长 城 中 小 盘成 长 股 票 型证 券 投 资 基金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月29 日
长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 2 页 共 42 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年08 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年01 月01 日 起至6 月 30 日 止。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 3 页 共 42 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 37
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 4 页 共 42 页
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 5 页 共 42 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本 情况
基金名 称 长城中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 长城中 小盘 股票
基金主 代码 200012
交易代 码 200012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 395,348,824.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股 票， 在
控制风 险的 前提 下， 采用 积极主 动的 投资 策略 ，力 求
实现基 金资 产持 续增 值。
投资策 略 本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 将 采用 “ 自上 而下 ” 的
策略进 行基 金的 大类 资产 配置。 本基 金主 要通 过对 宏
观经济 运行 周期 、财 政及 货币政 策、 利率 走势 、证 券
市场估 值水 平等 可能 影响 证券市 场的 重要 因素 进行 研
究和预 测， 分析 股票 市场 、债券 市场 、现 金等 大类 资
产的预 期风 险和 收益 ，动 态调整 基金 大类 资产 的投 资
比例， 以控 制系 统性 风险 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 40%× 天相 中盘 指数 收益 率
+40%× 天相 小盘 指数 收益 率 +20% × 中 债总 财富 指数 收
益率。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
率高于 混合 型基 金、 债券 型基金 、货 币市 场基 金， 同
时本基 金追 求个 股的 成长 收益， 所以 为高 风险 、高 收
益产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 唐州徽
联系电 话 0755-23982338 95566
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 6 页 共 42 页
客户服 务电 话
400-8868-666 95566
传真 0755-23982328 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518026 100818
法定代 表人 杨光裕 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 27,555,053.71
本期利 润 37,122,074.96
加权平 均基 金份 额 本 期利 润 0.0913
本期加 权平 均净 值利 润率 10.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.56%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -60,042,647.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1519
期末基 金资 产净 值 347,116,303.03
期末基 金份 额净 值 0.878
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -12.20% 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 7 页 共 42 页
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他 收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月
-7.68% 1.91% -12.58% 1.50% 4.90% 0.41%
过去三 个月
1.74% 1.61% -6.74% 1.17% 8.48% 0.44%
过去六 个月
11.56% 1.51% -3.67% 1.16% 15.23% 0.35%
过去一 年
10.58% 1.34% -4.52% 1.11% 15.10% 0.23%
过去三 年
- - - - - -
自基金 合同
生效日 起至
今 -12.20% 1.21% -18.26% 1.12% 6.06% 0.09%
注：从D1 到 Dn 时间 区间 业绩比 较基 准的 收益 率由 D0 到 D1 区间 内每 个交 易 日收益 率的 合成 计算
而来， 计算 公式 如下 ：
从 D1 到 Dn 时 间区 间业 绩 比较基 准收 益率=（1+D1 日业绩 比较 基准 收益 率） × （1+D2 日业 绩比 较
基准收 益率 ） × ?? × （1+ Dn 日业 绩比 较基 准收 益 率）-1
这里的 每日 业绩 比较 基准 收益率 计算 公式 如下 ：
长城中小盘基 金业绩比较 基准每日收益 率 =40 %× 天 相中盘指数日 收益率 +4 0% × 天相小盘指 数日收
益率+2 0%× 中债 总财 富指 数日收 益率 。
指数收 益率 均以 当日 收盘 价相对 于上 一交 易日 收盘 价计算 而成 。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 8 页 共 42 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动 及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为60-95% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-35% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为 0-3% ； 现金以 及到 期日 在
1 年 以内 的政 府债 券不 低 于基金 资产 净值 的 5%。 本 基金以 不低 于 80% 的股 票 资产投 资于 具有 较高
成长性 和基 本面 良好 的中 小盘股 票。 本基 金的 建仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建 仓
期满时 ，各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 9 页 共 42 页
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长股票 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 股票 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投 资基 金 、 长城 岁岁 金理财 债券 型证 券投 资基 金和长 城久 利保 本 混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
公司总 经
理助理 、
投资总
监、基 金
管理部 总
经理、 长
城久泰 、
长城久 富
和长城 品
牌的基 金
经理
2011 年 1 月
27 日
2013 年 6 月17 日 13 年
男，中 国
籍，北 京
大学力 学
系理学 学
士，北 京
大学光 华
管理学 院
经济学 硕
士，注 册
会计师 。
曾就职 于
华为技 术
有限公 司
财务部 、
长城证 券
有限责 任
公司投 资
银行部 ，
2001 年10
月进入 长
城基金 管长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 10 页 共 42 页
理公司 ，
曾任基 金
经理助
理、“ 长
城安心 回
报混合 型
证券投 资
基金” 和
“长城 中
小盘成 长
股票型 证
券投资 基
金”基金
经理。
于雷
长城优 化
升级股 票
基金、 长
城保本 基
金、长 城
中小盘 股
票基金 和
长城久 利
保本基 金
的基金 经
理
2013 年 6 月
18 日
- 5 年
男，中 国
籍。中 国
人民大 学
财政金 融
学院经 济
学学士 、
硕士， 香
港大学 金
融学博
士，特 许
金融分 析
师（CFA）。
曾就职 于
华夏基 金
管理公
司。2008
年进入 长
城基金 管
理有限 公
司，曾 任
宏观、 策
略研究
员、投 资
决策委 员
会秘书 、
“长城 优
化升级 股
票型证 券
投资基
金”基金
经理助长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 11 页 共 42 页
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日 期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 中小盘成 长股票型证券 投
资基金基金合 同》和其 他 有关法律法规 的规定， 以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合同约定 和相关规 定 的情况，无因 公司未勤 勉 尽责或操作不 当而导致 基 金财产损失 的情况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ，A 股 市场 先涨后 跌。 年初 经历 了春 季躁动 ，周 期板 块的 估值 修复引 领大 盘 上
涨。而二季度 成长发力 ， 在经济复苏受 阻、流动 性 边际收缩的背 景下，大 盘 回落，但是 以创业板
为代表的成长 股连创新 高 。二季度末， 在银行间 阶 段性的流动性 危机影响 下 ，市场暴跌 ，上证综
指跌破 前期 低点 。
在经济增长放 缓、流动 性 边际收缩的背 景下，中 小 盘基金主要持 有消费和 成 长 股。在结构 转
型的背景下， 经济增长 中 枢下移，而新 一届政府 对 金融风险的重 视，也使 得 流动性边际 收缩。在
这种背 景下 ，我 们看 好消 费和成 长股 全年 的表 现。
长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 12 页 共 42 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年上 半年 中小 盘股 票 基金份 额净 值增 长率 为 11.56% ， 与同 类基 金相 比表 现较好 。 上 半年
消费和 成长 股的 表现 为基 金赢得 了超 额收 益。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为，2013 年 下半 年 左右 A 股走 势的 核心 问题 有： 美 联储 的货 币政 策、 国际汇 率及 国债
收益率；国内 货币政策 导 向及银行间流 动性演绎 ； 地产调控，地 产、基建 投 资及经济下 行风 险；
城镇化 政策 以及 三中 全会 ； 中报 、IPO 。 短 期而 言， 静态来 看， 经济 难言 乐观 ， 资金 中性 偏紧 ， 政
策欲拒 还迎 ，IPO 箭 在弦 上 ， 中报 大考 在即。 动态 来 看， 经 济数 据一 再低 于预 期；IPO 时 间表 逐步
清晰；外部内 部、天灾 人 祸，资金最紧 张时刻已 经 过去；市场放 量暴跌且 创 出新低，金 融大盘股
领跌； 银行 普遍 低于 1 倍 PB，地 产估 值创 出 08 年 以 来新低 ；政 策维 稳导 向出 现。因 此， 短期 而
言，股票市场 的大幅下 跌 已经部分反应 了市场悲 观 预期，市场最 黑暗时刻 似 已过去，但 是依然需
要消化 和催 化。 下半 年市 场有望 出现 反弹 ，但 绝对 空间有 限， 非反 转的 趋势 性行情 。
依然看好消费 、成长股 的 全年表现。中 报是分化 的 界限。有业绩 支撑、符 合 甚至超预期的 个
股会受 到极 度热 捧； 而略 差于预 期， 但是 下半 年存 在反转 或者 显著 改善 的个 股下跌 即是 加仓 时机 ；
回避业绩显著 低于预期 的 个股。我们将 时刻关注 经 济增长状况及 市场预期 ， 以及流动性 的变动情
况，通 过精 选行 业和 个股 来为基 金持 有人 贡献 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序，定 期对估值 政 策和程序进行 评
价，在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 13 页 共 42 页
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行
合规性 审查 。
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金估值委员会 建议应 采用的估值方法及 合理的 估值区间。 基 金 经理 有 权出 席 估 值 委 员 会会
议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估 值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《长城中 小盘成长 股 票型证券投资 基金基金 合 同》关于收益 分配原则 的 规定，本基金 收
益分配 每年 至 多 6 次 ；每 次基金 收益 分配 比例 不得 低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的 10%。基
金的收益分配 比例以收 益 分配基准日可 供分配利 润 为基准计算。 基金合同 生 效不满三个 月，收益
可不分配；基 金红利发 放 日距离收益分 配基准日 （ 即可供分配利 润计算截 止 日）的时间 不得超过
15 个 工作 日； 基 金收 益分 配基准 日的 基金 份额 净值 减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低 于
面值（ 基金 收益 分配 基准 日即可 供分 配利 润计 算截 止日） 。
截止本 报告 期末 ，本 基金 可供分 配利 润为-60,042,647.83 元， 不进 行收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对长 城 中 小盘 成长股 票型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 14 页 共 42 页
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管 理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 23,257,092.04 30,704,891.23
结算备 付金
847,250.91 279,867.07
存出保 证金
100,451.05 750,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 324,691,457.48 273,752,354.93
其中： 股票 投资
324,691,457.48 273,752,354.93
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
49,713.04 7,291,027.09
应收利 息 6.4.7.5 10,862.18 7,731.98
应收股 利
167,200.00 -
应收申 购款
146,527.97 7,112.86
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 50,411.43 -
资产总 计
349,320,966.10 312,792,985.16 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 15 页 共 42 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
619,375.23 -
应付赎 回款
248,699.81 124,542.03
应付管 理人 报酬
443,981.31 369,148.84
应付托 管费
73,996.87 61,524.82
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 440,075.02 264,911.78
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 378,534.83 904,850.39
负债合 计
2,204,663.07 1,724,977.86
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 395,348,824.90 395,318,074.63
未分配 利润 6.4.7.10 -48,232,521.87 -84,250,067.33
所有者 权益 合计
347,116,303.03 311,068,007.30
负债和 所有 者权 益总 计
349,320,966.10 312,792,985.16
注：截 至2013 年6 月30 日，基 金份 额净 值0.878 元，基 金份 额总 额395,348,824.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
41,879,229.37 5,117,405.09
1.利息 收入
123,811.91 118,726.59
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 123,811.91 118,726.59
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
32,168,118.68 -43,154,316.35
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 29,794,413.75 -45,192,475.83
基金投 资收 益
- - 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 16 页 共 42 页
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,373,704.93 2,038,159.48
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 9,567,021.25 48,127,857.26
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 20,277.53 25,137.59
减： 二、费用
4,757,154.41 4,118,481.35
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,628,999.02 2,539,498.35
2．托 管费 6.4.10.2.2 438,166.49 423,249.69
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,498,944.79 968,513.52
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 191,044.11 187,219.79
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
37,122,074.96 998,923.74
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
37,122,074.96 998,923.74
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
395,318,074.63 -84,250,067.33 311,068,007.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 37,122,074.96 37,122,074.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
30,750.27 -1,104,529.50 -1,073,779.23
其中：1.基 金申 购款 58,260,991.29 -8,367,064.95 49,893,926.34
2. 基金 赎回 款 -58,230,241.02 7,262,535.45 -50,967,705.57 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 17 页 共 42 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
395,348,824.90 -48,232,521.87 347,116,303.03
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
442,657,904.64 -92,071,652.73 350,586,251.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 998,923.74 998,923.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-30,785,284.84 6,108,507.53 -24,676,777.31
其中：1.基 金申 购款 8,274,880.64 -1,659,949.68 6,614,930.96
2. 基金 赎回 款 -39,060,165.48 7,768,457.21 -31,291,708.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
411,872,619.80 -84,964,221.46 326,908,398.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长 城 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 系由长城基金管理有限公司发
起， 经 中国 证券 监督 管理 委员会 （中 国证 监会 ） “ 证监许 可[2010]1721 号 ” 《关于 核准 长城 中小
盘成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 ， 于2011 年1 月27 日成 立的 契约 型开 放式证 券投 资基 金，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集规 模 为 953,329,491.75 份 基金 份额。 基金 管理 人为长 城基 金管 理有长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 18 页 共 42 页
限公司，注册 登记机构 为 长城基金管理 有限公司 ， 基金托管人为 中国银行 股 份有限公司 （ “中国
银行”）。
本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 将 采用 “自 上而 下” 的 策略 进行 基金 的大 类 资产配 置 。 本 基
金主要通过对 宏观经济 运 行周期、财政 及货币政 策 、利率走势、 证券市场 估 值水平等可 能影响证
券市场的重要 因素进行 研 究和预测，分 析股票市 场 、债券市场、 现金等大 类 资产的预期 风险和收
益， 动态 调整 基金 大类 资 产的投 资比 例 ， 以 控制 系 统性风 险 。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ： 40% × 天
相中盘 指数 收益 率 +4 0%× 天相小 盘指 数收 益率 +20% × 中债 总财 富指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(统称“ 企业会计 准 则 ”)、中国 证券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 和 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国
证监会 颁布 的相 关规 定编 制。
本 财务 报表 以本 基金 持续经 营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 上半 年 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计 差 错更正 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ， 由 原先 的 3? 调整 为 1? ； 经 国务 院批准 ， 财 政部、 国家 税 务总局 研究 决定 ， 自长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 19 页 共 42 页
2008 年 9 月 19 日起 ，调 整由出 让方 按证 券（ 股票 ）交易 印花 税税 率缴 纳印 花税， 受让 方不 再 征
收， 税 率不 变； 根 据财 政 部、 国 家税 务总 局财 税字[2005]103 号文 《关 于股 权 分置试 点改 革有 关
税收政策问题 的通知》 的 规定，股权分 置改革过 程 中因非流通股 股东向流 通 股股东支付 对价而发
生的股 权转 让， 暂免 征收 印花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的差 价收 入 ， 继 续免 征 营业税 和企 业所 得税 ； 根 据财政 部 、 国 家税 务
总局财税字[2005]103 号 文《关于股权 分置试点改 革有关税收政 策问题的通 知》的规定， 股权分
置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份、 现金等收 入 ，暂免征收 流通股股
东应缴 纳的 企业 所得 税； 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优
惠政策的通知 》的规定 ， 对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债 券的差价
收入， 股权 的股 息、 红利 收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金 有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ； 根据 财政 部、 国 家税 务 总局 财税 字[2005]107 号 文《 关于 股息
红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》的 规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对 证券投 资基 金从 上市
公司分配取得 的股息红利 所得，按照财 税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人 在代扣代缴个 人所得
税时 ， 减 按50% 计 算应 纳税 所得额 ； 根 据财 政部 、 国 家税务 总局 、 中国 证监 会 财税[2012]85 号文
《关于 实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 的规 定， 自 2013 年1 月1
日起 ， 个 人从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持 股期 限 在1 个 月 以内 （ 含 1 个 月 ） 的 ，
其股息 红利 所得 全 额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用20%
的税率 计征 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通 知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 20 页 共 42 页
有关个 人所 得 税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
活期存 款 23,257,092.04
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 23,257,092.04
注：本 基金 于本 期末 未投 资于定 期存 款和 其他 存款 。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 319,380,489.17 324,691,457.48 5,310,968.31
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 319,380,489.17 324,691,457.48 5,310,968.31
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末各 项买 入返售 金融 资产 余额 均为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 21 页 共 42 页
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 10,435.68
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 381.20
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 45.30
合计 10,862.18
注：其 他为 应收 交易 所结 算保证 金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 50,411.43
合计 50,411.43
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 440,075.02
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 440,075.02
注：应 付交 易所 市场 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 135.58
预提费 用 128,399.25
合计 378,534.83
长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 22 页 共 42 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 395,318,074.63 395,318,074.63
本期申 购 58,260,991.29 58,260,991.29
本期赎 回( 以"-" 号填列) -58,230,241.02 -58,230,241.02
本期末 395,348,824.90 395,348,824.90
注：本 期申 购包 含基 金转 入份额 及金 额； 本期 赎回 包含基 金转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -86,445,429.53 2,195,362.20 -84,250,067.33
本期利 润 27,555,053.71 9,567,021.25 37,122,074.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,152,272.01 47,742.51 -1,104,529.50
其中： 基金 申购 款 -13,270,859.86 4,903,794.91 -8,367,064.95
基金赎 回款 12,118,587.85 -4,856,052.40 7,262,535.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -60,042,647.83 11,810,125.96 -48,232,521.87
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 115,384.92
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,119.69
其他 1,307.30
合计 123,811.91
注：其 他为 申购 款利 息收 入及交 易所 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 490,052,854.93
减：卖 出股 票成 本总 额 460,258,441.18 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 23 页 共 42 页
买卖股 票差 价收 入 29,794,413.75
6.4.7.13 债 券投 资收益
注：本 基金 于本 期未 发生 债券投 资收 益/ 损失 。
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,373,704.93
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,373,704.93
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 9,567,021.25
—— 股 票投 资 9,567,021.25
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,567,021.25
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 17,025.51
转出基 金补 偿收 入 3,252.02 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 24 页 共 42 页
合计 20,277.53
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,498,944.79
银行间 市场 交易 费用 -
合计
1,498,944.79
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 7,056.29
银行间 债券 账户 维护 费 10,426.92
合计 191,044.11
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无与 对本 基 金存 在控 制关 系或 其他 重大影 响关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 25 页 共 42 页
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 588,247,316.73 59.32% 171,944,541.98 27.13%
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 529,845.54 59.12% 305,877.90 69.51%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 140,107.48 26.18% 67,647.75 17.84%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管 理人 因此 从关 联方 获 取的其 他服 务主 要包 括： 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息
服务。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 26 页 共 42 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,628,999.02 2,539,498.35
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
890,073.65 930,417.96
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前三个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
438,166.49 423,249.69
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前三个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 27 页 共 42 页
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
1 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 20,003,000.15 20,003,000.15
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,003,000.15 20,003,000.15
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
5.06% 4.86%
注：基金管理 人于本期 持 有本基金份额 相关的交 易 费用按基金合 同及招募 说 明书的有关 规定计算
并支付 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外， 本基金 其他 关联 方于 本期 末 及上 年度 末均 未持有 本 基金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期 间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 23,257,092.04 115,384.92 29,402,861.01 115,495.16
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 28 页 共 42 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本 基金 管理 人建 立了 以 风险控 制委 员会 为核 心的 、 由风 险控 制委 员会 、 投 资 决策委 员会 和
监察稽 核部 、相 关职 能部 门构成 的三 级风 险管 理架 构体系 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资 以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的股票 市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本 基 金持有的证券 在本报告 期 末均能及时变 现。本基 金 所持有的金 融负债以
及可赎回基 金份额净 值(所 有者权益) 的 合约约定 到期 日均为一年 以内且不 计息 ，因此账面 余额即
为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 29 页 共 42 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由 于本 基金 所有 资产 及负债 均以 人民 币计 价， 因此无 外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、应 收申 购款等 。
本基金 管理人每 日对本 基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 下表统计 了 本基金的利 率
风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约规定的 重 新定价日或 到期日孰
早者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月
30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
6 个
月以
内
3 个月
-1 年
6 个
月-1
年
1 年
以内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 23,257,092.04 - - - - - - - - 23,257,092.04
结算备 付金 847,250.91 - - - - - - - - 847,250.91
存出保 证金 100,451.05 - - - - - - - - 100,451.05
交易性 金融
资产
- - - - - - - - 324,691,457.48 324,691,457.48
应收证 券清
算款
- - - - - - - - 49,713.04 49,713.04
应收利 息 - - - - - - - - 10,862.18 10,862.18
应收股 利 - - - - - - - - 167,200.00 167,200.00
应收申 购款 - - - - - - - - 146,527.97 146,527.97
其他资 产 - - - - - - - - 50,411.43 50,411.43
资产总 计 24,204,794.00 - - - - - - - 325,116,172.10 349,320,966.10
负债
应付证 券清
算款
- - - - - - - - 619,375.23 619,375.23
应付赎 回款 - - - - - - - - 248,699.81 248,699.81
应付管 理人
报酬
- - - - - - - - 443,981.31 443,981.31
应付托 管费 - - - - - - - - 73,996.87 73,996.87 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 30 页 共 42 页
应付交 易费
用
- - - - - - - - 440,075.02 440,075.02
其他负 债 - - - - - - - - 378,534.83 378,534.83
负债总 计 - - - - - - - - 2,204,663.07 2,204,663.07
利率敏 感度
缺口
24,204,794.00 - - - - - - -
上年度 末
2012 年12 月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 30,704,891.23 - - - - - - - - 30,704,891.23
结算备 付金 279,867.07 - - - - - - - - 279,867.07
存出保 证金 - - - - - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性 金融
资产
- - - - - - - - 273,752,354.93 273,752,354.93
应收证 券清
算款
- - - - - - - - 7,291,027.09 7,291,027.09
应收利 息 - - - - - - - - 7,731.98 7,731.98
应收申 购款 - - - - - - - - 7,112.86 7,112.86
资产总 计 30,984,758.30 - - - - - - - 281,808,226.86 312,792,985.16
负债
应付赎 回款 - - - - - - - - 124,542.03 124,542.03
应付管 理人
报酬
- - - - - - - - 369,148.84 369,148.84
应付托 管费 - - - - - - - - 61,524.82 61,524.82
应付交 易费
用
- - - - - - - - 264,911.78 264,911.78
其他负 债 - - - - - - - - 904,850.39 904,850.39
负债总 计 - - - - - - - - 1,724,977.86 1,724,977.86
利率敏 感度
缺口
30,984,758.30 - - - - - - -
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基 金于本期 末 及上 年度末 未持有 交易性债 券 投资，因此在 其他变 量 不 变的假设下， 利率发
生合理 、可 能的 变动 时， 为交易 而持 有的 债券 公允 价值的 变动 对期 末基 金资 产净值 无影 响。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 31 页 共 42 页
资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险， 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。
于本期 末， 本基 金面 临的 整体市 场价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 324,691,457.48 93.54 273,752,354.93 88.00
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 324,691,457.48 93.54 273,752,354.93 88.00
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 9,740,743.72 12,455,732.15
沪深300 指 数下 降 5% -9,740,743.72 -12,455,732.15
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本 基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 32 页 共 42 页
（% ）
1 权益投 资 324,691,457.48 92.95
其中： 股票 324,691,457.48 92.95
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,104,342.95 6.90
6 其他各 项资 产 525,165.67 0.15
7 合计 349,320,966.10 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 278,652,672.36 80.28
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
21,406,321.12 6.17
J
金融业 1,720,000.00 0.50
K
房地产 业 18,059,464.00 5.20
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 4,853,000.00 1.40
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - - 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 33 页 共 42 页
合计 324,691,457.48 93.54
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 750,000 17,835,000.00 5.14
2 600252 中恒集 团 1,104,700 15,333,236.00 4.42
3 600498 烽火通 信 909,849 14,994,311.52 4.32
4 000513 丽珠集 团 400,000 14,920,000.00 4.30
5 300026 红日药 业 408,650 13,869,581.00 4.00
6 300088 长信科 技 589,775 12,438,354.75 3.58
7 600594 益佰制 药 400,000 12,364,000.00 3.56
8 000063 中兴通 讯 920,000 11,730,000.00 3.38
9 002241 歌尔声 学 302,998 10,995,797.42 3.17
10 002570 贝因美 355,000 9,922,250.00 2.86
11 002022 科华生 物 630,000 9,330,300.00 2.69
12 600406 国电南 瑞 560,000 8,360,800.00 2.41
13 600079 人福医 药 310,000 8,084,800.00 2.33
14 002415 海康威 视 219,917 7,771,866.78 2.24
15 600690 青岛海 尔 700,040 7,637,436.40 2.20
16 002313 日海通 讯 456,500 7,527,685.00 2.17
17 300115 长盈精 密 234,000 7,520,760.00 2.17
18 002005 德豪润 达 800,000 7,440,000.00 2.14
19 600703 三安光 电 352,666 6,926,360.24 2.00
20 600199 金种子 酒 500,000 6,755,000.00 1.95
21 600809 山西汾 酒 220,000 5,390,000.00 1.55
22 300047 天源迪 科 690,000 5,368,200.00 1.55
23 600048 保利地 产 500,000 4,955,000.00 1.43
24 000002 万
科Ａ 500,000 4,925,000.00 1.42
25 300015 爱尔眼 科 230,000 4,853,000.00 1.40
26 600867 通化东 宝 300,000 4,467,000.00 1.29
27 600261 阳光照 明 349,928 4,437,087.04 1.28
28 002317 众生药 业 200,000 4,394,000.00 1.27
29 000024 招商地 产 170,000 4,127,600.00 1.19
30 000656 金科股 份 349,600 4,051,864.00 1.17
31 300083 劲胜股 份 230,000 3,900,800.00 1.12
32 000733 振华科技 600,000 3,888,000.00 1.12 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 34 页 共 42 页
33 600418 江淮汽 车 540,000 3,796,200.00 1.09
34 300232 洲明科 技 314,695 3,738,576.60 1.08
35 000049 德赛电 池 60,600 3,636,000.00 1.05
36 300170 汉得信 息 158,784 3,601,221.12 1.04
37 002236 大华股 份 94,110 3,597,825.30 1.04
38 002635 安洁科 技 75,000 3,380,250.00 0.97
39 002335 科华恒 盛 249,938 3,349,169.20 0.96
40 002048 宁波华 翔 400,000 3,344,000.00 0.96
41 000650 仁和药 业 600,900 2,926,383.00 0.84
42 300105 龙源技 术 100,000 2,650,000.00 0.76
43 002065 东华软 件 130,000 2,574,000.00 0.74
44 300181 佐力药 业 200,000 2,512,000.00 0.72
45 000800 一汽轿 车 200,000 2,460,000.00 0.71
46 002661 克明面 业 86,735 2,405,161.55 0.69
47 601126 四方股 份 150,000 2,167,500.00 0.62
48 600519 贵州茅 台 10,000 1,923,700.00 0.55
49 600518 康美药 业 100,000 1,923,000.00 0.55
50 600522 中天科 技 199,974 1,687,780.56 0.49
51 002396 星网锐 捷 95,000 1,352,800.00 0.39
52 300310 宜通世 纪 100,000 1,218,000.00 0.35
53 000776 广发证 券 100,000 1,108,000.00 0.32
54 300134 大富科 技 70,000 854,000.00 0.25
55 601788 光大证 券 60,000 612,000.00 0.18
56 000400 许继电 气 20,000 541,600.00 0.16
57 002422 科伦药 业 10,000 533,100.00 0.15
58 300050 世纪鼎 利 30,000 284,100.00 0.08
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000100 TCL 集团 15,406,571.26 4.95
2 600498 烽火通 信 14,561,071.52 4.68
3 300088 长信科 技 14,515,839.88 4.67
4 600252 中恒集 团 13,649,522.71 4.39
5 000063 中兴通 讯 10,879,127.75 3.50 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 35 页 共 42 页
6 600703 三安光 电 10,183,112.53 3.27
7 000789 江西水 泥 9,784,748.85 3.15
8 601169 北京银 行 9,469,276.20 3.04
9 600518 康美药 业 9,467,131.41 3.04
10 300133 华策影 视 9,060,958.42 2.91
11 002022 科华生 物 8,779,640.40 2.82
12 600406 国电南 瑞 8,714,190.00 2.80
13 600809 山西汾 酒 8,535,492.12 2.74
14 300027 华谊兄 弟 8,495,876.11 2.73
15 002415 海康威 视 8,246,387.43 2.65
16 002241 歌尔声 学 8,076,897.39 2.60
17 600199 金种子 酒 7,872,484.16 2.53
18 300015 爱尔眼 科 7,796,350.97 2.51
19 600867 通化东 宝 7,776,897.67 2.50
20 300057 万顺股 份 7,763,031.82 2.50
21 002313 日海通 讯 7,647,910.37 2.46
22 002035 华帝股 份 7,527,164.38 2.42
23 000733 振华科 技 6,967,561.00 2.24
24 002005 德豪润 达 6,936,516.56 2.23
25 300115 长盈精 密 6,870,541.01 2.21
26 000650 仁和药 业 6,694,504.35 2.15
27 600048 保利地 产 6,523,889.51 2.10
28 002570 贝因美 6,419,884.84 2.06
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600062 华润双 鹤 16,999,975.87 5.47
2 601169 北京银 行 16,684,005.21 5.36
3 000895 双汇发 展 15,223,634.92 4.89
4 000100 TCL 集团 13,553,277.61 4.36
5 002294 信立泰 13,407,671.44 4.31
6 300133 华策影 视 12,977,567.75 4.17
7 600805 悦达投 资 12,169,033.70 3.91
8 600199 金种子 酒 11,314,304.00 3.64 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 36 页 共 42 页
9 000625 长安汽 车 10,094,330.88 3.25
10 000028 国药一 致 9,861,361.50 3.17
11 600519 贵州茅 台 9,643,447.45 3.10
12 300057 万顺股 份 9,550,153.12 3.07
13 002035 华帝股 份 9,381,049.80 3.02
14 300027 华谊兄 弟 9,054,222.88 2.91
15 000999 华润三 九 8,777,066.60 2.82
16 300164 通源石 油 8,734,225.31 2.81
17 600403 大有能 源 8,406,721.85 2.70
18 000789 江西水 泥 8,368,087.00 2.69
19 600518 康美药 业 8,022,224.50 2.58
20 000423 东阿阿 胶 7,630,043.02 2.45
21 600703 三安光 电 7,154,920.00 2.30
22 601633 长城汽 车 7,004,147.30 2.25
23 600880 博瑞传 播 6,812,406.43 2.19
24 600329 中新药 业 6,482,733.37 2.08
25 300273 和佳股 份 6,228,437.94 2.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 501,630,522.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 490,052,854.93
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 37 页 共 42 页
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本报告期本基 金投资的 前 十名证券除中 恒集团外 ， 其他证券的发 行主体未 出 现被监管部门 立
案调查 、或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
广西梧 州中 恒集 团股 份有 限公司 于 2012 年7 月 2 日 受到上 海证 券交 易所 的公 开谴责 ， 决 定给
予广西梧州中 恒集团股 份 有限公司公开 谴责纪律 处 分；给予公司 董事长兼 总 经理许淑清 等公开谴
责纪律 处分 。
本基金经理分 析认为， 中 恒集团是一家 质地相对 良 好的公司，该 处罚不影 响 公司长期投资 价
值，而且公司 估值水平 相 对具有一定的 吸引力。 本 基 金经理依据 基金合同 和 公司投资管 理制度，
在投资 授权 范围 内， 经正 常投资 决策 程序 在较 低价 格区域 对该 公司 股票 进行 了投资 。
7.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 100,451.05
2 应收证 券清 算款 49,713.04
3 应收股 利 167,200.00
4 应收利 息 10,862.18
5 应收申 购款 146,527.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 525,165.67 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 38 页 共 42 页
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本期 末持 有的 前十名 股票 不存 在流 通受 限的情 况。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,455 53,031.36 69,367,615.91 17.55% 325,981,208.99 82.45%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
注：① 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
②本基 金基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 1 月 27 日 ） 基金 份额 总额
953,329,491.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 395,318,074.63
本报告 期基 金总 申购 份额 58,260,991.29
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 58,230,241.02 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 39 页 共 42 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 395,348,824.90
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期， 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
2 、基 金托 管 人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2013 年 3 月 17 日 ，根 据 国家金 融工 作需 要， 肖钢 先生辞 去中 国银 行股 份有 限公司 董事 长 职
务。中 国银 行股 份有 限公 司已 于 2013 年 3 月 17 日 公告上 述事 项。
2013 年 6 月 1 日， 中国 银 行股份 有限 公司 发布 公告 ， 自 2013 年 5 月 31 日 起 ， 田 国立 先生 就
任本行 董事 长、 执行 董事 、董事 会战 略发 展委 员会 主席及 委员 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 40 页 共 42 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券 1 588,247,316.73 59.32% 529,845.54 59.12% -
华泰证券 1 322,748,139.25 32.55% 293,829.62 32.78% -
光大证券 1 46,622,540.30 4.70% 42,444.92 4.74% -
银河证券 1 34,065,381.13 3.44% 30,144.38 3.36% -
齐鲁证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增 0 个交 易单元 ，减 少0 个交 易单 元，截 止本 报告 期末 共 计6 个交 易单 元。
2 、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专用 交
易席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
注：本 基金 本报 告期 未发 生租用 证券 公司 交易 单元 进行其 它证 券投 资的 情况 。 长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 41 页 共 42 页
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 1 月 9 日
2
关 于恢 复旗下 基金 所持丽珠 集团
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 2 月 2 日
3
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下 基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 5 月 9 日
4
长 城基 金管理 有限 公司调整 工商
银 行借 记卡网 上直 销优惠费 率的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 5 月 14 日
5
关 于恢 复旗下 基金 所持长信 科技
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 15 日
6
长 城基 金关于 网上 直销实时 赎回
业务调 整的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 19 日
7
长城 基 金管理 有限 公司关于 变更
长 城中 小盘股 票型 证券投资 基金
基金经 理的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 19 日
8
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 25 日
9
关 于恢 复旗下 基金 所持美的 电器
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 29 日
长城中小盘股票 2013 年半年度 报告
第 42 页 共 42 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 本 基金 设立 批准 的 相关文 件
（二） 《长 城中 小盘 成长 股 票 型证 券投 资基 金基 金合 同》
（三） 《长 城中 小盘 成长 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四）
法 律意 见书
（五） 基 金管 理人 业务 资 格批件 营 业执 照
（六） 基 金托 管人 业务 资 格批件 营 业执 照
（七） 中 国证 监会 规定 的 其他文 件
11.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
