长 城 岁 岁 金理 财 债 券 型证 券 投 资 基金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月29 日
长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 08 月22 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年01 月23 日 起至6 月 30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动 表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城岁 岁金 理财 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 长城岁 岁金 债券
基金主 代码 200017
交易代 码 200017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 1 月23 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 571,097,443.89 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 采用 持有 到期 策略， 将基 金资 产配 置于 到
期日（ 或回 售期 限） 在封 闭期结 束之 前的 固定 收益 资
产，力 求实 现基 金资 产的 持续稳 定增 值。
投资策 略 本基金 以封 闭期 为周 期进 行投资 运作 。本 基金 在封 闭
期初， 将视 债券 、银 行存 款、债 券回 购等 大类 资产 的
市场环 境进 行封 闭期 组合 构建。 在封 闭期 内， 主要 采
用持有 到期 策略 构建 投资 组合， 基本 保持 大类 品种 配
置的比 例稳 定。
业绩比 较基 准 每个封 闭期 同期 对应 的一 年期定 期存 款利 率（ 税后 ）
×1.1
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，为 证券投 资基 金中 的较 低风 险
品种
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 赵会军
联系电 话 0755-23982338 010-66105799
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-8868-666 95588
传真 0755-23982328 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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号新世 界商 务中 心 40 、41
层
号
邮政编 码 518026 100140
法定代 表人 杨光裕 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月23 日 - 2013 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 7,743,884.12
本期利 润 7,743,884.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0136
本期加 权平 均净 值利 润率 1.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 2,604,007.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0046
期末基 金资 产净 值 573,701,450.96
期末基 金份 额净 值 1.005
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.40%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
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③期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
④本基 金合 同 于2013 年01 月 23 日 生效 ，截 止本 报 告期末 ，基 金合 同生 效未 满半年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月
0.30% 0.04% 0.27% 0.01% 0.03% 0.03%
过去三 个月
0.80% 0.03% 0.82% 0.01% -0.02% 0.02%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
1.40% 0.03% 1.44% 0.01% -0.04% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：①本基金 合同规定 本 基金投资组合 为：主要 投 资于固定收益 类金融工 具 ，包括国债 、地方政
府债、金融债 、央行票 据 、公司债、企 业债、中 期 票据、短期融 资券、中 小 企业私募债 、资产支
持证券、分离 交易可转 债 纯债、债券回 购、银行 存 款等。本基金 投资于到 期 日（或回售 期限）在
封闭期 结束 之前 的债 券类 资产、 债券 回购 和银 行存 款。本 基金 不进 行股 票等 权益类 资产 的投 资。
②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 3 个月 内或每 个封 闭期 运作 满 3 个月内 ，首 个封 闭 期
的建仓 期 为 2013 年 1 月 23 日至 2013 年 4 月 23 日 。建仓 期满 时， 各项 资产 配置比 例符 合基 金合
同约定 。
③本基 金合 同 于2013 年1 月23 日生 效， 截止 本报 告 期末， 基金 合同 生效 未满 一年。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长股票 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 股票 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投 资基 金 、 长城 岁岁 金理财 债券 型证 券投 资基 金和长 城久 利保 本混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
史彦刚
长城稳 健
增利债 券
基金、 长
城岁岁 金
理财债 券
基金和 长
城久利 保
本基金 的
基金经理
2013 年 1 月
23 日
- 6 年
男，中 国
籍，中 国
人民大 学
经经济 学
硕士。 曾
就职于 中
国工商 银
行总行 信
贷评估
部、中 国
银行业 监
督管理 委长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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员会监 管
一部、 中
信银行 总
行风险 管
理部，
2007 年 9
月至 2009
年3 月任
嘉实基 金
管理有 限
公司固 定
收益部 高
级信用 分
析师，
2009 年 3
月至 2011
年6 月任
国泰基 金
管理有 限
公司固 定
收益投 资
经理。
2011 年 6
月进入 长
城基金 管
理有限 公
司基金 管
理部工
作。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关 规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 岁岁金理 财债券型证券 投
资基金基金合 同》和其 他 有关法律法规 的规定， 以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合同约定 和相关规 定 的情况，无因 公司未勤 勉 尽责或操作不 当而导致 基 金财产损失 的情况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ， 国 内经 济 平稳增 长， 增速 保持 相对 稳定， 但是 经济 进一 步下 行的风 险有 所增
大。 工业 企业 增加 值同 比 增长 9.3% ， 增 速较 一季 度 有所回 落 ； 规 模以 上企 业 利润同 比增 长 12.3% ，
较一季 度略 有加 快。 投资 增速继 续回 落， 上半 年投 资增 速 20.1% ，比 一季 度 回落 0.8 个 百分 点；
进出口增速大 幅回落， 其 中出口增速回 落幅度大 于 进口。居民消 费价格相 对 稳定，工业 生产价格
指数持 续下 降， 需要 关注 的是， 从 6 月份 开始 ，CPI 食 品价 格指 数环 比增 幅 略 超预 期。 货币 供应
量增长 仍然 较快 ，比 上年 末加 快 0.2 个百 分点 。
从政策取向来 看，政府 推 进结构调整和 转型的决 心 并没有因为增 速回落而 减 弱，一方面， 政
府通过优化存 量信贷资 源 ，引导资金流 入实体经 济 ；另一方面， 政府也在 财 政“节支” 方面下文
章，做 好存 量财 政资 源管 理。稳 健的 货币 政策 和积 极的财 政政 策赋 予了 新的 内涵。
美国的 汽车 、 地 产等 行业 经历了 相对 完整 的去 泡沫 化过程 ， 在 地产 和就 业数 据改善 的支 持下 ，
经济呈现持续 复苏，预 计 下半年仍将保 持这样的 势 头，美联储年 内将消 减 QE3 ；虽然欧洲仍 然没
有完全 摆脱 欧债 危机 ，但 是从先 行指 标来 看， 欧洲 经济有 望在 下半 年走 出衰 退。
在市场 整顿 、 流动 性趋 紧 、 表 外资 产转 化等 因素 影 响下 ， 债 券市 场在2013 年 上半年 经受 了较
大的冲 击。1 季 度债 券收 益率延 续 了 2012 年 下行 的 态势， 城投 债下 行幅 度尤 为明显 ； 从 5 月 中下
旬开始，随着 资金面收 紧 、部分周期行 业和城投 债 企业信用评级 下调等因 素 影响，债券 市场进入
调整，短端收 益率大幅 上 行，市场交投 清淡，部 分 下调评级债券 在流动性 和 信用溢价同 步抬升的
作用下 出现 大量 抛盘 。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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上半年 ， 我 们完 成了 岁岁 金的建 仓， 保 持20% 左右 的杠杆 率水 平， 获取 相对 稳定的 息差 收益 。
但是受到回购 利率飙升 影 响，融资利率 与票 息之 间 出现短时间的 倒挂，影 响 了组合的静 态收益水
平。我们通过 优化融资 期 限结构、适当 降低 杠杆 等 方式减少资金 面紧张的 影 响；同时， 在资金面
最紧张 的阶 段， 通过 投资 中长期 限逆 回购 实现 息差 套利， 提高 组合 总体 收益 水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为1.40% ， 同期 业绩比 较基 准 为 1.44% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年下 半年 ， 经 济增 速 仍然将 平稳 回落 ， 政 府仍 将努力 推进 产业 结构 调整 ， 很难 为了 保增
长出台大范围 的刺激性 措 施。央行仍然 将维持稳 健 的货币政策， 逐步推进 利 率市场化， 市场利率
的中枢水平将 保持在目 前 位置或略有提 高；国债 期 货的推出加大 了债券市 场 交投的不确 定性和中
等期限国债的 波动性； 在 杠杆息差收窄 和信用资 质 弱化的作用下 ，不排除 信 用债收益率 仍然存在
一定的 上行 压力 。
下半年，我们 将通过降 低 融资成本、优 化持仓结 构 、适当降低杠 杆，在确 保 流动性和安全 性
的前提 下获 得相 对较 好的 收益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行保障 部经 理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序，定 期对估值 政 策和程序进行 评
价，在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面因 素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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合规性 审查 。
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金 估值 委员 会建 议应 采用的 估值 方法 及合 理的 估值区 间。 基金 经理 有权 出 席估值 委员 会会 议，
但不得 干涉 估值 委员 会作 出的决 定及 估值 政策 的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集方面力 求公开、 获 取方便、操作 性强、不 易 操纵。本基金 管理人旗 下 管理的基金 ，其参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《长城岁 岁金理财 债 券型证券投资 基金》关 于 收益分配原则 的规定， 在 符合有关基金 分
红条件 的前 提下 ， 本基 金 在每个 封闭 期内 的收 益分 配次数 最多 为 12 次 ， 最 少1 次 ， 每 次收 益分 配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 25% ，若 《基 金 合同》 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ，基
金收益 分配 后基 金份 额净 值不能 低于 面值 。
本基金 本年 度已 分配 利 润5,139,877.05 元， 每10 份 基金份 额分 红0.09 元。 截 止本报 告期 末，
本基金 可供 分配 利润 为 2,604,007.07 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长城岁 岁金理财 债 券型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基 金 托管 人应 尽的义 务。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 14 页 共 41 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长城岁岁 金 理财债券型证 券投资基 金 的管理人 —— 长城基金 管 理有限公司在 长
城岁岁 金理 财债 券型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，长城岁 岁 金理财债券型 证券投资 基 金对基金份 额持有人
进行 了1 次 利润 分配 ，分 配金额 为 5,139,877.05 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财 务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 长 城 岁 岁 金 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 岁岁 金理 财债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 219,002.98
结算备 付金
1,520,882.06
存出保 证金
8,568.45
交易性 金融 资产 6.4.7.2 682,540,504.82
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
682,540,504.82
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 148,700,703.05
应收证 券清 算款
9,580,312.25
应收利 息 6.4.7.5 16,296,261.37
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
858,866,234.98 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
283,386,264.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
894,585.79
应付托 管费
273,345.69
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 19,578.35
应交税 费
-
应付利 息
434,171.53
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 156,838.66
负债合 计
285,164,784.02
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 571,097,443.89
未分配 利润 6.4.7.10 2,604,007.07
所有者 权益 合计
573,701,450.96
负债和 所有 者权 益总 计
858,866,234.98
注：(1) 报 告截 止日2013 年06 月30 日， 基金 份额 净值 1.005 元， 基金 份额 总额 571,097,443.89
份。
(2) 本 基金 合同 于 2013 年1 月 23 日 生效 。本 基金 本 期财务 报表 的实 际编 制期 间系 自 2013 年 1 月
23 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 2013 年6 月 30 日止 。因此 ，无 上年 度可 比期 间财务 数据 。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 岁岁 金理 财债券 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2013 年1 月23 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 23 日至 2013 年6
月 30 日
一、收入
11,369,724.55
1.利息 收入
10,482,929.14
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,048,758.90
债券利 息收 入
8,762,415.00
资产支 持证 券利 息收 入
- 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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买入返 售金 融资 产收 入
671,755.24
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
811,343.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 811,343.44
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.16 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 75,451.97
减：二、费用
3,625,840.43
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 894,585.79
2．托 管费 6.4.10.2.2 273,345.69
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 -
5．利 息支 出
2,268,418.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,268,418.40
6．其 他费 用 6.4.7.19 189,490.55
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
7,743,884.12
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
7,743,884.12
注：本 基金 合同 于 2013 年 1 月 23 日 生效 。本 基 金本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系自 2013 年 1
月23 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至 2013 年6 月30 日 止。因 此， 无上 年度 可比 期间财 务数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 岁岁 金理 财债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月 23 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月23 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
571,097,443.89 - 571,097,443.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,743,884.12 7,743,884.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
- - - 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -5,139,877.05 -5,139,877.05
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
571,097,443.89 2,604,007.07 573,701,450.96
注：本 基金 合同 于 2013 年 1 月 23 日 生效 。本 基 金本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系自 2013 年 1
月23 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至 2013 年6 月30 日 止。因 此， 无上 年度 可比 期间财 务数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城岁岁金理 财债券型 证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)，系 经中国证 券监 督管理委员 会
（以下 简称 “中 国证 监会 ”） 证 监许 可 【2012 】1478 号文 “关 于核 准长 城岁 岁金理 财债 券型 证券
投资基 金募 集的 批复 ” 的 核准， 由长 城基 金管 理有 限 公司作 为发 起人 于2012 年12 月20 日至2013
年1 月22 日向 社会 公开 募 集，募 集期 结束 经安 永华 明会计 师事 务所 验证 并出 具安永 华明（2013 ）
验字 第 60737541_H01 号验 资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。 基金 合同 于 2013 年 1 月
23 日 生效 。 本 基金 为契 约 型开放 式， 存续 期限 不定 。 设立 时 募 集的 扣除 认购 费后的 实收 基金 （本
金）为 人民 币 570,950,976.67 元 ，在 募集 期间 产生 的活期 存款 利息 为人 民币 146,467.22 元， 以
上实收 基金 （本 息） 合计 为人民 币 571,097,443.89 元，折 合 571,097,443.89 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人为长城 基 金管理有限公 司，注册 登 记机构为长城 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 工商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “中 国工 商银行 ”）。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的债 券 、货币市场工 具
以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会的相关 规定。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 每个封 闭期 同期 对应 的一 年期定 期存 款利 率（ 税后 ）×1.1 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方 面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 制定 的重 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日至12 月 31 日。 本期 财务 报 表的实 际编 制期
间为2013 年1 月23 日( 合 同生效 日) 至6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资 产 ） 或 权益
工具的 合同 。
(1)金 融资 产分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、贷款 和
应收款项、可 供出售金 融 资产及持有至 到期投资 。 本基金目前持 有的债券 投 资划分为以 公允价值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产； 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项。
(2) 金 融负 债分 类 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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金融负债于初 始确认时 分 类为 ：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债 。本 基金 目前 持有 的金融 负债 划分 为其 他金 融负债 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法
进行后 续计 量。 本会 计期 间内， 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量， 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。
(1) 债 券投 资
买入银 行间 同业 市场 交易 的债券 ，于 成交 日确 认为 债券投 资；
债券投资按实 际支付的 全 部价款入账， 其中所包 含 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利
息，作 为应 收利 息单 独核 算，不 构成 债券 投资 成本 ，对于 贴息 债券 ，应 作为 债券投 资成 本；
卖出银行间同 业市场交 易 的债券，于成 交日确认 债 券投资收益， 卖出债券 的 成本按移动加 权
平均法 结转 。
(2) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
(3) 终 止确 认
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 终止 确认 ：
a. 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利终 止；
b. 该金 融资 产已 转移 ，且 符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金估值采 用摊余成 本 法，其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ，按实际利率 并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 其剩 余期 限内 摊销 ，每日 计提 收益 或损 失。
本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值；
本基金 金融 工具 的估 值方 法具体 如下 ：
1) 银行 存款
基金持 有的 银行 存款 以本 金列示 ，按 银行 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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2) 债券 投资
基金持 有的附 息债券、 贴 现券购买时采 用实际支 付 价款（包含交 易费用） 确 定初始成本， 每
日按摊 余成 本和 实际 利率 计算确 定利 息收 入。
3) 回购 协议
(1) 基金持有 的回购协 议（ 封闭 式回购 ） ， 以成本列 示 ，按实际利率 在实际持 有 期间内逐日 计
提利息 ；
(2) 基 金持 有的 买断 式回 购 以协议 成本 列示 ， 所 产生 的利息 在实 际持 有期 间内 逐日计 提。 回购
期间对涉及的 金融资产 根 据其资产的性 质进行相 应 的估值。回购 期满时， 若 双方都能履 约，则按
协议进行交割 。若融资 业 务到期无法履 约，则继 续 持有现金资产 ；若融券 业 务到期无法 履约，则
继续持 有债 券资 产， 实际 持有的 相关 资产 按其 性质 进行估 值。
4) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 ；
(2) 为了避免采用摊余成本 法计算的基金资产净值与 按其他可参考公允价值指 标计算的基金
资产净值发生 重大偏离 ， 从而对基金份 额持有人 的 利益产生稀释 和不公平 的 结果，基金 管理人于
每一估值日， 采用其他 可 参考公允价值 指标，对 基 金持有的估值 对象进行 重 新评估，即 “影子定
价” 。当 “影 子定价 ” 确 定的基金资产 净值与摊 余 成本法计算的 基金资产 净 值的偏离度 的绝对值
达到或 超过 0.25% 时，基 金管理人应根 据风险控 制 的需要调整组 合。其中 ， 对于偏离度的 绝对值
达到或 超 过0.50% 的 情形 ，基金 管理 人应 编制 并披 露临时 报告 ；
(3) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 的 基 金份额 总额 。 每份 基金 份 额面值 为1.00 元。 由于 申 购、 赎回 引起 的
实收基金的变 动分别于 基 金申购确认日 、赎回确 认 日认列。上述 申购和赎 回 分别包括基 金转换所
引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支取定期存
款，按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入，并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入
与帐面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息收入损 失 ，列入利息收 入减项， 存 款利息收入 以净额列
示。 另 外， 根据 中国 证监 会基金 部通知(2006)22 号 文 《关 于货 币市 场基 金提 前支取 定期 存款 有关
问题的 通知 》的 规定 ，因 提前支 取导 致的 利息 损失 由基金 管理 公司 承担 ；
(2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采用 实 际支付 价款 （ 包
含交易 费用 ）确 定初 始成 本，每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ；
(3) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(4) 债 券投 资收 益于 卖出 债 券成交 日确 认， 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息及 相关
费用的 差额 入账 ；
(5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
6.4.4.9 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.36% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.11% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 在每 个封闭 期内 的收 益分 配次 数最多 为 12 次，
最少 1 次 ，每 次收 益分 配 比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 25% ，若 《基 金 合同》 生效 不满 3 个
月可不 进行 收益 分配 ；
2 、本 基金 收益 分配 方式 ： 现金分 红；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.4.11 分 部报 告
截至本期末， 本基金 仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ， 由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 经 国务 院批 准 ， 财 政部、 国家 税 务总局 研究 决定 ， 自
2008 年 9 月 19 日起 ，调 整由出 让方 按证 券（ 股票 ）交易 印花 税税 率缴 纳印 花税， 受让 方不 再 征
收， 税 率不 变； 根 据财 政 部、 国 家税 务总 局财 税字[2005]103 号文 《关 于股 权 分置试 点改 革有 关
税收政策问题 的通知》 的 规定，股权分 置改革过 程 中因非流通股 股东向流 通 股股东支付 对价而发
生的股 权转 让， 暂免 征收 印花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的差 价收 入 ， 继 续免 征 营业税 和企 业所 得税 ； 根 据财政 部 、 国 家税 务
总局财税字[2005]103 号 文《关于股权 分置试点改 革有关税收政 策问题的通 知》的规定， 股权分
置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份、 现金等收 入 ，暂免征收 流通股股
东应缴 纳的 企业 所得 税； 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优
惠政策的通知 》的规定 ， 对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债 券的差价长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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收入， 股权 的股 息、 红利 收入， 债券 的利 息收 入及 其他 收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ； 根据 财政 部、 国 家税 务 总局 财税 字[2005]107 号 文《 关于 股息
红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》的 规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对 证券投 资基 金从 上市
公司分配取得 的股息红利 所 得，按照财 税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人 在代扣代缴个 人所得
税时 ， 减 按50% 计 算应 纳税 所得额 ； 根 据财 政部 、 国 家税务 总局 、 中国 证监 会 财税[2012]85 号文
《关于 实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 的规 定， 自 2013 年1 月1
日起 ， 个 人从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持 股期 限 在1 个 月 以内 （ 含 1 个 月 ） 的 ，
其股息 红利 所得 全 额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用20%
的税率 计征 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得 税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
活期存 款 219,002.98
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 219,002.98
长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 91,167,720.63 91,167,720.63 -
银行间 市场 591,372,784.19 591,372,784.19 -
合计 682,540,504.82 682,540,504.82 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 682,540,504.82 682,540,504.82 -
注：本 基金 以摊 余成 本作 为计价 基础 ，因 此公 允价 值与成 本一 致。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产及 衍生 金融 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 148,700,703.05 -
合计 148,700,703.05 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 300.10
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 684.40
应收债 券利 息 15,776,411.43
应收买 入返 售证 券利 息 518,861.54 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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应收申 购款 利息 -
其他 3.90
合计 16,296,261.37
注：其 他为 应收 交易 所结 算保证 金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 19,578.35
合计 19,578.35
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 156,838.66
合计 156,838.66
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 571,097,443.89 571,097,443.89
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 571,097,443.89 571,097,443.89
注： 本 基金 首次 募集 的有 效认购 资金 本金 及其 所产 生的利 息折算 份 额的 情况 ， 详见 附 注 6.4.1 基
金基本 情况 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 7,743,884.12 - 7,743,884.12
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -5,139,877.05 - -5,139,877.05
本期末 2,604,007.07 - 2,604,007.07
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月23 日至2013 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 26,202.15
定期存 款利 息收 入 1,008,524.99
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 13,992.74
其他 39.02
合计 1,048,758.90
注：其 他为 申购 款利 息收 入及交 易所 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 于本 报告 期未 发生股 票投 资收 益/ 损失
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月23 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
303,421,137.96
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
298,475,513.60
减：应 收利 息总 额 4,134,280.92
债券投 资收 益 811,343.44
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券 投 资收 益/ 损 失。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 于本 期未 发生 股利收 益/ 损失 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 公允价 值变 动收 益/ 损失 。
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月23 日至2013 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
其他 75,451.97
合计 75,451.97
注：其 他为 基金 募集 期结 束后、 成立 前产 生的 存款 利息收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
注：本 基金 于本 期无 交易 费用。
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 23 日至2013 年 6 月 30 日
审计费 用 23,177.43
信息披 露费 125,160.03
其他 900.00
上清所 结算 账户 维护 费 5,591.20
银行划 付手 续费 27,251.89
银行间 结算 账户 维护 费 7,410.00
合计 189,490.55
注：其 他为 证券 账户 开户 费。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重 大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大影 响关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
工商银 行股 份有 限公 司（ “工商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司 （ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长城证券 71,974,150.70 93.14%
东方证券
5,300,026.37 6.86%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长城证券 2,226,300,000.00 93.72%
东方证券 149,135,000.00 6.28%
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期无 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 894,585.79
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 740,858.63
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.36% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.36 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至封闭 期末，由 基 金管理人向基 金托管人 发 送基金管理 费划款指
令，基 金托 管人 复核 后于 封闭期 结束 后 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
在封闭 期以 外的 期间 ，本 基金不 计提 管理 费。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 273,345.69
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.11% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.11 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至封闭 期末，由 基 金管理人向基 金托管人 发 送基金托管 费划款指
令， 基 金托 管人 复核 后于 封闭期 结束 后5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若 遇法 定节 假日 、
公休假 等， 支付 日期 顺延 。
在封闭 期以 外的 期间 ，本 基金不 计提 托管 费。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本期未 运用 固有 资金 投资 于本基 金， 于本 期末 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 219,002.98 26,202.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期未 在承 销期内 直接 购入 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年5
月 20 日
2013 年5 月
29 日
2013 年5
月 29 日
0.0900 5,139,877.05 - 5,139,877.05
合
计
- - 0.0900 5,139,877.05 - 5,139,877.05
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额216,799,274.80 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1180010 11 杭工投
债
2013 年7 月4
日
100.42 200,000 20,084,444.34
1082163 10 恒逸
MTN1
2013 年7 月4
日
99.98 500,000 49,989,271.94
041359003 13 杉杉
CP001
2013 年7 月4
日
100.08 500,000 50,038,089.56
041259063 12 镇城投
CP02
2013 年7 月4
日
100.31 500,000 50,156,431.54
041252060 12 恒力集
CP002
2013 年7 月4
日
100.08 400,000 40,033,533.06
041272007 12 津水集
CP001
2013 年7 月4
日
100.36 100,000 10,035,753.15
合计
2,200,000 220,337,523.59
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任 ，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
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证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动 性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本 基 金投资于高信 用等级且 具 有较短剩余期 限的国内 货 币市场工具 ，因此投
资组合 具有 较高 的短 期变 现能力 ， 除 在附 注6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能 自
由转让的情况 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券的公允价值 。本基金 所 持有的金融 负债以 及
可赎回基金 份额净值( 所有 者权益)的合 约约定到 期日 均为三个月 以内且不 计息 ，因此账面 余额即
为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投
资于固定收益 类金融工 具 ，包括国债、 地方政府 债 、金融债、央 行票据、 公 司债、企业 债、中期
票据、短期融 资券、中 小 企业私募债、 资产支持 证 券、分离交易 可转债纯 债 、债券回购 、银行存
款等，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现金流量 在 很大程度上取 决于市场 利 率变化。本 基金的生
息资产主要为 银行存款 、 结算备付金、 权证保证 金 、债券投资、 应收申购 款 及买入返售 金融资产
等。本 基金 管理 人每 日对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 33 页 共 41 页
本期末
2013 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 219,002.98 - - - - - 219,002.98
结算备 付金 1,520,882.06 - - - - - 1,520,882.06
存出保 证金 8,568.45 - - - - - 8,568.45
交易性 金融
资产
1,789,580.45 65,796,741.56 614,954,182.81
- - 682,540,504.82
买入返 售金
融资产
148,700,703.05 - - - - - 148,700,703.05
应收证 券清
算款
- - - - - 9,580,312.25 9,580,312.25
应收利 息 - - - - - 16,296,261.37 16,296,261.37
其他资 产 - - - - -
资产总 计 152,238,736.99 65,796,741.56 614,954,182.81 - - 25,876,573.62 858,866,234.98
负债
卖出回 购金
融资产 款
283,386,264.00 - - - - - 283,386,264.00
应付管 理人
报酬
- - - - - 894,585.79 894,585.79
应付托 管费 - - - - - 273,345.69 273,345.69
应付交 易费
用
- - - - - 19,578.35 19,578.35
应付利 息 - - - - - 434,171.53 434,171.53
其他负 债 - - - - - 156,838.66 156,838.66
负债总 计 283,386,264.00 - - - - 1,778,520.02 285,164,784.02
利率敏 感度
缺口
-131,147,527.01 65,796,741.56 614,954,182.81 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日
利率上 升 25 个 基点
-663,744.38
利率下 降 25 个 基点 665,107.30
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 34 页 共 41 页
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低其他价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
于本期末，本 基金主要 投 资于银行间同 业市场交 易 及证券交易所 上市 的固 定 收益品种 ，且 以
摊余成 本法 进行 后续 计量 ，因此 无重 大的 其他 价格 风险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 682,540,504.82 79.47
其中： 债券 682,540,504.82 79.47
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 148,700,703.05 17.31
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,739,885.04 0.20
6 其他各 项资 产 25,885,142.07 3.01
7 合计 858,866,234.98 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 35 页 共 41 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所 有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 买卖 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 买卖 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 买卖 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 201,493,399.40 35.12
5 企业短 期融 资券 401,006,430.70 69.90
6 中期票 据 80,040,674.72 13.95
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 682,540,504.82 118.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041259063 12 镇 城投
CP002
500,000 50,156,431.54 8.74
2 1080119 10 无 锡城 投
债
500,000 50,138,721.09 8.74
3 041359003 13 杉杉
CP001
500,000 50,038,089.56 8.72
4 1082163 10 恒逸 MTN1 500,000 49,989,271.94 8.71
5 122997 08 苏 高新 414,520 41,662,658.94 7.26 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 36 页 共 41 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,568.45
2 应收证 券清 算款 9,580,312.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,296,261.37
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,885,142.07 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 37 页 共 41 页
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的 可 转换 债券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,022 113,719.12 0.00 0.00% 571,097,443.89 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
997.28 0.0002%
注：① 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
②本基 金基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年1 月23 日 ） 基金 份额 总额
571,097,443.89
基金合 同生 效日 （ 2013 年 1 月 23 日 ） 至报 告期 期末基
金总申 购份 额
- 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 38 页 共 41 页
减: 基 金合 同生 效日 （ 2013 年 1 月 23 日 ） 至报 告 期期
末基金 总赎 回份 额
-
基金合 同生 效日 （ 2013 年 1 月 23 日 ） 至报 告期 期末基
金拆分 变动 份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 571,097,443.89
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期， 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 39 页 共 41 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣 金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增 2 个交 易单元 ，减 少0 个交 易单 元，截 止本 报告 期末 共 计2 个交 易单 元。
2 、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专用 交
易席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 71,974,150.70 93.14% 2,226,300,000.00 93.72% - -
东方证券 5,300,026.37 6.86% 149,135,000.00 6.28% - - 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 40 页 共 41 页
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于 增 加 广 发 证 券 为 长 城 岁 岁 金 基 金
代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-01-07
2
长 城 岁 岁 金 理 财 债 券 型 基 金 基 金 合 同
生效公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-01-24
3
关 于 恢 复 旗 下 基 金 所 持 丽 珠 集 团 股 票
市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-02-02
4
关 于 长 城 岁 岁 金 基 金 投 资 组 合 构 建 情
况的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-04-26
5
长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基金所持停牌股票估值方法的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-05-09
6
长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 工 商 银 行
借记卡网上直销优惠费率的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-05-14
7
长 城 岁 岁 金 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第 1 次收益分配公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-05-23
8
长 城 岁 岁 金 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第 1 次收益分配公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-05-23
9
关 于 恢 复 旗 下 基 金 所 持 长 信 科 技 股 票
市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
2013-06-15 长城岁岁金债券 2013 年半年度 报告
第 41 页 共 41 页
管理人网站
10
长 城 基 金 关 于 网 上 直 销 实 时 赎 回 业 务
调整的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-06-19
11
长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基金所持停牌股票估值方法的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-06-25
12
关 于 恢 复 旗 下 基 金 所 持 美 的 电 器 股 票
市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报 及本基金
管理人网站
2013-06-29
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 本基 金设 立等 相关 批准文 件
（二） 《长 城岁 岁金 理财 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
（三） 《长 城岁 岁金 理财 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四） 法律 意见 书
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
11.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
