 ，应 选 择ROIC 低 于 其长期 平均 水平 较多 的的 行业进 行
超配， 分享 经济 复苏 时行 业盈利 能力 恢复 所带 来的 收益； 在宏 观经 济处 于周 期顶部 阶段 时 ，
应选择 低配 ROIC 明 显高 于 其长期 平均 水平 的行 业， 规避经 济回 落时 行业 盈利 快速下 滑的 风
险。
（三） 个股 选择 策略
本基金 的个 股选 择主 要采 取 “ 自下 而上 ” 的 策略 。 通 过对企 业的 基本 面和 市场 竞争格 局
进行分 析 ， 重 点考 察具 有 竞争力 和估 值优 势上 市公 司股票 ， 在实 施严 格的 风 险管理 手段 的基
础上， 获取 持续 稳定 的经 风险调 整后 的合 理回 报。
第一步， 利用“企 业竞争 力模型” ， 对上市公 司的资 源基础竞 争力、经 营过程 竞争力 、
业绩表 现竞 争力 进行 总体 评价 ， 筛 选具 有竞 争力 的 优质上 市公 司 ， 构 成具 有 竞争力 优势 的股
票池。
企业竞 争力 模型 的主 要指 标体系 ：
1 ．资源基础指标: 包 括 企 业 总 资 产 、 净 资 产 、 人 力 资 源 数 量 和 质 量 等 指 标 ；
2．经营过 程指标: 包括总 资产周转 率、存货 周转率 、成本控 制水平等 体现经 营管理 水
平的技 术指 标；
3．业 绩表 现指 标: 包括 利 润总额 、净 利润 率、 市场 份额、 净资 产收 益率 等财 务指标 。
本基金采用主观赋权法，对上述指 标 进 行 加 权 ， 得 出 上 市 公 司 竞 争 力 综 合 排 名 。
第二步 ，通 过相 对价 值评 估，选 择价 值被 低估 上市 公司， 形成 优化 的股 票投 资组合 。
在企业 竞争 力股 票池 范围 内， 本基 金利 用 相 对价 值 评估 ， 形 成可 投资 的股 票 组合 。 相 对
价值评 估主 要 运 用国 际化 视野 ， 采 用专 业的 估值 模 型， 合理 使用 估值 指标 ， 选择其 中价 值被
低估的 公司 。 具体 采用 的 方法包 括股 息贴 现模 型 、 自由现 金流 贴现 模型 、 市 盈率法 、 市净 率
法、PEG 、EV/EBITDA 等 方 法。
第 三步， 实地调 研 。 公 司投 资研究 团队将 实地调 研上 市公司 ，深入 了解其 管理 团队能
力、企 业经 营状 况、 重大 投资项 目进 展以 及财 务数 据真实 性等 。
第 四步， 构建 投 资组合 。本 基金将 在案头 分析和 实地 调研的 基础上 构建投 资组 合。在
构建 投 资组 合过 程中 ， 本 基金还 将注 重投 资对 象的 交易活 跃程 度 ， 以 保证 整 体组合 具有 良好
的流动 性。
（四） 债券 投资 策略
本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础 ， 结 合中 短期 的经 济 周期 、 宏 观国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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政策方 向及 收益 率曲 线分 析， 通过 债券 置换 和收 益 率曲线 配置 等方 法 ， 实 施 积极的 债券 投资
管理。
（五） 权证 投资 策略
对权证 的投 资建 立在 对标 的证券 和组 合收 益进 行分 析的基 础之 上， 主要 用于 锁 定收益 和
控制风 险。
1．考虑标 的股票合 理价值 、标的股 票价格、 行权价 格、行权 时间、行 权方式 、股价 历
史与预 期波 动率 和无 风险 收益率 等要 素， 估计 权证 合理价 值；
2．计算权 证合理价 值与其 市场价格 间的差幅 以及权 证合理价 值对定价 参数的 敏感性 ，
为权证 的具 体操 作提 供依 据。
（六） 资产 支持 证券 投资 策略
对各 档次资产支 持证券利率敏 感度进行综 合分析。在给 定提前还款 率下，分析各 档次
资产支 持证 券的 收益 率和 加权平 均期 限的 变化 情况 。
十 、投 资决策 依据 和程序
（一） 投资 依据
1．有 关法 律、 法规 、基 金 合同等 的相 关规 定；
2．经 济运 行态 势和 证券 市 场走势 。
（二） 投资 管理 体制
本基金 管理 人实 行投 资 决 策委员 会领 导下 的基 金经 理团队 制。 投资 决策 委员 会 负责制 定
基金投 资方 面的 整体 投资 计划与 投资 原则 ； 确 定基 金 的投资 策略 和在 不同 阶段 的重大 资产 配
置比例 ， 包括 大类 资产 配 置比例 （ 股票 、 转 债及 其他 债券 ） 以 及各 类属 资产 内 部行业 比例 等；
审批基 金经 理提 出的 投资 组合计 划和 重大 单项 投资 。基金 经理 根据 投资 决策 委员会 的决 策 ，
负责投 资组 合的 构建 、调 整和日 常管 理等 工作 。
（三） 投资 程序
1． 金融 工程 部运 用风 险监 测模型 以及 各种 风险 监控 指标 ， 结 合公 司内 外研 究 报告, 对市
场预期 风险 和投 资组 合风 险进行 风险 测算 与归 因分 析，依 此提 出研 究分 析报 告。
2．投资决 策委员会 依据金 融工程部 、研究开 发部等 部门提供 的研究报 告，定 期召开 或
遇重大 事项 时召 开投 资决 策会议 ， 决策 相关 事项 。 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 ， 进
行基金 投资 管理 的日 常决 策。
3．基金经 理以基金 合同、 投资决策 委员会决 议、金 融工程部 和研究开 发部研 究报告 等
为依据 建立 基金 的投 资组 合。
4． 交易 管理 部根 据基 金经 理下达 的交 易指 令制 定交 易策略 ， 完成 具体 证券 品 种的交 易 。
5．金融工 程部等部 门根据 市场变化 定期和不 定期对 基金进行 投资绩效 评估， 并提供 相
关绩效 评估 报告 。稽 核监 察部对 投资 计划 的执 行进 行日常 监督 和实 时风 险控 制。 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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6．基金经 理结合个 券的基 本面情况 、流动性 状况、 基金申购 和赎回的 现金流 量情况 、
金融工 程部 和稽 核监 察部 的绩效 评估 报告 和对 各种 风险的 监控 和评 估结 果， 对 投资组 合进 行
监控和 调整 。
7．本基金 管理人在 确保基 金份额持 有人利益 的前提 下有权根 据市场环 境变化 和实际 需
要调整 上述 投资 程序 ，并 在招募 说明 书中 更新 。
十 一、 业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 ：沪深 300 指数 收益 率 ×80%+ 中证全 债指 数收 益率 ×20%
十 二、 风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为股 票型 基金 ， 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风 险
均较高 ， 属于 证券 投资 基 金 中的 中高 风险 品种 ， 理 论上其 风险 收益 水平 高于 混合型 基金 、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
从本基 金所 分离 的两 类基 金份额 来看 ， 由于 基金 收 益分配 的安 排 ， 国 泰优 先 份额将 表现
出低风 险、 收益 相对 稳定 的特征 ；国 泰进 取份 额则 表现出 高风 险、 收益 相对 较高的 特征 。
十 三、 基金投 资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年7 月16 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现 和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2013 年 6 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 报告 期末 基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 270,009,194.65 91.88
其中： 股票 270,009,194.65 91.88
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,029,768.99 7.84
7 其他各 项资 产 846,867.00 0.29
8 合计 293,885,830.64 100.00
（二） 报告 期末 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,110,927.87 2.78
C 制造业 191,924,735.99 65.68
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供应 业 - -
E 建筑业 40,674,464.59 13.92
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 16,173,479.00 5.53
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,125,587.20 4.49
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 270,009,194.65 92.40
（三） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％） 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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1 002571 德力股 份 1,278,451 17,847,175.96 6.11
2 002219 独 一 味 872,798 16,714,081.70 5.72
3 002367 康力电 梯 1,362,527 15,246,677.13 5.22
4 600201 金宇集 团 721,105 14,854,763.00 5.08
5 601117 中国化 学 1,487,196 14,158,105.92 4.84
6 002565 上海绿 新 1,295,651 14,122,595.90 4.83
7 600967 北方创 业 1,347,922 13,775,762.84 4.71
8 002509 天广消 防 1,515,614 13,291,934.78 4.55
9 002573 国电清 新 806,240 13,125,587.20 4.49
10 600587 新华医 疗 274,695 11,383,360.80 3.90
（四） 报告 期末 按债 券品 种分类 的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（五） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排名 的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（六） 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前十 名资 产支 持证 券投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（八） 报告 期末 本基 金 投 资的股 指期 货交 易情 况说 明
1、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
2、本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
（九） 投资 组合 报告 附注 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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1、本报告 期内基金 投资的 前十名证 券的发行 主体没 有被监管 部门立案 调查或 在报告 编
制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
2、基 金投 资的 前十 名股 票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的情况 。
3、其 他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 571,593.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 223,726.05
4 应收利 息 5,323.47
5 应收申 购款 994.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 45,230.10
8 其他 -
9 合计 846,867.00
4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、报告 期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十 四、 基金的 业绩
本基金 业绩 截止 日 为 2013 年 6 月30 日， 并经 基金 托 管人复 核。
本基金 管理 人依 照恪 守职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证 基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。基 金的 过往 业绩并 不代 表其 未来 表现 。投资 有风 险 ，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2010 年 2 月10 日( 基
金合同 生效 日) 至
2010 年12 月 31 日
14.00% 1.05% -0.21% 1.28% 14.21% -0.23%
2011 年度 -24.91% 1.12% -19.39% 1.04% -5.52% 0.08%
2012 年度 -10.16% 1.06% 7.08% 1.02% -17.24% 0.04% 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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2013 年1 月1 日至
2013 年2 月18 日
8.45% 1.03% 6.97% 1.00% 1.48% 0.03%
自2013 年2 月19 日
（基金 转型 起） 至
2013 年6 月30 日
-7.19% 1.49% -15.62% 1.24% 8.43% 0.25%
注： 本基 金自2013 年2 月19 日 起转 型为 开放 式基 金 ，2013 年 2 月 18 日为 本 基金转 型前 最
后一日 。
十 五、 费用概 览
（一） 基金 费用 的种 类
１、基 金管 理人 的管 理费 ；
２、基 金托 管 人 的托 管费 ；
３、 《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
４、 《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
５、基 金份 额持 有人 大会 费用；
６、基 金的 证券 交易 费用 ；
７、基 金的 银行 汇划 费用 ；
８、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
１、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5%年 费 率计提 。 管 理费 的 计 算方 法如下 ：
H＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人 。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
２、基 金托 管人 的托 管费
本 基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人 复核后 于次月 前 2 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取 。若 遇法 定节 假日 、 公 休日 等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类”中第 3 －7 项费 用 ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定 ，按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《 基金 合同 》 生效 前的 相关费 用 ， 包 括但 不限 于 验资费 、 会计 师和 律师 费 、 信 息披 露
费用等 费用 ；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 费用 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可根 据基 金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基金 托
管费率 、基 金销 售费 率等 相关费 率。
调高基 金管 理费 率 、 基 金 托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 须召 开基 金份 额 持有人 大会
审议 ； 调 低基 金管 理费 率 、 基 金托 管费 率或 基金 销 售费率 等费 率 ， 无 须召 开 基金份 额持 有人
大会。
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 按照 《 信息 披 露办法 》 的有 关规 定， 在 至少一 家 指
定报刊 和基 金管 理人 网站 上公告 。
（五） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 方法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 他 有关法 律法 规的
要求，结 合本基金 管理人 对本基金 实施的投 资管理 活动，对2013 年3 月26日 刊 登的本基 金招
募说明 书进 行了 更新 ，更 新的主 要内 容如 下：
1、在 “重 要提 示” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期 ；
2、更 新了 “第 三节
基 金 管理人 ” 中 的相 关信 息；
3、更 新了 “第 四节
基 金 托管人 ” 中 的相 关信 息 ；
4、更 新了 “第 五节
相 关 服务机 构” 的相 关信 息；
5、 更新 “第 十一 节
基金 的投资 ” 中 基金 投资 组合 报 告为本 基金2013 年2 季度 报 告内容 。
6、 更 新了 “ 第十 二节
基 金的业 绩” ， 该 部分 内容 均 按有关 规定 编制 ， 并经 基 金托管 人国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 （2013 年 第二号）摘要
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复核；
7、更 新了 “第 二十 四节
对基金 份额 持有 人的 服务 ”中的 相关 信息 。
8、 更 新了 “ 第二 十五 节
其他应 披露 的事 项” ， 披 露 了自上 次招 募说 明书 披露 以来涉 及
本基金 的相 关公 告
上述内 容仅 为本 更新 招募 说明书 的摘 要， 详细 资料 须 以本更 新招 募说 明书 正文 所载的 内
容为准 。 欲查 询本 更新 招募 说明书 正文 ， 可登 录国 泰基 金管理 有限 公司 网站www.gtfund.com 。
国泰基 金管理有限公司
二〇一 三年 九月二十 三日
