博时回报灵活 配置混合 型证券投资 基金
2013 年半年度 报告
2013 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2013 年 8 月 29 日
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年半年 度报 告
1
1.1 重要 提示
§1 重 要提 示及 目录
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 28 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
2 2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录
.........................................................................................................................................1
1.1 重要提示
.............................................................................................................................................1
1.2 目录
.....................................................................................................................................................2
§2 基金简介
.....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况
.....................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明
.....................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人
.................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式
.....................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料
.....................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现
.................................................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标
.................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现
.....................................................................................................................................5
§4 管理人报 告
.................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ..............................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明
......................................................................8
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明
..................................................................................8
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明
..................................................................8
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望
..................................................................9
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明
............................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................10
§5 托管人报 告
...............................................................................................................................................10
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明
....................................................................................10
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明
................10
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见
................................ 11
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计）
....................................................................................................... 11
6.1 资产负债 表
....................................................................................................................................... 11
6.2 利润表
...............................................................................................................................................12
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ....................................................................................................13
6.4 报表附注
...........................................................................................................................................14
§7 投资组合 报告
...........................................................................................................................................26
7.1 期末基金 资产组 合情况
...................................................................................................................26
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ....................................................................................................27
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细
........................................27
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ................................................................................................27
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合
............................................................................................29
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细
....................................30
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细
........................30
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细
....................................30
7.9 报告期末 本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明
............................................................................30
7.10 投资组 合报告附 注
.........................................................................................................................30
§8 基金份额 持有人 信息
...............................................................................................................................31
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构
........................................................................................31
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况
............................................................................31
§9 开放式基 金份额 变动
...............................................................................................................................31
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
3 3
§10 重大事 件揭示
.........................................................................................................................................31
10.1 基金份 额持有人 大会决议
.............................................................................................................31
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动
..............................................32
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼
..................................................................32
10.4 基金投 资策略的 改变
.....................................................................................................................32
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况
..........................................................................................32
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况
..........................................................32
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况
......................................................................................32
10.8 其他重 大事件
.................................................................................................................................33
§11 备查文 件目录
.........................................................................................................................................35
11.1 备查文 件目录
.................................................................................................................................35
11.2 存放地 点
.........................................................................................................................................35
11.3 查阅方 式
.........................................................................................................................................35
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
4 4
2.1 基金 基本情况
§2 基金简 介
基金名称 博时回报灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称 博时回报混 合
基金主代码 050022
交易代码
050022
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年11月8 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 141,126,533.57份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 为投资者的 资产实现 保值增值 、提供全 面超越通 货膨 胀的收益回 报。
投资策略
本基金将通 过综合观 察流动性 指标、 产出类 指标和价 格类指标来 预测
判断流动性 变化方向 、 资产 价格水平 的变化趋 势和所 处阶段， 提前布
局， 进行大类资 产的配置。 各类指标 包括但不 限于： （1） 流动性指标
主要包括： 各 国不同层 次的货币 量增长、 利率水平、 货币政策和 财政
政 策的 变化、 汇率 变化 ； （2）产 出类 指标主 要包 括：GDP 增长 率、 工
业增加值、 发电 量、 产能利用 率、 国家各项 产业政策 等； （3 ）价 格类
指标：CPI与PPI走势 、商品价 格和其他 资产价格 的变 化等。
业绩比较基 准 一年期人民 币定期存 款基准利 率（税后 ）+3%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 其预 期收益及 风险水平 低于股 票型基金 ， 高于
债券型基金 及货币市 场基金， 属于中高 收益/风 险特 征的基金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街 25 号
办公地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区闹市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
5 5
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
3.1 主要 会计数据和 财务指标
§3 主 要财 务指 标和 基金净 值表 现
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期（2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 15,505,087.34
本期利润 13,674,326.44
加权平均基 金份额本 期利润 0.1415
本期加权平 均净值利 润率 11.66%
本期基金份 额净值增 长率 16.37%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末（2013 年 6 月 30 日 ）
期末可供分 配利润 22,030,024.53
期末可供分 配基金份 额利润 0.1561
期末基金资 产净值 177,563,438.49
期末基金份 额净值 1.258
3.1.3 累计期 末指标 报告期末（2013 年 6 月 30 日 ）
基金份额累 计净值增 长率 25.80%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基 准
收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -2.33% 0.96% 0.49% 0.02% -2.82% 0.94%
过去三个月 3.11% 0.88% 1.50% 0.02% 1.61% 0.86%
过去六个月 16.37% 0.98% 2.98% 0.02% 13.39% 0.96%
过去一年 24.55% 0.80% 6.00% 0.02% 18.55% 0.78%
自基金成立 起至今 25.80% 0.65% 10.17% 0.02% 15.63% 0.63%
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
6 6
注：本基金 的业绩比 较基准为 一年期人 民币定期 存款 基准利率（ 税后）+3% 。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基 金合同于2011 年11 月08 日生效 。 按照本 基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个
月内使基金 的投资组 合比例符 合本基金 合同第十 二部 分“ （四） 投 资策略” 、“ （八） 投资限制”的有关
约定。本基 金建仓期 结束时各 项资产配 置比例符 合基 金合同约定 。
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
§4 管 理人 报告
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司成立于 1998 年 7 月 13 日，是中国内地首批成立的五家基金管理
公司之一。注册资本 2.5 亿元人民币，总部设 在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设
有分公司。同时 ，博时基金 公司拥有博 时基金 （国际）有限公 司和博时资 本管理有限 公司两
家全资子公司。 博时基金公 司的股东为 招商证 券股份有限公司 、中国长城 资产管理公 司、天
津港（集团）有 限公司、璟 安股权投资 有限公 司、上海盛业股 权投资基金 有限公司、 上海丰
益股权投资基金 有限公司、 广厦建设集 团有限 责任公司。博时 基金公司的 经营范围包 括基金
募集、基金销售 、资产管理 和中国证监 会许可 的其他业务，是 一家为客户 提供专业投 资服务
的资产管理机构。
博时基金管理有限公司是中国 内地首批成立的五 家基金管理公司之一。 “为 国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投 资价值的发现者” 。 截至2013 年6 月30 日， 博
时基金公司共管 理三十七只 开放式基金 和两只 封闭式基金，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾1065.69 亿元人民币，
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
7 7
累计分红602.92 亿元人民币， 是目前我国资产 管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管
理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
1) 根据银河证券基金研究中心统计，2013 年上半年，股票型基金中，截至6 月28 日，
博时医疗保健今年以来净值增长率在328 只标 准型股票基金中排名前1/3。 混合灵活
配置型基金方面，博时回报今年以来收益率在71 只同类基金中排名第8。
2) 固定收益方面，博时信用债纯债基金今年以来收益率在 17 只长期标准债券型基金中
排名第1； 博时裕祥分级债券 A 今年以来收益率 在19 只封闭式债券型分级子基金 （优
先份额）中名列第2。
3) 海外投资方面， 博时标普500 今年以来净值增 长率在15 只QDII 指数股票型基金中排
名第2，该基金成立以来的涨幅达到15.94%。
2、客户服务
1) 2013 年上半年， 博时基金共举办各类渠道培训活动逾841 场， 参加人数超过 2 万人。
3、其他大事件
1) 2013 年 3 月 29 日，由证券时报社主办的 2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明
星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获“2012 年度股票型明星基金奖” 。
2) 2013 年3 月30 日， 由中国证券报社主办的第十 届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨2013
金牛基金论坛在北京举行。 博时基金蝉联 “金 牛基金管理公司” 奖， 博时基金价值组
投资总监、博时 主题行业 基金经理邓 晓峰获得 “金牛基金十周 年特别奖 ” ，博时现金
收益荣获“2012 年度货币市场金牛基金” 。
3) 2013 年 4 月，在股市动态分析杂志主办的“2012 基金公司品牌管理与营销策划能力
排行榜”评选活动中，博时标普 500 指数基金获得“2012 年基金新产品营销策划案
例奖” 。
4) 2013 年4 月10 日，由上海证券报举办的第十 届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，
博时基金荣获金 “基金十年 ?卓越公司奖” ， 博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获 “金基
金十年?投资回报奖” ，博时主题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖 5 年期奖” ，
博时裕阳封闭荣获“金基金·分红基金奖3 年 期奖” 。
5) 2013 年4 月27 日 ， 由中国网、 普益财富 、 西 南财经大学信托与理财研究所三家机构
联合主办的 2013 中国网?普益财富管理论坛在 北京举行。博时基金荣获 2013 金手指
奖评选“年度最佳财富管理基金公司” 。
6) 2013 年 6 月 26 日，世界品牌实验室(WBL)在 京发布 2013 年度（第十届） 《中国 500
最具价值品牌》 排行榜， 博时基金以81.65 亿 的品牌价值位列第216 名， 品牌价值一
年内提升了近20 亿元，排名逐年上升。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
8 8
姜文涛
基金经理/
混合组投
资总监
2012-7-17 - 14.5
1998 年参加 工作， 先后 就职
于国泰君安证券股份有限公
司、 博时基金 管理有限 公司、
长盛基金管理有限公司、南
方基金管理有限公司。2011
年加入博时基金管理有限公
司，2012 年 7 月起任博 时回
报混合基金和博时平衡配置
混合基金基金经理。现任股
票投资部混合组投资总监，
兼任博时回报混合基金和博
时平衡配置混合基金基金经
理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用 、勤勉尽责 、取信于市 场、取 信于社会的原则 管理和运用 基金资产， 为基金
持有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金投资 管理符合有关法 规和基金合 同的规定， 没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2013 年上半年， 股票市场运行分为两个阶段， 第一个阶段是1 月份延续了去年底开始的
指数的反弹，第二个阶段是从 2 月份开始股市 出现了显著的结构分化，传媒、医药、食品、
电子、环保等行 业和主题下 的公司股价 持续上 涨，与其他行业 和主题下的 股票的涨幅 差异，
显著超出了当期业绩的解释范围，表现为典型的估值分化。
2013 年上半年， 债券市场先经历了1-5 月份收 益率的下行， 反映了经济下行过程中物价
和利率水平的自然趋势；然后在 6 月份开始经 历了收益率特别是短端收益率的急剧上行，反
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
9 9
映了过去若干年 来通过外汇 占款被动提 供基础 货币的基本模式 终结后，央 行主动创造 基础货
币维持金融市场流动性的机制尚未恢复，整个货币金融体系的运营风险有所暴露。
2013 年上半年， 本基金主要进行了三项投资组 合调整。 第一， 针对股票指数先反弹后下
跌的基本格局，我们在年初延续了去年四季度开始的高仓位，并在 5 月份开始显著下调股票
仓位，清仓转债 ，增持长期 国债和现金 。第二 ，针对市场上的 显著的估值 分化的环境 特征，
我们清仓了汽车家电银行地产等行业， 把更多的仓位保留给新兴产业和医药消费产业。 第三，
鉴于医药消费和 新兴产业的 估值水平持 续提升 ，为了保持向上 的估值弹性 和对估值向 下修正
的抵抗能力，我 们在这个领 域内依据未 来成长 性和成长的质量 进行了进一 步的行业配 置与个
股投资的微调整，在医药行业逐渐偏向大众消费和生物医药，在 TMT 行业降低电子类公司配
置增加传媒类公司配置。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2013 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.258 元，累计份额净值为 1.258 元，报告
期内净值增长率为16.37%，同期业绩基准涨幅为2.98%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望2013 年下半年，我们认为，经济复苏的 力度显著低于我们去年底和今年初的预期，
宏观决策部门对 经济增速下 滑的反应速 度和反 应力度也低于我 们的预期。 我们对下半 年的宏
观经济持谨慎态 度，证券市 场仍处于向 下调整 预期的过程中， 因此我们对 下半年的股 票指数
也持谨慎态度。 经济和市场 环境仍支持 股价的 估值分化继续， 但前期估值 分化速度较 快幅度
较大，有修正和 回复的需要 ，因此在结 构性机 会方面，判断的 难度大于上 半年。在投 资操作
上， 我们的对策是继续投资于消费医药和新兴经济领域， 但辅以更及时反应的投资风控手段。
我们对经济的中 期前景判断 没有改变 ，中国经 济仍处于增速下 行的过程中 。高增长和低
增长经济体的股 市都可以有 大量的行业 、个股 甚至指数型投资 机会，但在 经济从高增 长向低
增长滑落的过程 中，这类机 会会较少， 而系统 性风险会非常显 著。因此我 们的中期投 资策略
仍然是管理经济 增速下行的 风险、管理 经济结 构变迁的风险； 同时，我们 要不时准备 去把握
增速下行中的企稳或反弹，把握经济结构变迁给部分行业和个股带来的个别投资机会。
经济增速下行的 大背景，对 债券投资 是有利的 ，短期流动性冲 击也降低了 再一次增加长
债持仓的买入成 本。与买入 成本相比， 更重要 的考虑因素是机 会成本，中 国的经济增 速回落
已经持续三年， 但长债收益 率始终没有 出现实 质性的回落，持 有长债的票 息收益在过 去三年
难以覆盖机会成 本。因此我 们将热切等 待但慎 重对待长债投资 的战略时机 ，在股债投 资机会
都不显著的判断下，我们愿意保留较大的流动性持仓，以备未来的投资机会。
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
10 10
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ，制 定了估值政 策和估 值程序。估值委 员会成员由主 管运营的副 总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、风险 管理部负责人、 运作部负责 人等成员组 成，基
金经理原则上不 参与估值委 员会的工作 ，其估 值建议经估值委 员会成员评 估后审慎采 用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估 值委员会的 职责主要包 括有： 保证基金估值的 公平、合理 ；制订健全 、有效
的估值政策和程 序；确保对 投资品种进 行估值 时估值政策和程 序的一贯性 ；定期对估 值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润分 配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
§5 托 管人 报告
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分 配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
11 11
进行了监督，发 现个别监督 指标不符合 基金合 同约定并及时通 知了基金管 理人，基金 管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6.1 资产 负债表
§6 半年度 财务 会计 报告（ 未经 审计 ）
会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.3.1 21,757,834.12 5,629,364.41
结算备付金
416,513.95 222,381.10
存出保证金
72,631.50 39,356.30
交易性金融 资产 6.4.3.2 133,491,356.52 93,023,099.11
其中：股票 投资
58,112,610.12 71,269,699.11
基金投资
- -
债券投资
75,378,746.40 21,753,400.00
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.3.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.3.4 40,200,000.00 -
应收证券清 算款
- 1,991,938.34
应收利息 6.4.3.5 989,760.39 274,200.74
应收股利
- -
应收申购款
2,372,261.03 11,242.41
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
199,300,357.51 101,191,582.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.3.3 - -
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
12 12
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
20,470,753.71 -
应付赎回款
658,931.44 1,273,865.11
应付管理人 报酬
210,159.08 124,462.19
应付托管费
35,026.51 20,743.71
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.3.7 190,963.40 74,298.87
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.3.8 171,084.88 144,800.95
负债合计
21,736,919.02 1,638,170.83
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 141,126,533.57 92,057,919.23
未分配利润 6.4.3.10 36,436,904.92 7,495,492.35
所有者权益 合计
177,563,438.49 99,553,411.58
负债和所有 者权益总 计
199,300,357.51 101,191,582.41
注：报告截 止日2013 年6 月30 日，基 金份额总 额 141,126,533.57 份。基 金份额净 值 1.258 元。
6.2 利润 表
会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月30 日
一、收入
15,373,443.14 2,961,066.23
1.利息收入
806,743.65 2,275,685.93
其中：存款 利息收入 6.4.3.11 36,079.73 82,262.27
债券利息收 入
609,445.71 1,390,709.55
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
161,218.21 802,714.11
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
16,251,952.57 -946,288.46
其中：股票 投资收益 6.4.3.12 16,637,699.29 -1,283,996.76
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.3.13 -624,161.95 77,590.30
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.3.14 - -
股利收益 6.4.3.15 238,415.23 260,118.00
3.公允价值 变动收益 （ 损失以 “－”号填
列）
6.4.3.16
-1,830,760.90 1,398,857.19
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
13 13
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 6.4.3.17 145,507.82 232,811.57
减：二、费用
1,699,116.70 2,073,727.18
1.管理人报 酬
873,861.90 1,311,688.33
2.托管费
145,643.65 218,614.73
3.销售服务 费
- -
4.交易费用 6.4.3.18 497,401.31 356,469.49
5.利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6.其他费用 6.4.3.19 182,209.84 186,954.63
三、 利润总额 （亏损总额以 “ － ” 号填列）
13,674,326.44 887,339.05
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
13,674,326.44 887,339.05
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
92,057,919.23 7,495,492.35 99,553,411.58
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- 13,674,326.44 13,674,326.44
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“ －” 号填列）
49,068,614.34 15,267,086.13 64,335,700.47
其中：1.基 金申购款 145,422,471.98 35,315,595.09 180,738,067.07
2.基金赎回 款 -96,353,857.64 -20,048,508.96 -116,402,366.60
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－”号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
141,126,533.57 36,436,904.92 177,563,438.49
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
280,141,873.53 841,459.52 280,983,333.05
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- 887,339.05 887,339.05
三、 本 期基金份 额交易产 生 -144,189,706.41 -412,831.12 -144,602,537.53
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
14 14
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“ －” 号填列）
其中：1.基 金申购款 41,532,698.30 113,038.75 41,645,737.05
2.基金赎回 款 -185,722,404.71 -525,869.87 -186,248,274.58
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－”号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
135,952,167.12 1,315,967.45 137,268,134.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署 ：
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人： 吴姚东
主管会计工作负责人： 王德英
会计机构负责人： 成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报 告期所采用 的会计政策、 会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2005]102号《关 于股息红 利个 人所得税有关 政策的通 知》、财 税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优
惠政策的 通知 》、财 税[2012]85号《关于实 施 上市公司 股息 红利差 别化个 人所得 税政策 有关
问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由 发行债 券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴
20%的个人所得税。
(4)对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内(含1个月)
的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含1年)的， 暂减按
50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25%计入应纳税所得额。 上述所得统一适
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
15 15
用20%的税率计征个人所得税。 税款分两步代扣代缴： 第一步， 上市公司派发股息红利时， 统
一暂按25%计入应纳税所得额， 计算并代扣税款。 第二步， 基金转让股票时， 证券登记结算公
司根据其持股期 限计算实际 应纳税额， 超过已 扣缴税款的部分 ，由证券公 司等股份托 管机构
从基金资金账户中扣收并划付证券登记结算公司。
(5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报 表项目的说 明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
活期存款 21,757,834.12
定期存款 -
其他存款 -
合计 21,757,834.12
6.4.3.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 49,736,073.31 58,112,610.12 8,376,536.81
债券
交易所市场 65,890,518.70 65,421,746.40 -468,772.30
银行间市场 10,007,240.00 9,957,000.00 -50,240.00
合计 75,897,758.70 75,378,746.40 -519,012.30
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 125,633,832.01 133,491,356.52 7,857,524.51
6.4.3.3 衍生金融资 产/负债
无。
6.4.3.4 买入返售金 融资产
6.4.3.4.1 各项买 入返售金融 资产期末余额
单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
其中；买断 式逆回购
交易所同业 市场买入 返售金融 资产 40,200,000.00 -
银行间买入 返售证券 - -
合计 40,200,000.00 -
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
16 16
6.4.3.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得的 债券
无余额。
6.4.3.5 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 1,948.24
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 187.20
应收债券利 息 958,926.19
应收买入返 售证券利 息 28,666.06
应收申购款 利息 -
其他 32.70
合计 989,760.39
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交 易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 190,963.40
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 190,963.40
6.4.3.8 其他负 债
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 2,483.38
预提费用 168,601.50
合计 171,084.88
6.4.3.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 92,057,919.23 92,057,919.23
本期申购 145,422,471.98 145,422,471.98
本期赎回（以“ －”号填列 ） -96,353,857.64 -96,353,857.64
本期末 141,126,533.57 141,126,533.57
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
17 17
6.4.3.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -857,087.38 8,352,579.73 7,495,492.35
本期利润 15,505,087.34 -1,830,760.90 13,674,326.44
本期基金份 额交易产 生的变动 数 7,382,024.57 7,885,061.56 15,267,086.13
其中：基金 申购款 16,463,780.18 18,851,814.91 35,315,595.09
基金赎回款 -9,081,755.61 -10,966,753.35 -20,048,508.96
本期已分配 利润 - - -
本期末 22,030,024.53 14,406,880.39 36,436,904.92
6.4.3.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 31,938.56
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 2,732.51
其他 1,408.66
合计 36,079.73
6.4.3.12 股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 180,673,705.35
减：卖出股 票成本总 额 164,036,006.06
买卖股票差 价收入 16,637,699.29
6.4.3.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）成 交总额 40,665,040.47
减： 卖出债 券 （债转 股及债券 到期兑付 ） 成本 总额 40,886,548.73
减：应收利 息总额 402,653.69
债券投资收 益 -624,161.95
6.4.3.14 衍生 工具收益
无。
6.4.3.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
18 18
股票投资产 生的股利 收益 238,415.23
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 238,415.23
6.4.3.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
1.交易性金 融资产 -1,830,760.90
——股票投 资 -1,633,353.11
——债券投 资 -197,407.79
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2.衍生工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,830,760.90
6.4.3.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
基金赎回费 收入 119,847.58
印花税返还 -
转换费收入 25,660.24
其他 -
合计 145,507.82
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，不 低于 赎回费总额 的 25%归 入基金资 产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中不低于 赎回费部 分的 25% 归入转出 基金的
基金资产。
6.4.3.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
交易所市场 交易费用 497,226.31
银行间市场 交易费用 175.00
合计 497,401.31
6.4.3.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 4,608.34
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
19 19
中债公司银 行间账户 维护费 9,000.00
合计 182,209.84
6.4.4 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.4.1 或有事 项
无。
6.4.4.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（“博 时基金” ） 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司（“招 商证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.6 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
6.4.6.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
6.4.6.1.1 股票交 易
无。
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付 关联方的佣 金
无。
6.4.6.2 关联方 报酬
6.4.6.2.1 基金管 理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 873,861.90 1,311,688.33
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费 272,077.52 442,654.83
注：支付基 金管理人 博时基金 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净值 1.50%的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 X 约定年费 率 / 当 年天数。
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
20 20
6.4.6.2.2 基金托管 费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 145,643.65 218,614.73
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.25%的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 X 约定年费率 / 当年天 数。
6.4.6.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购）交易
无。
6.4.6.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.6.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 21,757,834.12 31,938.56 5,061,652.07 50,073.84
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.6.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
6.4.6.7 其他关联交 易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情 况
无。
6.4.8 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.8.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
6.4.8.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位：人民币元
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
21 21
股票 代
码
股票 名称 停牌 日期
停牌 原
因
期末
估值 单价
复牌 日期
复牌
开盘 单
价
数量 （股 ）
期末
成本 总额
期末
估值 总额
备
注
600436 片仔 癀 2013-6-20 配股 136.82 2013-7-1 118.73 42,193 5,100,205.27 5,772,846.26 -
6.4.8.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
无。
6.4.9 金融工具风险 及管理
6.4.9.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金是一只进 行主动投资 的混合证 券投资基 金，属于中高风 险品种。本 基金投资的金
融工具主要包括 股票投资和 债券投资等 。本基 金在日常经营活 动中面临的 与这些金融 工具相
关的风险主要包 括信用风险 、流动性风 险及市 场风险。本基金 的基金管理 人从事风险 管理的
主要目标是争取 将以上风险 控制在限定 的范围 之内，力争实现 保值增值、 提供全面超 越通货
膨胀的收益回报的投资目标。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风 险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
22 22
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交易所进行的交 易均 以中 国证 券登 记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可 能性很小； 在银行间同 业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2013 年 06 月 30 日，本基金
未持有信用类债券(2012 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.9.3 流动性 风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能根据本基
金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风 险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
23 23
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管 理人定期对 本基金面 临的利率 敏感性缺口进行 监控，并通 过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交 易所及银行 间市场交 易的固定 收益品种，因此 存在相应的 利率风险。下
表统计了本基金 面临的利率 风险敞口。 表中所 示为本基金资产 及负债的公 允价值，并 按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民 币元
本期末
2013 年6 月 30 日
1 年以内 1－5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 21,757,834.12 - - - 21,757,834.12
结算备付金 416,513.95 - - - 416,513.95
存出保证金 72,631.50 - - - 72,631.50
交易性金融 资产 9,957,000.00 - 65,421,746.40 58,112,610.12 133,491,356.52
买入返售金 融资产 40,200,000.00 - - - 40,200,000.00
应收利息 - - - 989,760.39 989,760.39
应收申购款 - - - 2,372,261.03 2,372,261.03
资产总计 72,403,979.57 - 65,421,746.40 61,474,631.54 199,300,357.51
负债
应付证券清 算款 - - - 20,470,753.71 20,470,753.71
应付赎回款 - - - 658,931.44 658,931.44
应付管理人 报酬 - - - 210,159.08 210,159.08
应付托管费 - - - 35,026.51 35,026.51
应付交易费 用 - - - 190,963.40 190,963.40
其他负债 - - - 171,084.88 171,084.88
负债总计 - - - 21,736,919.02 21,736,919.02
利率敏感度 缺口 72,403,979.57 - 65,421,746.40 39,737,712.52 177,563,438.49
上年度末
2012年12月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,629,364.41 - - - 5,629,364.41
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
24 24
结算备付金 222,381.10 - - - 222,381.10
存出保证金 - - - 39,356.30 39,356.30
交易性金融 资产 - - 21,753,400.00 71,269,699.11 93,023,099.11
应收证券清 算款 - - - 1,991,938.34 1,991,938.34
应收利息 - - - 274,200.74 274,200.74
应收申购款 - - - 11,242.41 11,242.41
资产总计 5,851,745.51 - 21,753,400.00 73,586,436.90 101,191,582.41
负债
应付赎回款 - - - 1,273,865.11 1,273,865.11
应付管理人 报酬 - - - 124,462.19 124,462.19
应付托管费 - - - 20,743.71 20,743.71
应付交易费 用 - - - 74,298.87 74,298.87
其他负债 - - - 144,800.95 144,800.95
负债总计 - - - 1,638,170.83 1,638,170.83
利率敏感度 缺口 5,851,745.51 - 21,753,400.00 71,948,266.07 99,553,411.58
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险 的敏感性分 析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
（2013 年 6 月 30 日 ）
上年度末
（2012 年 12 月 31 日 ）
市场利率上 升25个基 点 减少约121.37 减少约41.00
市场利率下 降25个基 点 增加约121.37 增加约41.00
6.4.9.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
25 25
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 组合中股票 投资比例为基
金资产的 30%-80% ， 权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% ； 债券等固定收益类证券 的
投资比例不低于基金资产的 20% 。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产- 股票 投
资
58,112,610.12 32.73 71,269,699.11 71.59
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 58,112,610.12 32.73 71,269,699.11 71.59
6.4.9.4.3.2 其他价格 风险的敏感 性分析
假设 除沪深300 指数 以外的其他市 场变量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
沪深300指数 下降5% 减少约202.00 减少约320.00
沪深300指数 上升5% 增加约202.00 增加约320.00
6.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
26 26
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经 调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根 据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观
察输入值) 。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2013年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
123,534,356.52元，属于 第二层级的余额为9,957,000.00， 无属于第三层级的余额(2012年12
月31日：第一层级的余额为93,023,099.11元，无属于第二层级和第三层级的余额)。
（iii）公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关
股票和债券的公 允价值列入 第一层级； 并根据 估值调整中采用 的不可观察 输入值对于 公允价
值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
（iv ）第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本 基金无需要说明的其他重要事项。
7.1 期末 基金资产组 合情况
§7 投资组 合报 告
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 58,112,610.12 29.16
其中：股票 58,112,610.12 29.16
2 固定收益投 资 75,378,746.40 37.82
其中：债券 75,378,746.40 37.82
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 40,200,000.00 20.17
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 22,174,348.07 11.13
6 其他各项资 产 3,434,652.92 1.72
7 合计 199,300,357.51 100.00
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
27 27
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 48,037,476.65 27.05
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 10,075,133.47 5.67
S 综合 - -
合计 58,112,610.12 32.73
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600887 伊利股份 190,000 5,943,200.00 3.35
2 002353 杰瑞股份 84,500 5,830,500.00 3.28
3 600332 广州药业 170,000 5,824,200.00 3.28
4 600436 片仔癀 42,193 5,772,846.26 3.25
5 300228 富瑞特装 69,920 5,593,600.00 3.15
6 300251 光线传媒 172,947 5,536,033.47 3.12
7 002038 双鹭药业 84,052 4,925,447.20 2.77
8 002456 欧菲光 100,000 4,766,000.00 2.68
9 002415 海康威视 133,934 4,733,227.56 2.67
10 002440 闰土股份 224,889 4,648,455.63 2.62
11 300133 华策影视 190,000 4,539,100.00 2.56
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600887 伊利股份 10,178,093.40 10.22
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
28 28
2 600332 广州药业 9,092,736.70 9.13
3 000625 长安汽车 7,426,470.18 7.46
4 000002 万
科Ａ 6,402,140.90 6.43
5 600027 华电国际 5,941,260.20 5.97
6 002038 双鹭药业 5,912,436.95 5.94
7 002415 海康威视 5,157,403.53 5.18
8 300251 光线传媒 5,113,669.50 5.14
9 600436 片仔癀 5,100,205.27 5.12
10 600583 海油工程 4,620,764.00 4.64
11 002241 歌尔声学 4,456,417.43 4.48
12 300133 华策影视 4,452,723.70 4.47
13 002008 大族激光 4,374,100.00 4.39
14 600761 安徽合力 4,371,831.82 4.39
15 600060 海信电器 4,307,368.16 4.33
16 002353 杰瑞股份 4,269,981.86 4.29
17 002501 利源铝业 4,265,875.24 4.29
18 002440 闰土股份 4,254,247.26 4.27
19 000651 格力电器 4,044,493.50 4.06
20 002236 大华股份 3,999,402.00 4.02
21 000522 白云山A 3,934,206.53 3.95
22 300228 富瑞特装 3,891,881.20 3.91
23 600011 华能国际 3,203,998.00 3.22
24 600893 航空动力 3,187,646.04 3.20
25 002251 步 步 高 3,038,253.08 3.05
26 600372 中航电子 2,942,408.08 2.96
27 002081 金 螳 螂 2,788,435.57 2.80
28 000725 京东方Ａ 2,783,153.00 2.80
29 601166 兴业银行 2,583,802.00 2.60
30 600694 大商股份 2,366,786.67 2.38
31 600315 上海家化 2,100,000.00 2.11
注：本项“ 买入金额 ”按买入 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 601633 长城汽车 9,312,823.76 9.35
2 600315 上海家化 8,658,359.74 8.70
3 600016 民生银行 8,061,060.99 8.10
4 600011 华能国际 8,053,915.83 8.09
5 000625 长安汽车 7,685,544.75 7.72
6 600887 伊利股份 7,312,998.01 7.35
7 000002 万
科Ａ 5,900,244.00 5.93
8 600027 华电国际 5,857,053.55 5.88
9 002236 大华股份 5,840,520.66 5.87
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
29 29
10 000522 白云山A 5,838,911.20 5.87
11 601628 中国人寿 5,821,506.28 5.85
12 000069 华侨城Ａ 5,487,087.49 5.51
13 600489 中金黄金 5,273,801.68 5.30
14 002241 歌尔声学 5,143,076.45 5.17
15 600535 天士力 5,120,580.79 5.14
16 601111 中国国航 4,839,980.58 4.86
17 000725 京东方Ａ 4,716,441.93 4.74
18 600583 海油工程 4,399,209.99 4.42
19 600761 安徽合力 4,247,780.81 4.27
20 002501 利源铝业 4,155,471.86 4.17
21 600060 海信电器 3,971,743.94 3.99
22 600893 航空动力 3,865,583.05 3.88
23 000651 格力电器 3,822,490.81 3.84
24 002008 大族激光 3,695,974.97 3.71
25 600332 广州药业 3,535,948.98 3.55
26 600801 华新水泥 3,418,843.73 3.43
27 600372 中航电子 3,267,868.80 3.28
28 002456 欧菲光 3,245,747.43 3.26
29 002251 步 步 高 2,879,512.71 2.89
30 002081 金 螳 螂 2,817,191.45 2.83
31 601166 兴业银行 2,648,832.81 2.66
32 600694 大商股份 2,401,603.97 2.41
33 600104 上汽集团 2,184,621.75 2.19
34 600029 南方航空 2,093,665.38 2.10
35 600115 东方航空 1,994,943.08 2.00
注：本项 “ 卖出金额”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 152,512,270.18
卖出股票收 入（成交 ）总额 180,673,705.35
注：本项 “ 买入股 票成本” 、 “ 卖出股 票收入” 均 按买 卖成交金额（成交单价 乘以成交数量） 填列，不
考虑相关交 易费用。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 65,421,746.40 36.84
2 央行票据 9,957,000.00 5.61
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
30 30
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 75,378,746.40 42.45
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 010303 03 国债⑶ 340,070 33,367,668.40 18.79
2 010107 21 国债⑺ 300,000 31,512,000.00 17.75
3 1001099 10 央行票据99 100,000 9,957,000.00 5.61
4 010504 05 国债⑷ 5,240 542,078.00 0.31
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告 期末本基金 投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10 投资组合报告 附注
7.10.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立案调查 ， 或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.10.2 基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
7.10.3 期末其他 各项资产构 成
金额单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 72,631.50
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 989,760.39
5 应收申购款 2,372,261.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,434,652.92
7.10.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
31 31
7.10.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
7.10.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
§8 基金份 额持 有人 信息
份额单位： 份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
6,569 21,483.72 37,766,238.98 26.76% 103,360,294.59 73.24%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
注： 1、本 公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部门 负责人持有 本基金的 区间为：100 万份 以下；
2、本基金的 基金经理 持有本基 金的区间 为：100 万份 以下。
单位：份
§9 开放式 基金 份额 变动
基金合同生 效日（2011 年11 月8 日） 基金份额 总额 606,262,015.37
本报告期期 初基金份 额总额 92,057,919.23
本报告期基 金总申购 份额 145,422,471.98
减：本报告 期基金总 赎回份额 96,353,857.64
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 141,126,533.57
10.1 基金份额持有 人大会决议
§10 重大 事件 揭示
本报告期内未召开持有人大会。
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
流通受限情 况说明
1 600436 片仔癀 5,772,846.26 3.25 配股停牌
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 1,327,685.36 0.94%
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
32 32
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
1） 基金管理人于2013年6月1日发布了 《博时基 金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ，何宝不再担任博时基金管理有限公司总经理职务，由杨鶤代任公司总经理。
2）基金管理人 于2013年7月26 日发布 了《博时 基金管理有限公 司关于高级 管理人员变更
的公告》 ， 经博时基金管理有限公司第五届董事会2013年第三次会议审议并通过， 并经中国证
券监督管理委员会证监许可 【2013】962号文核准批复， 博时基金管理有限公司聘任吴姚东担
任博时基金管理有限公司总经理。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
瑞银证券 1
124,184,390.97
38.59% 112,958.29
39.62% -
高华证券 1
113,243,011.42
35.19% 102,789.96 36.05% -
国泰君安 4 52,133,704.86
16.20% 46,461.37
16.30% -
中银国际 1
32,255,769.88 10.02% 22,890.27
8.03% -
渤海证券 1 - - - - -
山西证券 2
- - - - -
招商证券 1
- - - - -
中信建投 1
- - - - -
中信证券 2
- - - - -
长城证券 1
- - - - -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
33 33
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的 通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强的全方位金 融服务能力和 水平，包括但 不限于：有较好的研 究能力和行业分 析能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
瑞银证券 93,456,893.20 74.94% 230,300,000.00 100% - -
高华证券 - - - - - -
国泰君安 7,348,145.70 5.89% - - - -
中银国际 23,897,859.40 19.16% - - - -
渤海证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 -
-
- -
中信证券 -
- - - - -
长城证券 -
- - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项
法定披露方
式
法定披露
日期
1
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 长期停牌 股票调整
估值方法的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-6-22
2
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 长期停牌 股票调整
估值方法的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-6-14
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
34 34
3
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 长期停牌 股票调整
估值方法的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-6-8
4
关于博时旗下部 分基金增 加泛华普 益基金销 售有限公 司为代销
机构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-6-5
5
关于博时旗下部 分基金参 加泛华普 益基金销 售有限公 司申购及
定投费率优 惠活动的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-6-5
6
关于博时旗 下部分基 金增加中 期时代基 金销售 （北 京 ） 有限公司
为代销机构 的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-5-22
7
关于博时旗 下部分基 金参加中 期时代基 金销售 （北 京 ） 有限公司
申购及定投 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-5-22
8
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 上海家化 估值方法
调整的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-5-15
9
关于博时基金管 理有限公 司旗下部 分开放式 基金参加 徽商银行
股份有限公司非 现场渠道 申购及定 期定额申 购业务费 率优惠活
动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-5-10
10 关于博时旗 下部分基 金开通在 好买基金 转换业务 的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-5-6
11
博时基金管理有 限公司关 于开通基 金直销网 上交易和 查询系统
移动版的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-4-15
12
关于博时公司旗 下部分基 金增加第 一创业证 券为代销 机构的公
告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-4-12
13
关于博时旗下部 分基金开 通在好买 基金定投 业务并参 加好买基
金定投优惠 活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-4-1
14
关于博时旗下部 分基金参 加中国工 商银行股 份有限公 司个人电
子银行申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-4-1
15
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 长期停牌 股票调整
估值方法的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-3-23
16
博时基金管 理有限公 司关于股 东名称变 更、 增加注册 资本及修改
《公司章程 》的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-3-13
17 博时基金管 理有限公 司关于成 立博时资 本管理有 限公 司的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-2-28
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
35 35
18
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 长期停牌 股票调整
估值方法的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-2-27
19 关于博时公 司旗下部 分基金增 加国金证 券为代销 机构 的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-2-22
20
关于博时旗下部 分基金开 通在工行 定投业务 并参加工 行定投优
惠活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-2-22
21
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 长期停牌 股票调整
估值方法的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-2-8
22
博时旗下部分基 金参加浦 发银行电 子渠道基 金申购费 率优惠活
动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-1-31
23
关于博时旗下部 分基金参 加浙江同 花顺基金 销售有限 公司非现
场交易费率 优惠活动 的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-1-11
24
博时基金管理有 限公司关 于旗下基 金持有的 长期停牌 股票调整
估值方法的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2013-1-4
11.1 备查文件目录
§11 备查 文件 目录
11.1.1 中国证监会批准博时回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
11.1.3《博时回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时回报灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6 博时回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司。
博时一线通： 95105568（免长途话费）
博时回 报灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告 （正 文）
36 36
博时 基金管理有限 公司
2013 年 8 月 29 日
