信达澳银 精华 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 招 募 说 明书 （ 更 新 ）摘 要
2013 年 第 2 期
基金管理人： 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份 有限公司
二〇 一三年九月信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
1
重要提 示
信达澳银精华灵活配置混合型 证券投资基金（以下简称 “ 本基金” ）于 2008
年 3 月 26 日经中国证 监会证监 许可 【2008 】435 号文核准募集。 根 据相关法律
法规，本基金基金合同已于 2008 年 7 月 30 日生效，基金管理人于该日起正式
开始对基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价
值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据《基金合同》和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金
合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和接受，并按照 《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同及其他有关规定
享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详
细查阅《基金合同》。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独
立决策 ， 获 得 基 金 投 资 收 益 ， 亦 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的 各 类 风 险 ， 包 括 ： 因 整
体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成 的 系 统 性 风 险 ， 个
别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性
风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
鉴于本基金是灵活配置混合型基金，除了个别投资品种超出预期的变动所
带来的一般风险之外，本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略灵
活配置方法可能产生的一些风险上，其业绩表现将在一定程度上受到资产在股
票和债券之间配置情况的影响，在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
2
测市场未来较短时间内非理性变动，或者由于运用策略灵活配置模型出现误判
时，本基金存在净值表现低于市场表 现的风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书
及基金合同。
本招募说明书 中 与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招
募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2013 年 7 月 29 日 ，所载财务 数据和净值
表现截至 2013 年 6 月 30 日（财务数据未经 审计）。信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
3
一、 基金管 理人
( 一)
基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构： 中国信达资产管理股份有限公司 出资 5400 万元，占公司 总股本
的 54% ；康联首域集团 有限公司 （Colonial First State Group Limited ） 出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
( 二)
主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长 ，代总经理。 中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至
1996 年 1 月在中国建 设银行总行工作， 历任科长、 副处长、 处长、 副主任。 1996
年 1 月至 1997 年 6 月 任中国信达信托投资公司副总经理， 1997 年 6 月至 2003
年 6 月任宏源证券股份 有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源证信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
4
券股份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公
司金融 风险 研究 中心研究员，2006 年 4 月起 任信达澳银基金管理有限公司董事
长 ，2013 年 3 月 12 日 起任信达新兴财富资产管理有限公司董事长兼总裁 。
施普敦 （Michael Stapleton ） 先生， 副董事长 ， 澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理，2002 年加 入首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月 起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日 本区域董事总经理。
万鹏先生，董事，北京联合大学经济学学士，经济师。1989 至 1999 年在
建设银行工作，历任支行员工、总行计财部科员。1999 年至 2007 年在中国信
达资产管理公司工作， 历任资金财务部高级副经理、 公司党委秘书、 秘书组组长。
2007 年至 2008 年在 幸福人寿股份有限公司担任董事会秘书。2008 年至 2012
年在信达财产保险股份有限公司担任副总裁、党委委员。2012 年 3 月至 2013
年 8 月在中国信达资产管理公司担任监事会办公室主任 。2013 年 6 月起任中共
幸福人寿保险股份有限公司委员会副书记 。
黄慧玲（Ng Hui Lin ） 女 士 ， 董 事 ， 新 加 坡 国 立 大 学 工 商 管 理 学 士 。 历 任
DBS 资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营销主管， SG 资产管理公司 （SG
Asset Management ） 商 业 开 发 经 理 ， 亨 德 森 全 球 投 资 （Henderson Global
Investors ） 业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总监， 摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有 限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
支德勤先生， 独立董事， 湖北财经专科学校毕业， 高级经济师。 历任 中国人
民银 行襄樊分行行长、 中国人民银行西藏自治区分行副行长、 中国人民银行会计
司副司长、 中国人民银行武汉分行副行长、 中国银行业监督管理委员会湖北监管
局副局长、 中国银行业监督管理委员会河南监管局局长、 中国银行业监督管理委
员会湖北监管局巡视员、 中国银行业监督管理委员会 党委巡视组组长 、 第十届湖
北省政协经济委员会副主任， 现任住房和城乡建设部住房公积金督察员、 武汉农
村商业银行股份有限公司独立董事。 支 德 勤 先 生 具 备 良 好 的 诚 信 记 录 及 职 业 操信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
5
守，未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
孙志新先生， 独立董事， 山西财经学院财 政金融学学士， 高级经济师。 历任
中国建设银行总行人事教育部副处长， 总行教育部副主任， 总行监察室主任， 广
东省分行党组副书记、 副行长， 广西区分行党委书记、 行长， 总行人力资源部总
经理（党 委组织 部部长 ） ，总行 个人业 务管理 委员会副 主任， 总行党 校（高级研
修院）常 务副校 长，总 行人力资 源部总 经理（ 党委组织 部部长 ） ，总 行工会常务
副主席， 总行监事会监事。 孙志新先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现
有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr( 远东)
有限公司投资分析师， 霸菱国际资产管理有限 公司投资分析师、投资 经理，纽
约摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资 董事，汇丰
资产管理（香港）有限公司(2005 年 5 月起改 组为汇丰卓誉投资管理公司) 股票
董事，中银保诚资产管 理有限公司投资董事， 新鸿基地产有限公司企 业策划总
经理，中国平安资产管 理（香港）有限公司高 级副总裁兼股票投资董 事，中国
国际金融 （香港） 有限公司资产管理部执行董事 ，Seekers Advisors （香港） 有
限公司执行董事兼投资总监。2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理（香港）
有限公司董事总经理。 刘颂兴先生具备良好的 诚信记录及职业操守， 未发现有
被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
监事：
张国英女士，河北大学经济学硕士，历任中国人民银行石家庄市支行团委
书记，中国建设银行河 北省分行副行长、党委 书记、中国信达资产管 理公司石
家庄办事处主任、党委 书记、中国信达资产管 理公司工会常务副主任 、纪委副
书记、党委组织部部长 和人力资源部总经理， 现任中国信达资产管理 股份有限
公司工会常务副主任和纪委副书记，2008 年 11 月兼任信达澳银基 金管理有限
公司监事 。
潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师协会会计
师。曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历
任山一证券分析员、证 券及期货事务监察委员 会中介团体及投资产品 部助理经
理、强制性公积金计划 管理局强制性公积金计 划及产品经理、景顺亚 洲业务发信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
6
展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、银联信托
有 限 公 司 市 场 及 产 品 部 主 管 、 荷 兰 银 行 投 资 管 理 有 限 公 司 大 中 华 区 总 经 理 助
理，2007 年 5 月起任 首域投资 （香港） 有限 公司中国业务开发 董事，2007 年 8
月起兼任信达澳银基金管理 有限公司监事。
高级管理人员：
于建伟先生，总 经理，中国社会科学院硕士、 东北财经大学 EMBA 。25 年
证券从业经历 ，具有证券与基金从业资格、基金业高管 人员 任职资格。1989 年
至 1996 年在 中国 建 设银行 信托 投资 公司工 作，历 任证 券部 副总经 理、深 圳证
券业务部总经理、资产中介部负责人；1996 年至 2000 年任中国科 技国际信托
投资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000 年至 2004 年任 宏源证券有
限公司北京北洼路营业部总经理；2004 年至 2008 年任宏源证券有 限公司营销
经纪总部总经理；2008 年至 2013 年 5 月任 世纪证券有限公司副总裁；2013 年
7 月加入 信达澳银 基金管理有限公司。
黄 晖 女 士 ， 督 察 长 ， 加 拿 大 Concordia University 经 济 学 硕 士 ，17 年证
券 、 基 金 从 业 经 历 ， 具 有 证 券 与 基 金 从 业 资 格 、 基 金 业 高 管 人 员 任 职 资 格 。
1999 年起 历任大成基 金管理 有限公司研究部分析师、市场部副总监、规划发展
部副总监、机构理财部 总监等职务，其间 两 次 借 调 到 中 国 证 监 会 基 金 部 工 作 ，
参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2000-2001 年 参与英国政府
“中国金融人才培训计划” （FIST 项目） ，赴 伦敦任职于东方汇理证券公司 （伦
敦） 。2005 年 8 月加 入信达澳银基金 管理有限公司，任督 察长兼董事会秘书。
王 战 强 先 生 ， 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 ， 武 汉 大 学 经 济 学 硕 士 ，16 年证券研
究、投资从业经历，具 有证券与基金从业资格 。历任国泰君安证券公 司研究所
电信行业分析员、行业公司研究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加
入 信达澳银基金管理有 限公司 ， 历 任 投 资 研 究 部 首 席 分 析 师 、 投 资 副 总 监 、 执
行投资总监、 投 资 总 监 、 总经理助理 兼 投 资 总 监 、 副总经理兼投资总 监；信达
澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2008 年 7 月 30 日至 2010
年 5 月 25 日） ，总经 理助理、 投资总监兼信达澳银领先增长股票型证券投资基
金基金经 理（2008 年 12 月 25 日至今）。
于鹏先生， 副总经理，中国人民大学经济学学士 。19 年证券、基金 从业经信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
7
历，具有证券与基金从 业资格，历任中国建设 银行总行信托投资公司 证券总部
驻武汉证券交易中心交 易员、计划财务部会计 、深圳证券营业部计划 财务部副
经 理 、 经 理 ； 中 国 信 达 信 托 投 资 公 司 北 京 证 券 营 业 部 总 经 理 助 理 兼 计 财 部 经
理；宏源证券股份有限 公司北京营业部副总经 理、机构管理总部业务 监控部经
理兼清算中心经理、资 金财务总部副总经理、 资金管理总部总经理兼 客户资金
存管中心总经理等职务。2005 年 10 月加入 信达澳银基金 管理有限公司，历 任
财务总监 、总经理助理兼财务总监 、副总经理。
王 学 明 先 生 ， 副 总 经 理 ， 中 南 大 学 商 学 院 管 理 科 学 与 工 程 博 士 研 究 生 ，19
年证券、基金从业经历，具有中国律师从业资格、证券与基金从业资格，历任
中国建设银行信托投资公司证券业务部综合处副处长；中国信达信托投资公司
证券总部证券业务管理部经理；宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经
理、综合管理总部副总经理兼浙江管理总部副总经理、董事会办公室主任等职
务。2005 年 10 月加 入信达澳银基金 管理有限公司，历 任运营总监、总经理助
理兼运营总监 、副总经理 。2013 年 3 月 12 日起任信达新兴财富 资产管理有限
公司副总裁兼投资总监 。
其他经理层人员：
封 雪 梅 女 士 ， 总 经 理 助 理 兼 市 场 总 监 ， 首 都 经 济 贸 易 大 学 经 济 学 硕 士 ，15
年银行、基金从业经历 ，具有证券与基金从业 资格、中国注册会计师 资格。历
任中国工商银行北京分 行营业部信贷部经理， 大成基金管理有限公司 市场开发
部产品设计师、金融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加
入信达澳银基金 管 理 有 限 公司，任市场副总监 兼北京分公司副总经理 、市场总
监 ，总经理助理兼市场总监 。
周慢文先生，宏观战略研究中心研究主管兼行政总监，北京大学经济学硕
士。13 年基金从业经 历， 具有基金从业资格， 历任大成基金管理有限公司研究
发展部研究员助理、市 场部产品设计师、金融 工程部数量分析师、规 划发展部
高级经理，宝盈基金管理有限公司市场开发部副总监，2006 年 2 月 加入信达澳
银基金管理有限公司， 历 任公司监察稽核副总 监兼董事会办公室主任 、行政总
监 。2013 年 3 月 12 日起任信达新兴财富资产管理有限公司副总裁兼财富管理
总监。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
8
2 、基金经理
（1 ）现任基金经理：
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杜蜀鹏
本基金的基
金经理
2012 年 4
月 6 日
- 5 年 中国人民银行研究生部金融
学硕士。2008 年 8 月 加盟信
达澳银基金公司 ，历任投资
研究部研究员，信达澳银精
华配置混合基金基金经理助
理。
（2 ）历任基金经理：
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
王战强 2008 年 07 月 30 日 2010 年 05 月 25 日
曾国富 2008 年 07 月 30 日 2011 年 12 月 16 日
李坤元 2010 年 5 月 25 日 2013 年 4 月 17 日
3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 7 名成员组成，设主席 1 名， 执行委员 1 名， 委员 5
名。名单如下：
主席 ：于建伟 ，总经理
执行 委员： 王战强，副总经理兼投资总监
委员 ：曾国富， 研究总监、基金 经理
孔学峰， 固定收益总监、基金经理
张俊生，投资总监助理，基金经理
钱翔，基金经理
吴江，基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托 管人
1 、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
9
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金 托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设
银行”于 1954 年成立 ，1996 年易名为“中 国建设银行”。中国建设银行是中
国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年
9 月 分 立 而 成 立 ， 承 继 了 原 中 国 建 设 银 行 的 商 业 银 行 业 务 及 相 关 的 资 产 和 负
债。中国建设银行( 股票代码：939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主
板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上 市的银行。2006 年 9 月 11
日，中国建设银行又作为第一家 H 股公司晋 身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中
国建设银行 A 股在上 海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行
的已发行股份总 数为：250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及
9,593,657,606 股 A 股) 。
截至 2012 年 12 月 31 日，中国建设银行资产总额 139,728.28 亿元 ，较上
年末增长 13.77% 。2012 年，中国建设银行实现净利润 1,936.02 亿元，较上年
同期增长 14.26% 。 年 化 资 产 回 报 率 为 1.47% ，年化加权净资产收益率为
21.98% 。 利 息 净 收 入 3532.02 亿 元 ， 较 上 年 同 期 增 长 15.97% 。 净 利 差 为
2.58% ，净利息收益率 为 2.75% ，均较上年同 期提高 0.01 个百分点 。手续费及
佣金净收入 962.18 亿 元，较上年同期增长 7.51% 。
中 国 建 设 银行 在 中 国内地 设 有 1.4 万余 个 分支 机 构 ， 并在 香 港 、新加 坡 、
法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、墨尔本设有分
行 ， 在 莫 斯 科 、 台 北 设 有 代 表 处 ， 海 外 机 构 已 覆 盖 到 全 球 13 个 国 家 和 地 区 ，
基本完成在全球主要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服
务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行 26 家，拥有 建行亚洲、信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
10
建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德
住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增
强。
2012 年，中国建设银 行各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，
先后荣获国内外知名机构授予的 30 多个重要 奖项。在英国《银行家》杂志联合
Brand Finance 发布的 “世界银行品牌 500 强”以及 Interbrand 发 布的“2012
年度中国最佳品牌”中，位列中国银行业首位；在美国 《财富》 杂志 “世 界 500
强排名”中列第 77 位 ，较上年上升 31 位。 此外，本集团还荣获了国内外重要
机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投
行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保
险 资 产市 场处 、理 财信托 股 权市 场处 、QFII 托 管 处、 核算 处、 清算处 、 监督 稽
核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上
海备份中心等 12 个职 能处室、团队，现有员工 210 人。自 2007 年 起，托管部
连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化
的内控工作手段。
2 、主要人员情况
杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广
东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计
结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国
建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户
管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中
国建设银行 零 售 业 务 部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 ， 长 期 从 事 零 售 业 务 和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务
和业务管理经验。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11
3 、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过 多 年 稳 步 发 展 ， 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 ， 托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2012 年 12 月 31 日，中国建设银行已托
管 285 只证券投资基 金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得
了业内的高度认同。中国建设银行在 2005 年 及自 2009 年起连续四 年被国际权
威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”，在 2007 年及 2008 年连续
被《财资》杂志评为“国内最佳托 管银行”奖，并获和讯网 2011 年 度和 2012
年度中国“最佳资产托管银行”奖，和境内权威经济媒体 《每日经济观察》 2012
年度“最佳基金托管银行”奖。
三、 相关服 务机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83077068
传 真：0755-83077038
联系 人 ： 王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编 码：518040
2 、代销机构 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
12
序
号
名称 注 册地 址
法 定代 表
人
办 公地 址 客 服电 话
联系
人
网站
1
中国建设银
行股份有限
公司
北京市西城
区金融大街
25 号
王洪章
北京市西城
区闹市口大
街 1 号院 1
号楼
95533 何奕 www.ccb.com
2
招商银行股
份有限公司
深圳市深南
大道 7088
号招商银行
大厦
傅育宁
同“ 注册地
址”
95555
邓炯
鹏
www.cmbchin
a.com
3
交通银行股
份有限公司
上海市浦东
新区银城中
路 188 号
胡怀邦
同“ 注册地
址”
95559
张作
伟
www.bankco
mm.com
4
中信银行股
份有限公司
北京市东城
区朝阳门北
大街 8 号富
华大厦 C 座
田国立
同“ 注册地
址”
95558
赵树
林
bank.ecitic.co
m
5
北京银行股
份有限公司
北京市西城
区金融大街
甲 17 号首
层
闫冰竹
北京市西城
区金融大街
丙 17 号
95526
谢小
华
www.bankofb
eijing.com.cn
6
华夏银行股
份有限公司
北京市东城
区建国门内
大街 22 号
吴建
同“ 注册地
址”
95577 董金
www.hxb.co
m.cn
7
平安银行股
份有限公司
深圳市深南
中路 1099
号平安大厦
孙建一
同“ 注册地
址”
4006-699
-999/075
5-961202
刘晓
楠
www.bank.pi
ngan.com
8
杭州银行股
份有限公司
浙江省杭州
市凤起路
马时雍
同“ 注册地
址”
0571-965
23/400-8
严峻
www.hccb.co
m.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
432 号 888-508
9
渤海银行股
份有限公司
天津市河西
区马场道
201-205 号
刘宝凤
同“ 注册地
址”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.co
m.cn
10
西安银行股
份有限公司
陕西省西安
市新城区东
四路 35 号
王西省
同“ 注册地
址”
029-9677
9/400869
6779
白智
www.xacbank
.com
11
信达证券股
份有限公司
北京市西城
区闹市口大
街 9 号院 1
号楼
张志刚
同“ 注册地
址”
400-800-
8899
唐静
www.cindasc.
com
12
中国银河证
券股份有限
公司
北京市西城
区金融大街
35 号国际
企业大厦 C
座
陈有安
同“ 注册地
址”
4008-888
-888
田薇、
宋明
www.chinasto
ck.com.cn
13
中信建投证
券股份有限
公司
北京市朝阳
区安立路
66 号 4 号
楼
王常青
北京市朝阳
门内大街
188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108.
com
14
宏源证券股
份有限公司
新疆乌鲁木
齐市文艺路
233 号
冯戎
北京市西城
区太平桥大
街 19 号
4008-000
-562
李巍
www.hysec.c
om
15
华龙证券有
限责任公司
甘肃省兰州
市静宁路
308 号
李晓安
同“ 注册地
址”
0931-888
8088
李昕
田
www.hlzqgs.c
om
16
中信证券股
份有限公司
广东省深圳
市福田区中
王东明
北京市朝阳
区亮马桥路
95558
腾艳、
刘彤
www.cs.ecitic
.com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
心 3 路 8 号 48 号中信证
券大厦 18 层
17
国泰君安证
券股份有限
公司
上海市浦东
新区商城路
618 号
万建华
上海市浦东
新区银城中
路 168 号上
海银行大厦
29 层
400-8888
-666
吴倩
www.gtja.co
m
18
申银万国证
券股份有限
公司
上海市常熟
路 171 号
丁国荣
同“ 注册地
址”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.co
m.cn
19
湘财证券有
限责任公司
湖南省长沙
市黄兴中路
63 号中山
国际大厦
12 楼
林俊波
上海市浦东
新区陆家嘴
环路 958 号
华能联合大
厦 5 楼
400-888-
1551
鲁雁
先
www.xcsc.co
m
20
光大证券股
份有限公司
上海市静安
区新闸路
1508 号
徐浩明
同“ 注册地
址”
400-8888
-788/955
25
刘晨
www.ebscn.c
om
21
兴业证券股
份有限公司
福建省福州
市湖东路
99 号
兰荣
同“ 注册地
址”
95562
雷宇
钦、 黄
英
www.xyzq.co
m.cn
22
海通证券股
份有限公司
上海市淮海
中路 98 号
王开国
上海市广东
路 689 号海
通证券大厦
400-8888
-001/021-
95553
徐月、
李笑
鸣
www.htsec.co
m
23
招商证券股
份有限公司
深圳市福田
区益田路江
苏大厦 A 座
38-45 层
宫少林
同“ 注册地
址”
95565/40
0-8888-1
11
邱晓
星
www.newone
.com.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
24
国信证券股
份有限公司
深圳市罗湖
区红岭中路
1012 号国
信证券大厦
6 楼
何如
深圳市罗湖
区红岭中路
1012 号国信
证券大厦 16
层至 26 层
95536 李颖
www.guosen.
com.cn
25
广发证券股
份有限公司
广州天河区
天河北路
183-187 号
大都会广场
43 楼
（4301-43
16 房）
孙树明
广东省广州
天河北路大
都会广场 5 、
18、19 、36、
38、 41 和 42
楼
95575 黄岚
www.gf.com.
cn
26
安信证券股
份有限公司
深圳市福田
区金田路
4018 号安
联大厦
牛冠兴
同“ 注册地
址”
4008-001
-001
郑向
溢
www.essence
.com.cn
27
平安证券有
限责任公司
深圳市福田
区金田路大
中华国际交
易广场 8 楼
杨宇翔
同“ 注册地
址”
400-8816
-168
郑舒
丽
www.pingan.
com
28
东兴证券股
份有限公司
北京市西城
区金融大街
5 号新盛大
厦 B 座 12、
15 层
徐勇力
同“ 注册地
址”
400-8888
-993
汤漫
川
www.dxzq.ne
t
29
世纪证券有
限责任公司
深圳市福田
区深南大道
7088 号招
商银行大厦
卢长才
同“ 注册地
址”
0755-831
99509
袁媛
www.csco.co
m.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
16
41 层
30
华福证券有
限责任公司
福州市五四
路 157 号新
天地大厦
7 、8 层
黄金琳
福州市五四
路 157 号新
天地大厦 7
至 10 层
0591-963
26
张宗
锐
www.gfhfzq.c
om.cn
31
华泰证券股
份有限公司
江苏省南京
市中山东路
90 号
吴万善
同“ 注册地
址”
95597
肖亦
玲庞
晓芸
www.htsc.co
m.cn
32
广州证券有
限责任公司
广州市先烈
中路 69 号
东山广场主
楼十七楼
吴志明
同“ 注册地
址”
020-9613
03/87322
668
林洁
茹
www.gzs.com
.cn
33
新时代证券
有限责任公
司
北京市海淀
区北三环西
路 99 号院
1 号楼 15
层 1501
刘汝军
北京市海淀
区北三环西
路 99 号院 1
号楼 15 层
1501
400-698-
9898
孙恺
www.xsdzq.c
n
34
长江证券股
份有限公司
武汉市新华
路特 8 号长
江证券大厦
胡运钊
同“ 注册地
址”
95579/40
08-888-9
99
李良
www.95579.c
om
35
中信万通证
券有限责任
公司
青岛市崂山
区苗岭路
29 号澳柯
玛大厦 15
层
（1507-15
10 室）
杨宝林
崂山区深圳
路 222 号青
岛国际金融
广场 1 号楼
第 20 层
95548
吴忠
超
www.zxwt.co
m.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
17
36
中信证券
（浙江）有
限责任公司
浙江省杭州
市滨江区江
南大道 588
号恒鑫大厦
主楼 19、 20
层
沈强 同“ 注册地址
0571-955
48
王霈
霈
www.bigsun.c
om.cn
37
银泰证券经
纪有限责任
公司
广东省深圳
市福田区竹
子林四路紫
竹七道 18
号光大银行
18 楼
黄冰
同“ 注册地
址”
0755-837
10885
张祥 www.ytzq.net
38
浙商证券股
份有限公司
浙江省杭州
市杭大路1
号黄龙世纪
广场A 座
吴承根
上海市长乐
路 1219 号长
鑫大厦 18 楼
（ 浙江省
内）
967777
高辉
www.stocke.c
om.cn
39
天相投资顾
问有限公司
北京市西城
区金融街
19 号富凯
大厦 B 座
701
林义相
北京市西城
区金融大街
5 号新盛大
厦 B 座 4 层
010-6604
5678
林爽
www.txsec.co
m/
www.jjm.com.
cn
40
诺亚正行
（上海）基
金销售投资
顾问有限公
司
上海市浦东
新区银城中
路 68 号 8
楼
汪静波
同“ 注册地
址”
400-821-
5399
张姚
杰
www.noah-fu
nd.com
41
深圳众禄基
金销售有限
公司
深圳市罗湖
区深南东路
5047 号发
薛峰
同“ 注册地
址”
4006-788
-887
童彩
平
www.zlfund.c
n 及
www.jjmmw.c信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
18
展银行大厦
25 楼 I 、J
单元
om
42
上海天天基
金销售有限
公司
浦东新区峨
山路 613 号
6 幢 551 室
其实
同“ 注册地
址”
400-1818
-188
丁姗
姗
www.123456
7.com.cn
43
上海好买基
金销售有限
公司
上海市浦东
南路1118
号鄂尔多斯
国际大厦
903~906 室
杨文斌
同“ 注册地
址”
400-700-
9665
阚迪
www.ehowbu
y.com
44
杭州数米基
金销售有限
公司
杭州市余杭
区仓前街道
海曙路东2
号
陈柏青
杭州市滨江
区江南大道
3588 号恒生
大厦 12 楼
4000766
123
张裕
www.fund123
.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销
售本基金或变更上述代销机构，并及时公告 。
（二）注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联系 人 ： 刘玉兰
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
19
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：梁丽金 、刘佳
（四）会计师 事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
法定代表人：陈建明
联系电话：010-85207788
传真：010-85181218
联系人：韦博
经办注册会计师：景宜青、韦博
四、 基金的 名称
信达澳银 精华灵活配置混合 型证券投资基金
五、 基金的 运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型： 混合 型证券投资基金
六、 基金的 投资目标
本基金主要通过投资于优质的、具有长期持续增长能力的公司，并根据 股
票类和固定收益类资产 之间的相对吸引力来调 整资产的基本配置，规 避系统性
风险，从 而力争实 现基金资产的长期稳定增值 。
七、 基金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （新 股发行 、增发 与配售等 ） 、债 券、货 币市场工 具、权 证、资 产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
本基金投 资组 合的资 产 配置为： 股票 资产为 基 金资产的 30% －80% ，债券
资 产 、 现 金 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 20% －
70% ，权 证 占基 金 资 产净 值 的 0% －3% ； 其中 基 金 保 留的 现 金以 及投 资 于 一 年
期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动，本基金管理人在履行适当
程序后，可以相应调整 上述投资比例并投资于 法律法规或监管机构允 许基金投
资的其他金融产品（包括股指期货、期权等金融衍生品）。
八、 基金的 投资策略
本基金将在风险 管理的前提下进行 积极的投资， 其投资策略主要包括两个方
面：
（1 ）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个
股。
（2 ）运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力，有纪
律地进行资产的 动态配置， 在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定
增值。
本基金的投资流程如图所示：
图表 1
信达澳银精华灵 活配置 混合型证券投 资 基 金投资管理流程
股票策略
固定收益策略
战略资产配置
（SAA ）
策 略 灵 活 配 置 （TAA ）
基 金 的 投 资 组合
信达澳银战略资产配 置模 型 宏观环境与市场气氛 分析 体系
行 业趋势分 析体系ITC
宏 观景气分 析体系MDE
公 司价值分 析体系QGV
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
21
1 、 资产配置 策略
本基金以相对长期的眼光进行资产配置。 资产配置包括两个层面： 战略资产
配置 （SAA, Strategic Assets Allocation ） 和 策略灵活配置 （TAA ，Tactic Assets
Allocation ） 。战略资产 配置以 “ 联邦模型 ” 为基 础，每季度更新一次数据，并依据
模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整，这是本基金资产配置的基础。
策略灵活配置是在战略配置的基础上，根据 “ 宏观环境和市场气氛分析体系
（MEMS ） ” ， 在战略配 置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净值± 10% 比
例的调整， 以更灵活地适应市场的现时特点， 从而在坚持基金的纪律性的配置方
法的同时也保持适度的灵活性。
（1 ） 战略资产配置（SAA）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是 “ 联邦模型” ， 该模型通过测算 动态市盈
率、 债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性， 评估比较股票市
场 、 债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化， 研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基 于 联邦 模 型的 思想 ，我 公 司设 计 了 “ 信 达澳银 战 略资 产 配置 模型 ”，模型的
核心是 “ 市场相对价值指标（RVI, relative value index ）” 。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。 具体配置策略 是， 当 RVI
大于 0 时， 股票市场相 对于债券市场处于高估状态， 这时应保持较低股 票投资比
例，RVI 越高， 股票比例应越低； 当 RVI 小于零时， 股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高 。
（2 ） 策略灵活配置（TAA ）
本基金将保留占 基金资 产± 10% 比例的灵活配 置空间，由基金 经理根 据对宏
观环境和市场气氛的判断进行调整。 其中， 宏 观经济环境的分析重在把握宏观经
济的趋势， 希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。 市场气氛的分析重在把握市
场即时的 “ 动量 （Momentum ） ” 情况， 以适应 市场现时的氛围。 策略灵活配置将
主要依据 “ 宏 观 环 境 与 市 场 气 氛 （MEMS ，Macro Environment and Market
Sentiment ） 分析体系 ” 。 该体系主要由全球经济指标、 国内经济指标、 政策取向、信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
企业盈利趋势、 分析员盈利预测、 市场故事等部分构成。 本基金将根据实际的效
果对上述 指标赋 以相应 的权重（ 并进行 及时的 调整） 、 计算整 体得分 ，若得分很
高说明宏观经济、 市场氛围整体向好， 则调高股票配置比例， 否则降低股票比例。
2 、 股票投资策略
本基金 通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方法， 对企业及其发展环境的深入分析， 寻求具有长期竞争力的成长型企业和
他们被市场低估时产生的 投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资
价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。
（1 ） 运用 “ 信达澳银公司价值分析体系（QGV ，Quality, Growth &
Valuation ）” ，从公司 素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评
估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司 。
（2 ） 运用 “ 信达澳银行业优势分析体系(ITC ，Industrial Trends &
Com p e titiv e n e ss)” ， 从 行业长期发展的维度对比分析行业内的公司， 从行业层面
对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行 业发展趋势的优秀公司。
（3 ） 运用 “ 信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
E n v ir o n m e n t)” ，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、 景气周期、 盈利能 力、 成长性、 相对投资 价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并 调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相 关 公 司 根 据 满 足 “ 信 达 澳 银 公 司 价 值 分 析 体 系 （QGV ） ” 和 “ 信 达 澳 银 行 业
优势分析体系(ITC) ” 的 不 同 程 度 ， 以 及 投 资 团 队 对 该 公 司 的 研 究 深 度 ， 分 别 被
确定为 “ 核 心 品 种 ” 、 “ 重 点 品 种 ” 和 “ 观 察 性 品 种 ”3 个 层 级 并 不 断 循 环 论 证 ， 在 此
基础之上基金经理 根据 自身判断，结合 “ 信达 澳银宏观景气分析 体系 (M DE)” 提出
的行业投资建议，构建基金的股票投资组合。
3 、 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段， 坚持价值投资理念， 在深入研究的基础上实施积极主动的
组合投资，并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
23
（1 ） 在类属配置层面，本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各
种影响债券投资的因素作出细致深入的分析， 从而预测各类属资产预期风险及收
益情况， 同时考虑债券品种期限和两个债券市场流动性及收益性现状， 从而确定
债券组合资产在国债、 可转债、 金融债、 货币类资产之间的类属分配比例， 并定
期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。
（2 ） 在个券选择层面， 本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变化，
同时结合不同债券品种的收益率水平、 流动性与信用风险等因素， 综合运用久期
管理策略、 凸度策略、 收益率利差策略、 回购套利策略等多种交易策略， 实施积
极主动的债券投资管理， 不断经过债券投资组合优化和调整过程， 最 终完成债券
投资管理目标。
未来随着国内债券市场的不断发展， 本基金将根据实际情况不断研究使用更
多的债券投资盈利模式，在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资回
报。
4 、 金融衍生产品投资策略
本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下
提高基金投资组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产品投资策略主要包括：
（1 ） 利用金融衍生产品市场价格的非理性波动和对应公司的基本面研究
把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会；
（2 ） 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场
对股票权证的非理性 定价；
（3 ） 在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员
对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价；
（4 ） 利用权证衍生工具的特性，本基金通过期货与现货、权证与证券的
组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的；
（5 ） 本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保
护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。
5 、 投资决策流程
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范
围等要素， 制定基金投资策略。 本基金采用 投资团队分级负责制的投资决策方式,信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
24
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整 个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩。 在投资过程中， 采取分级授权的投资决策机制， 对于不同的
投资规模， 决策程序有所不同。 通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体
智慧， 也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。 在合理控制投资风险的前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会， 作为公司投资管理的最高决策 和监督机构。 投资
审议委员会由总经理担任主席， 投资总监任执行委员。 为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。 投资 审议委员会定期或在认为必要时， 评估基金投资业绩， 监控基金投资组
合风险，并对基金重大投资计划做出决策。 投资决策的程序是：
（1 ） 基金经理与投研团队运用 “ 信达澳银战略资产配置模型 ” 从战略资产
配置（SAA）角度研究 各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（股票、
债券、 现金等） 的投资建议， 在投资总监批准后实施。 在战略配置的基础上， 基
金经理运用 “ 策略灵活配置模型 （TAA ）” ，根 据现时的经济环境和市场气氛进行
± 10% 的灵活配置。
（2 ） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质 要求的上市公司展开广
泛研究，确定本基金的备选股票库；
（3 ） 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票，
以及买入数量和价格；
（4 ） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用
QGV 和 ITC 等分析体 系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨
论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
（5 ） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建 议， 分别报投资总监和公司投资审议
委员会审议，经批准后方可实施。
（6 ） 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资总监根据上述分析对基金的组合信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
25
提出调整建议， 建议区分为建议性提议和强制性提议， 对强制性提议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整；
（7 ） 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和
投资组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
（8 ） 固定收益品 种的投资和调整程序。通过对宏观经济、市场利率、债
券供求等各种影响债券投资的因素作出细致深入的分析， 从而确定债券组合资产
在国债、 可转债、 金融债、 货币类资产之间的类属分配比例， 并定期对投资组合
类属资产进行优化配置和调整。 在个券选择层面， 本基金将综合分析长期利率趋
势与短期利率变化， 同时结合不同债券品种的收益率水平、 流动性与信用风险等
因素， 综合运用久期管理策略、 凸度策略、 收益率利差策略、 回购套利策略等多
种交易策略，实施积极主动的债券投资管理。
（9 ） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，
并及时制止违反 本基金合规控制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合同
要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、 基金的 业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 60% ＋中国债券总指数 收益率× 40%
沪深 300 指数成份股 选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为
中国 A 股市场中代表 性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体
发展趋势。沪深 300 指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成，具有较强
的公正性与权威性。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场国
债指数，拥有独立的数 据源和自主的编制方法 。该指数同时覆盖了国 内交易所
和银行间两个债券市场 的全部国债，能够反映 债券市场总体走势，具 有较强的
市场代表性。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
26
合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基金管理人应在调整前 2 个工作日
在至少一种指定媒体上予以公告。
十、 基金 的 风险收益特征
本基金属于风险收益水平中等、降低基金资产净值随经济周期产生的波动、
长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金， 长期预期风险收益
高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金。
十一、 基金的 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的 投
资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2013 年 4 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日。本报 告中财
务资料未经审计。
一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资
66,868,644.47 78.99
其中：股票
66,868,644.47 78.99
2 固定收益投资
17,164,020.72 20.28
其中：债 券
17,164,020.72 20.28
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- - 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
27
5
银行存款和结算备付金合
计
262,905.26 0.31
6 其他资产
359,269.38 0.42
7 合计
84,654,839.83
100.00
二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
758,160.00 0.90
C 制造业
30,393,124.73 36.19
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
4,838,976.56 5.76
E 建筑业
3,438,132.88 4.09
F 批发和零售业
11,838,594.81 14.10
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
6,835,948.66 8.14
K 房地产业
3,627,131.00 4.32
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
5,138,575.83 6.12
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
66,868,644.47 79.62
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占基 金资 产净 值比 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
三） 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
28
值比例（％ ）
1
300342 天银机电 239,475 4,250,681.25 5.06
2
600104 上汽集团 308,234 4,071,771.14 4.85
3
600335 国机汽车 334,951 3,868,684.05 4.61
4
600016 民生银行 412,938 3,538,878.66 4.21
5
600837 海通证券 351,500 3,297,070.00 3.93
6
600153 建发股份 520,847 3,276,127.63 3.90
7
000712 锦龙股份 186,184 3,274,976.56 3.90
8
000651 格力电器 126,300 3,165,078.00 3.77
9
002415 海康威视 85,923 3,036,518.82 3.62
10
600518 康美药业 157,500 3,028,725.00 3.61
四）报告期末 按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 4,454,541.00 5.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 988,665.00 1.18
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 11,720,814.72 13.96
8 其他 - -
9 合计 17,164,020.72 20.44
五） 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 110018 国电转债 53,680 5,769,526.40 6.87
2 010308 03 国债⑻ 44,590 4,454,541.00 5.30
3 110022 同仁转债 28,050 3,636,121.50 4.33
4 110023 民生转债 13,580 1,411,641.00 1.68
5 122893 10 丹东债 9,500 988,665.00 1.18
六） 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
29
七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金报告期末未持有权证。
八）投资组合报告附注
1 、 基金投资的前十名 证券的发行主体报 告期 内被监管部门立案 调查 ，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。
海通证券 （600837）于 2013 年 4 月 22 收 到中国证券监督管理委员会上海
监管局 《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》 ， 主要内容为：
“经查， 我局发现你公司发行的 “一海通财” 系列产品系现行监管规则未予明确
的创新型产品， 但你公司未按照 《证券公司业务 （产品） 创新工作指引 （试行） 》
的规定，向中国证监会机构监管部履行创新产品方案报送义务。 ”
基金管 理人分析认为， 该公司的这款创新产品在产品方案报送环节上有所违
规， 而公司针对监管层提出的问题， 已于第一时间积极组织整改， 完善相关工作
程序， 并对相关责任人进行了责任追究和处分。 基金管理人经审慎分析， 认为该
责令改正措施对公司经营和价值应不会构成重大影响。
除海通证券（600837 ）外，其余的本基金投 资的前十名证券的发行 主体报
告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
2 、 本基金投资的前十 名股票中，没有投 资超 出基金合同规定备 选股 票库的
情形。
3 、本报告期基金的其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
40,721.97
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
58,843.67
4 应收利息
179,531.38
5 应收申购款
29,760.93
6 其他应收款
-
7 待摊费用
50,411.43
8 其他
-
9 合计
359,269.38 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
30
4 、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1
110018 国电转债 5,769,526.40 6.87
2
110022 同仁转债 3,636,121.50 4.33
3
127001 海直转债 903,525.82 1.08
5 、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说
明
1 600335 国机汽车 3,868,684.05 4.61 重大事项停牌
6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、 基金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金 一定盈利 ， 也不保证最低收益 。 基金的过往业绩并不预示其未来表现 。 投
资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同 。
1 、 截至 2013 年 6 月 30 日， 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较：
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①－③ ②－ ④
2008 年
（2008 年
7 月 30 日
至 2008 年
12 月 31
日）
4.00% 0.45% -19.95% 1.93% 23.95% -1.48%
2009 年
（2009 年
1 月 1 日至
2009 年 12
月 31 日）
53.59% 1.43% 51.23% 1.23% 2.36% 0.20%
2010 年
（2010 年
8.43% 1.35% -6.31% 0.95% 14.74% 0.40% 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
31
1 月 1 日至
2010 年 12
月 31 日）
2011 年
（2011 年
1 月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-17.73% 1.04% -13.53% 0.78% -4.20% 0.26%
2012 年
（2012 年
1 月 1 日至
2012 年 12
月 31 日）
8.38% 1.05% 6.02% 0.76% 2.36% 0.29%
2013 年
（2013 年
1 月 1 日至
2013 年 6
月 30 日）
-9.53% 1.42% -6.80% 0.91% -2.73% 0.51%
自基金合
同生效起
至今 （2008
年 7 月 30
日至 2013
年 6 月 30）
39.73% 1.21% -3.10% 1.05% 42.83% 0.16%
2 、基金合同生效以来 基金份额净值的变 动情 况，并与同期业绩 比较 基准的
变动的比较 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
32
注：1 、本 基金 合同 于 2008 年 7 月 30 日 生效 ，2008 年 8 月 29 日 开始 办理 申 购、赎
回业务 。
2 、 本 基 金 投 资组 合 的 资产 配 置 为 ： 股票 资 产 为 基金 资 产 的 30% －80% ， 债券 资 产 、
现金及中 国证 监会允 许基 金投资的 其他 金融工 具占 基金资产 的 20% －70% ， 权证占基 金资
产净值的 0% －3% ；其中 基金保留的现金以及投资 于一年 期以内的政府债券 的比例合计不
低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。 本 基 金 按 规 定 在 合 同 生 效 后 六 个 月 内 达 到 上 述 规 定 的 投 资 比
例。
十三、 基金的 费用
( 一)
基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费 ；
2. 基金托管人的托管费 ；
3. 基金财产拨划支付的 银行费用；
4. 基金合同生效后的信 息披露费用；
5. 基金份额持有人大会 费用； 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
33
6. 基金合同生效后与基 金有关的会计师费和律师费；
7. 基金的证券交易费用 ；
8. 在中国证监会规定允 许的前提下， 本基金可 以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9. 按照国家有关规定 可 以在基金财产中列支的其他费用。
( 二)
上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 按 照 公 允 的 市 场 价 格 确
定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
本基金的管理费率为 1.5%( 年率) ，基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5%( 年率) 计提：
计算方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的管理费
E 为前一日基金资产净值
管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划
付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内完成复核，并从基金财
产中 一次性支付已确认管理费给该基金管理人， 若遇法定节假日、 休息日， 支付
日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 率 为 0.25%( 年率) ， 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
0.25%( 年率) 计提：
计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
34
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 基金申购（基金合同生效后购 买本基金）
投资者申购本基金采用全额缴款的申购方式。
申 购金 额 M 申 购费 率
M ＜50 万元 1.5%
5 0 ≤M ＜200 万元 1.0%
2 0 0 ≤M ＜500 万元 0.6%
M ≥5 0 0 万元 每笔1000 元
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1 ＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购费用在基金申购时从申购金额中扣除， 不列入基金财产。 基金申购费用
用于市场推广、销售、注册登记、客户服务等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率分别计算每笔 的申购费用。
4 、 基金赎回
本基金赎回费用由基金赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。
本基金的赎回费率按持有期(T) 递减， 最高不超过总的赎回金额的0.5%, 持有
期超过2 年赎回费率则为0 。
赎回费率表如下：
持 有期 T 适 用的 赎回费 率
T ＜1 年 0.5%
1 ≤T ＜2 年 0.3%
T ≥2 年 0%
注：1 年按照 365 天计 算，2 年按照 730 天计 算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额× 赎回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用 于支付注册登记费和其他必要信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
35
的手续费。
5 、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下 其
他基金 的转换业务。 本基金转换费的费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式
请详见招募说明书的 “ 基金份额的申购与赎回 ” 章节和本基金关于转换业务的相
关公告。
6 、 本条第（一）款第3至第9 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法
规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 四)
不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期 间所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付。 若将来法律法规另有规定， 自该法律法规生效之日起， 按照新的法律
法规规定执行， 并按照法律法规的规定进行公告， 无需为此召开基金份额持有人
大会。
( 五)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管
费率等相关费率或改变收费模式。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开
基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在至少一种
指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案 。
( 六)
税收
基金和基金份额持有人 根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2013 年3 月12日公告的本基 金的招募说明书进行了更新， 主要
更新的内容如下：
（一） 在 “重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
36
关财务数据的截止日期；
（二） 在 “三、基金管理人” 部分，更新了管理人的相关信息 ：
（1 ） 更新 了基金管理人证券投资基金管理情况；
（2 ） 更 新 了 基 金 管 理 人 董 事 、 高 级 管 理 人 员 和 其 他 经 理 层 人 员 的相关信
息；
（3 ） 更新了基金经理的相关信息；
（4 ） 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息 。
（三） 在 “四、基金托管人” 部分，更新了托管人的 相关信息；
（四） 在 “五、相关服务机构 ”部分，更新了代销机构 、会计师事务所的
相关信息 ；
（五） 在 “九、基金的投资” 部分，更新了本基金最近一期投资组合报告
内 容，数据 截至2013 年6 月30 日；
（六） 在 “十、基金的业绩” 部分，更新了基金业绩相关数据，数据截至
2013 年6 月30 日 ；
（七） 在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分， 更新了基金管理人
对基金份额持有人提供的理财服务内容；
（八） 在 “二十三、其他应披露事项 ”部分，更新了 本基金的其他应披露
事项 列表 。
信达澳银基金管理有限公司
二〇一三年九月十日
