长 城 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月29 日
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 2 页 共 43 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 08 月22 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年01 月01 日 起至6 月 30 日 止。 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 3 页 共 43 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 4 页 共 43 页
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 42
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 5 页 共 43 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长城稳 健增 利债 券
基金主 代码 200009
交易代 码 200009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 47,402,815.46 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 对象 为具 有高信 用等 级的 固定 收益 类
金融工 具， 部分 基金 资产 可以适 度参 与二 级市 场权 益
类金融 工具 投资 ，并 运用 固定比 例投 资组 合保 险策 略
对组合 的风 险进 行有 效管 理，在 组合 投资 风险 可控 和
保持资 产流 动性 的前 提下 尽可能 提高 组合 收益 。同 时
根据市 场环 境， 以积 极主 动的组 合动 态调 整投 资策 略，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的长 期稳 定收 益。
投资策 略 动态资 产配 置策 略及 固定 比例投 资组 合保 险策 略； 收
益资产 投资 策略 ；风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司发 布的中 国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。本 基金 为中 等
风险、 中等 收益 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 6 页 共 43 页
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 杨光裕 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,438,582.96
本期利 润 1,275,281.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0229
本期加 权平 均净 值利 润率 2.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,708,319.31
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1204
期末基 金资 产净 值 53,111,134.77
期末基 金份 额净 值 1.120
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 23.10%
注： ① “ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， “ 本期利 润” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低于 所长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 7 页 共 43 页
列数字 ；
③“期末可供 分配利润 ” 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去 一 个月 -4.68% 0.56% -0.33% 0.22% -4.35% 0.34%
过去三 个月 -2.61% 0.43% 0.91% 0.13% -3.52% 0.30%
过去六 个月 0.72% 0.35% 2.15% 0.10% -1.43% 0.25%
过去一 年 2.47% 0.25% 2.31% 0.08% 0.16% 0.17%
过去三 年 5.53% 0.24% 9.10% 0.10% -3.57% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
23.10% 0.25% 24.26% 0.13% -1.16% 0.12%
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 8 页 共 43 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 固定 收益 类资产 所占 比例 为80%-100% ， 权 益类 资产 所占
比例 为0-20%, 且本 基金 持 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基 金 资产净 值 的 5%。 本基
金的建 仓期 为自 本基 金基 金合同 生效 日 起 6 个 月， 建仓期 满时 ，各 项资 产配 置比例 符合 基金 合 同
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证 监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 9 页 共 43 页
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长股票 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 股票 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投 资基 金 、 长城 岁岁 金理财 债券 型证 券投 资基 金和长 城久 利保 本混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
史彦刚
长 城 稳 健
增 利 债 券
基金、 长城
岁 岁 金 理
财 债 券 基
金 和 长 城
久 利 保 本
基 金 的 基
金经理
2011 年11
月14 日
- 6 年
男 ， 中 国 籍 ， 中 国 人 民 大 学 经
经 济 学 硕 士 。 曾 就 职 于 中 国 工
商 银 行 总 行 信 贷 评 估 部 、 中 国
银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 监 管 一
部、 中信 银行 总行 风险 管 理部，
2007 年9 月至2009 年3 月 任嘉
实 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部高级 信用 分析 师，2009 年 3
月至2011 年6 月 任国 泰基 金管
理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资 经
理。2011 年 6 月 进入 长城 基金
管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 部 工
作。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 稳健增利 债券型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 10 页 共 43 页
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ， 国 内经 济 平稳增 长， 增速 保持 相对 稳定， 但是 经济 进一 步下 行的风 险有 所增
大。 工业 企业 增加 值同 比 增长 9.3% ， 增 速较 一季 度 有所回 落 ； 规 模以 上企 业 利润同 比增 长 12.3% ，
较一季 度略 有加 快。 投资 增速继 续回 落， 上半 年投 资增 速 20.1% ，比 一季 度 回落 0.8 个 百分 点；
进出口增速大 幅回落， 其 中出口增速回 落幅度大 于 进口。居民消 费价格相 对 稳定，工业 生产价格
指数持 续下 降， 需要 关注 的是， 从 6 月份 开始 ，CPI 食 品价 格指 数环 比增 幅 略超预 期。 货币 供应
量增长 仍然 较快 ，比 上年 末加 快 0.2 个百 分点 。
从政策取向来 看，政府 推 进结构调整和 转型的决 心 并没有因为增 速回落而 减 弱，一方面， 政
府通过优化存 量信贷资 源 ，引导资金流 入实体经 济 ；另一方面， 政府也在 财 政“节支” 方面下文
章，做 好存 量财 政资 源管 理。稳 健的 货币 政策 和积 极的财 政政 策赋 予了 新的 内涵。
美国的 汽车 、 地 产等 行 业 经历了 相对 完整 的去 泡沫 化过程 ， 在 地产 和就 业数 据改善 的支 持下 ，
经济呈现持续 复苏，预 计 下半年仍将保 持这样的 势 头，美联储年 内将消 减 QE3 ；虽然欧洲仍 然没
有完全 摆脱 欧债 危机 ，但 是从先 行指 标来 看， 欧洲 经济有 望在 下半 年走 出衰 退。
在市场 整顿 、 流动 性趋 紧 、 表 外资 产转 化等 因素 影 响下 ， 债 券市 场在2013 年 上半年 经受 了较
大的冲 击。1 季 度债 券收 益率延 续 了 2012 年 下行 的 态势， 城投 债下 行幅 度尤 为明显 ； 从 5 月 中下
旬开始，随着 资金面收 紧 、部分周期行 业和城投 债 企业信用评级 下调等因 素 影响，债券 市场进入长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 11 页 共 43 页
调整，短端收 益率大幅 上 行，市场交投 清 淡，部 分 下调评级债券 在流动性 和 信用溢价同 步抬升的
作用下出现大 量抛盘。 受 到国内经济疲 弱、银行 间 市场资金面紧 张，美元 升 值带来国际 资本回流
等因素 影响 ， 二 季度 股票 市场表 现不 佳，6 月 份开 始， 市 场持 续大 幅下 跌， 跌穿 了 1949 点 的心 理
低点。
上半年，我们 保持相对 平 衡的类属结构 ，主要配 置 交易所公司债 和长端利 率 债，在美丰、 国
投、巨轮转债 赎回过程 中 参与了转债的 赎回博弈 。 但是，由于受 到股票市 场 大幅下跌和 转债指数
下行的 影响 ，2 季度 组合 业绩出 现较 大程 度下 滑。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为0.72% ， 业绩 比 较基 准收 益率 为2.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年下 半年 ， 经 济增速 仍然将 平稳 回落 ， 美 元汇 率和美 国 QE3 退 出进 度将 影响人 民币 汇 率
环境和国内货 币政策的 选 择。政府仍将 努力推进 产 业结构调整， 很难为了 保 增长出台大 范围的刺
激性措施。央 行仍然将 维 持稳健的货币 政策，逐 步 推进利率市场 化，市场 利 率的中枢水 平将保持
在目前位置或 略有提高 ； 国债期货的推 出加大了 债 券市场交投的 不确定性 和 中等期限国 债的波动
性；在杠杆息 差收窄和 信 用资质弱化的 作用下， 不 排除信用债收 益率仍然 存 在一定的上 行压力。
股票市 场在 流动 性推 动下 存在一 定结 构性 机会 ，但 是总体 来看 ，股 指大 幅上 行的空 间有 限。
我们将在保持 久期中性 前 提下，努力提 高组合静 态 收益水平，合 理调整权 益 类资产仓位， 灵
活把握利率市 场的波段 性 操作机会，精 选具有长 期 投资价值、业 绩确定性 强 、波动相对 较小的转
债，积极把握 新股发行 重 新开闸之后的 机会，选 择 基本面优秀、 定价合理 的 新股进行申 购，努力
为组合 提供 长期 稳定 的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构 ， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序，定 期对估值 政 策和程序进行 评
价，在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 12 页 共 43 页
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪 研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行
合规性 审查 。
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上 证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金估值委员会 建议应 采用的估值方法及 合理的 估值区间。 基 金 经理 有 权出 席 估 值 委 员 会会
议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 关 于收 益分 配原 则的 规 定， 本基 金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 基金收 益分 配比 例不 低于 可分配 收益 的 25% ； 如基 金 投资当 期出 现净 亏
损，则 不进 行收 益分 配； 基金当 期收 益应 先弥 补上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配。
本基金 2013 年 上半 年度 合 计已分 配利 润 0.00 元。 截 止本报 告期 末， 本基 金期 末可供 分配 利
润为5,708,319.31 元， 期 末可供 分配 基金 份额 利润 为 0.1204, 将按 照基 金合 同的约 定适 时向 投资
者分配 。 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 13 页 共 43 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 6,268,959.09 17,312,076.81
结算备 付金
453,153.67 538,217.00
存出保 证金
32,327.08 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 49,023,141.93 110,601,879.18
其中： 股票 投资
5,371,368.80 -
基金投 资
- -
债券投 资
43,651,773.13 110,601,879.18
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 1,000,000.00 10,900,000.00
应收证 券清 算款
- - 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 14 页 共 43 页
应收利 息 6.4.7.5 894,568.73 1,888,107.30
应收股 利
22,800.00 -
应收申 购款
217,918.21 22,060.84
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 40,328.42 -
资产总 计
57,953,197.13 141,262,341.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,445,835.34 16,155,488.60
应付赎 回款
132,321.61 308,464.83
应付管 理人 报酬
24,207.65 44,253.95
应付托 管费
8,069.20 14,751.33
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 27,941.49 1,400.00
应交税 费
99,957.20 99,957.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 103,729.87 114,570.53
负债合 计
4,842,062.36 16,738,886.44
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 47,402,815.46 111,972,510.62
未分配 利润 6.4.7.10 5,708,319.31 12,550,944.07
所有者 权益 合计
53,111,134.77 124,523,454.69
负债和 所有 者权 益总 计
57,953,197.13 141,262,341.13
注：截 至2013 年6 月30 日，基 金份 额净 值1.120 元，基 金份 额总 额47,402,815.46 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
1,885,122.25 3,864,549.62
1.利息 收入
1,214,380.19 1,420,940.08
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 10,734.82 11,743.10
债券利 息收 入
1,186,918.58 1,372,696.33 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 15 页 共 43 页
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
16,726.79 36,500.65
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,798,764.18 9,503.05
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -458,394.42 -946,160.53
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,210,148.60 955,663.58
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 47,010.00 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -1,163,300.98 2,408,431.04
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 35,278.86 25,675.45
减： 二、费用
609,840.27 490,582.75
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 192,839.87 222,376.90
2．托 管费 6.4.10.2.2 64,279.94 74,125.63
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 122,687.41 19,476.23
5．利 息支 出
79,572.36 38,232.68
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
79,572.36 38,232.68
6．其 他费 用 6.4.7.20 150,460.69 136,371.31
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,275,281.98 3,373,966.87
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,275,281.98 3,373,966.87
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
111,972,510.62 12,550,944.07 124,523,454.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,275,281.98 1,275,281.98 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 16 页 共 43 页
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-64,569,695.16 -8,117,906.74 -72,687,601.90
其中：1.基 金申 购款 14,935,010.66 1,998,877.18 16,933,887.84
2. 基金 赎回 款 -79,504,705.82 -10,116,783.92 -89,621,489.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值）
47,402,815.46 5,708,319.31 53,111,134.77
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
68,069,841.69 2,605,226.73 70,675,068.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,373,966.87 3,373,966.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
56,427,938.53 5,609,368.74 62,037,307.27
其中：1.基 金申 购款 110,459,108.07 9,850,745.56 120,309,853.63
2. 基金 赎回 款 -54,031,169.54 -4,241,376.82 -58,272,546.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
124,497,780.22 11,588,562.34 136,086,342.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 17 页 共 43 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城稳健增利债券型证券 投资基金 ( 以下简称 “ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2008]706 号文《关于同 意长城稳健 增利债券型证 券投资
基金募 集的 批复 》 的核 准， 由 长城 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于 2008
年 8 月 27 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 1,289,552,072.36 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为长 城 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为 长城基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （ “ 中国 建设 银行 ” ） 。
本基金可投资 于高信用 等 级的债券，包 括国债、 央 行票据、金融 债、公司 债 、企业债和可 转
换债 （ 含分 离交 易可 转债） 、 短期 融资 券、 资 产支 持 债券； 投资 于大 额存 单、 债券回 购、 债券 远期
交易以及法律 、法规或 监 管部门允许基 金投资的 其 他固定收益类 投资工具 及 其衍生工具 。本基金
的比较 业绩 基准 为中 央国 债登记 结算 公司 发布 的中 国债券 总指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时， 对于 在具 体会 计核 算和信 息披 露方 面， 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会修 订并 发布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 关于 证券 投资 基 金 执行<企 业会 计准 则> 估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知》 、 《证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 3 号 《半 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《 证
券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 及其 他中 国证 监会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2013 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及 自2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日止会 计期 间的 经营 成果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本期财 务报 表所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 18 页 共 43 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整 证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 19 页 共 43 页
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 个 人从 公开发 行和 转让 市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其 股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税 所 得额 ；持 股期
限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
活期存 款 6,268,959.09
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 6,268,959.09
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,336,585.94 5,371,368.80 -965,217.14
债券 交易所 市场 23,618,609.63 23,145,773.13 -472,836.50 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 20 页 共 43 页
银行间 市场 20,402,900.00 20,506,000.00 103,100.00
合计 44,021,509.63 43,651,773.13 -369,736.50
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 50,358,095.57 49,023,141.93 -1,334,953.64
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 1,000,000.00 -
合计 1,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 未持 有买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 475.28
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 203.90
应收债 券利 息 893,538.93
应收买 入返 售证 券利 息 336.12
应收申 购款 利息 -
其他 14.50
合计 894,568.73
注：其 他均 为应 收结 算保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 21 页 共 43 页
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 40,328.42
合计 40,328.42
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 27,603.99
银行间 市场 应付 交易 费用 337.50
合计 27,941.49
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 50.92
预提费 用 103,678.95
合计 103,729.87
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 111,972,510.62 111,972,510.62
本期申 购 14,935,010.66 14,935,010.66
本期赎 回( 以"-" 号填列) -79,504,705.82 -79,504,705.82
本期末 47,402,815.46 47,402,815.46
注：本 期申 购包 含红 利再 投资和 基金 转入 的份 额及 金额； 本期 赎回 包含 基金 转出的 份额 及金 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 18,205,861.78 -5,654,917.71 12,550,944.07 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 22 页 共 43 页
本期利 润 2,438,582.96 -1,163,300.98 1,275,281.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-11,101,732.23 2,983,825.49 -8,117,906.74
其中： 基金 申购 款 3,015,524.09 -1,016,646.91 1,998,877.18
基金赎 回款 -14,117,256.32 4,000,472.40 -10,116,783.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,542,712.51 -3,834,393.20 5,708,319.31
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 6,145.06
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,413.43
其他 176.33
合计 10,734.82
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 37,535,578.62
减：卖 出股 票成 本总 额 37,993,973.04
买卖股 票差 价收 入 -458,394.42
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 208,611,557.33
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 203,726,479.68
减：应 收利 息总 额 2,674,929.05
债券投 资收 益 2,210,148.60
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 23 页 共 43 页
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 47,010.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 47,010.00
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,163,300.98
—— 股 票投 资 -965,217.14
—— 债 券投 资 -198,083.84
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,163,300.98
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 33,945.63
转出基 金补 偿收 入 1,333.23
合计 35,278.86
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 121,499.91
银行间 市场 交易 费用 1,187.50
合计
122,687.41 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 119,014.74
银行划 款手 续费 2,610.16
银行间 债券 账户 服务 费 9,000.00
合计 150,460.69
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 基金 财务 报表 批准 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大影响 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 25 页 共 43 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 - - 605,259.82 8.42%
东方证券 - - 5,537,907.75 77.04%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证券 - - 7,342,574.04 2.50%
东方证券 - - 196,770,156.63 67.01%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东方证券 - - 246,800,000.00 79.85%
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方进行 过权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 - - - -
东方证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 26 页 共 43 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 491.75 8.13% - -
东方证券 4,707.19 77.83% 2,543.87 75.91%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信
息服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
192,839.87 222,376.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
25,907.29 38,157.81
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.6% 的 年费 率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .6%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月前 三
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
64,279.94 74,125.63
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费 率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前三个工作 日长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 43 页
内从基 金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 均 未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 本期及上年同 期均未运 用 固有资金投资 于本基金 ， 于本期末及 上年度末
均未持 有本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 其他 关联 方于 本期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 6,268,959.09 6,145.06 1,765,942.30 8,479.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有在 交易所 市场 从事 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相 关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的股票 市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险 发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本 基 金持有证券在 本 期末均 能 及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基金 持有的可 回 购交易的债 券资产的
公允价值。 本基金所 持有 的金融负债 以及可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 的合约约定 到期日 均
为一年 以内 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 29 页 共 43 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金组合 资
产中固 定收 益类 资产 所占 比例 为 80%-100% ， 因 此本 基金的 收入 及经 营活 动的 现金流 量在 很大 程 度
上取决于市场 利率变化 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、结 算备付金 、 权证保证金 、债券投
资、应收申购 款及买入 返 售金融资产等 。本基金 管 理人每日对本 基金面临 的 利率敏感性 缺口进行
监控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,268,959.09 - - - - - 6,268,959.09
结算备 付金 453,153.67 - - - - - 453,153.67
存出保 证金 32,327.08 - - - - - 32,327.08
交易性 金融 资产 - 4,141,818.00 9,907,985.13 4,243,456.00 25,358,514.00 5,371,368.80 49,023,141.93
买 入 返 售 金 融 资
产
1,000,000.00 - - - - - 1,000,000.00
应收利 息 - - - - - 894,568.73 894,568.73
应收股 利 - - - - - 22,800.00 22,800.00
应收申 购款 - - - - - 217,918.21 217,918.21
其他资 产 - - - - - 40,328.42 40,328.42
资产总 计 7,754,439.84 4,141,818.00 9,907,985.13 4,243,456.00 25,358,514.00 6,546,984.16 57,953,197.13
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 4,445,835.34 4,445,835.34
应付赎 回款 - - - - - 132,321.61 132,321.61
应付管 理人 报酬 - - - - - 24,207.65 24,207.65
应付托 管费 - - - - - 8,069.20 8,069.20
应付交 易费 用 - - - - - 27,941.49 27,941.49
应交税 费 - - - - - 99,957.20 99,957.20
其他负 债 - - - - - 103,729.87 103,729.87
负债总 计 - - - - - 4,842,062.36 4,842,062.36
利率敏 感度 缺口 7,754,439.84 4,141,818.00 9,907,985.13 4,243,456.00 25,358,514.00
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 30 页 共 43 页
上年度 末
2012 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 17,312,076.81 - - - - - 17,312,076.81
结算备 付金 538,217.00 - - - - - 538,217.00
交易性 金融 资产 4,637,510.00 2,824,080.00 14,692,350.48 39,448,598.70 48,999,340.00 - 110,601,879.18
买 入 返 售 金 融 资
产
10,900,000.00 - - - - - 10,900,000.00
应收利 息 - - - - - 1,888,107.30 1,888,107.30
应收申 购款 - - - - - 22,060.84 22,060.84
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 33,387,803.81 2,824,080.00 14,692,350.48 39,448,598.70 48,999,340.00 1,910,168.14 141,262,341.13
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 16,155,488.60 16,155,488.60
应付赎 回款 - - - - - 308,464.83 308,464.83
应付管 理人 报酬 - - - - - 44,253.95 44,253.95
应付托 管费 - - - - - 14,751.33 14,751.33
应付交 易费 用 - - - - - 1,400.00 1,400.00
应交税 费 - - - - - 99,957.20 99,957.20
其他负 债 - - - - - 114,570.53 114,570.53
负债总 计 - - - - - 16,738,886.44 16,738,886.44
利率敏 感度 缺口 33,387,803.81 2,824,080.00 14,692,350.48 39,448,598.70 48,999,340.00
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2012 年 12 月31 日 ）
利率上 升 25 个 基点 -553,829.14 -1,439,200.04
利率下 降 25 个 基点 563,656.25 1,458,569.19
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变 量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 43 页
外的其他价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 权益类资 产 所占比例仅 为 0-20% 。本 基金面临的最 大其他价 格 风险由所持有 的权益
类投资的公允 价 值决定 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且本基金 管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金 组合 资产 中固 定收 益类资 产所 占比 例 为 80%-100%， 权益 类资 产所 占比 例为 0-20% ，且
本基金 持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。于 2013 年 06 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 5,371,368.80 10.11 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 43,651,773.13 82.19 110,601,879.18 88.82
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 49,023,141.93 92.30 110,601,879.18 88.82
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 228,283.17 -
沪深300 指 数下 降 5% -228,283.17 -
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少 基金 资产 净值 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 43 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 5,371,368.80 9.27
其中： 股票 5,371,368.80 9.27
2 固定收 益投 资 43,651,773.13 75.32
其中： 债券 43,651,773.13 75.32
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 1,000,000.00 1.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,722,112.76 11.60
6 其他各 项资 产 1,207,942.44 2.08
7 合计 57,953,197.13 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 4,614,888.80 8.69
D
电力、 热 力 、燃 气及 水生 产和供 应业 447,480.00 0.84
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 309,000.00 0.58
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 43 页
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 5,371,368.80 10.11
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002031 巨轮股 份 230,473 1,290,648.80 2.43
2 600143 金发科 技 120,000 579,600.00 1.09
3 600104 上汽集 团 34,000 449,140.00 0.85
4 600674 川投能 源 44,000 447,480.00 0.84
5 600449 宁夏建 材 60,000 406,200.00 0.76
6 000887 中鼎股 份 63,000 396,900.00 0.75
7 000969 安泰科 技 45,000 349,200.00 0.66
8 000726 鲁
泰Ａ 40,000 337,600.00 0.64
9 600208 新湖中 宝 100,000 309,000.00 0.58
10 000778 新兴铸 管 60,000 294,600.00 0.55
11 000650 仁和药 业 60,000 292,200.00 0.55
12 600085 同仁堂 10,000 218,800.00 0.41
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600886 国投电 力 5,949,803.70 4.78
2 600028 中国石 化 4,729,189.90 3.80
3 601101 昊华能 源 3,398,635.00 2.73
4 002031 巨轮股 份 3,087,240.77 2.48
5 600143 金发科 技 2,907,762.00 2.34
6 600674 川投能 源 2,015,941.68 1.62
7 600104 上汽集 团 1,938,705.79 1.56 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 43 页
8 600546 山煤国 际 1,626,884.11 1.31
9 600406 国电南 瑞 1,610,857.00 1.29
10 601299 中国北 车 1,402,674.00 1.13
11 601398 工商银行 1,315,500.00 1.06
12 000729 燕京啤 酒 1,147,000.00 0.92
13 300005 探路者 1,137,240.00 0.91
14 600085 同仁堂 1,046,433.00 0.84
15 600741 华域汽 车 1,041,900.00 0.84
16 000422 湖北宜 化 960,135.00 0.77
17 000650 仁和药 业 903,677.00 0.73
18 601288 农业银 行 894,000.00 0.72
19 002508 老板电 器 720,730.03 0.58
20 600208 新湖中 宝 707,800.00 0.57
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600886 国投电 力 6,155,941.54 4.94
2 600028 中国石 化 4,733,290.00 3.80
3 601101 昊华能 源 3,113,371.81 2.50
4 600143 金发科 技 2,325,672.00 1.87
5 600406 国电南 瑞 1,664,381.00 1.34
6 600674 川投能 源 1,632,000.00 1.31
7 600104 上汽集 团 1,431,222.40 1.15
8 601299 中国北 车 1,404,315.00 1.13
9 002031 巨轮股 份 1,381,000.00 1.11
10 601398 工商银 行 1,323,000.00 1.06
11 000729 燕京啤 酒 1,198,000.00 0.96
12 300005 探路者 1,191,982.04 0.96
13 600546 山煤国 际 1,047,652.90 0.84
14 600741 华域汽 车 1,036,490.00 0.83
15 000422 湖北宜 化 966,750.00 0.78
16 601288 农业银 行 894,000.00 0.72
17 600085 同仁堂 825,350.00 0.66
18 002508 老板电 器 758,705.91 0.61 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 43 页
19 000650 仁和药 业 617,500.00 0.50
20 600795 国电电 力 558,000.00 0.45
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 44,330,558.98
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 37,535,578.62
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,026,000.00 20.76
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,479,000.00 19.73
其中： 政策 性金 融债 10,479,000.00 19.73
4 企业债 券 14,257,868.00 26.85
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 7,888,905.13 14.85
8 其他 - -
9 合计 43,651,773.13 82.19
7.6 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110244 11 国开 44 100,000 10,479,000.00 19.73
2 100002 10 附 息国 债02 100,000 10,027,000.00 18.88
3 126011 08 石 化债 53,000 5,156,900.00 9.71
4 124164 13 建 城投 48,380 4,852,514.00 9.14
5 110003 新钢转 债 26,000 2,707,900.00 5.10
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 43 页
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.9.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,327.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 22,800.00
4 应收利 息 894,568.73
5 应收申 购款 217,918.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 40,328.42
8 其他 -
9 合计 1,207,942.44
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110003 新钢转 债 2,707,900.00 5.10
2 110015 石化转 债 1,278,694.20 2.41
3 110013 国投转 债 1,152,700.00 2.17
4 113001 中行转 债 1,001,100.00 1.88
5 127001 海直转 债 687,564.93 1.29
6 110018 国电转 债 429,920.00 0.81
注：新 钢转 债（110003 ） 的转股 期 为2009-02-23 至 2013-08-20
石化转 债（110015 ） 的转 股期 为2011-08-24 至 2017-02-23
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 43 页
国投转 债 (110013 ） 的转 股期 为2011-07-26 至 2013-07-05
中行转 债（113001 ） 的转 股期 为2010-12-02 至 2016-06-02
海直转 债（127001 ） 的转 股期 为2013-06-19 至 2018-12-18
国电转 债（110018 ） 的转 股期 为2012-02-20 至 2017-08-19
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,182 14,897.18 10,762,667.60 22.70% 36,640,147.86 77.30%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
注：① 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
②本基 金基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额
1,289,552,072.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 111,972,510.62
本报告 期基 金总 申购 份额 14,935,010.66 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 43 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 79,504,705.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,402,815.46
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期， 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师 事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 43 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
首创证券 1 63,338,909.13 81.26% 57,663.41 81.45% -
中投证券 2 14,611,124.00 18.74% 13,131.99 18.55% -
长城证券 3 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增西 部证 券 2 个交易 单元 ，减 少第 一创业 1 个 交易 单元 ，截 止本报 告期 末 共
计37 个交 易单 元。
2 、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专用 交
易席位 ，选 择的 标准 是：
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 40 页 共 43 页
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全 的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上述标准 考察确定 后 ，基金管理人 和被选中 的 证券经营机构 签订委托 协 议，并通知托 管
人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机 构的有关 情
况、基 金通 过该 证券 经营 机构买 卖证 券的 成交 量、 支付的 佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
首创证券 185,111,636.22 63.32% 326,600,000.00 94.98% - -
中投证券 107,236,538.12 36.68% 17,273,000.00 5.02% - -
长城证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - - 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 41 页 共 43 页
长江证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停 牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 1 月 9 日
2
关 于恢 复旗下 基金 所持丽珠 集团
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 2 月 2 日
3
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 5 月 9 日
4
长 城基 金管理 有限 公司调整 工商
银 行借 记卡网 上直 销优惠费 率的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 5 月 14 日
5
关 于恢 复旗下 基金 所持长信 科技
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 15 日
6
长 城基 金关于 网上 直销实时 赎回
业务调 整的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本 2013 年 6 月 19 日 长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 42 页 共 43 页
基金管 理人 网站
7
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 25 日
8
关 于恢 复旗下 基金 所持美的 电器
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2013 年 6 月 29 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 本基 金设 立批 准的 相关文 件
( 二)《 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
( 三)《 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
( 四)《 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
12.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
12.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述 存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
长城稳健增利债券 2013 年半年 度报告
第 43 页 共 43 页
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
